Investimentos Plano BD Plano CV I Maio/2017
DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD Maio / 2017 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano BD apresentaram, em maio, rentabilidade de 0,82%, o que representa 98,80% da meta atuarial para o mês (0,83%) e 88,17% do CDI (0,93%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho da Renda Fixa, com 0,90%, não sendo suficiente para superar a meta atuarial, devido tanto à performance dos demais investimentos, cujos retornos foram inferiores à meta, quanto pelo descasamento do INPC (utilizado para o cálculo da meta) que ficou em 0,36% e o IPCA (utilizado para corrigir parte dos ativos do plano) que ficou com 0,31%. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em maio foi de 0,02%, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos (2,0%). Como o segmento de renda variável segue apenas com posição em Banco do Nordeste, o VaR permanece em zero. A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, que representa 89,19% do patrimônio quando se inclui o multimercado, apresentou rentabilidade de 0,90% no mês equivalente a 108,43% da meta atuarial (0,83%). A performance é justificada pelos títulos públicos que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores à meta atuarial e pelo desempenho do Fundo Fortaleza Multimercado. O fundo multimercado encerrou o mês de maio com rentabilidade de 0,96% (115,66% da meta atuarial do plano BD). O resultado, superior à meta, pode ser explicado pelas operações de compra e venda de títulos públicos, bem como pelo resultado dos títulos marcados a mercado frente à queda das taxas de juros no mês. RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por apenas 0,20% dos recursos do plano BD, é composta somente por ações do patrocinador, e que apresentou, em maio, um desempenho negativo de 9,13%. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,26% do patrimônio do plano apresentou rentabilidade de 0,04% no mês (4,82% da meta atuarial) impactado pelo desempenho dos fundos FII Brasil Plural e Fator IFIX, com 0,59% e -0,49%, respectivamente. IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 7,73%, apresentou rentabilidade de 0,44% no mês (53,01% da meta atuarial). O resultado da carteira continua sendo impactado pelo baixo desempenho da economia que por consequência traz dificuldades para o mercado imobiliário nacional, com redução dos valores dos aluguéis, agravado pela taxa de vacância, que fechou o mês em 15,31%, fortemente concentrada no Rio de Janeiro. Mesmo com a elevação da vacância dos imóveis do plano BD, esta se encontra inferior à vacância do mercado de 23,30%. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de operações com participantes, onde estão alocados 2,62% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 0,30% no mês (36,14% da meta atuarial). A carteira de empréstimos obteve um desempenho de 0,67% (80,72% da meta atuarial) explicado pela utilização do INPC do mês de abril (0,08%), para corrigir os saldos dos empréstimos, enquanto que a meta atuarial do plano foi calculada utilizando o INPC de maio (0,36%). Já a carteira de financiamentos imobiliários apresentou um resultado negativo de 5,56% (6,39 pontos percentuais abaixo da meta atuarial) explicado pelo registro de provisões adicionais decorrentes da redução dos limites de cobertura de dois financiamentos de mutuários que completaram 65 anos. CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTO NO FINAL DESTE RELATÓRIO.
Renda Fixa é a maior participação do Plano Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%
DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I Maio/2017 ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de maio com rentabilidade de 0,80%, equivalente à 102,56% da meta atuarial de 0,78% e 86,02% do CDI, que foi de 0,93%. A principal contribuição para o resultado no mês foi o desempenho de Renda Fixa e Operações com Participantes com 0,84% e 0,72%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em maio foi de 0,02%, continuando bem abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (2,00%). No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) permaneceu zerado uma vez que o plano atualmente não possui aplicações nesse segmento. A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CV I. RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 93,06% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,84% no mês (107,69%% da meta atuarial). O desempenho, acima da meta, é explicado pela composição dos títulos públicos da carteira, que possuem taxas superiores à meta atuarial. INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,33% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade negativa de 0,98% (1,76 ponto percentual abaixo da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho negativo dos fundos Santander Agências FII e SP Downtown com 2,11% e 0,58%, respectivamente. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES O segmento de operações com participantes, onde estão alocados 5,61% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,72% (92,31% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes. CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO FINAL DESTE RELATÓRIO.
Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I Rentabilidade Mensal e Acumulada Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%
Detalhamento Plano BD Maio 2017 RENDA FIXA ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos LFT 07/03/2017 100% Selic 4.751 LFT 01/09/2020 100% Selic 3.466 LFT 01/09/2021 100% Selic 15.879 LFT 01/03/2022 100% Selic 65.381 NTN-B 15/08/2018 IPCA + 6,61% 60.577 NTN-B 15/05/2019 IPCA + 7,05% 59.087 NTN-B 15/08/2020 IPCA + 6,81% 84.660 NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,95% 172.618 NTN-B 15/08/2022 IPCA + 7,41% 102.842 NTN-B 15/08/2024 IPCA + 7,98% 663.614 NTN-B 15/05/2035 IPCA + 6,75% 880.098 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 7,23% 670.663 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 4,03% 177.837 Fundos de Renda Fixa FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL EMISS PII FUNDO RENDA FIXA CRÉDITO IMOBILIÁRIO VINCI FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL FUNDO RENDA FIXA SANTANDER FIC INSTITUCIONAL 01/01/2019 IPCA + 8,75% 1.346 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD DE 1,5% 10.956-100% CDI 362-100% CDI 14.914 DebêntureS BNDESPAR 15/05/2019 IPCA + 7,38% 4.071 COE COE 29/12/2017-5.000 TOTAL 2.998.122
MULTIMERCADO ATIVO CÓDIGO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos LFT - 01/09/2021 100% Selic 49.939 LFT - 01/03/2022 100% Selic 23.000 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 5,73% 20.908 NTN-B 15/05/2055 IPCA + 6,66% 11.196 Debêntures Deb Transmissão Paulista - 15/12/2017 IPCA + 8,09% 1.042 Deb Cemig - 15/12/2017 IPCA + 7,97% 4.805 Deb Raposso Tavares - 15/12/2024 IPCA + 8,86% 6.048 Fundos de Renda Fixa Bradesco FI DI Premi - - 100% CDI 20.945 Santander FICFII Inst Ref DI - - 100% CDI 9.251 Vinci FIRF Imob. CRPR - 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5% 10.194 Fundos Imobiliários FII Br Plural Absoluto BPFF11 - - 2.522 Fator IFIX FIXX11 - - 447 Santander Ag. FII SAAG11 - - 3.797 SP Downtown FII SPTW11 - - 4.133 TRX Ed. Corporativos FII XTED11 - - 219 TOTAL 168.446 RENDA VARIÁVEL ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO BANCO DO NORDESTE BNBR3 7.075 TOTAL 7.075 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários FII Brasil Plural BPFF11 4.553 Fator IFIX FIXX11 4.499 SP Downtown FII SPTW11 29 TOTAL 9.081
IMÓVEIS ESTADO IMÓVEL VALOR FINANCEIRO BA BOULEVARD FINANCEIRO 14.960 BA CATABAS CENTER 15.759 CE ATLANTIC CENTER 374 CE BEIRA MAR TRADE CENTER 20.192 CE CENTRO COMERCIAL GALERIA SÃO LUIZ 7.098 CE FRAN CARVALHO 8.288 CE PEDRO FILOMENO 318 CE PRÉDIO BARÃO DE STUDART 10.432 DF PAULO SARASATE 11.612 PE CENTRO EMPRESARIAL APOLÔNIO SALES 71.989 PE EMPRESARIAL CENTER 2.809 PE GALPÃO AV. OLIVEIRA LIMA 4.695 RJ GUSTAVO JOSÉ DE MATOS 3.547 RJ MANHATTAN TOWER 30.641 RJ SP SÉCULO DE FRONTIN 9.756 PARQUE CULTURAL PAULISTA 29.480 SP PEDRO BIAGI 23.487 TOTAL 265.439
Detalhamento Plano CV I Maio 2017 RENDA FIXA ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,98% 73.666 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 6,34% 177.778 NTN-B 15/08/2055 IPCA + 6,45% 242.396 LFT 01/03/2022 100% SELIC 19.915 Fundos de Renda Fixa Vinci FIRF Imob. CRPR 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5% 10.958 Fundo BNB - FIC Institucional - - 1.042 Fundo Santander FIC FI Institucional - - 2.356 Fundo CEF Brasil Referenciado DI 5.188 Debêntures Deb. Raposo Tavares 15/12/2024 IPCA + 7,39% 6.405 Deb. Cemig 15/02/2025 IPCA + 7,32% 5.680 Letra Financeira Letra Financeira SAFRA 09/03/2022 IPCA + 7,90% 6.943 Letra Financeira Btg Pactual 09/03/2022 IPCA + 7,90% 6.943 Letra Financeira Itaú 29/08/2022 IPCA + 6,45% 10.745 Letra Financeira Bradesco 14/06/2023 IPCA + 6,18% 11.391 COE COE 29/12/2017-10.000 TOTAL 591.406 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários Fator IFIX FIXX11 1.583 SP Downtown FII SPTW11 3.587 Santander Ag. FII SAAG11 2.688 FII Brasil Plural BPFF11 564 TOTAL 8.422
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