Relatório do Administrador aos Cotistas do Fundo BB Renda Corporativa Fundo de Investimento Imobiliário FII (CNPJ no. 12.681.340/0001-04) Mês Base: Agosto / 2012 O Fundo O BB Renda Corporativa FII realizou sua primeira emissão de cotas em 13 de junho de 2011, quando foram subscritas e integralizadas 1.590.000 cotas, no valor de R$100,00 por cota. O Fundo tem por objeto a realização de investimentos imobiliários de longo prazo por meio da aquisição e eventual adaptação de imóveis para a posterior locação ao Banco do Brasil, mediante a celebração de contratos de locação atípicos, beneficiando-se de eventuais valorizações ocorridas nos imóveis e, principalmente, da obtenção de renda advinda dos contratos de locação com o Banco do Brasil. Evolução das aquisições No programa inicial de investimentos do Fundo havia a previsão de aquisição de 25 imóveis, a um valor médio entre aquisição, reforma e construção de aproximadamente R$ 5.860.000,00 por imóvel. Ocorre que durante a fase de prospecção, observou-se que tal valor médio elevou-se para R$ 6.900.000,00, o que determinou a alteração do planejamento e a uma redução da quantidade de imóveis para 21. Porém, essa modificação não impactará na rentabilidade esperada pelos cotistas oriunda das locações, pois os valores de locação médios negociados com o Locatário também foram aumentados proporcionalmente. O cronograma de implantação do Fundo passou por uma reavaliação conjunta entre o Administrador e o Consultor Imobiliário, em virtude, principalmente, da diligência documental não ter sido satisfatória nos imóveis prospectados. Desta forma, apenas em janeiro de 2012, foi possível reiniciar as aquisições. Ao fim de agosto de 2012, o Fundo havia adquirido 14 imóveis na cidade de São Paulo, 1 em Campinas, 1 em Santo André, 1 em São Bernardo do Campo e 1 em Osasco. Os imóveis Estados Unidos, Jardim Paulista e Vila Esperança estão em obras, as quais podem ser acompanhadas pelas imagens abaixo. Para o mês de setembro está previsto o início das obras nos imóveis: Francisco Morato, Demarchi, Raposo Tavares e Santo Amaro. Para os demais imóveis adquiridos, estes estão em fase de elaboração de projetos ou no aguardo das aprovações pelos órgãos municipais competentes. Existem outros 2 imóveis em due diligence jurídica, entre os quais 1 está no aguardo da desocupação dos atuais inquilinos para que sejam formalizadas as escrituras de venda e compra. Ainda temos 2 imóveis prospectados em uma fase de negociação de valores com os vendedores.
Investimentos realizados e previsão de conclusão de entrega das agências Abaixo, encontra-se tabela com as informações dos investimentos realizados nos imóveis adquiridos e o prazo de conclusão de entrega das agências, considerando os processos de aprovação de obras junto às respectivas Prefeituras: Localização Município Investimentos realizados até agosto/2012 (R$) Prazo previsto de entrega de obras Estados Unidos São Paulo R$ 10.838.956,17 Set/2012 Jardim Paulista São Paulo R$ 9.493.765,95 Set/2012 Vila Esperança São Paulo R$ 1.363.569,89 Dez/2012 Francisco Morato São Paulo R$ 2.660.623,76 Dez/2012 Santo Amaro São Paulo R$ 5.632.263,83 Nov/2012 Parque Boturussu São Paulo R$ 1.949.891,42 Dez/2012 Faria Lima São Paulo R$ 8.776.448,60 Mar/2013 Paes de Barros São Paulo R$ 2.306.100,10 Jan/2013 Indianópolis São Paulo R$ 6.055.464,67 Dez/2012 Butantã São Paulo R$ 1.966.707,07 Dez/2012 Raposo Tavares São Paulo R$ 1.574.920,13 Jan/2013 Berrini São Paulo R$ 6.069.939,09 Jan/2013 Imperatriz Leopoldina São Paulo R$ 2.683.992,50 Fev/2013 Portugal Santo André R$ 2.068.262,76 Jan/2013 Demarchi São Bernardo do Campo R$ 2.513.927,75 Mar/2013 Cambuí Campinas R$ 3.595.854,40 Dez/2012 Pedro Pinho Osasco R$ 2.220.511,28 Fev/2013 Ag. Parque da Aclimação São Paulo R$ 2.960.642,00 Em avaliação TOTAL R$ 74.731.841,37
1. Estilo Estados Unidos (Evolução das obras) Imagens dos imóveis em obras 2. Estilo Jardim Paulista (Evolução das obras)
3. Estilo Vila Esperança (Evolução das obras) Evolução do fundo Pagamento de dividendos A VOTORANTIM ASSET MANAGEMENT DTVM LTDA, na qualidade de Administradora do BB RENDA CORPORATIVA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII (BBRC11) ( Fundo ), informa que não haverá distribuição de rendimentos referente ao mês de agosto de 2012. Como tem sido informado, mensalmente, nos Relatórios do Administrador, o Fundo está na fase de reforma e construção dos imóveis para entrega ao Banco do Brasil, na qualidade de locatário, tendo a primeira entrega prevista para o fim de setembro 2012. Os recursos mantidos no Fundo de Investimento têm sido utilizados para pagamentos das despesas que antecedem a aquisição dos imóveis, como consultoria imobiliária, despesas legais, entre outros, além das despesas posteriores à aquisição, o que envolve desde a estrutura dos imóveis até os trâmites técnicos e jurídicos para aquisição e legalização desses.
Adicionalmente, conforme o Estudo de Viabilidade do Fundo, o caixa disponível do Fundo tem sido investido em fundos de títulos públicos, e, no mês de agosto, a rentabilidade gerada pelos investimentos foram o suficiente para cobrir as despesas apresentadas e que constam no relatório do Fundo, referente ao 1º Semestre de 2012, publicado nos sites da BM&F Bovespa e CVM. O fundo voltará a fazer distribuição de rendimentos assim que houver a entrega das agências ao Banco do Brasil, e, conforme previsto, tiver inicio o pagamento dos aluguéis. Resumo de negociações BM&F Bovespa Segue o resumo de negociações no ativo BBRC11 na BM&F Bovespa: Resumo Mensal Fonte: BM&F Bovespa Evolução de Preço e Volume Médio nos Pregões Fonte: BM&F Bovespa Contatos Todos os documentos e comunicados do Fundo podem ser consultados nas seguintes páginas na rede mundial de computadores: Votorantim Asset (http://www.vam.com.br) > Documentos de Ofertas > Fundos Estruturados BM&F Bovespa (http://www.bmfbovespa.com.br) > Mercados > Fundos/ETFs > Fundos Imobiliários > BB Renda Corporativa Dúvidas: vwmprodutosestruturados@votorantimwm.com.br Telefone: (11) 5171-5359 Este material é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento ou oferta para a aquisição de cotas de fundos ou outros investimentos, nem deve servir como única base para tomada de decisões de investimento. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA
GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO FGC. Em caso de dúvida, fale com o seu Gerente de Relacionamento. Serviço de Atendimento ao Cliente: 0800 728 0083, Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661-24 horas por dia, 7 dias por semana, ou e-mail sac@bancovotorantim.com.br. Ouvidoria: 0800 707 0083. Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661 de 2ª a 6ª feira - 9:00h às 18:00h.