Over view Mercado Farmacêutico

Paulo Paiva Vice-Presidente Over view Mercado Farmacêutico P r e parado p a r a:

CONTEÚDO 2 1. Visão Geral Mercado Farmacêutico 2. Avaliação da Performance 3. Projeções e Desafios para os próximos anos

O mercado Farmacêutico Brasileiro apresentou uma desaceleração forte no primeiro semestre de 2017. 3 Visão Mercado Farmacêutico Total Mercado Total (R$ Desconto) Mercado Total (Unidades) +15,2% +10,7% 88,4 Bi +6,4% 5,5 Bi +0,9% 5,5 Bi 69,3 Bi 79,9 Bi 78,5% 77,0% 8,6% 19,0% 5,1 Bi 89,8% 90,2% 90,4% 1,2% -4,5% 78,9% 4,4% 4,0% 3,8% 17,8% 3,3% 18,3% 3,3% 19,6% 3,4% 15,5% 5,8% 5,8% 5,7% 0,0% Preço Médio Mat 07/2017 Mat 07/2016 FARMACIAS HOSPITALAR OUTROS 13,7 82,3 9,6 12,7 66,1 8,3

O canal Farmácia tem o preço como principal driver de crescimento, enquanto o canal Hospitalar, apesar do aumento de lançamentos, o volume geral do mercado caiu 4 Elementos de Crescimento Mat06_17 vs Mat06_16 Canal Farmácia Canal Hospitalar 21,9% 19,0% 6,9% 8,6% 0,7% 0,9% 0,1% 3,0% -1,1% Lançamentos Preço Volume Mix Total Lançamentos Preço -4,8% Volume Mix Total

O canal Farmácia ainda tem como pricipal driver de crescimento o aumento de preço, enquanto que no canal Hospitalar apesar do aumento de lançamentos, o volume geral do mercado caiu Elementos de Crescimento Apenas Medicamentos 5 Canal Farmácia Canal Hospitalar 25,4% 21,1% 6,6% 9,7% 0,7% 2,2% 0,1% 3,2% -1,5% Lançamentos Preço Volume Mix Total Lançamentos Preço -6,0% Volume Mix Total

Dentro do Canal Hospitalar observa-se os gastos Municipais aceleraram a queda deste canal. Apenas os gastos Federais apresentaram crescimento significativo 8 Visão Geral Canal Hospitalar Mercado Hospitalar (R$ Desconto) Mercado Hospitalar (Unidades) +18,0% 14,6 Bi +19,0% 17,4 Bi 0,2 Bi 46,4% -3,0% 0,2 Bi 48,7% -4,5% 0,2 Bi 12,4 Bi 55,3% 17,9% 13,5% 8,0% 4,1% 1,2% 58,5% 16,9% 11,1% 8,9% 3,2% 1,4% 59,5% 15,1% 10,8% 9,5% 3,6% 1,4% 21,1% 6,5% 16,1% 27,3% 31,6% 22,9% 17,5% 27,2% 4,0% 2,5% 2,4% 15,1% 25,9% 4,8% 2,5% 3,1% 48,6% 15,7% 23,3% 4,9% 3,3% 4,3% -4,6% -0,7% -13,9% -3,9% 62,4% 2,0% HOSPITAL PRIVADO HOSPITAL PUBLICO MUNICIPAL HOSPITAL PUBLICO FEDERAL HOSPITAL PUBLICO ESTADUAL CLINICAS HOSPITAL OUTROS

Do total de 18MM de internações/ano, o Setor Privado é responsável por custear 64%, sendo que mais da metade são internações SUS 9 Visão Geral Canal Hospitalar # Instituições # Internações (MM) Internações/Ano (MM) 8.787 17,7 Instuições Privadas 5.330 (61%) 11,4 (64%) Privadas 5,5 48% 52% SUS 5,9 Instuições Públicas 3.457 (39%) 6,3 (36%) Privadas 0,6 10% 90% SUS 5,7

No Canal Retail (Farmácia), a Grandes Redes continuam a aumentar sua representatividade do mercado, porém de forma mais lenta que anos anteriores 10 Visão Geral Canal Farmácia por Sub-Canal Mercado Farmácias (R$ Desconto) Mercado Farmácias (Unidades) +14,6% 62,7 Bi +8,6% 68,1 Bi 9,3% 4,6 Bi +6,9% 4,9 Bi 46,2% +1,2% 5,0 Bi 45,7% 0,2% 54,7 Bi 52,5% 52,9% 6,9% 45,9% 1,8% 52,0% 26,3% 26,0% 25,6% 10,0% 9,0% 0,2% 32,4% 32,1% 32,3% 3,7% 3,6% -4,3% 11,7% 4,3% 1,0% 3,3% 1,6% 11,8% 4,2% 1,5% 3,1% 0,9% 12,0% 4,3% 1,7% 2,9% 0,8% 24,3% -4,6% 13,7% 0,6% 2,9% 4,3% 0,2% 13,8% 4,3% 0,3% 2,8% 0,5% 14,1% 4,5% 0,3% 2,6% 0,5% 7,2% -10,6% GRANDES REDES INDEPENDENTES ASSOCIATIVISTAS PEQUENAS REDES MEDIAS REDES DELIVERY CONVENIADAS

