BANCO MERCANTIL DO BRASIL S.A. - SEDE: BELO HORIZONTE - MG - COMPANHIA ABERTA - CNPJ: 17.184.037/0001-10 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO EXERCÍCIO DE 2012

1/12 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO EXERCÍCIO DE 2012 Senhores Acionistas: Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Financeiras do Banco Mercantil do Brasil S.A., bem como as demonstrações consolidadas abrangendo as empresas do conglomerado. CONJUNTURA ECONÔMICA E SISTEMA FINANCEIRO A conjuntura econômica mundial tem-se caracterizado pelo baixo crescimento das principais economias desenvolvidas e pela contração em países da Zona do Euro. Nas economias emergentes, a China segue com perspectiva de crescimento do PIB da ordem de 8% e, portanto, de continuar impulsionando a economia mundial. Internamente, prevaleceu um cenário de gradativa desaceleração econômica em 2012 e o crescimento do PIB (da ordem de 1%) ficou aquém do esperado pelos agentes econômicos em geral. Indicadores de desempenho da indústria mostraram desaquecimento nos principais setores, inclusive na produção de veículos em geral. Contrastando com o quadro de desaceleração, registrou-se favorável desempenho do comércio varejista, com o consumo impulsionado pelas transferências públicas, pela expansão do crédito, pelo crescimento do emprego e da renda. No que tange aos fundamentos da economia, as políticas monetária, fiscal e cambial denotam a persistência na busca de crescimento econômico com manutenção da inflação sob controle. A taxa Selic de 7,25% ao ano posiciona-se no mais baixo patamar da série histórica desde 1996. A massa real de salários continua em expansão e o nível de emprego mantém-se acima da média histórica. No Mercado Financeiro Nacional a evolução do crédito foi de 16,3% em 2012, ante 19,0% no exercício de 2011. No segmento de bancos privados, a expansão foi de 7,0%, ante 14,3% no exercício de 2011. As provisões para perdas com crédito nos bancos privados posicionaram-se em 7,3% em 2012, ante 7,1% em 2011. No que se tange à qualidade do crédito, as operações classificadas nas faixas de menor risco, de AA até C, posicionaram-se em 90,4%, mesmo percentual de 2011. Quanto às perspectivas, as projeções iniciais apontam para crescimento do PIB da ordem de 3,5% em 2013 e as expectativas são de crescimento do crédito no Sistema Financeiro Nacional da ordem de 14%, com gradual redução da inadimplência. CONTEXTO CORPORATIVO E MERCADOLÓGICO O Mercantil do Brasil é um banco múltiplo de médio porte, que dispõe de estrutura segmentada para os negócios, com destaque para o varejo, possuindo 177 agências distribuídas de forma estratégica nas principais regiões e centros econômicos do País. Atua nos segmentos financeiros, de investimento, de crédito ao consumidor, de câmbio, de arrendamento mercantil, de distribuição de valores e de intermediação de títulos e valores mobiliários. Possui Agência no exterior, em Grand Cayman, no Caribe, utilizada para potencializar o aproveitamento das oportunidades de negócios no mercado internacional. Dispõe de plataformas de segmento empresas em Minas Gerais, São Paulo, Rio de Janeiro, Espírito Santo, Bahia, Distrito Federal, Pernambuco, Paraná, Rio Grande do Sul e Santa Catarina. Trata-se de unidades de atendimento segmentado, com foco em investidores e grandes empresas, direcionadas à busca de respostas eficientes e adequadas às demandas específicas dos segmentos de médio e grande portes. As principais carteiras comerciais estão distribuídas nas modalidades de crédito consignado, capital de giro, crédito rotativo e crédito pessoal. O Mercantil do Brasil tem bons motivos para festejar, no decorrer de 2013, os seus 70 anos de existência. Neste período, consolidou uma trajetória de sucesso marcada pela seriedade, simplicidade e, sobretudo, pelo compromisso de fazer negócio de forma ética, profissional e com qualidade. Os resultados obtidos são crescentes e os pilares de sustentabilidade são trabalhados com visão estratégica de curto, médio e longo prazos. De fato, o expressivo desempenho em 2012 mostra novamente o acerto da estratégia, dos investimentos realizados e dos esforços empreendidos. Merecem destaque o significativo aumento de 23% da base de clientes, o crescimento de 32,4% das operações de crédito, o aumento de 15,7% dos depósitos a prazo e a abertura de novas agências, tudo em perfeita consonância com o Planejamento Estratégico e Mercadológico da Instituição. O Mercantil do Brasil continua seu processo de crescimento, mediante o aproveitamento das qualificadas oportunidades de negócios no mercado. Inicia 2013 com estrutura patrimonial de R$ 13,5 bilhões em ativos consolidados, com crescimento de 28,4% no ano e média anual de 18,9% nos últimos quatro anos. Eventos de Destaque >> Aumento de Capital Em 2012, houve aumento de capital no montante de R$ 85.200.000,00 por subscrição de novas ações preferenciais. Esse aumento de capital possibilitou a continuidade da expansão dos negócios com manutenção do índice de solvência compatível com as normas regulamentares. >> Ampliação da Rede de Agências Em 2012, o Mercantil do Brasil deu sequência ao programa de investimentos na ampliação da Rede de Agências, totalizando 177 agências, 4 Postos de Atendimento Bancário (PAB) e 24 Postos de Atendimento Eletrônico (PAE). Ao todo, o Mercantil do Brasil investiu aproximadamente R$ 30 milhões na abertura e na melhoria da capacidade de atendimento de agências. Canais Eletrônicos e Tecnologia O Mercantil do Brasil vem aprimorando seus Canais Eletrônicos a cada ano, com esforços direcionados para manter a excelência no relacionamento com seus clientes, por meio de atendimento diferenciado e oferta de produtos e serviços competitivos e eficazes. Novos projetos e melhorias contribuíram decisivamente para a manutenção de um atendimento de alto nível, aumentando significativamente o volume de transações nos canais eletrônicos, que correspondem a aproximadamente 80% das transações da Instituição. A rede de equipamentos de Autoatendimento responde atualmente por 55% das transações efetuadas nos canais eletrônicos. O canal passou por uma reformulação geral da sua interface visual, proporcionando aos usuários maior interatividade, praticidade e agilidade. A implementação da tecnologia touch screen foi outra novidade importante, uma vez que proporcionou ganhos significativos na sua usabilidade e interatividade. Já o canal Internet Banking responde por 18% das transações realizadas em canais eletrônicos. O canal está totalmente alinhado com os demais em termos de oferta de produtos, serviços e em uso de tecnologia de ponta e, merece destaque, o investimento feito para permitir que, além do Internet Explorer, os clientes possam também acessá-lo por outros navegadores como Google Chrome, Firefox e Safari. Em relação ao Call Center, o Banco mantém uma das melhores avaliações de mercado no que se refere à qualidade do atendimento prestado aos clientes e usuários. Para garantir e melhorar essa qualidade no relacionamento com o público, a Instituição está investindo em uma nova plataforma que agiliza e facilita a execução de suas atividades, seja no âmbito transacional ou apenas de consulta. O serviço de Mobile continua veiculando ações de relacionamento informativas e comerciais, interagindo com usuários por meio de mensagens SMS, seja de alerta no caso de transações financeiras realizadas, ou informativas divulgando produtos e serviços que agreguem valor aos clientes. Além disso, é uma forma simples e eficiente do cliente acompanhar os lançamentos efetuados em sua conta corrente, para seu conforto, comodidade e segurança. Outra atividade que mereceu especial atenção foi a evolução da segurança nos canais eletrônicos. Foram agregadas novas tecnologias para a geração e obtenção de senhas de acesso, reconhecimento e autenticação de cartões com chip e está em curso o desenvolvimento de dispositivo de biometria para acesso e utilização dos caixas eletrônicos. Reforçou-se, também, a segurança do Internet Banking, iniciando o cadastramento de dispositivos para acesso ao canal, o que garante segurança ao acesso pelo microcomputador, tablet, smartphone, etc., à escolha do cliente. Gestão do Capital e Limites Operacionais O Mercantil do Brasil dispõe de Estrutura de Gerenciamento de Capital, que compreende o processo contínuo de monitoramento e controle do capital mantido pela Instituição, a avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos inerentes ao negócio e o planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.988/11. Os limites operacionais são calculados de forma consolidada e o índice de adequação do patrimônio aos ativos de risco (Acordo de Basileia II) posicionou-se em 12,38%, ante 12,58% de dezembro de 2011, perante mínimo requerido de 11,0%. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 13. Capital Humano O Mercantil do Brasil possui políticas de recursos humanos bem definidas, garantidoras de que a gestão de pessoas esteja alinhada aos objetivos estratégicos e de crescimento da Instituição. Tem intensificado, também, a Gestão do Clima Organizacional, através de pesquisa bianual e de grupos de trabalho que buscam promover a melhoria do clima dentro da Organização. Neste ano, a pesquisa de Clima Organizacional revelou índice de favorabilidade de 78,3%, ante 77,1% em 2010. Com este resultado, o Mercantil do Brasil mantém-se entre as empresas consideradas com Melhores Práticas em Clima Organizacional, segundo o ranking de destacada empresa de consultoria internacional especializada. Em 2012, o Mercantil do Brasil implementou o processo de avaliação de competências 360 graus, considerada a forma mais eficiente para analisar o desempenho dos profissionais e uma das melhores práticas de gestão de pessoas utilizadas pelas Instituições. Ao longo do ano foram realizados novos investimentos em treinamentos, com o objetivo de garantir a qualificação técnica dos profissionais. Os funcionários foram incentivados a concluir suas trajetórias de cursos a distância, que tratam principalmente de assuntos relevantes ao cargo que ocupam. Nos treinamentos a distância foram registradas 37.555 participações, totalizando 53.020 horas de treinamento. Os treinamentos presenciais contaram com 2.061 participações divididas em atividades internas e externas, gerando 25.257 horas de capacitação. Dentre os treinamentos presenciais destaca-se a capacitação das equipes para atuar nas novas agências, treinamentos para os funcionários e estagiários da tecnologia, integração de novos funcionários, estagiários e gerentes, além de atividades de coaching para os gestores da área de tecnologia. Gestão dos Riscos de Crédito, Operacional, de Liquidez e de Mercado A atividade empresarial envolve riscos e a Gestão dos Riscos de Crédito, Operacional, de Mercado e de Liquidez no Mercantil do Brasil faz parte da cultura organizacional. Informações mais detalhadas podem ser obtidas na Nota Explicativa nº 19. Ações Integradas de Marketing >> Ações de Alinhamento dos Colaboradores à Estratégia Corporativa Dada a relevância atribuída ao alinhamento dos colaboradores às diretrizes estratégicas da Instituição, o Mercantil do Brasil mantém portal corporativo denominado Estação MB. Trata-se da principal referência dos colaboradores para busca de informações sobre as diretrizes estratégicas da Instituição, metas a serem atingidas e benefícios corporativos. Esse portal abriga todos os veículos de comunicação da Instituição. Todas as ações voltadas para o público interno buscaram revigorar nos colaboradores o espírito de união e de comprometimento, determinantes para o bom desempenho do Mercantil do Brasil. >> Relacionamento com Clientes No exercício, o Mercantil do Brasil deu continuidade às ações de intensificação do relacionamento com seus principais clientes, observados o perfil e a segmentação, buscando maior aproximação e integração. Os investimentos foram de R$ 1.427 mil e as principais ações desenvolvidas contaram