BANCO BMG ANUNCIA SEUS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO 3T16 São Paulo, 17 de novembro de 2016 O Banco BMG S.A. e suas controladas ( BMG ou Banco ) divulgam seus resultados consolidados referentes ao período encerrado em 30 de setembro de 2016, revisados pela PwC (PricewaterhouseCoopers) auditores independentes. Com intuito de oferecer maior transparência para seus clientes, investidores e para o mercado em geral e sempre buscando as melhores práticas de governança corporativa, a administração do Banco BMG divulga o presente relatório realçando os principais aspectos do desempenho do Banco no período. As informações operacionais e financeiras, exceto onde estiver indicado de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados e em reais, em conformidade com as regras contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen). DESTAQUES DO PERÍODO O Lucro Líquido nos primeiros nove meses de 2016 foi de R$ 41 milhões, sendo R$ 8 milhões no 3T16; O Patrimônio Líquido encerrou 30 de setembro de 2016 com saldo de R$ 3.055 milhões; O Índice de Basileia atingiu 15,8% em 30 de setembro de 2016, sendo 8,1% de capital principal, já considerando o cronograma de implementação das normas de Basileia III; A Margem Financeira Líquida foi de 10,0% a.a. nos primeiros nove meses de 2016, aumento de 4,1p.p. em comparação com o 9M15; A carteira de Cartão de Crédito Consignado atingiu R$ 4.942 milhões, representando um crescimento de 175,4% nos últimos 12 meses. Relações com Investidores Antonio Hermann D. M. de Azevedo Presidente Executivo Danilo Herculano Relações com Investidores ri@bancobmg.com.br www.bancobmg.com.br/ri 1
EVENTOS RECENTES Venda da participação no Banco Itaú BMG Consignado S.A. No dia 29 de setembro de 2016, o Banco BMG S.A. celebrou um contrato de compra e venda de ações com Itaú Unibanco S.A. por meio do qual o Itaú Unibanco comprometeu-se a adquirir a totalidade da participação detida pelo BMG no Banco Itaú BMG Consignado S.A., correspondente a 40% do capital total. O Itaú Unibanco pagará R$ 1,28 bilhão ao BMG, atualizado pela variação do CDI desde 31 de dezembro de 2015 até a data da efetiva transferência das ações, que se dará após aprovação do BACEN. Em 30 de setembro de 2016, o valor atualizado pelo CDI corresponde a R$ 1.416 milhões e o investimento a R$ 971 milhões. O BMG e o Itaú Unibanco manterão sua parceria por meio da celebração de um novo acordo, com exclusividade para oferta, distribuição e comercialização de empréstimo consignado do Itaú BMG Consignado e de suas afiliadas, em canais próprios de distribuição vinculados ao BMG. A venda da participação robustece a estratégia do BMG de continuar focando na originação de seus produtos core: cartão de crédito consignado (BMG Card), crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta), crédito pessoal digital (Lendico) e crédito corporativo (BMG Empresas e BMG Seguros). Acordo de exclusividade de distribuição Grupo Generali No dia 04 de outubro de 2016, o Banco BMG anunciou um acordo de exclusividade com o Grupo Generali para distribuição de seguros massificados nos canais próprios do banco e suas afiliadas. O acordo terá prazo de 20 anos com início previsto para o primeiro trimestre de 2017. O BMG receberá, ao longo do acordo, um total de R$ 1,5 bilhão, a valor presente, numa combinação de um pagamento inicial pelo uso do canal de distribuição e uma fórmula de earn-out e profit sharing de acordo com a performance das vendas durante a vigência do acordo. O pagamento inicial no montante de 45 milhões (R$ 164 milhões) foi reconhecido como resultado não operacional em setembro de 2016. A iniciativa firmada entre BMG e Generali terá como público-alvo os aposentados e pensionistas do INSS e funcionários públicos, reforçando a função social da indústria de seguros. RECONHECIMENTO No terceiro trimestre de 2016, o Banco BMG conquistou os seguintes prêmios: - Best Commercial & Financial Services Bank Brazil Acquisition International - Best Credit Card Payroll Business Provider Brazil 2016 Global Business Outlook - Best Bank for Investor Relations Brazil 2016 Global Business Outlook - 2º colocado no Prêmio Época Reclame Aqui na categoria Melhor Atendimento de 2016 2