11 Em unidades é expressiva a performance dos Genéricos... Visão Geral Canal Farmácia por Tipo de Produto Mercado Farmácias (R$ Desconto) Mercado Farmácias (Unidades) +14,6% 54,7 Bi 36,5% 24,8% 17,2% 10,7% 6,3% 4,4% 62,7 Bi 34,8% 26,1% 16,6% 11,3% 6,8% 4,4% +8,6% 68,1 Bi 34,8% 25,3% 16,2% 11,8% 4,3% 7,6% 8,5% 5,5% 6,2% 13,0% 21,6% 5,1% 4,6 Bi 18,1% 31,3% 21,1% 17,2% 2,3% 10,0% +6,9% +1,2% 4,9 Bi 5,0 Bi 17,1% 16,7% 31,4% 30,5% 21,1% 21,0% 18,2% 20,1% 9,9% 2,3% 9,3% 2,3% -1,0% -1,6% 1,1% 11,3% 1,9% -4,5% Marca NMED MIPS Genérico Exclusivo Trade

Os Genéricos expandem sua participação em ambos os segmentos de Varejo e os Não Medicamentos continuam a ter grande participação porém, com retração de crescimento... Visão Geral Gdes Redes vs Outras Farmácias por Tipo de Produto - Unid 12 Apenas GRANDES REDES (Unidades) OUTROS PDVs (Unidades) 2,1 Bi 17,9% 44,5% 17,0% 13,8% 4,5% 2,3% +7,5% 2,3 Bi 17,3% 44,2% 17,4% 14,4% 4,5% 2,3% +0,2% 2,3 Bi 17,6% 43,0% 17,5% 15,3% 4,2% 2,4% 2,1% -2,4% 0,5% 6,6% 7,1% -6,0% 2,5 Bi 18,2% 20,1% 24,6% 20,0% 2,4% 14,7% +6,3% +2,0% 2,7 Bi 2,7 Bi 17,0% 16,0% 20,5% 20,1% 24,2% 24,0% 21,5% 24,1% 2,3% 2,2% 14,5% 13,6% -3,7% -0,2% 1,4% 14,0% -2,6% -4,0% Marca NMED MIPS Genérico Exclusivo Trade

Em valores os medicamentos genéricos já atinge o maior crescimento dentro dos Outros PDvs, enquanto que nas Grandes Redes Marcas e Exclusivos crescem de forma expressiva Visão Geral Gdes Redes vs Outras Farmácias Tipo de Produto R$ Desc. 13 Apenas GRANDES REDES (R$ Desconto) OUTROS PDVs (R$ Desconto) +15,9% 28,4 Bi 36,8% 31,9% 13,8% 9,1% 2,2% 6,2% 32,9 Bi 35,3% 33,3% 13,3% 9,3% 6,8% 2,1% +9,3% 36,0 Bi 36,0% 32,1% 13,1% 9,0% 2,0% 7,8% 11,4% 5,6% 8,2% 5,5% 25,5% 3,1% +13,2% 26,3 Bi 36,2% 17,1% 20,9% 12,5% 6,4% 6,9% +7,8% 32,1 Bi 29,8 Bi 33,4% 34,3% 17,7% 18,1% 19,7% 20,2% 13,6% 15,0% 6,8% 7,4% 7,0% 6,9% 5,1% 5,2% 4,8% 18,7% 17,3% 5,8% Marca NMED MIPS Genérico Exclusivo Trade

Os médicos estão cada vez mais prescrevendo genéricos, porém medicamentos de Marca ainda representam 2/3 das prescrições 14 Visão da Prescrição Participação dos Genéricos Participação das Genéricos nas Prescrições 100% 100% 100% 100% 100% 72% 72% 71% 68% 67% Marca 28% 28% 29% 32% 33% Genéricos MAT 06/13 MAT 06/14