com envolvimento dos colaboradores do Mercantil do Brasil, ciclo de relacionamento e ações comerciais. >> Campanhas Publicitárias Foram veiculadas campanhas de divulgação de inauguração de agências e, também, campanha institucional no final do ano, destacando o maior diferencial do Mercantil do Brasil: a qualidade no atendimento. Imagem Corporativa e Qualidade de Atendimento A realização sistemática de pesquisas de opinião e mercado faz parte do planejamento estratégico da organização para avaliar e monitorar aspectos ligados à imagem corporativa, qualidade do atendimento, relacionamento com os clientes, processos, produtos, serviços, atuação socioambiental e atuação dos principais concorrentes. Em 2012, o índice de satisfação geral com o atendimento humano, marca registrada da Instituição, situou-se acima de 92% em todos os segmentos pesquisados: pessoa física, jurídica, empresas e beneficiários do INSS. Responsabilidade Socioambiental Em 2012, o Mercantil do Brasil deu continuidade à sua atuação socioambiental por meio da realização de programas próprios e patrocínios com recursos próprios e incentivados. Essas iniciativas são voltadas para comunidades onde o Mercantil do Brasil está inserido e demonstram o seu compromisso social. Dentre as principais iniciativas, merecem ser destacadas: a) MB Consciente Ambiental - programa de gestão ambiental que concluiu seu 4º ano de execução de ações de educação ambiental junto aos colaboradores, gestão de resíduos e minimização de impactos ambientais decorrentes da atividade da empresa; b) Mercantil do Brasil Educacional - beneficiou ao longo de 3 anos cerca de 650 educadores em 10 cidades de Minas Gerais; c) Festival de Esportes Mercantil do Brasil - atendeu aproximadamente 2.000 crianças e jovens, por meio de atividades de fomento ao esporte; d) projeto Arte Favela - em seu 5º ano consecutivo de realização, qualificou jovens de comunidades carentes de BH por meio do desenvolvimento de oficinas de arte e grafite; e) patrocínio ao projeto de Formação e Desenvolvimento de Atletas do Minas Tênis Clube - completou 3 anos de parceria com o atendimento anual de 1.000 atletas. Outras informações sobre os programas, projetos e ações na área de responsabilidade socioambiental realizados e patrocinados pelo Mercantil do Brasil poderão ser obtidas no site mercantildobrasil.com.br. DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO - CONSOLIDADO O Mercantil do Brasil atingiu no exercício a marca de R$ 13,5 bilhões em ativos consolidados, com significativo avanço da carteira de crédito e dos depósitos a prazo. Ativos e Passivos Ativo e Operações de Crédito 7.861.817 9.472.712 Ativo 10.522.909 13.515.831 Dezembro/2009 Dezembro/2010 Dezembro/2011 Dezembro/2012 O Ativo total consolidado registrou crescimento de 28,4% em 2012 (71,9% nos últimos 3 anos). Os ativos circulantes posicionaram-se em R$ 8,9 bilhões, 84,7% superiores aos passivos de curto prazo. As aplicações interfinanceiras de liquidez e em títulos e valores mobiliários atingiram R$ 3,7 bilhões e são equivalentes a 27,8% do ativo total. Encontram-se registrados no ativo títulos classificados como mantidos até o vencimento, no montante de R$ 124,7 milhões no Mercantil do Brasil (Consolidado R$ 8,6 milhões), para os quais, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01, o Banco tem intenção e capacidade financeira de manter até o vencimento. 4.205.138 Operações de Crédito 8.507.492 5.275.626 Dezembro/2009 Dezembro/2010 6.423.717 Dezembro/2011 Dezembro/2012 As operações de crédito apresentaram expansão de 32,4% em 2012 (102,3% nos últimos 3 anos), alcançando participação de 62,9% no ativo total, ante 61,0% de igual período de 2011. As operações de crédito classificadas nas faixas de menor risco, de AA até C, representam 91,7% do total da carteira de crédito. A provisão para risco de operações de crédito posicionou-se em 4,7%, ante 4,6% de dezembro de 2011. Captação de Recursos 4.297.690 Depósitos Totais 5.612.812 6.937.543 8.028.057 Dezembro/2009 Dezembro/2010 Dezembro/2011 Dezembro/2012 3.646.776 Depósitos a Prazo 4.877.672 6.102.563 7.059.261 Dezembro/2009 Dezembro/2010 Dezembro/2011 Dezembro/2012 Os valores dos Depósitos Totais e dos Depósitos a Prazo estão acrescidos dos valores dos CDBs Subordinados contabilizados na rubrica do Passivo Dívidas Subordinadas, no montante de R$ 55,8 milhões, R$ 50,9 milhões em dezembro de 2011. Os recursos existentes foram captados tanto no mercado interno quanto no externo, perfazendo o montante de R$ 12,0 bilhões, 31,5% superiores a dezembro de 2011. Na composição desses recursos, destacam-se R$ 7,0 bilhões de depósitos a prazo, R$ 1,3 bilhão de captações no mercado aberto e R$ 544,2 milhões de depósitos à vista. Somam-se a esses recursos R$ 669,6 milhões de captações e empréstimos no exterior. Os Depósitos a Prazo, principal funding do Mercantil do Brasil, alcançaram crescimento de 15,7% em 2012 (93,6% nos últimos 3 anos). Vale destacar que, do total de recursos provenientes do exterior, R$ 565,9 milhões estão registrados como Dívida Subordinada, com vencimentos em 2020, ou seja, em status de capital para fins de níveis de capitalização, nos termos da Resolução CMN nº 3.444/2007. Dividendos, Lucro e Patrimônio Líquido O Mercantil do Brasil registrou Lucro Líquido de R$ 55,0 milhões (R$ 63,3 milhões Consolidado) no período, correspondente a R$ 1,29475 por ação, equivalente a uma rentabilidade de 7,1% sobre o Patrimônio Líquido médio de R$ 770,0 milhões. Foram declarados Dividendos aos acionistas, na forma de Juros sobre o Capital Próprio no valor de R$ 28,4 milhões, relativamente ao exercício de 2012, correspondente a um valor líquido de imposto de renda de R$ 24,1 milhões, cabendo às Ações Ordinárias R$ 0,5640 e às Ações Preferenciais R$ 0,6204 por ação, também líquidos do imposto de renda. 546.042 Patrimônio Líquido 673.179 703.732 823.875 Dezembro/2009 Dezembro/2010 Dezembro/2011 Dezembro/2012 O Patrimônio Líquido atingiu o montante de R$ 825,9 milhões (Consolidado de R$ 823,9 milhões), Administrado de R$ 872,1 milhões, com crescimento de 15,7% em 2012 (50,9% nos últimos 3 anos), correspondente ao valor patrimonial de R$ 19,43 por ação. Nas Receitas da Intermediação Financeira, sobressaíram-se as Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil de R$ 2,0 bilhões, evolução de 20,0%. As Despesas da Intermediação Financeira posicionaram-se em R$ 1,5 bilhão e representam 64,8% das Receitas da Intermediação Financeira, contra 66,8% de igual período de 2011. As Despesas com Provisão para Risco de Operações de Crédito de R$ 471,4 milhões representam 19,7% das Receitas da Intermediação Financeira, ante 16,3% de igual período do exercício anterior. O Resultado Bruto da Intermediação Financeira posicionou-se em R$ 842,4 milhões, ante R$ 690,1 milhões de igual período de 2011, crescimento de 22,1% e melhora na margem bruta de 2 pontos percentuais. As Receitas de Prestação de Serviços alcançaram R$ 137,8 milhões, contra R$ 122,9 milhões de 2011, crescimento de 12,2%. As Despesas de Pessoal alcançaram o montante de R$ 346,8 milhões, perante R$ 327,8 milhões em 2011, evolução de 5,8%. As Despesas Administrativas posicionaram-se em R$ 442,5 milhões, contra R$ 393,7 milhões em 2011. As principais variações estão representadas por serviços de terceiros R$ 17,6 milhões; aluguéis R$ 12,0 milhões e processamento de dados R$ 9,6 milhões. O Patrimônio Líquido de Referência é de R$ 1,1 bilhão e inclui o Patrimônio Líquido Consolidado das Instituições Financeiras do Mercantil do Brasil e a Dívida Subordinada no montante de R$ 419,3 milhões, nos termos da Resolução CMN nº 3.444/2007. Demonstrações Financeiras no Padrão Contábil Internacional (IFRS) O Banco divulgará no prazo regulamentar, no site da Instituição na Internet, as suas demonstrações financeiras consolidadas no padrão contábil IFRS, referentes ao exercício findo em 31/12/2012, comparativas a 31/12/2011, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.786/09 e normas complementares. Os ajustes estão sendo mensurados e as demonstrações financeiras consolidadas em IFRS em fase de preparação. Informações mais detalhadas poderão ser obtidas na Nota Explicativa nº 18. PARTICIPAÇÕES EM CONTROLADAS As participações em empresas controladas encontram-se detalhadas em quadro específico das demonstrações financeiras. INSTRUÇÃO CVM nº 381/2003 Em atendimento ao que dispõe a Instrução CVM nº 381/2003, o Mercantil do Brasil e suas empresas controladas vêm informar que os auditores externos, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, realizaram exclusivamente serviços de auditoria externa. CONSIDERAÇÕES FINAIS O Mercantil do Brasil mantém o foco na expansão de seus negócios, no aprimoramento da qualidade e na eficiência operacional e, nesta oportunidade, registra agradecimentos aos clientes e acionistas pela confiança e apoio com que nos têm prestigiado, bem como ao quadro de colaboradores que demonstrou incondicional compromisso para com as metas e objetivos estratégicos da Instituição. Belo Horizonte, fevereiro de 2013. A ADMINISTRAÇÃO

2/12 BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011 ATIVO MB Múltiplo MB Consolidado 2012 2011 2012 2011 CIRCULANTE... 9.001.764 6.696.650 8.954.334 6.953.202 DISPONIBILIDADES... 172.039 128.500 172.039 128.500 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4.)... 3.745.751 2.682.523 3.246.827 2.540.609 Aplicações no Mercado Aberto... 3.033.646 1.923.420 3.033.646 1.923.420 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros... 712.105 759.103 213.181 617.189 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.)... 172.898 126.234 187.525 167.196 Carteira Própria... 169.023 104.115 173.761 141.240 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.)... 1.860 1.432 1.860 1.432 Vinculados à Prestação de Garantias... 2.015 20.687 11.904 24.524 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS... 218.867 206.376 218.867 206.376 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar... 80 70 80 70 Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central... 216.306 203.494 216.306 203.494 SFH - Sistema Financeiro da Habitação... - 132-132 Correspondentes... 2.481 2.680 2.481 2.680 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS... 5.082 5.815 5.082 5.815 Transferências Internas de Recursos... 5.082 5.815 5.082 5.815 OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6.1.)... 4.228.259 3.181.167 4.608.700 3.505.970 Operações de Crédito: Setor Público... 63 3.008 63 3.008 Setor Privado... 4.051.965 3.354.955 4.437.279 3.684.951 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 431.341-431.341 - (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... (255.110) (176.796) (259.983) (181.989) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6.1.)... - - 50 (464) Arrendamentos a Receber: Setor Privado... - - 3.940 7.555 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil)... - - (3.881) (7.319) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... - - (9) (700) OUTROS CRÉDITOS... 372.169 298.061 386.843 315.320 Carteira de Câmbio: Câmbio Comprado a Liquidar... 44.511 67.637 44.511 67.637 Direitos sobre Vendas de Câmbio... 472 398 472 398 (Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos)... (472) (398) (472) (398) Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos (Nota 6.1.)... 960 1.126 960 1.126 Rendas a Receber... 18.973 4.283 14.545 2.140 Negociação e Intermediação de Valores... 52-5.658 3.036 Diversos: Créditos Tributários (Nota 7.1.)... 128.696 97.427 134.788 103.486 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 6.1.)... 2.876 1.397 2.876 1.397 Impostos a Compensar (Nota 7.3.)... 8.800 8.081 11.832 16.809 Pagamentos a Ressarcir (Nota 7.4.)... 3.881 481 3.881 481 Títulos e Créditos a Receber (Nota 7.5.)... 120.547 96.309 120.960 98.421 Valores a Receber de Sociedades Ligadas... 1.568 783 - - Resultado Líquido Negativo Decorrente de Renegociação de Operações de Crédito Cedida (Nota 6.4.)