PERFIL CORPORATIVO Com 86 anos de sólida presença no mercado financeiro, o Banco BMG oferece aos seus clientes pessoa física: cartão de crédito consignado (BMG Card), crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta), ambos exclusivos para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos e crédito pessoal digital (Lendico). Aos clientes pessoa jurídica, oferece financiamento, prestação de serviços financeiros estruturados, instrumentos derivativos e seguro garantia para empresas de médio e grande porte (BMG Empresas e BMG Seguros). Adicionalmente, o BMG disponibiliza produtos de investimento (CDB, Letra Financeira, LCA & LCI) para ambos os públicos (BMG Invest). DESEMPENHO FINANCEIRO Principais Indicadores Indicadores (%) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Lucro líquido 1 8 27-70,6% (0) 2201,6% 41 67-38,7% ROAA 0,2% 0,7% -0,5 p.p 0,0% 0,2 p.p 0,3% 0,5% -0,2 p.p ROAE 1,1% 3,7% -2,6 p.p 0,0% 1,1 p.p 1,8% 2,9% -1,1 p.p Índice de Basiléia 15,8% 14,4% 1,4 p.p 16,8% -1,0 p.p 15,8% 16,8% -1,0 p.p Margem Financeira Líquida 7,4% 14,5% -7,1 p.p 7,3% 0,1 p.p 10,0% 5,9% 4,1 p.p Índice de Eficiência 108,9% 52,7% 56,2 p.p 73,6% 35,3 p.p 65,4% 64,0% 1,4 p.p Inadimplência 2 Carteira E-H 4,8% 4,6% 0,2 p.p 3,9% 0,9 p.p 4,8% 3,9% 0,9 p.p Inadimplência 3 Parcelas vencidas 3,0% 2,7% 0,3 p.p 2,4% 0,6 p.p 3,0% 2,4% 0,6 p.p Balanço Patrimonial (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) Carteira de Crédito Total 8.705 8.600 1,2% 7.706 13,0% Carteira Core 4 6.931 6.549 5,8% 4.796 44,5% Carteira Run Off 5 1.774 2.051-13,5% 2.910-39,1% Ativos Totais 16.803 16.370 2,6% 17.732-5,2% Patrimônio Líquido 3.055 2.951 3,5% 3.084-0,9% Captação Total 11.048 10.884 1,5% 12.786-13,6% 1) Lucro líquido dos períodos de 2015 foram ajustados contabilmente conforme explicado em Contabilização do Comissionamento do Cartão de Crédito Consignado (mais informações podem ser encontradas nas Demonstrações Financeiras disponíveis no website do BMG - www.bancobmg.com.br/ri). 2) Metodologia de cálculo: Carteira classificada em E-H/Carteira Total, considerando parcelas vencidas mais vincendas. Considera apenas Carteira Core. 3) Metodologia de cálculo: parcelas vencidas há mais de 90 dias/ Carteira total. Considera apenas Carteira Core. 4) Carteira core inclui o Cartão de Crédito Consignado (BMG Card), BMG Empresas e Crédito Pessoal. 5) Carteira run off inclui o empréstimo consignado, veículos e empréstimo imobiliário (BMG Realiza). 3
Resultado e Margem da Intermediação Financeira O resultado bruto da intermediação financeira acumulado nos nove meses aumentou 63,3% na comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente devido ao: (i) aumento das receitas provenientes do cartão de crédito consignado; (ii) ao ressarcimento oriundo do FGC no 2T16; (iii) reconhecimento de despesa extraordinária de comissão em junho de 2016; e (iv) maior despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa, refletindo o conservadorismo do Banco e cenário macroeconômico mais desafiador. O aumento das receitas de operações de crédito no terceiro trimestre reflete a estratégia do BMG em focar no cartão de crédito consignado, no qual tem reconhecido know-how e que apresenta maior margem de contribuição e inadimplência estável. (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Receitas da intermediação financeira 608 439 38,6% 664-8,5% 1.645 1.682-2,2% Operações de crédito e arrendamento mercantil 532 364 46,2% 502 5,9% 1.397 1.264 10,5% Receitas de operações de crédito 684 605 13,1% 621 10,3% 1.894 1.858 2,0% Despesa com cessão de crédito (55) (46) 18,4% (52) 100,4% (152) (221) -31,4% Despesas de comissões de agentes (98) (195) -49,9% (66) 47,6% (346) (373) -7,3% Resultado de operações com TVM 76 75 1,9% 162-53,0% 248 418-40,7% Despesas da intermediação financeira (420) (77) 447,2% (470) -10,8% (861) (1.213) -29,0% Captações no mercado e resultado com derivativos (401) (52) 665,5% (458) -12,4% (801) (1.180) -32,1% Empréstimos, cessões e repasses (19) (24) -21,8% (13) 47,4% (61) (33) 82,7% Resultado da int. financeira antes da PCLD 188 362-47,9% 194-2,8% 783 469 67,1% Despesa de provisão líquida de recuperação (108) (134) -19,5% (84) 28,5% (317) (183) 73,2% Resultado bruto da intermediação financeira 81 228-64,6% 110-26,6% 466 286 63,3% A margem financeira líquida foi de 10,0% a.a. nos primeiros nove meses de 2016, aumento de 4,1 p.p. em comparação ao mesmo período do ano anterior. No 3T16 a margem ficou em 7,4. Margem Financeira Líquida (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Margem Financeira 198 377-47,5% 224-11,5% 825 554 49,1% Resultado da int. financeira antes da PCLD 188 362-47,9% 194-2,8% 783 469 67,1% Receitas de prestação de serviços 10 15-36,6% 30-67,8% 42 85-50,4% Ativos rentáveis médios 11.066 10.944 1,1% 12.541-11,8% 11.176 12.561-11,0% Margem Financeira Líquida % a.a. 7,4% 14,5% -7,1 p.p 7,3% 0,1 p.p 10,0% 5,9% 4,1 p.p 4