(%) (%) 15 Esta tendência é observada para todas as especialidades médicas Visão da Prescrição Participação dos Genéricos por Especialidade Participação das Genéricos nas Prescrições 42 40 38 36 30 28 26 24 36% 35% 25% 24% 22% 35% 36% 27% 26% 22% 37% 36% 27% 27% 22% 39% 38% 29% 29% 24% 40% 39% 30% 29% 25% CLINICA GERAL CARDIOLOGIA GIN/OBSTETR PEDIATRIA PSIQUIATRIA 32 30 28 26 24 22 20 18 16 26% 22% 21% 18% 15% 25% 22% 22% 19% 17% 26% 23% 23% 20% 18% 30% 25% 23% 19% 32% 26% 25% 23% 19% ENDOCRINO/NUT NEUROLOGIA DERMATOLOGIA ORTOPEDIA OTORRINO 0 MAT 06/13 MAT 06/14 0 MAT 06/13 MAT 06/14

Cidades de Grande e Médio porte respondem por 88% de todas as prescrições no Brasil... 16 Visão da Prescrição Participação por Tipo de Cidade Número de Médicos Brasil 12% (53.015) PEQUENO PORTE % das Prescrições 12% (12) PEQUENO PORTE GRANDE PORTE 62% (280.118) 26% (116.123) MEDIO PORTE GRANDE PORTE 60% (60) 28% (28) MEDIO PORTE GRANDE PORTE MEDIO PORTE GRANDE PORTE 46 205 3402

O Pipeline de lançamentos dos últimos 3 anos evidencia uma desaceleração em 2016 para produtos Exclusivos e Marca 17 Pipeline de Lançamentos de Medicamentos # de lançamentos por ano (*) 292 309 316 103 118 107 75 103 88 MIPS Marca Genérico Exclusivo 63 23 66 104 37 30 2014 2015 2016 (*) Número de Produtos Lançados

Quase metade dos novos lançamentos de moléculas exclusivas desde 2016 são Oncológicos 18 Pipeline de Lançamentos de Medicamentos Lançamentos de Moléculas Exclusivas 2017/2017 (*) OUTRAS VACINAS DIABETES 5% (2) 10% (4) APARELHO RESP. 19% (8) 10% (4) 12% (5) 45% (19) ONCOLOGIA OUTROS 71% (30) 29% (12) BIOLÓGICOS CARDIOVASCULAR (*) Número de Produtos Lançados

CONTEÚDO 20 1. Visão Geral Mercado Farmacêutico 2. Avaliação da Performance 3. Projeções e Desafios para os próximos anos

Laboratórios com alta performance no último ano cresceram mais em volume enquanto que laboratórios com baixa performance cresceram predominantemente em preço, com alta queda em volume Avaliação da Performance dos Laboratórios (unidades) 21 Alta Performance (top 10 Corporações) 30,3% Baixa Performance (top 10 Corporações) 18,2% 15,1% 2,7% 7,9% 1,4% 1,0% 8,0% -1,1% Lançamentos Preço Volume Mix Total Representam 8% do mercado Total -7,1% Lançamentos Preço Volume Mix Total Representam 20% do mercado Total Obs: Filtro considerou apenas Corporações com Faturamento >= R$ 200MM

Em unidades, Os maiores ganhos das empresas de Alta Performance vieram do canal Hospitalar e Outros. O canal Farmácia foi o maior responsável pela queda dos Labs de Baixa performance Avaliação da Performance dos Laboratórios (Unidades) Por Canal 22 Alta Performance (top 10 Corporações) UND +18,7% 0,5 Bi Baixa Performance (top 10 Corporações) UND 0,5 Bi -7,0% 16,6% -7,1% 0,4 Bi 87,3% 28,3% 95,8% 0,5 Bi -2,2% 88,9% 6,4% 4,7% 6,9% 5,8% 46,4% 3,2% 1,0% 95,7% 3,4% 0,9% -16,1% FARMACIAS HOSPITALAR OUTROS

Em valores, o Grupo Alta Performance manteve seu status pelo Canal Farmácias, enquanto que, no Grupo Baixa Performance Farmácia foi o seu grande desafio... 23 Avaliação da Performance dos Laboratórios (R$ Desconto) Por Canal Alta Performance (top 10 Corporações) R$ +30,3% 5,6 Bi Baixa Performance (top 10 Corporações) R$ 13,2 Bi +8,0% 14,2 Bi 4,3 Bi 28,1% 3,0% 61,2% 60,2% 25,2% 70,8% 67,5% 19,7% 32,5% 6,3% 31,2% 8,5% 77,6% 27,9% 1,3% 30,9% 1,6% 29,1% FARMACIAS HOSPITALAR OUTROS

CONTEÚDO 28 1. Visão Geral Mercado Farmacêutico 2. Avaliação da Performance 3. Projeções e Desafios para os próximos anos