... 10.530-10.530 - Devedores Diversos... 29.079 17.855 29.079 17.984 Outros... 2.885 3.413 8.412 3.534 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... (1.189) (731) (1.189) (731) OUTROS VALORES E BENS... 86.699 67.974 128.401 83.880 Outros Valores e Bens... 17.305 17.205 37.525 21.677 (Provisões para Desvalorizações)... (6.561) (4.138) (8.282) (4.169) Despesas Antecipadas (Nota 8.)... 75.955 54.907 99.158 66.372 NÃO CIRCULANTE... 4.339.503 3.474.682 4.561.497 3.569.707 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO... 3.912.804 3.078.669 4.446.742 3.458.699 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4.)... 105.312 146.946 105.312 146.946 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros... 105.312 146.946 105.312 146.946 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.)... 303.020 299.569 215.350 207.499 Carteira Própria... 250.734 286.851 163.064 194.781 Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.)... 29.076 12.718 29.076 12.718 Vinculados a Prestação de Garantias... 23.210-23.210 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6.1.)... 2.896.964 2.132.934 3.367.849 2.484.618 Operações de Crédito: Setor Público... - 2.159-2.159 Setor Privado... 2.308.847 2.237.775 2.784.864 2.595.010 Operações de Crédito Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 719.770-719.770 - (Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... (131.653) (107.000) (136.785) (112.551) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6.1.)... - - (3) (504) Arrendamentos a Receber: Setor Privado... - - 1.269 5.435 (Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil)... - - (1.269) (5.435) (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... - - (3) (504) OUTROS CRÉDITOS... 449.867 388.016 536.758 478.694 Diversos: Créditos Tributários (Nota 7.1.)... 167.470 149.504 182.867 166.024 Devedores por Compras de Valores e Bens (Nota 6.1.)... 1.576 2.474 1.576 2.474 Devedores por Depósitos em Garantia (Nota 7.2.)... 186.735 181.833 226.372 222.461 Impostos a Compensar (Nota 7.3.)... 5.016 4.370 9.871 14.623 Pagamentos a Ressarcir (Nota 7.4.)... 7.258 8.602 26.945 28.059 Títulos e Créditos a Receber (Nota 7.5.)... 62.612 41.239 69.927 45.059 Resultado Líquido Negativo Decorrente de Renegociação de Operações de Crédito Cedida (Nota 6.4.)... 19.203-19.203 - (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 6.2.)... (3) (6) (3) (6) OUTROS VALORES E BENS... 157.641 111.204 221.476 141.446 Despesas Antecipadas (Nota 8.)... 157.641 111.204 221.476 141.446 PERMANENTE... 426.699 396.013 114.755 111.008 INVESTIMENTOS... 329.652 312.043 605 1.432 Participações em Coligadas e Controladas - No País: Controladas (Nota 9.1.)... 351.161 310.861 - - Outros Investimentos... 1.149 1.485 2.007 3.024 (Provisões para Perdas)... (22.658) (303) (1.402) (1.592) IMOBILIZADO DE USO (Nota 9.2.)... 54.801 42.468 62.352 47.942 Imóveis de Uso... - - 7.580 5.336 Outras Imobilizações de Uso... 102.812 88.756 104.345 90.238 (Depreciações Acumuladas)... (48.011) (46.288) (49.573) (47.632) IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO (Nota 9.3.)... - - 9.435 19.949 Bens Arrendados... - - 15.807 26.474 (Depreciações Acumuladas)... - - (6.372) (6.525) INTANGÍVEL (Nota 9.4.)... 41.992 39.755 42.109 39.938 Ativos Intangíveis... 70.547 63.221 71.007 63.660 (Amortização Acumulada)... (28.555) (23.466) (28.898) (23.722) DIFERIDO (Nota 9.5.)... 254 1.747 254 1.747 Gastos de Organização e Expansão... 717 10.980 732 10.995 (Amortização Acumulada)... (463) (9.233) (478) (9.248) TOTAL DO ATIVO... 13.341.267 10.171.332 13.515.831 10.522.909 As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras. PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO MB Múltiplo MB Consolidado 2012 2011 2012 2011 CIRCULANTE... 4.909.029 3.992.682 4.848.144 3.826.038 DEPÓSITOS (Nota 10.1.)... 2.410.929 2.224.904 2.314.210 1.970.442 Depósitos à Vista... 545.213 561.015 544.173 548.405 Depósitos de Poupança... 245.330 228.129 245.330 228.129 Depósitos Interfinanceiros... 347.039 558.930 178.321 52.015 Depósitos a Prazo... 1.273.347 876.830 1.346.386 1.141.893 CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO... 1.407.778 1.072.637 1.345.022 1.034.709 Carteira de Terceiros... 1.407.778 1.072.637 1.345.022 1.034.709 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 10.2.)... 191.716 194.173 191.716 194.173 Recursos de Letras Imobiliárias... 191.701 136.868 191.701 136.868 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior... 15 57.305 15 57.305 RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS... 19 35 19 35 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar... 19 35 19 35 RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS... 46.441 49.648 46.441 49.648 Recursos em Trânsito de Terceiros... 46.441 49.648 46.441 49.648 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS... 58.684 87.768 124.871 202.100 Empréstimos no País - Outras Instituições (Nota 2.2.)... - - 66.187 114.332 Empréstimos no Exterior (Nota 10.3.)... 58.684 87.768 58.684 87.768 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS... 2.101 4.870 2.101 4.870 Tesouro Nacional... 61 56 61 56 FINAME... 2.040 4.814 2.040 4.814 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.2.)... 133 11.409 133 11.409 Instrumentos Financeiros Derivativos... 133 11.409 133 11.409 OUTRAS OBRIGAÇÕES... 791.228 347.238 823.631 358.652 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados (Nota 11.1.)... 3.540 5.543 3.838 5.700 Carteira de Câmbio: Câmbio Vendido a Liquidar... 470 396 470 396 Obrigações por Compra de Câmbio... 44.317 61.826 44.317 61.826 (Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio) (Nota 6.1.)... (44.317) (61.622) (44.317) (61.622) Sociais e Estatutárias (Nota 11.2.)... 30.695 24.453 33.175 26.625 Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.3.)... 20.568 22.613 29.391 21.537 Negociação e Intermediação de Valores... - - 7.118 3.961 Diversas: Credores por Antecipação de Valor Residual... - - 1.561 2.931 Obrigações por Convênios Oficiais... 11.618 34.321 11.618 34.321 Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos... 2.964 2.598 2.964 2.598 Provisão para Pagamentos a Efetuar... 30.482 26.440 31.413 27.181 Valores a Pagar à Sociedades Ligadas... 36 266 - - Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 469.088-469.088 - Dívidas Subordinadas (Nota 10.4.)... 26.304 24.144 26.304 24.144 Credores Diversos - País (Nota 11.5.b.)... 192.574 204.019 203.802 206.813 Outras... 2.889 2.241 2.889 2.241 NÃO CIRCULANTE... 7.606.308 5.464.563 7.795.562 5.948.030 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO... 7.605.164 5.462.826 7.794.290 5.945.970 DEPÓSITOS (Nota 10.1.)... 5.598.765 4.668.433 5.658.074 4.916.240 Depósitos Interfinanceiros... 972 9.072 972 6.431 Depósitos a Prazo... 5.597.793 4.659.361 5.657.102 4.909.809 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Nota 10.2.)... 138.169 41.923 138.169 41.923 Recursos de Letras Imobiliárias... 93.212 656 93.212 656 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior... 44.957 41.267 44.957 41.267 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS... - - 87.386 191.199 Empréstimos no País - Outras Instituições (Nota 2.2)... - - 87.386 191.199 OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS... 191 2.284 191 2.284 Tesouro Nacional... 121 169 121 169 FINAME... 70 2.115 70 2.115 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Nota 5.2.)... 24 33.375 24 33.375 Instrumentos Financeiros Derivativos... 24 33.375 24 33.375 OUTRAS OBRIGAÇÕES... 1.868.015 716.811 1.910.446 760.949 Fiscais e Previdenciárias (Nota 11.3.)... 94.760 86.744 129.117 121.406 Diversas: Credores por Antecipação de Valor Residual... - - 1.930 4.000 Provisão para Outros Passivos (Nota 11.4.b.)... 123.641 129.403 129.785 134.879 Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão (Nota 6.4.)... 1.054.199-1.054.199 - Dívidas Subordinadas (Nota 10.4.)... 595.415 500.664 595.415 500.664 RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS... 1.144 1.737 1.272 2.060 RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS... 1.144 1.737 1.272 2.060 PATRIMÔNIO LÍQUIDO ADMINISTRADO PELA CONTROLADORA... 825.930 714.087 872.125 748.841 PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS... - - 48.250 45.108 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 12.)... 825.930 714.087 823.875 703.733 CAPITAL (Nota 12.1.)... 399.500 332.760 399.500 332.760 De Domiciliados no País... 399.500 332.760 399.500 332.760 RESERVAS DE CAPITAL (Nota 12.2.)... 35.903 17.443 35.903 17.443 Reservas de Ágios por Subscrição de Ações... 35.903 17.443 35.903 17.443 RESERVAS DE REAVALIAÇÃO (Nota 12.3.)... 269 281 269 281 Coligadas e Controladas... 269 281 269 281 RESERVAS DE LUCROS (Nota 12.2.)... 390.260 363.591 388.205 353.237 Reserva Legal... 56.233 53.481 56.130 53.000 Reservas Estatutárias... 334.027 310.110 332.075 300.237 Para Pagamento de Dividendos... 63.521 59.897 63.521 59.897 Para Aumento de Capital... 270.506 250.213 268.554 240.340 AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL... (2) 12 (2) 12 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO... 13.341.267 10.171.332 13.515.831 10.522.909

3/12 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Para o 2º Semestre de 2012 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO Para o 2º Semestre de 2012 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 MB Múltiplo MB Consolidado 2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios 2012 2012 2011 2012 2012 2011 RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA... 1.169.631 2.275.399 2.026.828 1.230.744 2.390.684 2.081.036 Operações de Crédito... 961.713 1.826.868 1.611.090 1.037.577 1.961.014 1.633.550 Operações de Arrendamento Mercantil... - - - 4.491 13.003 11.267 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários... 157.038 335.037 397.714 137.796 302.815 417.915 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 5.2.)... 43.426 94.147 (6.619) 43.426 94.147 (6.619) Resultado de Operações de Câmbio... 2.286 7.786 14.499 2.286 7.786 14.499 Resultado das Aplicações Compulsórias... 5.168 11.561 10.144 5.168 11.919 10.424 DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA... (762.683) (1.531.780) (1.373.534) (769.461) (1.548.298) (1.390.942) Operações de Captação no Mercado (Nota 10.5.)... (444.180) (963.100) (1.018.799) (442.283) (961.651) (1.019.166) Operações de Empréstimos e Repasses... (2.210) (11.010) (24.931) (2.210) (11.010) (24.931) Operações de Arrendamento Mercantil... - - - (3.805) (10.818) (7.280) Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 6.4.)... (73.590) (93.368) - (73.590) (93.368) - Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 6.2.)... (242.703) (464.302) (329.804) (247.573) (471.451) (339.565) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA... 406.948 743.619 653.294 461.283 842.386 690.094 OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS... (333.917) (631.077) (568.265) (369.295) (695.396) (604.250) Receitas de Prestação de Serviços (Nota 16.1.)... 64.501 122.879 111.006 72.171 137.840 122.869 Receitas de Prestação de Serviços - Diversas... 32.028 62.392 57.114 39.034 75.866 67.686 Rendas de Tarifas Bancárias... 32.473 60.487 53.892 33.137 61.974 55.183 Despesas de Pessoal (Nota 16.2.)... (171.118) (325.828) (312.718) (182.440) (346.813) (327.851) Outras Despesas Administrativas (Nota 16.3.)... (215.957) (413.269) (423.764) (231.736) (442.510) (393.696) Despesas Tributárias... (7.012) (13.430) (12.551) (8.760) (16.892) (22.172) Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 9.1.)... 15.370 30.293 145.553 - - - Equivalência Patrimonial... 12.034 24.247 140.056 - - - Juros sobre o Capital Próprio... 3.336 6.046 5.497 - - - Outras Receitas Operacionais... 33.488 65.854 38.918 38.411 77.841 149.455 Variações Monetárias Ativas (Nota 16.5.)... 4.366 10.515 19.035 6.174 14.105 22.638 Recuperação de Encargos e Despesas (Nota 16.4.)