Outras Receitas (Despesas) Operacionais No terceiro trimestre de 2016, as outras despesas operacionais, líquidas de outras receitas operacionais, permaneceram estáveis em comparação ao 2T16 e aumentaram 37,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Outras Receitas (Despesas) Operacionais (281) (280) 0,3% (204) 37,4% (681) (329) 107,3% Receitas de prestação de serviços 10 15-36,6% 30-67,8% 42 85-50,4% Despesas de pessoal (36) (41) -13,2% (30) 18,1% (123) (94) 31,3% Outras despesas administrativas (154) (138) 11,2% (115) 33,7% (431) (337) 28,1% Despesas tributárias (14) (15) -5,2% (20) -30,5% (44) (57) -23,4% Participações em coligadas e controladas 17 6 184,5% 23-29,2% 37 94-60,7% Outras despesas/ receitas operacionais líquidas (52) (53) -3,1% (46) 12,1% (81) (10) 702,9% O BMG continua desenvolvendo de maneira significativa sua operação no Cartão de Crédito Consignado e, nos nove meses, foram emitidos cerca de 800 mil novos cartões com um índice de ativação de 96,4%, expressivamente acima da média do mercado, atingindo mais de 3,3 milhões de cartões ativos. Para suportar a operação e garantir a qualidade no atendimento, o BMG investe de forma continua em sua estrutura operacional e atendimento ao cliente. (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Despesas de pessoal, administrativas e operacionais (241) (233) 3,6% (191) 26,0% (635) (440) 44,3% Despesas de pessoal (36) (41) -13,2% (30) 18,1% (123) (94) 31,3% Despesas administrativas (154) (138) 11,2% (115) 33,7% (431) (337) 28,1% Despesas/Receitas operacionais líquidas (52) (53) -3,1% (46) 12,1% (81) (10) 702,9% Índice de Eficiência Operacional O Índice de Eficiência Operacional ficou em 65,4% nos nove primeiros meses de 2016, aumento de 1,4p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior. No terceiro trimestre de 2016 o índice ficou em 108,9%. Índice de Eficiência Operacional 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) 9M16 9M15 9M/9M (%) Índice de Eficiência 108,9% 52,7% 56,2 p.p 73,6% 35,3 p.p 65,4% 64,0% 1,4 p.p Metodologia de cálculo: (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas (não considera amortização e depreciação) + Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas) / (Resultado da Intermediação financeira antes da PDD + Receitas de Prestação de Serviços + Despesas Tributárias) 5
DESEMPENHO OPERACIONAL Evolução de Ativos No final do terceiro trimestre de 2016, os ativos totais atingiram R$ 16.803 milhões, redução de 5,2% na comparação com o mesmo período de 2015 e aumento de 2,6% em relação ao trimestre anterior. Evolução do Ativo (R$ Milhões) Distribuição da Carteira de Crédito A carteira de crédito total atingiu R$ 8.705 milhões no 3T16, representando um aumento de 1,2% em comparação ao 2T16 e de 13,0% em relação ao 3T15. Em linha com a estratégia do Banco de focar em produtos de consignação, e já refletindo a entrada em vigor da margem exclusiva para o INSS e servidores federais, a carteira de cartão de crédito consignado apresentou expressiva expansão de 175,4% nos últimos 12 meses e 12,1% no trimestre. Distribuição Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) Carteira Core 6.931 6.549 5,8% 4.796 44,5% Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) 4.942 4.408 12,1% 1.794 175,4% BMG Empresas 1.823 2.030-10,2% 2.904-37,2% Crédito Pessoal 167 112 49,5% 98 70,8% Carteira run off 1.774 2.051-13,5% 2.910-39,1% Empréstimo Consignado 901 1.047-13,9% 1.567-42,5% Veículos 832 962-13,4% 1.298-35,9% Empréstimo Imobiliário (BMG Realiza) 40 43-6,4% 45-11,8% Carteira de Crédito Total 8.705 8.600 1,2% 7.706 13,0% 6
Canal de Distribuição - A help! loja de crédito é uma rede de franquias de lojas de crédito ao redor do Brasil. Focada no varejo segmentado para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos, a rede tem como objetivo ser uma solução de multi serviços para os brasileiros. Dentre os produtos ofertados pelas franquias estão: cartão de crédito consignado, empréstimo consignado, crédito pessoal com débito em conta, seguros, entre outros produtos financeiros e não financeiros. O Grupo BMG investe constantemente em tecnologia e desenvolveu um sistema próprio que permite ao banco e ao franqueado uma visão horizontal do seu cliente, possibilitando uma venda de produtos mais aderente ao perfil e a necessidade de cada um. A operação é formalizada por meio do perfil biométrico completo, integrado ao sistema operacional, que traz mais segurança na qualidade do crédito e mitiga potenciais fraudes. Devido ao modelo de franquias, o canal permite maior escalabilidade da operação e um relacionamento mais próximo com o cliente. A Help Franchising já recebeu aderência de diversos correspondentes bancários que estão estrategicamente localizados em pontos de fácil acesso e alta circulação dos clientes alvo. O canal de distribuição recém-criado comprova o seu potencial ao celebrar um acordo com o Grupo Generali, quarto maior grupo segurador do mundo, para a distribuição exclusiva pelo período de 20 anos de produtos de seguros massificados. Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) O Cartão de Crédito Consignado (BMG Card) do BMG é um cartão de crédito internacional, com desconto na folha de pagamento e com os benefícios dos cartões convencionais, mas com a vantagem de oferecer taxas de juros reduzidas quando comparado às taxas cobradas pelos cartões de crédito convencionais. Em outubro de 2015 foi sancionada a Lei nº 13.172 com base na redação da Medida Provisória nº681. A lei permite o desconto em folha de pagamento dos aposentados e pensionistas do INSS, dos servidores federais cíveis e dos empregados regidos pela CLT até o limite de trinta e cinco por cento, sendo cinco por cento destinados exclusivamente para a amortização de despesas contraídas por meio de cartão de crédito consignado, incluindo a utilização com a finalidade de saque. No dia 23 de junho de 2016 foram liberadas as operações de cartão de crédito consignado para os servidores públicos federais (SIAPE), com margem exclusiva de cinco por cento para o produto. A abertura desse convênio é importante para a consolidação da estratégia de crescer no cartão de crédito consignado. A carteira de cartão de crédito consignado atingiu em 30 de setembro de 2016 o saldo de R$ 4.942 milhões, representando um aumento de expressivos 175,4% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 12,1% em relação ao 2T16. Em relação a carteira, 70,2% está concentrado em aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos federais, em linha com a estratégia do Banco de focar em entidades que possuem risco correlato com o Tesouro Nacional. 7
A queda do índice de inadimplência na comparação anual é decorrente da forte originação e consequente ramp-up da carteira. Importante enfatizar que, como característica do produto, o cartão tem sua margem consignável subordinada à margem do empréstimo consignado, portanto reflete de forma mais aparente a provisão técnica do produto. Todavia, os principais ofensores de perda são os mesmos para ambos instrumentos de consignação. Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência BMG Empresas O BMG atua no financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio e grande porte, por meio da plataforma BMG Empresas. O Banco opera com cautela e conservadorismo no segmento de empresas, construindo uma carteira de qualidade e diversificada. Para o saldo atual, o ticket médio é de R$ 12 milhões e o prazo médio remanescente é de 12 meses. Conforme esperado, a carteira apresentou uma redução de 37,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 10,2% em comparação ao 2T16, atingindo o saldo de R$ 1.823 milhões. O BMG Empresas tem perspectiva de redução da carteira de crédito e manutenção da rentabilidade, focando em receitas não decorrentes de juros. A inadimplência da carteira, considerando a metodologia de parcelas vencidas acima de 90 dias, apresentou um aumento de 1,1 p.p. atingindo 4,7% no 3T16, em decorrência da redução da carteira e de um cenário econômico mais desafiador. Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência 8
Crédito Pessoal A carteira de crédito pessoal do Banco BMG é composta por três diferentes produtos: BMG em Conta Crédito Pessoal com Débito em Conta Em janeiro de 2016 o banco lançou o BMG em Conta, crédito pessoal debitado em conta corrente, exclusivo para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos. O produto está diretamente correlacionado com o público do Cartão de Crédito Consignado e tem alto potencial de cross-sell. A estratégia para este produto é de crescimento moderado e conservadorismo na concessão do crédito. Para isso o BMG conta com sistema de inteligência creditícia baseado em análises estatísticas segmentadas por perfil. Em 30 de setembro de 2016 a carteira atingiu R$ 45 milhões. Lendico Crédito Pessoal Digital Lançado em julho de 2015, a Lendico é um correspondente bancário digital