29 Principais premissas utilizadas no Forecasting Forecast Canal Farmácia Após queda do PIB em 2015 e 2016, crescimento retorna timidamente em 2017 (+0,3%), se acelera em 2018 até atingir 3% a.a. a partir de 2019. Apesar do crescimento esperado do PIB, a taxa de desemprego deverá aumentar em 2017 (+12.9%), impactando diretamente no mercado farmacêutico Apesar do crescimento em unidades aumentar, a inflação se reduz, o que impacta o reajuste de preços, e com isso, há desaceleração do mercado em valores Em 2016, o grupo de produtos Exclusivo foi o que obteve maior crescimento em valores, principalmente devido à performance de produtos de maior valor. A partir de 2017, os Genéricos voltam a ser o grupo com maior crescimento. A tendencia observada nos anos anteriores 25,0% continuará: Marca perdendo paticipação em valores no mercado para genérico. 26,0% 24,2% 24,2% Assim como ocorreu nos anos anteriores, MIPS crescerá em linha com o mercado em unidades, porém abaixo do mercado em valores. 50,8% 49,8%

Em 2017 a expectativa é redução do crescimento, apenas em 2018 a tendência de queda será revertida 30 Evolução de vendas: Canal Farmácia MAT (Unidades - Milhões) Demanda 4.151 4,1% 30,4% 21,0% 24,0% 17,2% 3,3% 8,7% 4.511 4,2% 30,1% 21,4% 23,0% 18,1% 3,2% 3,2% 4.654 4,0% 29,4% 21,2% 22,6% 19,6% 3,1% 2,3% 4.762 3,9% 28,8% 21,3% 22,0% 20,9% 3,1% 3,5% 4.928 3,8% 28,2% 21,3% 21,5% 22,2% 3,0% 4,3% 5.140 3,5% 27,6% 21,4% 21,1% 23,3% 3,0% 4,7% 5.381 3,6% 27,0% 21,4% 20,7% 24,3% 3,0% 5,1% 5.654 3,5% 26,4% 21,3% 20,4% 25,4% 3,0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Trade NMed MIPS Marca Genérico Exclusivo 30 Fonte: Close-UP RM

Em valores o mercado retail atingirá o patamar de R$ 69 Bi, com um crescimento inferior ao de 2016 31 Evolução de vendas: Canal Farmácia MAT (Reais Desconto - Milhões) Demanda 50.371 1,5% 24,1% 17,2% 39,3% 10,3% 13,4% 7,6% 57.118 1,5% 24,6% 17,0% 37,7% 11,1% 13,0% 8,0% 64.537 1,5% 24,7% 16,4% 37,1% 11,6% 8,7% 7,5% 69.402 1,5% 24,7% 16,2% 36,4% 12,3% 8,8% 8,9% 75.553 1,5% 24,8% 16,0% 35,8% 13,0% 8,9% 10,0% 83.099 1,4% 24,7% 15,8% 35,3% 13,6% 9,2% 10,3% 91.617 1,4% 24,7% 15,5% 34,8% 14,2% 9,4% 10,8% 101.499 1,4% 24,7% 15,2% 34,4% 14,7% 9,6% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 31 Trade Nmed MIPS Marca Genérico Exclusivo Fonte: Close-UP RM

Avaliando apenas medicamentos, os Genéricos irão continuar a aumentar sua participação no mercado atingindo aprox. 42% do mercado 32 Forecast: Canal Farmácia apenas Medicamentos MAT (Unidades - Milhões) Demanda 2.016 8,4% 49,4% 8,6% 2.190 8,7% 47,4% 4,9% 2.296 8,1% 45,7% 3,5% 2.377 7,9% 44,1% 4,7% 2.489 7,5% 42,6% 5,3% 2.621 7,0% 41,4% 6,0% 2.779 7,0% 40,1% 6,4% 2.957 6,7% 39,0% 35,4% 37,4% 39,8% 41,9% 43,9% 45,7% 47,1% 48,5% 6,8% 6,5% 6,4% 6,2% 6,0% 6,0% 5,9% 5,8% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Trade Marca Genérico Exclusivo 32 Fonte: Close-UP RM

Avaliando apenas medicamentos, devido a uma inflação em 2016 muito inferior a de 2015, o reajuste dos medicamentos em 2017 será inferior e por isto terá um reflexo no crescimento 33 Forecast: Canal Farmácia apenas Medicamentos MAT (Reais Desconto - Milhões) Demanda 29.555 3% 67% 18% 13% 12,8% 33.333 3% 65% 19% 14% 14,0% 37.991 3% 63% 20% 15% 7,8% 40.961 3% 62% 21% 15% 9,3% 44.752 2% 60% 22% 15% 10,4% 49.400 2% 59% 23% 15% 10,8% 54.740 2% 58% 24% 16% 11,5% 61.023 2% 57% 24% 16% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 33 Trade Marca Genérico Exclusivo

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