... 11.610 24.815 11.496 12.471 26.340 12.668 Reversão de Provisões para Coobrigações - Cessões de Crédito... 8.985 8.985-8.985 8.985 - Reversão de Provisões... 1.684 2.717 783 2.073 2.429 2.718 Receitas com Operações da Securitizadora (Nota 16.6.)... - - - 704 4.840 - Outras (Nota 16.7.)... 6.843 18.822 7.604 8.004 21.142 111.431 Outras Despesas Operacionais... (53.189) (97.576) (114.709) (56.941) (104.862) (132.855) Aprovisionamentos e Ajustes Patrimoniais... (21) (6.169) (16.329) (90) (7.116) (17.493) Provisões para Coobrigações - Cessões de Crédito (Nota 16.10.)... - (3.827) (22.032) - (3.827) (22.032) Descontos Concedidos (Nota 16.8.)... (20.900) (32.043) (29.135) (22.795) (35.102) (32.301) Variações Monetárias Passivas... (1.384) (4.077) (8.944) (1.663) (4.782) (9.965) Apropriação Indébita... (685) (1.436) (1.236) (685) (1.436) (1.236) Despesas de Caráter Eventual (Nota 16.9.)... (13.958) (25.853) (26.086) (15.201) (27.502) (27.945) Outras... (16.241) (24.171) (10.947) (16.507) (25.097) (21.883) RESULTADO OPERACIONAL... 73.031 112.542 85.029 91.988 146.990 85.844 RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 16.11.)... (28.810) (30.151) (15.622) (28.605) (29.293) (15.314) RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES... 44.221 82.391 69.407 63.383 117.697 70.530 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 17.)... (800) (1.654) 48.238 (11.987) (22.042) 41.556 Provisão para Imposto de Renda... (19.159) (35.586) (9.981) (25.036) (47.925) (12.596) Provisão para Contribuição Social... (11.930) (21.947) (11.702) (15.407) (29.116) (14.237) Ativo Fiscal Diferido (Nota 7.1.)... 30.289 55.879 69.921 28.456 54.999 68.389 PARTICIPAÇÕES ESTATUTÁRIAS NO LUCRO... (15.679) (25.710) (26.983) (16.524) (27.034) (28.322) Administradores... (924) (1.438) (3.400) (1.285) (1.997) (3.995) Empregados... (14.755) (24.272) (23.583) (15.239) (25.037) (24.327) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS... - - - (3.060) (5.294) (3.456) LUCRO LÍQUIDO... 27.742 55.027 90.662 31.812 63.327 80.308 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO... 14.638 28.370 27.961 Número de Ações em Circulação... 42.500.000 42.500.000 35.400.000 Lucro Líquido por Ação...R$ 0,65275 1,29475 2,56107 As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras. MB Múltiplo MB Consolidado 2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios 2012 2012 2011 2012 2012 2011 ATIVIDADES OPERACIONAIS: Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social... 44.221 82.391 69.407 63.383 117.697 70.530 Ajustes ao Lucro Líquido antes dos Impostos... 264.774 486.032 210.438 269.868 518.675 376.354 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa... 242.703 464.302 329.804 247.573 471.451 339.565 Provisão para Perdas em Bens Não de Uso Próprio e Investimentos... 24.771 25.575 4.025 3.063 5.303 4.160 Depreciações e Amortizações... 12.697 25.566 23.130 14.867 30.095 30.533 Superveniência / Insuficiência de Depreciação... - - - 1.679 5.897 1 Resultado de Participações em Coligadas e Controladas... (15.370) (30.293) (145.553) - - - Perda de Ativo Diferido e Intangível... 614 1.272-614 1.277 - Ganho / Perda na Alienação de Bens e Investimentos... (641) (604) (1.176) (988) (856) (1.467) Resultado da Participação Minoritária nas Controladas... - - - 3.060 5.294 3.456 Outros... - 214 208-214 106 Lucro Líquido Ajustado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social... 308.995 568.423 279.845 333.251 636.372 446.884 Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez... (305.227) (504.458) 398.345 20.408 (122.619) 378.650 Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos... (18.490) (50.129) (104.827) 13.729 (28.193) (45.861) Redução (Aumento) em Relações Interfinanceiras... (31.718) (12.507) 11 (31.718) (12.507) 11 Redução (Aumento) em Relações Interdependências... 40.590 (2.474) 12.240 40.590 (2.474) 12.240 Redução (Aumento) em Operações de Crédito... (565.926) (2.275.426) (1.018.666) (752.379) (2.458.083) (1.290.205) Redução (Aumento) em Operações de Arrendamento Mercantil... - - - (524) (345) (240) Redução (Aumento) em Outros Créditos... (23.493) (80.018) 70.098 (15.913) (74.588) 63.976 Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens... 26.232 (67.142) (30.757) (18.629) (112.474) (70.070) Aumento (Redução) em Depósitos... 398.064 1.116.357 1.406.243 315.903 1.085.602 1.318.730 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto... (14.016) 335.141 101.598 (23.666) 310.313 93.558 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses... (23.761) (33.946) (29.728) (91.265) (185.905) 259.784 Aumento (Redução) em Outras Obrigações... 550.144 1.473.110 (214.669) 573.982 1.480.989 (211.379) Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros... (396) (593) (182) (478) (788) (482) Aquisição de Bens Não de Uso Próprio... (4.897) (12.707) (10.353) (11.612) (35.256) (14.048) Alienação de Bens Não de Uso Próprio... 7.527 12.130 3.305 13.065 19.186 6.395 Imposto de Renda e Contribuição Social... (31.117) (58.068) (22.569) (39.229) (74.895) (34.132) Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades Operacionais... 312.511 407.693 839.934 325.515 424.335 913.811 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: Alienação de Investimentos... 337 337 46.694 376 429 51.419 Alienação de Imobilizado de Uso... 24 68 65 24 68 11.178 Alienação de Imobilizado de Arrendamento... - - - 1.480 3.477 2.789 Redução do Diferido / Intangível... - - 54 - - 54 Aquisição de Investimentos... (4.144) (18.980) (54.703) - (52) (50.889) Aquisição de Imobilizado de Uso... (16.932) (25.282) (23.670) (19.195) (27.576) (26.311) Aquisição de Imobilizado de Arrendamento... - - - (1.118) (3.085) (6.112) Aplicações no Diferido / Intangível... (8.649) (14.972) (18.095) (8.649) (14.997) (18.099) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos... 5.635 8.907 79.521 - - - Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades de Investimento... (23.729) (49.922) 29.866 (27.082) (41.736) (35.971) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Aumento (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos... 51.035 93.789 (140.902) 51.035 93.789 (140.902) Aumento (Redução) em Instrumentos Financeiros Derivativos... (4.799) (44.627) (190.089) (4.799) (44.627) (190.089) Aumento (Redução) em Dívidas Subordinadas... 41.344 96.911 (151.866) 41.344 96.911 (151.866) Juros Sobre o Capital Próprio... (14.638) (28.370) (27.961) (14.638) (28.370) (27.961) Aumento de Capital... - 85.200 - - 85.200 - Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) em Atividades de Financiamento... 72.942 202.903 (510.818) 72.942 202.903 (510.818) AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA... 361.724 560.674 358.982 371.375 585.502 367.022 Caixa e Equivalente de Caixa no Início do período... 1.550.215 1.351.265 992.283 1.603.320 1.389.193 1.022.171 Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do período... 1.911.939 1.911.939 1.351.265 1.974.695 1.974.695 1.389.193 AUMENTO / (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA... 361.724 560.674 358.982 371.375 585.502 367.022 As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras. DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Para o 2º Semestre de 2012 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO Para o 2º Semestre de 2012 e para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 AJUSTES DE AVALIAÇÃO LUCROS CAPITAL RESERVAS DE RESERVAS DE LUCROS PATRIMONIAL ACUMULADOS TOTAIS AUMENTO DE REALIZADO CAPITAL CAPITAL CONTROLADAS REAVALIAÇÃO LEGAL ESTATUTÁRIAS SALDOS EM 01/01/2011... 332.760-17.443 22.517 48.948 251.573 (62) - 673.179 AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL... - - - - - - 74-74 REALIZAÇÃO DE RESERVA... - - - (369) - - - 369 - BAIXA DE REAVALIAÇÃO EM CONTROLADAS... - - - (21.867) - - - - (21.867) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO... - - - - - - - 90.662 90.662 DESTINAÇÕES:.Reservas (Nota 12.2.)... - - - - 4.533 58.537 - (63.070) -.Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12.2.)... - - - - - - - (27.961) (27.961) SALDOS EM 31/12/2011... 332.760-17.443 281 53.481 310.110 12-714.087 MUTAÇÕES DO PERÍODO... - - - (22.236) 4.533 58.537 74-40.908 SALDOS EM 01/01/2012... 332.760-17.443 281 53.481 310.110 12-714.087 AUMENTO DE CAPITAL AGE - 27/02/2012 E 09/07/2012... 66.740-18.460 - - - - - 85.200 AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL... - - - - - - (14) - (14) REALIZAÇÃO DE RESERVA... - - - (12) - - - 12 - LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO... - - - - - - - 55.027 55.027 DESTINAÇÕES:.Reservas (Nota 12.2.)... - - - - 2.752 23.917 - (26.669) -.Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12.2.)... - - - - - - - (28.370) (28.370) SALDOS EM 31/12/2012... 399.500-35.903 269 56.233 334.027 (2) - 825.930 MUTAÇÕES DO PERÍODO... 66.740-18.460 (12) 2.752 23.917 (14) - 111.843 SALDOS EM 01/07/2012... 332.760 85.200 17.443 275 54.845 322.305 225-813.053 AUMENTO DE CAPITAL AGE - 09/07/2012... 66.740 (85.200) 18.460 - - - - - - AJUSTES DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL... - - - - - - (227) - (227) REALIZAÇÃO DE RESERVA... - - - (6) - - - 6 - LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE... - - - - - - - 27.742 27.742 DESTINAÇÕES: Reservas (Nota 12.2.)... - - - - 1.388 11.722 - (13.110) - Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12.2.)... - - - - - - - (14.638) (14.638) SALDOS EM 31/12/2012... 399.500-35.903 269 56.233 334.027 (2) - 825.930 MUTAÇÕES DO PERÍODO... 66.740 (85.200) 18.460 (6) 1.388 11.722 (227) - 12.877 As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras. MB Múltiplo MB Consolidado 2º Semestre Exercícios 2º Semestre Exercícios 2012 2012 2011 2012 2012 2011 1 - RECEITAS... 931.984 1.833.270 1.657.942 983.538 1.956.873 1.805.488 Intermediação Financeira... 1.169.631 2.275.399 2.026.828 1.230.744 2.390.684 2.081.036 Prestação de Serviços... 64.501 122.879 111.006 72.171 137.840 122.869 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa... (242.703) (464.302) (329.804) (247.573) (471.451) (339.565) Outras... (59.445) (100.706) (150.088) (71.804) (100.200) (58.852) 2 - DESPESAS DE INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA... (519.980) (1.067.478) (1.043.730) (519.864) (1.072.622) (1.044.839) 3 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS... (174.395) (333.315) (356.168) (190.242) (362.673) (329.118) Materiais, Energia e Outros... (11.032) (22.110) (17.938) (11.034) (22.115) (17.949) Serviços de Terceiros... (99.617) (187.463) (224.904) (111.590) (209.256) (191.696) Outros... (63.746) (123.742) (113.326) (67.618) (131.302) (119.473) Comunicações... (5.829) (11.716) (12.555) (5.855) (11.768) (12.585) Processamento de Dados... (30.249) (57.990) (48.526) (30.948) (59.298) (49.677) Propaganda e Publicidade... (2.845) (4.112) (4.021) (2.891) (4.185) (4.059) Serviços do Sistema Financeiro... (7.048) (17.055) (19.557) (7.738) (18.018) (19.401) Transportes... (5.204) (10.335) (9.373) (5.363) (10.642) (9.646) Outros... (12.571) (22.534) (19.294) (14.823) (27.391) (24.105) 4 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3)... 237.609 432.477 258.044 273.432 521.578 431.531 5 - DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO... (12.697) (25.566) (23.130) (14.867) (30.095) (30.533) Depreciações e Amortizações... (12.697) (25.566) (23.130) (12.843) (25.870) (23.995) Depreciação e Amortização de Arrendamento Mercantil... - - - (2.024) (4.225) (6.538) 6 - VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5)... 224.912 406.911 234.914 258.565 491.483 400.998 7 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA... 15.370 30.293 145.553 - - - Resultado de Participações em Coligadas e Controladas... 15.370 30.293 145.553 - - - 8 - VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR (6+7)... 240.282 437.204 380.467 258.565 491.483 400.998 9 - DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO... 240.282 437.204 380.467 258.565 491.483 400.998 Pessoal... 147.019 257.746 231.217 143.878 272.003 243.579 Remuneração Direta... 116.445 199.062 179.049 112.445 211.618 190.014 Benefícios... 22.217 42.342 37.987 22.790 43.414 38.844 F.G.T.S.... 8.357 16.342 14.181 8.643 16.971 14.721 Impostos, Taxas e Contribuições... 36.656 70.043 14.122 51.164 96.891 33.071 Federais... 32.783 62.699 7.251 46.726 88.482 22.759 Estaduais... 42 79 73 126 184 306 Municipais... 3.831 7.265 6.798 4.312 8.225 10.006 Remuneração de Capitais de Terceiros... 28.865 54.388 44.466 28.651 53.968 40.584 Aluguéis... 22.820 43.174 34.659 22.606 42.754 30.777 Arrendamento Mercantil... 6.045 11.214 9.807 6.045 11.214 9.807 Remuneração de Capitais Próprios... 27.742 55.027 90.662 34.872 68.621 83.764 Juros sobre o Capital Próprio... 14.638 28.370 27.961 14.638 28.370 27.961 Lucros retidos... 13.104 26.657 62.701 17.174 34.957 52.347 Participação dos não Controladores nos Lucros Retidos... - - - 3.060 5.294 3.456 As Notas Explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