que oferece crédito pessoal por meio de uma plataforma 100% online. A empresa proporciona segurança e facilidade de acesso as melhores taxas de juros do mercado para aqueles que mesmo com bom histórico e perfil de crédito são mal precificadas pelos bancos ou desejam pré-pagar uma dívida mais onerosa. Em 30 de setembro de 2016 a carteira de crédito pessoal do BMG originada pela Lendico atingiu R$ 29 milhões. Importante enfatizar que a Lendico não faz parte do Conglomerado Financeiro BMG, contudo, seus acionistas detêm 50% da companhia. BMG Money Crédito Consignado nos Estados Unidos Desde 2009 os acionistas do Banco BMG detêm 90% de uma financeira (fully-licensed consumer finance) com sede na Flórida/EUA denominada BMG Money, que opera com foco em crédito consignado para funcionários dos setores público e privado. Essa operação é refletida no Banco BMG através de sucessivos acordos de participação (participation agreements) celebrados entre BMG Bank (Cayman) - subsidiária integral do Banco BMG (na qualidade de participante (participant)) - e BMG Money. A carteira de crédito consignado da BMG Money encerrou o 3T16 com saldo de R$ 93 milhões. Empréstimo Consignado run off Desde janeiro de 2015, com a unificação de negócios de empréstimo consignado com o Banco Itaú BMG Consignado, o BMG não faz novas originações de empréstimo consignado. Após a efetivação da venda da participação no Banco Itaú BMG Consignado, o acordo de não competitividade fica inócuo, ficando a critério do BMG a contabilização de novos contratos em seu balanço. A carteira residual atingiu em 30 de setembro de 2016 o saldo de R$ 901 milhões, representando uma redução 42,5% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 13,9% em relação ao 2T16. O índice de inadimplência, que históricamente se manteve em patamares baixos, sofreu variação em períodos recentes por conta do efeito do expressivo volume de cessões de crédito sem retenção de riscos e benefícios e pelas baixas para prejuízo. Tais variações não implicam em uma alteração na qualidade da carteira que notoriamente apresenta baixo risco. 9
Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência Veículos run off Em janeiro de 2016, a Administração decidiu descontinuar a originação de novos contratos desse produto, tendo em vista a baixa sinergia de cross-sell e correlação da base de clientes com o produto principal do banco, o cartão de crédito consignado. O BMG operava no financiamento de autos e motos, com foco em um nicho de mercado de veículos usados. A carteira em run off de veículos atingiu em 30 de setembro de 2016 o saldo de R$ 832 milhões, apresentando redução de 35,9% em relação ao mesmo período do ano anterior e de 13,4% em relação ao 2T16. Em decorrência da descontinuação dessa operação, foi baixado no 2T16 todo o saldo de comissões a diferir referente ao produto. Dessa forma, é possível minimizar o impacto do legado do produto. O produto apresentou um aumento já esperado na inadimplência devido ao ambiente macroeconômico, compensado por medidas prudenciais e pelo aumento da taxa de juros nos últimos meses de originação, que mantiveram a rentabilidade do produto. Adicionalmente, o índice de inadimplência vem sendo impactado também pela redução do saldo de carteira do produto. Evolução da Carteira (R$ Milhões) Qualidade da Carteira Evolução Inadimplência 10
Qualidade da Carteira de Crédito O volume da carteira de crédito classificada nos níveis E-H aumentou no trimestre devido ao cenário econômico mais desafiador que afetou diretamente as operações do produto BMG Empresas. A política de crédito é constantemente retroalimentada pela área de risco de acordo com a conjuntura econômica e a probabilidade de default de cada produto, visando assim a sua permanente aderência às características do mercado de atuação. Índice de Inadimplência Carteira E-H 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) Saldo Carteira E-H 123 118 4,0% 90 35,8% Saldo Carteira Total 4.942 4.408 12,1% 1.794 175,4% Inadimplência Cartão de Crédito Consignado 2,5% 2,7% -0,2 p.p 5,0% -2,6 p.p Saldo Carteira E-H 199 179 11,2% 91 118,1% Saldo Carteira Total 1.823 2.030-10,2% 2.904-37,2% Inadimplência BMG Empresas 10,9% 8,8% 2,1 p.p 3,1% 7,8 p.p Saldo Carteira E-H 8 5 72,8% 5 58,9% Saldo Carteira Total 167 112 49,5% 98 70,8% Inadimplência Crédito Pessoal 4,9% 4,2% 0,7 p.p 5,2% -0,4 p.p Saldo Carteira E-H 250 249 0,5% 290-14,0% Saldo Carteira Total 1.774 2.051-13,5% 2.910-39,1% Inadimplência Carteira run off 14,1% 12,1% 2,0 p.p 10,0% 4,1 p.p Saldo Carteira E-H 580 550 5,3% 477 21,5% Saldo Carteira Total 8.705 8.600 1,2% 7.706 13,0% Inadimplência Carteira Total 6,7% 6,4% 0,3 p.p 6,2% 0,5 p.p Metodologia: Carteira classificada em E-H/Carteira Total, considerando parcelas vencidas mais vincendas. Inadimplência - Carteira E-H Inadimplência Parcelas vencidas over90 11
Investimento Banco Itaú BMG Consignado S.A. Em julho de 2012, o BMG celebrou com o Itaú Unibanco S.A. um contrato de associação visando à oferta, distribuição e comercialização de empréstimo consignado no Brasil, formando a joint venture denominada Banco Itaú BMG Consignado S.A.. Em abril de 2014, ambas instituições assinaram um acordo de unificação de negócios, concentrando a operação de empréstimo consignado na joint venture. Em contrapartida, o BMG aumentou sua participação de 30% para 40% no dia 25 de julho de 2014. No dia 29 de setembro de 2016, o BMG anunciou a venda de sua participação de 40% no Banco Itaú BMG Consignado para o Itaú Unibanco, pelo valor de R$ 1,28 bilhão, atualizado pela variação do CDI desde 31 de dezembro de 2015 até a data da efetiva transferência das ações, que se dará após aprovação do BACEN. Em 30 de setembro de 2016, o investimento era de R$971 milhões e o valor de venda corrigido pelo CDI acumulado até a data era de R$ 1.416 milhões. O BMG e o Itaú Unibanco manterão sua parceria por meio da celebração de um novo acordo, com exclusividade para oferta, distribuição e comercialização de empréstimo consignado do Itaú BMG Consignado e de suas afiliadas, em canais próprios de distribuição vinculados ao BMG. Carteira de Crédito (R$ Milhões) Investimento e Equivalência (R$ Milhões) A carteira do Banco Itaú BMG Consignado ( JV ) é integralmente consolidada pelo seu controlador, Itaú Unibanco. Captação A captação total encerrou o 3T16 com saldo de R$ 11.048 milhões, representando uma redução de 13,6% em relação ao mesmo período do ano anterior e um aumento de 1,5% em relação ao 2T16. O Banco trabalha fortemente na diversificação do funding, buscando linhas sustentáveis e de longo prazo. Uma das formas de diversificação do funding é por meio do BMG Invest, plataforma de renda fixa voltada para pessoas físicas e jurídicas, que permite ao Banco um maior número clientes em sua 12
base. Como reflexo dessa estratégia, o número de clientes de passivo aumentou 14,8% em doze meses. Como consequência da melhor percepção de risco do BMG, o saldo de captação sem garantias colaterais torna-se cada vez mais relevantes e representam 69,5% da captação total no 3T16 ante 62,2% no 3T15. Captação (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) Depósitos 5.700 5.310 7,3% 5.589 2,0% CDB 4.183 3.874 8,0% 2.729 53,3% DPGE I e II 851 972-12,4% 1.825-53,3% CDB FGC 569 340 67,3% 929-38,8% CDI 97 124-21,4% 106-8,5% Letras Financeiras 818 925-11,6% 1.073-23,8% Captações Externas 1.026 1.014 1,2% 1.922-46,6% Dívidas Subordinadas 1.550 1.519 2,0% 2.117-26,8% LCA & LCI 280 243 14,9% 535-47,7% Cessões de Crédito 1.447 1.697-14,7% 1.428 1,3% Repasses 227 175 29,7% 122 85,6% Total 11.048 10.884 1,5% 12.786-13,6% Estrutura de Funding (%) Captação Externa O BMG realizou a sua primeira emissão de dívida externa em 2005 e, desde então, o Banco continua acessando linhas de financiamento externas e mantém um relacionamento ativo com os investidores. Respeitando a política de risco de mercado do BMG, todas as captações externas são integralmente protegidas por meio de instrumentos financeiros derivativos. 13
No 4T16 vencem US$ 50 milhões referentes ao bond BCV16. Nos próximos 12 meses os vencimentos programados totalizam US$ 272 milhões, referentes ao vencimento do BCV16, do BMG17 e a segunda amortização do BMG18. (USD Milhões) Tipo Principal Emitido Yield Pagamento Principal Vencimento Final 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) BMG 16 Sênior 300 9,15% a.a. Amortizing 15/01/2016 - - n/a 60-100,0% BCV 16 Subordinado 50 8,68% a.a. Bullet 21/11/2016 50 50 0,0% 50 0,0% BMG 17 Sênior 150 9,625% a.a. Bullet 27/03/2017 137 137 0,0% 139-1,8% BMG 18 Sênior 300 8,00% a.a. Amortizing 15/04/2018 172 172 0,0% 272-36,8% BMG 19 Subordinado 300 9,95% a.a. Bullet 05/11/2019 247 247 0,0% 294-15,9% BMG 20 Subordinado 250 8,875% a.a. Bullet 05/08/2020 165 165 0,0% 170-2,9% Total 1.350 770 770 0,0% 984-21,7% Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido em 30 de setembro de 2016 atingiu R$ 3.055 milhões, apresentando um aumento de 3,5% no trimestre e uma redução de 0,9% em doze meses. Em 15 de julho de 2016 foi efetivado pelos acionistas um aumento de capital no Banco BMG no montante de R$ 99 milhões, com recursos oriundos da distribuição de lucros via JCP. Patrimônio Líquido (R$ Milhões) e Índice de Basileia (%) Índice de Basileia Conforme Resolução CMN nº 4.193/13 e regulamentações complementares, as instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos ponderados pelos fatores que variam de 0% a 1.250% e um índice mínimo de 9,875% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco mais um adicional de conservação de capital principal de 0,625%. 14