4/12 1. CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Mercantil do Brasil S.A. (MB Múltiplo ou Banco) realiza as suas atividades operacionais por intermédio das carteiras comercial, de crédito imobiliário e câmbio, através de sua rede de 177 agências, 04 Postos de Atendimento Bancário PAB e 24 Postos de Atendimento Eletrônico PAE, uma agência no exterior, em Grand Cayman, e um quadro de 3.010 funcionários. Atua nos demais segmentos financeiros, nas áreas de investimento, crédito ao consumidor, arrendamento mercantil, distribuição de valores e intermediação de títulos e valores mobiliários. O Banco Mercantil do Brasil S.A., por intermédio de sua controlada Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. Títulos e Valores Mobiliários, atua também na administração de fundos de investimento. 2. ELABORAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2.1. Apresentação das demonstrações financeiras As informações contábeis contidas nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2012 foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes emanadas da Lei nº 6.404/76, e as alterações introduzidas pelas Leis nºs 11.638/07 e 11.941/09 para contabilização e divulgações das operações, associadas às normas da Comissão de Valores Mobiliários CVM, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC, quando aplicáveis, do Conselho Monetário Nacional CMN e do Banco Central do Brasil Bacen, em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional COSIF. As demonstrações financeiras individuais incluem os saldos contábeis da agência no exterior descrito na nota nº 2.3. Na elaboração das demonstrações financeiras é necessário utilizar estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As demonstrações financeiras incluem, portanto, estimativas referentes à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões para créditos de liquidação duvidosa, provisões trabalhistas, cíveis e tributárias, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às estimativas. As demonstrações financeiras foram concluídas e aprovadas pelo Conselho de Administração do Banco Mercantil do Brasil S.A. em 07/02/2013. A Resolução CMN nº 3.533/08, com modificações posteriores, entrou em vigor a partir de 1º de janeiro de 2012 e alterou o registro das operações de crédito cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios. Estas operações devem permanecer no ativo, com registro de passivo financeiro decorrente da obrigação assumida, e as receitas e despesas decorrentes dessas operações apropriadas de maneira pro-rata temporis (mensalmente) no resultado pelo prazo remanescente das operações. Conforme determinado na Resolução CMN nº 3.533/08, a mudança na prática de reconhecimento da receita de cessão ocorrerá a partir 1º de janeiro de 2012, sendo que os saldos anteriores não serão ajustados, permanecendo na prática de reconhecimento da receita no momento em que a cessão de crédito com coobrigação fora executada, vide nota nº 6.4. Também entrou em vigor a Resolução CMN nº 4.036/11 que faculta às instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil diferir as despesas decorrentes da renegociação de operações de crédito cedidas até 30 de novembro de 2011. O prazo máximo para o diferimento será 31 de dezembro de 2015 ou o prazo de vencimento da operação renegociada, dos dois o menor, observado o método linear para a apropriação das despesas ao resultado do exercício (vide nota nº 6.4.). 2.2. Demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações financeiras consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2012 foram elaboradas em consonância com as normas de consolidação da Lei n 6.404/76, associadas às normas e Instruções do Bacen e da CVM. As operações de arrendamento mercantil, consideradas nas demonstrações financeiras consolidadas, foram preparadas atendendo a Lei nº 6.099/74. Essas práticas não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com as disposições da legislação citada, para as rubricas de ativos circulante e realizável a longo prazo e receitas de operações de arrendamento mercantil, mas resultam na apresentação do lucro líquido e do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Assim, foram eliminadas as participações de uma instituição em outra, os saldos de contas e as receitas e despesas entre as mesmas e os lucros não realizados decorrentes de negócios entre o Banco e Controlada, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. As demonstrações financeiras consolidadas contemplam o Banco Mercantil do Brasil S.A. e empresas controladas (MB Consolidado), relacionadas abaixo, e os Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC) que, para fins de elaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas, foram considerados Entidades de Propósito Específico (EPE) nos termos da Instrução CVM nº 408/04: Empresa Atividade % Participação Banco Mercantil de Investimentos S.A. Banco de investimento 78,77 78,77 Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. Administração, corretagem de seguros em geral e de previdência privada 100,00 100,00 Mercantil do Brasil Corretora S.A. Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários Corretora de câmbio, títulos e valores mobiliários 99,99 99,98 Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. Títulos e Valores Mobiliários Distribuidora de títulos e valores mobiliários 100,00 100,00 Mercantil do Brasil Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimentos Financeira 76,41 76,41 Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. Imobiliária 100,00 100,00 Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. Empreendimentos Imobiliários 100,00 100,00 Mercantil do Brasil Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento mercantil 100,00 100,00 Na consolidação, as demonstrações financeiras do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Mercantil do Brasil Financeira Veículos I não foram consideradas no exercício de 2012, tendo em vista ter ocorrido a liquidação total das cotas seniores e subordinadas no decorrer do exercício. Na consolidação das demonstrações financeiras do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Mercantil Crédito Consignado INSS foram considerados os ajustes contábeis efetuados, destacando o saldo dos direitos creditórios que foram incorporados à carteira de operações de crédito, com o correspondente registro do saldo das cotas seniores na rubrica de Obrigações por Empréstimos no País, líquido das aplicações em cotas subordinadas, conforme destacado a seguir: FIDC Mercantil Ativo / Passivo Crédito Consignado INSS Títulos e Valores Mobiliários (116.104) (101.465) Carteira de operações de crédito 240.292 349.574 (-) Provisão para créditos em liquidação duvidosa (1.201) (1.748) Despesas antecipadas 27.160 39.743 Obrigações por empréstimos no País 153.573 302.136 Fiscais e previdenciárias (1.371) (6.413) Patrimônio líquido (2.055) (9.619) Os ajustes decorrentes desta consolidação, no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, geraram um efeito líquido positivo no resultado consolidado de R$ 7.565, decorrente dos seguintes desdobramentos: Rendas de operações de crédito 39.281 (49.952) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (14.639) (4.075) Despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa - (1.748) Reversão de provisão para créditos de liquidação duvidosa 546 - Outras despesas administrativas (12.581) 39.743 Imposto de renda e contribuição social (5.042) 6.413 7.565 (9.619) Abaixo seguem as informações relacionadas aos FIDC s MB em conformidade à Instrução CVM nº 408/04. a) Denominação, natureza, propósito e atividades desenvolvidas pelos FIDC s: Os Fundos foram instituídos através de cessões de créditos sem coobrigação de carteira de CDC Crédito Direto ao Consumidor Veículos e de CCB Cédulas de Crédito Bancário, sob a forma de condomínio fechado, com a participação da Mercantil do Brasil Financeira S.A. e do Banco Mercantil do Brasil S.A., respectivamente, através da subscrição e integralização das cotas subordinadas, com o propósito de proporcionar rendimentos aos seus cotistas no médio e longo prazo. Cedentes Mercantil do Brasil Financeira S.A.(*) Banco Mercantil do Brasil S.A. Denominação do Fundo Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Mercantil do Brasil Financeira Veiculo I. Mercantil Crédito Consignado INSS. Mês de Constituição Setembro de 2008. Julho de 2011. Captação de recursos para aquisição de direitos Objeto Captação de recursos para aquisição de direitos creditórios oriundos de empréstimos pessoais creditórios, oriundos de financiamentos concedidos concedidos, representados por Cédulas de Crédito pela Mercantil do Brasil Financeira, garantidos por Bancário - CCB ou contratos eletrônicos oriundos alienação fiduciária de veículos. dos terminais de Autoatendimento, cujo pagamento seja efetuado por meio de consignação em benefícios previdenciários do INSS. Prazo de duração 240 meses. 66 meses. Resgate das cotas seniores Instituição administradora Valorização das cotas seniores / subordinadas O resgate ocorrerá na data da última amortização das cotas seniores da 1ª Série, que se dará no 48º mês contado da data de subscrição inicial. UBS Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM. São avaliadas diariamente, considerando as taxas de retorno previstas como benchmark de 115% da taxa de CDI, apropriadas de forma pro-rata temporis. Já as cotas subordinadas tem seu valor obtido pela diferença entre o saldo do patrimônio líquido do fundo e o valor total das cotas seniores. Na última data de amortização das cotas seniores, ou seja, a partir do 52º mês da subscrição inicial. Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. São avaliadas diariamente, considerando as taxas de retorno previstas como benchmark de 102,40% da taxa de CDI, apropriadas de forma pro-rata temporis. Já as cotas subordinadas tem seu valor obtido pela diferença entre o saldo do patrimônio líquido do fundo e o valor total das cotas seniores. (*) No exercício findo em 31 de dezembro de 2012, as cotas seniores e subordinadas foram totalmente amortizadas e resgatadas, respectivamente, em conformidade com o Regulamento do fundo. b) Participação no patrimônio e no resultado do FIDC MB: Em conformidade com o artigo 24, inciso XV, da Instrução CVM nº 356/01, com redação dada pela Instrução CVM nº 393/03, o Banco deve manter relação mínima entre o valor das cotas seniores e o patrimônio líquido do FIDC, sendo que esta relação é apurada diariamente e fica à disposição dos cotistas do Fundo na sede da Instituição administradora. No quadro abaixo estão demonstradas as relações mínimas entre o valor das cotas seniores e subordinadas em relação ao patrimônio líquido do FIDC. Cotas dos fundos FIDC Mercantil Crédito Consignado INSS Relação mínima 130,00% Participação das cotas no patrimônio líquido Cotas Seniores 76,92% Cotas Subordinadas 23,08% 100,00% A participação do Banco no FIDC ocorre pela detenção das cotas subordinadas. c) Natureza do envolvimento com o FIDC MB e tipo de exposição a perdas, se houver, decorrentes desse envolvimento: O Banco, além de sua participação através das cotas subordinadas, realiza cessão de direitos creditórios e transferências de empréstimos pessoais concedidos aos aposentados e pensionistas do INSS, representados por CCBs, para o FIDC. O Banco Mercantil do Brasil foi contratado como agente de cobrança para exercer as atividades tanto de recebimento, informação e transferência ordinária dos direitos creditórios cedidos ao FIDC, quanto de cobrança dos direitos creditórios cedidos inadimplentes. O Banco Mercantil do Brasil é, na qualidade de fiel depositário, responsável pela guarda física dos documentos comprobatórios dos direitos creditórios cedidos. As cotas subordinadas detidas pelo Banco absorvem o risco de crédito até o valor de sua emissão e o seu resgate somente ocorre após o resgate das cotas seniores. O FIDC MB está sujeito aos riscos de flutuações de mercado, risco de crédito das respectivas contrapartes, riscos sistêmicos, condições adversas de liquidez e negociação aplicáveis aos direitos creditórios, ativos financeiros e demais modalidades operacionais integrantes da carteira do fundo. d) Montante, natureza dos créditos, obrigações, receitas e despesas entre o Banco, a Financeira e os FIDC s MB: Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011, o Banco e a Financeira cederam, sem coobrigação, operações de crédito aos fundos, conforme demonstrado abaixo. A receita apurada com as cessões dos direitos creditórios realizadas até 31/12/2011 foi integralmente reconhecida em conta de resultado na rubrica Rendas de operações de crédito e foi ajustada para fins de consolidação. Cessão até 31/12/2011 Operações de crédito cedidas Dez / 2011 Rendas de operações de crédito FIDC Mercantil Veículos I 13.712 229 FIDC Mercantil Crédito Consignado INSS 388.516 63.297 Com a vigência da Resolução CMN nº 3.533/08, a partir de 01/01/2012, as operações de cessão de créditos cedidas aos referidos fundos permanecem registradas no ativo da Instituição cedente e os recursos recebidos são registrados no ativo tendo como contrapartida o passivo financeiro decorrente da obrigação assumida. As receitas e despesas decorrentes dessas cessões são apropriadas no resultado pelo prazo remanescente das respectivas operações. Cessão após 31/12/2011 FIDC Mercantil Crédito Consignado INSS Dez / 2012 Saldo de operações de crédito cedidas 119.990 Saldo das obrigações assumidas 149.121 e) dos ativos, passivos e patrimônio do FIDC MB: O patrimônio total dos fundos é composto, como segue: Cotas dos fundos FIDC Mercantil Crédito Consignado INSS Seniores 319.571 314.052 Subordinadas 116.104 101.465 435.675 415.517 f) Avais, fianças, hipotecas ou outras garantias concedidas em favor do FIDC MB: O Banco não ofereceu quaisquer tipos de aval, fiança, hipoteca ou outras garantias em favor do FIDC ou de seus investidores. g) Identificação do beneficiário principal ou grupo de beneficiários principais das atividades do Fundo: O Banco é detentor da totalidade das cotas subordinadas do FIDC, sendo que as cotas seniores são ofertadas no mercado a diversos investidores qualificados. Conforme cronograma de amortização estabelecido no suplemento de emissão da 1ª série e condições previstas no regulamento do FIDC MB, as amortizações das cotas seniores iniciarão a partir do 13º mês, inclusive, contado da data de subscrição inicial, e ocorrerá em 48 parcelas mensais. Em decorrência da liquidação total das cotas seniores e subordinadas do FIDC Mercantil Veículos I ocorrida no exercício findo em 31 de dezembro de 2012, no processo de consolidação do exercício de 2011, foram considerados os seguintes ajustes contábeis destacando o saldo dos direitos creditórios que foram incorporados à carteira de operações de crédito, com o correspondente registro do saldo das cotas seniores na rubrica de Obrigações por Empréstimos no País, líquido das aplicações em cotas subordinadas. Ativo / Passivo Dez / 2011 Títulos e Valores Mobiliários (4.149) Carteira de operações de crédito 7.460 (-) Provisão para créditos em liquidação duvidosa (37) Despesas antecipadas 121 Obrigações por empréstimos no País 3.395 A partir de outubro de 2009 começaram as amortizações das cotas seniores de emissão da 1ª série do FIDC Mercantil Veículos I. No exercício findo em 31 de dezembro de 2012, as cotas seniores foram totalmente amortizadas e montaram em R$ 42.300 (R$ 31.173 em dezembro de 2011). As cotas subordinadas foram resgatadas em conformidade com o Regulamento do Fundo, no montante de R$ 13.108 (R$ 12.008 em dezembro de 2011). 2.3. Agência no Exterior O Mercantil do Brasil iniciou as operações de sua agência (full branch) em Grand Cayman, em dezembro de 2006, com o objetivo de desenvolver e expandir novas atividades relacionadas ao mercado de capitais nacional e internacional, viabilizando novos fluxos e estoques financeiros, administração de ativos e operações estruturadas nesse segmento, funcionando, em essência, como uma extensão das atividades do Banco. Os saldos contábeis da agência são como segue: R$ mil US$ mil Ativos circulante e Não circulante 121.889 136.416 59.647 72.725 Disponibilidades 681 2.841 333 1.515 Aplicações interfinanceiras de liquidez 16.512 12.387 8.080 6.604 Títulos e valores mobiliários 8.575 8.615 4.197 4.593 Operações de crédito 96.110 112.559 47.032 60.006 Outros valores e bens 2 6 1 3 Permanente 9 8 4 4 Passivos circulante e Não circulante 97.860 122.859 47.888 65.498 Obrigações por TVM no exterior 44.973 41.282 22.008 22.008 Obrigações por empréstimos e repasses 52.887 81.577 25.880 43.490 Patrimônio líquido 24.029 13.557 11.759 7.227 Lucro líquido 6.415 922 3.139 491 2.4. Principais políticas contábeis As receitas e despesas são registradas de acordo com o regime de competência. Caixa e equivalentes de caixa são representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e investimentos de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizados pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. Os ativos e os passivos, circulantes e não circulantes, são demonstrados pelos valores de realização ou compromissos estabelecidos nas contratações, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos ou encargos incorridos até a data dos balanços. Nas operações com rendimentos ou encargos pré-fixados, as parcelas a auferir ou a incorrer são demonstradas como redução dos ativos e passivos a que se referem. As receitas e despesas de natureza financeira são registradas pelo critério pro-rata die e calculadas pelo método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas às operações com o exterior, as quais são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data dos balanços.

5/12 As informações financeiras da agência no exterior são adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais, pela taxa de câmbio de fechamento do balanço. O critério para conversão dos saldos ativos e passivos das operações em moedas estrangeiras consiste na conversão desses valores para moeda nacional (R$) à taxa de câmbio vigente na data de encerramento do exercício. Em 31 de dezembro de 2012, a taxa de câmbio aplicável era: US$ 1,00 = R$ 2,0435 (Em 31 de dezembro de 2011: US$ 1,00 = R$ 1,8758). As transações em moeda estrangeira no resultado foram convertidas pela cotação na data da transação (Taxa Spot). A partir de 2008, em conformidade com a Deliberação CVM nº 527/07 e Resolução CMN nº 3.566/08, que aprovaram e tornaram obrigatório o pronunciamento técnico CPC 01 Redução ao Valor Recuperável de Ativo, com base em análise da Administração, se o valor de contabilização dos ativos ou conjunto de ativos não financeiros, exceto outros valores e bens e créditos tributários, exceder o seu valor recuperável é reconhecida uma perda por desvalorização (impairment) no resultado do exercício. As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas ao custo, acrescidas dos rendimentos auferidos até a data dos balanços. Os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, dividindo-se em três categorias, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01 e regulamentação complementar: a) Títulos para negociação são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado; b) Títulos mantidos até o vencimento são os títulos, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção, ou obrigatoriedade, e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, em contrapartida do resultado; e c) Títulos disponíveis para venda são aqueles não enquadráveis nas categorias anteriores, ajustados pelo valor de mercado, líquidos dos efeitos tributários, em contrapartida à conta destacada no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas, quando realizados, são reconhecidos no resultado, na data da negociação, em contrapartida à conta específica do patrimônio líquido. Os instrumentos financeiros derivativos são classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção hedge ou não, conforme Circular Bacen nº 3.082/02. As operações que utilizam instrumentos financeiros e que não atendam aos critérios de hedge contábil estabelecido pelo Bacen, principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, são contabilizadas pelo valor de mercado, com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado. Para as operações contratadas em negociação associada à operação de captação ou aplicação de recursos, a valorização ou desvalorização decorrente de ajuste a valor de mercado poderá ser desconsiderada, desde que não seja permitida a sua negociação ou liquidação em separado da operação a ele associada, que nas hipóteses de liquidação antecipada da operação associada, a mesma ocorra pelo valor contratado, e que seja contratado pelo mesmo prazo e com a mesma contraparte da operação associada. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi calculada em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 e regulamentação complementar do Banco Central do Brasil, e é fundamentada em um sistema de avaliação de riscos de clientes, na análise das operações e constituída em montante considerado suficiente, pela Administração, para cobrir eventuais perdas na realização dos ativos correspondentes. As operações de crédito rural securitizadas são garantidas por títulos do tesouro nacional e a avaliação do risco de crédito do principal e dos respectivos juros está em consonância com as regras da Resolução CMN n 2.682/99. As comissões sobre intermediação de operações de crédito são registradas em despesas antecipadas e apropriadas pelos prazos das respectivas operações. As participações em sociedades controladas são avaliadas pelo método da equivalência patrimonial. O imobilizado de uso, exceto imóveis que estão reavaliados, está apresentado ao custo. A depreciação é calculada pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: móveis e utensílios, equipamentos 10,00% e sistema de comunicação, de processamento de dados, de segurança e veículos 20,00%. O imobilizado de arrendamento é depreciado pelo método linear à taxas aceleradas, de acordo com as disposições das Portarias MF nºs 140/84 e 113/88. O ativo diferido é representado, de conformidade com as normas da Resolução CMN nº 3.617/08 e normas complementares, e amortizado como segue: a) gastos com benfeitorias em imóveis de terceiros pelo método linear de acordo com o prazo estabelecido nos contratos de locação, e b) gastos com instalação e adaptação de dependências pelo método linear e por tempo não superior a 10 anos. O ativo intangível corresponde a gastos com aquisição e desenvolvimento de logiciais, inclusive aqueles reclassificados do ativo diferido. São registrados ao custo de aquisição, com amortizações à taxa de 20,00% ao ano ou de acordo com o prazo contratual, conforme o caso. O controle das contingências ativas, passivas e provisões é efetuado de acordo com os critérios definidos na Deliberação CVM nº 594/09, com observância da Resolução CMN nº 3.823/09: a) Ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com probabilidade de êxito provável são apenas divulgados nas demonstrações financeiras. b) Passivos contingentes são divulgados sempre que classificados como perdas possíveis, observando-se o parecer dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos Tribunais. c) Provisões originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações trabalhistas, cíveis e tributárias classificados como perdas prováveis, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras. As contribuições sociais relativas ao PIS (Programa de Integração Social) e a COFINS (Contribuição para Financiamento Social) incidentes sobre o faturamento são recolhidas à alíquotas de 0,65% e 4,00% respectivamente, pelo regime cumulativo. As bases de cálculo da COFINS do Banco e das Controladas Mercantil do Brasil Financeira S.A. e Mercantil do Brasil Corretora S.A., bem como as do PIS das Empresas Financeiras são obtidas através do somatório dos valores que compõem as receitas de prestação de serviço, com amparo em decisões transitadas em julgado, que julgaram a inconstitucionalidade do 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98. A provisão para o imposto de renda é registrada pelo regime de competência e constituída com base no lucro, ajustado pelas adições e exclusões de caráter temporário e permanente, à alíquota de 15,00%, acrescida de adicional de 10,00% sobre o lucro tributável anual excedente a R$ 240. A contribuição social foi constituída à alíquota de 15,00% sobre o lucro tributável. Impostos diferidos provenientes de diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, se houver, são reconhecidos, com base em estudo técnico de estimativa de lucros tributáveis futuros, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02 e regulamentação complementar. As modificações no critério de reconhecimento de receita, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício, introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e pelos artigos 37 e 38 da Lei nº 11.941/09, não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real das pessoas jurídicas optantes pelo Regime Tributário de Transição RTT, devendo ser considerados, para fins tributários, os métodos e critérios contábeis vigentes em 31 de dezembro de 2007. Os juros sobre o capital próprio, pagos e a pagar aos acionistas, recebidos e a receber das controladas, são calculados em conformidade com a Lei nº 9.249/95 e são registrados no resultado, nas rubricas de despesas e de receitas financeiras, respectivamente, conforme determina a legislação fiscal. Para fins de apresentação das demonstrações financeiras, procede-se da seguinte forma: a) Os juros sobre o capital próprio pagos e a pagar são eliminados das despesas financeiras e são apresentados a débito de lucros acumulados; b) Os juros sobre o capital próprio recebidos e a receber das controladas são reclassificados para a rubrica de Resultado da Equivalência Patrimonial. O saldo de juros sobre o capital próprio a receber é registrado na rubrica de Rendas a Receber. O Banco implantou, a partir de 2012, um Plano de Remuneração específico para os administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores. 3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA O caixa e equivalentes de caixa são compostos como segue: Eventos Disponibilidades 172.039 128.500 172.039 128.500 Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.739.900 1.222.765 1.802.656 1.260.693 1.911.939 1.351.265 1.974.695 1.389.193 4. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ A composição é como segue: Aplicações no mercado aberto Posição bancada 1.625.868 850.795 1.688.624 888.722 Letras Financeiras do Tesouro 232.536 148.824 235.433 148.824 Letras do Tesouro Nacional 386.497 409.545 446.356 447.472 Notas do Tesouro Nacional 1.006.835 292.426 1.006.835 292.426 Posição financiada 1.407.778 1.072.625 1.345.022 1.034.698 Letras Financeiras do Tesouro 252.325 528.022 249.428 528.022 Letras do Tesouro Nacional 815.434 368.412 755.575 330.485 Notas do Tesouro Nacional 340.019 176.191 340.019 176.191 Subtotal 3.033.646 1.923.420 3.033.646 1.923.420 Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em depósitos interfinanceiros 799.046 891.163 300.122 749.249 Aplicações em moedas estrangeiras 18.371 14.886 18.371 14.886 Subtotal 817.417 906.049 318.493 764.135 3.851.063 2.829.469 3.352.139 2.687.555 Circulante 3.745.751 2.682.523 3.246.827 2.540.609 Não circulante 105.312 146.946 105.312 146.946 5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 5.1. Títulos e valores mobiliários Custo Mercado Custo Mercado Títulos / Vencimentos Títulos para Negociação Ações - - - - 1.034-888 - Indeterminado - - - - 1.034-888 - LFT 3.144 112.295 3.144 112.295 17.689 117.164 17.689 117.164 De 61 a 90 dias - 103.456-103.456-103.456-103.456 De 181 dias a 1 ano 1.858 5.138 1.858 5.138 7.120 5.138 7.120 5.138 De 1 a 2 anos - 3.701-3.701-8.570-8.570 De 2 a 3 anos - - - - 9.283-9.283 - De 5 a 10 anos 1.286-1.286-1.286-1.286-3.144 112.295 3.144 112.295 18.723 117.164 18.577 117.164 Títulos Disponíveis para Venda Ações - - - 3.023 - - - 3.023 Indeterminado - - - 3.023 - - - 3.023 Cotas de Fundos de Investimento - - - - 304 848 304 848 Indeterminado - - - - 304 848 304 848 Cotas de Fundos em Participações - - - - 27.326 44.639 27.326 44.639 Indeterminado - - - - 27.326 44.639 27.326 44.639 LFT 317.163 189.259 317.157 189.279 317.163 189.259 317.157 189.279 De 61 a 90 dias 54.478-54.477-54.478-54.477 - De 91 a 180 dias 2.560-2.560-2.560-2.560 - De 181 dias a 1 ano 80.046-80.044-80.046-80.044 - De 1 a 2 anos 63.339 46.661 63.343 46.664 63.339 46.661 63.343 46.664 De 2 a 3 anos 116.740 54.828 116.733 54.837 116.740 54.828 116.733 54.837 De 3 a 4 anos - 87.770-87.778-87.770-87.778 317.163 189.259 317.157 192.302 344.793 234.746 344.787 237.789 Mantidos até o Vencimento BONDS 8.575 5.592 7.681 5.061 8.575 5.592 7.681 5.061 Até 30 dias 210-210 - 210-210 - De 91 a 180 dias 2.072-2.065-2.072-2.065 - De 2 a 3 anos 6.293-5.406-6.293-5.406 - De 3 a 4 anos - 5.592-5.061-5.592-5.061 Fundo de invesimentos em direitos creditórios 116.106 101.464 116.106 101.464 - - - - Até 30 dias 2.370-2.370 - - - - - De 31 a 60 dias 2.370-2.370 - - - - - De 61 a 90 dias 2.370-2.370 - - - - - De 91 a 180 dias 7.107-7.107 - - - - - De 181 dias a 1 ano 14.217 9.395 14.217 9.395 - - - - De 1 a 2 anos 28.434 22.548 28.434 22.548 - - - - De 2 a 3 anos 28.434 22.548 28.434 22.548 - - - - De 3 a 4 anos 28.434 22.548 28.434 22.548 - - - - De 4 a 5 anos 2.370 22.547 2.370 22.547 - - - - De 5 a 10 anos - 1.878-1.878 - - - - 124.681 107.056 123.787 106.525 8.575 5.592 7.681 5.061 Geral 444.988 408.610 444.088 411.122 372.091 357.502 371.045 360.014 Valor Contábil - - 444.982 411.653 - - 371.939 360.545 Diferencial a receber - Swap - - 30.936 14.150 - - 30.936 14.150 Contábil - - 475.918 425.803 - - 402.875 374.695 Circulante - - 172.898 126.234 - - 187.525 167.196 Não circulante - - 303.020 299.569 - - 215.350 207.499 Os títulos e valores mobiliários, de acordo com suas especificidades, encontram-se registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC), na Câmara de Custódia e Liquidação (CETIP), na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) e na BM&FBovespa. O valor de custo é apurado com base no valor de aquisição atualizado pelos rendimentos intrínsecos de cada operação em função da fluência do prazo. Os títulos públicos federais e os títulos privados são marcados a mercado pelo método de fluxo de caixa descontado utilizando-se, respectivamente, as taxas de desconto divulgadas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA) e pela BM&FBovespa. Os títulos de renda variável são registrados com base na cotação média de negociação, divulgada pela BM&FBovespa no último dia útil do mês. As cotas dos fundos de investimentos foram registradas de acordo com a cotação informada pelos administradores. Os títulos privados e os títulos de renda variável no exterior são atualizados, respectivamente, com base nos índices de mercado e nos índices NASDAQ divulgados na Bolsa de Nova Iorque. Estes títulos e valores mobiliários registrados em moeda estrangeira são convertidos para moeda nacional à taxa de câmbio vigente no encerramento do exercício. Para fins de publicação, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria Títulos para Negociação são apresentados no ativo circulante, independentemente do prazo de vencimento, em conformidade com a Circular Bacen nº 3.068/01. 5.2. Instrumentos financeiros derivativos A utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos de mercado originados na flutuação das taxas de juros, do câmbio, dos preços dos ativos, entre outros, constitui uma ferramenta imprescindível na gestão financeira das instituições, haja vista a evolução e diversificação dos produtos utilizados no mercado financeiro globalizado. a) Política Os derivativos negociados pelo Banco Mercantil do Brasil são basicamente operações de swap utilizadas como instrumentos destinados à proteção das operações em moedas estrangeiras frente aos riscos de variações cambiais. b) Objetivos e Estratégias de Gerenciamento de Riscos Os contratos de instrumentos financeiros derivativos utilizados pela Instituição são de operações de swap realizadas como instrumentos de proteção contra as variações cambiais sobre as captações internacionais e como instrumento de ajuste de remuneração de operações de captação no mercado interno. Para as captações no exterior, o Banco Mercantil do Brasil realiza hedge na mesma moeda, visando eliminar a exposição ao risco de variação cambial. No que se refere à efetividade, verifica-se que os efeitos da variação cambial nas operações de hedge é equivalente ao gerado nas operações objeto de hedge. c) Riscos Associados Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos da Instituição estão relacionados com as oscilações do câmbio e os resultados obtidos atenderam adequadamente os objetivos de proteção patrimonial. O gerenciamento dos riscos é controlado e supervisionado de forma independente das áreas geradoras da exposição ao risco. Sua avaliação e medição são realizadas diariamente baseando-se em índices e dados estatísticos, utilizando-se de ferramentas tais como V@R não paramétrico e análise de sensibilidade a cenários de stress. d) Valor Justo Os contratos de instrumentos financeiros derivativos referem-se a operações de swap, classificadas na categoria de hedge de risco de mercado, em conformidade com o artigo 3º, inciso I, da Circular Bacen nº 3.082/02, todos registradas na CETIP. Para obtenção do valor justo das operações de swap, estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas partes descontado a valor presente, de acordo com as taxas divulgadas pela BM&FBovespa, ajustadas pelo spread de risco, apurado no fechamento da operação. A posição desses instrumentos financeiros tem seus valores referenciais registrados em contas de compensação e os ajustes em contas patrimoniais, tendo como contrapartida contas de resultado. e) Segregação por Ativo e Passivo, Categoria, Risco e Estratégia Valor de referência (nocional) Valor justo Efeito acumulado (exercício atual) Valor a Receber Pagar Derivativo utilizado para efeito de Hedge de Investimento no Exterior ( * ) Contratos Futuros Compromissos de venda 14.375-14.323-52 - Moeda Estrangeira 14.375-14.323-52 - Hedge da Captação Externa e Interna Contratos de Swap Posição Ativa 471.527 507.577 565.804 525.442 30.936 (157) Moeda Estrangeira 471.527 507.577 565.804 525.442 30.936 (157) Posição Passiva 471.527 507.577 535.026 556.076 30.936 (157) Taxas (CDI) 471.527 507.577 535.026 556.076 30.936 (157) ( * ) Operação com derivativo realizada pelo Banco com a finalidade de proteger a exposição cambial do Patrimônio Líquido, no valor de US$ 11,8 milhões, de sua Agência no exterior, em Grand Cayman.