O Patrimônio de Referência correspondeu a 15,8% dos ativos ponderados pelo risco em 30 de setembro de 2016, já considerando o cronograma de implementação das normas de Basiléia III. Considerando apenas Capital Principal (Capital Nível I) esse índice é de 8,1%. BIS III BIS III BIS III Adequação de Capital (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T/2T (%) 3T15 3T/3T (%) Patrimônio de Referência 1.468 1.340 9,5% 1.918-23,5% Nível I 757 629 20,3% 1.088-30,4% Nível II 711 711 0,0% 829-14,3% Ativo Ponderado pelo Risco 9.315 9.324-0,1% 11.438-18,6% Índice de Basileia 15,8% 14,4% 1,4 p.p 16,8% -1,0 p.p Mínimo exigido pelo BACEN 9,875% 9,875% 11,0% Adicional de Conservação de Capital Principal 0,625% 0,625% - Nível I 8,1% 6,7% 1,4 p.p 9,5% -1,4 p.p Mínimo exigido pelo BACEN 6,0% 6,0% 6,0% Adicional de Conservação de Capital Principal 0,625% 0,625% - Nível II 7,6% 7,6% 0,0 p.p 7,3% 0,4 p.p Conforme Resolução nº 4.192 do CMN, a partir de janeiro de 2015, o índice de Basileia passou a ser apurado com base no Consolidado Prudencial. Basileia III Em outubro de 2013 foram amortizados 10% da dívida subordinada elegível como capital nível II, tendo como base o saldo de referência de dezembro de 2012 (R$ 1.185 milhões). Em janeiro de 2014 foram amortizados mais 10% da dívida subordinada elegível e foram reduzidos 20% do saldo de ágio a amortizar, 100% do valor do investimento e 20% do excesso de crédito tributário de prejuízo fiscal e de adições temporárias (exceto PDD). Em janeiro de 2015, e todo janeiro depois, haverá um impacto progressivo equivalente ao de janeiro de 2014 até que 100% dos saldos tenham sido deduzidos. Com relação à dívida subordinada, a regra anterior (redução de 20% por ano nos últimos cinco anos antes do vencimento) continua sendo válida, devendo ser considerada a regra que gerar maior dedução. A Res. 4.442/15 alterou a forma de dedução do crédito tributário de diferenças temporárias (exceto PCLD) e do investimento. Ambos passam a ser analisados de forma agregada, sendo permitido manter ativo até 15% do Capital Principal. No caso do investimento, o excesso é 100% deduzido e para o crédito tributário a dedução é conforme o cronograma de implantação de BIS III. Sendo assim, até o momento, já foram amortizados 40% da dívida subordinada e foram reduzidos 60% do saldo de ágio amortizar, 100% do excesso do investimento e 60% do excesso de crédito tributário oriundo de prejuízo fiscal e adições temporárias (exceto PCLD). 15
RATINGS 16
ANEXO I Demonstração do Resultado do Exercício DEMOSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T15 9M16 9M15 Receitas da Intermediação Financeira 608 439 664 1.645 1.682 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 532 364 502 1.397 1.264 Receitas de Operações de Crédito 684 605 621 1.550 1.382 Despesa com cessão (55) (46) (52) (55) (52) Despesas de Comissões de Agentes (98) (195) (66) (98) (66) Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 76 75 162 248 418 Despesas da Intermediação Financeira (420) (77) (470) (861) (1.213) Captações no Mercado (342) 298 (1.260) (90) (2.370) Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (59) (350) 802 (711) 1.190 Empréstimos, Cessões e Repasses (19) (24) (13) (61) (33) Resultado da Intermediação financeira antes da provisão para créditos de liquidação duvidosa As informações financeiras foram normalizadas, conforme eventos não recorrentes (anexo III). 188 362 194 783 469 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (138) (170) (124) (439) (339) Recuperação de créditos baixados para prejuízo 30 36 41 122 155 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 81 228 110 466 286 Outras Receitas ou Despesas Operacionais (229) (226) (158) (600) (318) Receitas de Prestação de Serviços 10 15 30 42 85 Despesas de Pessoal (36) (41) (30) (123) (94) Outras Despesas Administrativas (154) (138) (115) (431) (337) Despesas Tributárias (14) (15) (20) (44) (57) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 17 6 23 37 94 Outras Receitas/ Despesas Operacionais (52) (53) (46) (81) (10) Resultado Operacional (148) 2 (48) (134) (33) Resultado Não Operacional 162 10 0 173 1 Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 14 12 (48) 39 (32) Imposto de Renda e Contribuição Social (6) 17 51 14 116 Participações Estatutárias no Lucro - (2) (4) (12) (17) Participação Minoritária nas Controladas Consolidadas - 0-0 0 Lucro Líquido 8 27 (0) 41 67 17
ANEXO II Balanço Patrimonial ATIVO (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T15 Disponibilidades 49 36 40 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 422 197 1.909 Títulos e Valores Mobiliários 2.430 2.498 3.329 Relações Interfinanceiras 72 51 23 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 7.828 7.723 6.976 Operações de Crédito 8.353 8.232 7.414 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (525) (508) (437) Outros Créditos 3.805 3.645 3.207 Outros Valores e Bens 328 341 323 Permanente 1.870 1.878 1.926 Investimentos 1.082 1.055 993 Imobilizado de Uso 72 70 66 Intangível 713 750 858 Diferido 4 4 8 Total do Ativo 16.803 16.370 17.732 PASSIVO (R$ Milhões) 3T16 2T16 3T15 Depósitos 5.730 5.352 5.638 Captações no Mercado Aberto 420 130 125 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.170 2.117 3.228 Relações Interfinanceiras 2 2 2 Obrigações por Empréstimos e Repasses 624 563 492 Instrumentos Financeiros Derivativos 762 839 386 Outras Obrigações 4.041 4.416 4.778 Participação de acionistas não Controladores 0 0 0 Patrimônio Líquido 3.055 2.951 3.084 Total do Passivo 16.803 16.370 17.732 As informações financeiras foram normalizadas, conforme eventos não recorrentes (anexo III). 18
ANEXO III Eventos não recorrentes 2T16 Contabilização do Comissionamento do Cartão de Crédito Consignado Em linha com as disposições da Resolução nº 3.954/11, Circular nº 3.693/13 e Circular nº 3.738/14 do BACEN, o BMG contabiliza as remunerações aos correspondentes bancários pela originação e manutenção da carteira de cartão de crédito consignado conforme explicitado abaixo: As remunerações relativas à venda e ativação do produto passam a ser reconhecidas imediatamente como despesa do período a que se referem; As remunerações relativas ao saque no cartão de crédito consignado e à manutenção da carteira passam a ser reconhecidas como despesa na data da contração, repactuação ou renovação das operações, sendo permitido o diferimento temporário de 1/3 da remuneração total referente às originações de 2016, conforme previsto na Circular nº 3.738/14. Em decorrência da adoção das regras acima, foi reconhecida uma despesa de R$ 119 milhões em junho de 2016 (R$ 71 milhões líquido de impostos) na linha de despesas de comissões de agentes, referente às operações originadas no ano de 2016. As despesas referentes às operações originadas em 2015 foram ajustadas retroativamente na data de sua competência. Com isso, o exercício de 2015 foi impactado por uma despesa de R$ 157 milhões (R$95 milhões líquido de impostos). As demonstrações ajustadas podem ser encontradas nos Anexos I e II (pg. 18 e 19). Baixa do Comissionamento de Veículos Em decorrência da descontinuação da operação de veículos, a Administração resolveu baixar todo o saldo de comissões a diferir referente ao produto. Essa decisão gerou um impacto de R$ 34 milhões (R$ 20 milhões líquido de impostos) na linha de despesas de comissões de agentes. Dessa forma, é possível minimizar o impacto dos produtos em run off no balanço do Banco. Outros Ocorreram no período outros eventos não recorrentes referentes à baixa de imobilizado e a provisões operacionais no montante de R$ 22 milhões (R$ 13 milhões líquido de impostos). Programa de Liquidez do Fundo Garantidor de Créditos - FGC O Banco BMG utilizou o programa de liquidez com garantias de direitos creditórios do Fundo Garantidor de Créditos - FGC, via CDBs de longo prazo. Em função da mudança do mix de ativos de crédito originados pelo BMG, vis-à-vis a previsão contratual anteriormente acordada, deixou de ser possível de forma prospectiva a utilização plena do referido programa. Em função disso, o BMG e FGC firmaram uma transação irretratável, nos termos do artigo 840 do Código Civil, o que resultou na extinção da utilização do programa e no recebimento de R$ 360 milhões (R$ 216 milhões líquido de impostos), reconhecido pelo BMG como resultado não operacional. Gerencialmente, esse recebimento foi realocado para margem na linha de despesas de captações no mercado. 19