6/12 Instrumentos de proteção Hedge Contratos de Swap Ativo objeto: Captação Internacional Indexador Faixa de Mercado de Ajuste Riscos Vencimento Registro Valor Base Ativo Passivo Curva Mercado V@R 01 a 90 dias 18.568 866 866 (194) Dólar CDI 91 a 360 dias CETIP 17.897 841 860 (148) Acima de 360 dias 435.062 21.848 29.053 (7.055) 471.527 23.555 30.779 (7.397) Contratos Futuros Dólar 01 a 90 dias BM&F 14.375 52 52 (93) 14.375 52 52 (93) Geral em 31/12/2012 485.902 23.607 30.831 (7.490) Geral em 31/12/2011 507.577 2.263 (30.634) (13.946) f) Ganhos e Perdas Agrupados por Categorias de Riscos e Contas de Resultado e/ou Patrimônio Líquido Os instrumentos financeiros derivativos geraram ganhos e perdas, registrados diretamente no resultado na rubrica de Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos, os quais são apresentados a seguir: e Consolidado Exercícios findos em Derivativos Ganho Perda Resultado líquido Ganho Perda Resultado líquido Swap 113.300 (19.378) 93.922 119.273 (125.530) (6.257) Dólar Futuro 3.521 (3.296) 225 30.485 (30.847) (362) 116.821 (22.674) 94.147 149.758 (156.377) (6.619) g) Valores e Efeitos no Resultado e no Patrimônio Líquido de Operações que deixaram de ser Hedge Não houve nenhuma reclassificação contábil em função de desenquadramento de operações de Hedge. h) Garantias Prestadas Contratos de Swap - 68.825 Certificados de depósitos interfinanceiros - 68.825-68.825 i) Posições de Instrumentos Financeiros e Análise de Sensibilidade de Riscos Em cumprimento à Instrução CVM nº 475 de 17 de dezembro de 2008, foi realizada a Análise de Sensibilidade contemplando todos os instrumentos financeiros relevantes, ativos e passivos, mensurados a valor justo pela administração. Foram então considerados as Captações Externas (incluindo a Dívida Subordinada), os Derivativos e os Títulos e Valores Mobiliários - TVM s que não estão classificados como mantidos até o vencimento. Em razão das incertezas no âmbito externo, a Instituição optou por proteger o capital investido na agência de Cayman através de operações no mercado futuro. Ressalta-se que os instrumentos financeiros derivativos existentes no Mercantil do Brasil, na sua grande maioria, são destinados à proteção de exposição a riscos (hedge) das captações externas e demais posições que julgar necessário, não possuindo nenhum caráter especulativo. A análise de sensibilidade, que teve como premissa identificar os tipos de risco que podem gerar prejuízo à Instituição, foi efetuada a partir dos seguintes cenários: Cenário I: Consiste de um cenário considerado provável, cujos dados foram obtidos de fonte externa (BM&FBovespa), tais como: cotação do dólar e taxas futuras de juros. A título de exemplo, considerou-se, para o prazo de um ano, o dólar a R$ 2,15 e a taxa de juros a 7,09% ao ano. Cenário II: Consiste numa situação com variação de 25,00% no valor dos preços e um choque paralelo de mesmo percentual nas curvas vigentes em 31/12/2012 que, em função da exposição da Instituição aos fatores de risco, causaria prejuízo. Desta forma, por exemplo, para o prazo de um ano, o dólar foi considerado valendo R$ 2,55 e a taxa de juros, 8,82% ao ano. Cenário III: Consiste numa situação com variação de 50,00% no valor dos preços e um choque paralelo de mesmo percentual nas curvas vigentes em 31/12/2012 que, em função da exposição da Instituição aos fatores de risco, causaria prejuízo. Desta forma, por exemplo, para o prazo de um ano, o dólar foi considerado valendo R$ 3,06 e a taxa de juros, 10,58% ao ano. Quadro Demonstrativo da Análise de Sensibilidade do conglomerado financeiro: Efeito na variação do valor justo Cenários Operação Fatores de Risco Componentes I** II III Derivativo (ponta ativa swap) 29.243 135.328 270.657 Moeda Estrangeira (USD) * Dívida em USD (30.402) (140.693) (281.387) Efeito Líquido (1.159) (5.365) (10.730) Captação Externa com Hedge Derivativo (ponta ativa swap) 1.163 (20.905) (40.690) Cupom Cambial * Dívida em USD (1.124) 20.021 38.949 Efeito Líquido 39 (884) (1.741) Taxa de Juros Pré-fixada (% CDI) Derivativo (ponta passiva swap) (995) (9.095) (16.947) Investimento em USD (16) 3.576 7.152 Investimento Moeda Estrangeira (USD) * Derivativo (ponta passiva futuro) 10 (3.594) (7.187) Externo com Hedge Efeito Líquido (6) (18) (35) Taxa de Juros Pré-fixada Derivativo (ponta ativa futuro) - (22) (44) TVM Renda Variável Ações 22 (221) (442) sem correlação - (15.605) (29.939) com correlação (2.099) (11.818) (21.169) com correlação líquido dos impactos fiscais (1.259) (7.091) (12.701) * A variação nesses fatores de risco é aquela que provoca um efeito líquido negativo, já que os reflexos no derivativo e na dívida são sempre opostos (lucro / prejuízo ou prejuízo / lucro). ** Os efeitos do cenário I, por este estar baseado em projeções de mercado, já consideram a correlação entre as variações dos fatores de risco. O quadro evidencia a importância do hedge das captações externas, já que os significativos efeitos no resultado proveniente das variações, principalmente do dólar nos cenários II e III, no valor destas dívidas é praticamente neutralizado pelos efeitos em sentido contrário na ponta ativa do swap. Ressalta-se que essa análise de sensibilidade considera uma situação em que as posições da Instituição permaneceriam estáticas, o que não necessariamente deve ocorrer. O Mercantil do Brasil possui uma gestão ativa de seus riscos de mercado (vide nota nº 19.), com o acompanhamento diário das exposições aos diversos fatores de risco, bem como ao potencial efeito que essas exposições podem causar no valor justo de seus instrumentos financeiros, inclusive os derivativos, podendo indicar a mudança de posição de modo a mitigar esses riscos. 6. OPERAÇÕES DE CRÉDITO 6.1. As operações de crédito e outros créditos são como segue: Operações de crédito 7.511.986 5.597.897 8.373.317 6.285.128 Devedores por compra de valores e bens 4.452 3.871 4.452 3.871 Rendas a receber de adiantamentos concedidos 960 1.126 960 1.126 Adiantamentos sobre contratos de câmbio 44.317 61.622 44.317 61.622 Títulos e créditos a receber (vide nota nº 7.5.) 78.443 58.716 78.443 58.716 Operações de arrendamento mercantil a valor presente - - 6.003 13.254 7.640.158 5.723.232 8.507.492 6.423.717 Circulante 4.609.965 3.480.824 4.993.777 3.808.125 Não circulante 3.030.193 2.242.408 3.513.715 2.615.592 6.2. A movimentação da provisão para perdas em operações de crédito e outros créditos, é como segue: Com característica de concessão de crédito Saldos no início dos exercícios 284.533 182.646 296.481 194.551 Constituição de provisão 707.145 511.869 724.093 534.002 Reversão de provisão (243.069) (182.065) (252.868) (194.437) Baixa (*) (360.880) (227.917) (369.960) (237.635) Saldos no final dos exercícios 387.729 284.533 397.746 296.481 Sem característica de concessão de crédito Saldos no início dos exercícios - - - - Constituição de provisão 226-226 - Saldos no final dos exercícios 226-226 - Efeito no resultado 464.302 329.804 471.451 339.565 Totais 387.955 284.533 397.972 296.481 Circulante 256.299 177.527 261.181 183.420 Não circulante 131.656 107.006 136.791 113.061 (*) Contemplam as baixas decorrentes de alienações de operações de crédito para a controlada COSEFI e de créditos baixados como prejuízo. Os créditos recuperados montam em R$ 21.471 (R$ 23.123 em dezembro de 2011) e R$ 24.081 (R$ 27.308 em dezembro de 2011) no consolidado. Os créditos recuperados contemplam, substancialmente, as vendas para terceiros de parte da carteira classificada no nível H e, também, de créditos baixados como prejuízo. 6.3. A classificação de nível de risco para as operações de crédito, arrendamento mercantil e de outros créditos é como segue: a) Composição da carteira por nível de risco conforme estabelecido na Resolução CMN nº 2.682/99 Nível Pessoa Física Em Curso Operações de Crédito e Outros Créditos Pessoa Jurídica Indústria Comércio Serviços Em Curso Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal AA 226.324-226.324 1.234.114-257.948-757.409-2.249.471 2.475.795 2.292.913 - - A 2.826.773-2.826.773 512.939-237.134-345.663-1.095.736 3.922.509 2.573.698 19.607 12.866 B 36.809 29.614 66.423 94.368 8.019 44.583 3.191 50.884 6.067 207.112 273.535 152.338 2.735 1.523 C 28.178 31.854 60.032 81.596 33.747 37.424 20.789 31.784 12.140 217.480 277.512 191.108 8.325 5.733 D 59.500 30.585 90.085 60.117 26.034 15.461 14.639 19.691 7.582 143.524 233.609 168.837 23.361 16.883 E 10.338 22.996 33.334 31.323 16.822 11.794 6.907 801 4.232 71.879 105.213 73.674 31.564 22.103 F 4.265 22.258 26.523 7.694 9.252 2.448 6.834 3.150 8.683 38.061 64.584 70.358 32.292 35.179 G 2.692 22.422 25.114 624 19.688 4.890 3.732 1.716 2.759 33.409 58.523 33.532 40.967 23.472 H 7.665 99.683 107.348 3.139 55.249 1.540 37.048 717 23.837 121.530 228.878 166.774 228.878 166.774 3.202.544 259.412 3.461.956 2.025.914 168.811 613.222 93.140 1.211.815 65.300 4.178.202 7.640.158 5.723.232 387.729 284.533 Operações de Crédito Normal operações com créditos a vencer ou vencidos até 14 dias. Operações de Crédito Anormal operações com 15 ou mais dias de créditos vencidos. Nível Pessoa Física Em Curso Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos Pessoa Jurídica Indústria Comércio Serviços Em Curso Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal Normal Anormal AA 273.522-273.522 1.276.544-271.923-794.174-2.342.641 2.616.163 2.487.933 - - A 3.486.560-3.486.560 518.412-241.379-351.486-1.111.277 4.597.837 3.033.616 22.983 15.166 B 51.078 37.057 88.135 98.566 8.343 45.662 3.359 55.068 6.615 217.613 305.748 170.722 3.057 1.707 C 29.092 36.162 65.254 81.715 34.019 37.761 20.893 32.274 13.760 220.422 285.676 202.974 8.570 6.088 D 59.947 32.477 92.424 60.226 26.055 15.898 14.884 19.781 7.779 144.623 237.047 171.989 23.705 17.199 E 10.435 24.356 34.791 31.429 16.822 11.821 6.924 801 4.506 72.303 107.094 75.630 32.129 22.690 F 4.442 22.905 27.347 7.694 9.288 2.448 6.875 3.150 8.900 38.355 65.702 73.935 32.851 36.967 G 2.725 22.978 25.703 624 19.688 4.890 3.846 1.717 2.780 33.545 59.248 34.180 41.474 23.926 H 7.994 101.709 109.703 3.139 55.327 1.573 37.770 1.039 24.426 123.274 232.977 172.738 232.977 172.738 3.925.795 277.644 4.203.439 2.078.349 169.542 633.355 94.551 1.259.490 68.766 4.304.053 8.507.492 6.423.717 397.746 296.481 Operações de Crédito Normal operações com créditos a vencer ou vencidos até 14 dias. Operações de Crédito Anormal operações com 15 ou mais dias de créditos vencidos. b) Composição da carteira por prazo de vencimento Classificação por Vencimento PCLD PCLD AA A B C D E F G H % Curso Normal Parcelas vincendas 2.463.855 3.905.334 224.042 172.278 151.546 53.120 17.435 9.850 12.933 7.010.393 91,75 01 a 30 dias 478.592 376.987 52.247 20.646 7.026 1.178 326 210 1.109 938.321 12,28 31 a 60 dias 295.610 354.486 17.561 22.576 10.697 975 329 188 326 702.748 9,20 61 a 90 dias 268.635 278.992 24.075 19.527 4.776 562 421 301 264 597.553 7,82 91 a 180 dias 272.295 498.136 52.213 20.943 14.569 2.443 1.185 955 908 863.647 11,30 181 a 360 dias 333.196 639.331 27.289 42.490 22.218 3.576 2.631 1.779 1.740 1.074.250 14,06 Acima de 360 dias 815.527 1.757.402 50.657 46.096 92.260 44.386 12.543 6.417 8.586 2.833.874 37,09 Vencidas até 14 dias 11.940 17.175 2.602 6.704 3.223 1.136 122 72 128 43.102 0,56 em 31/12/2012 2.475.795 3.922.509 226.644 178.982 154.769 54.256 17.557 9.922 13.061 7.053.495 92,31 % 32,40 51,33 2,97 2,34 2,03 0,71 0,23 0,13 0,17 92,31 - em 31/12/2011 2.292.913 2.573.698 122.080 138.077 100.672 23.624 11.867 7.456 6.559 5.276.946 92,20 % 40,06 44,97 2,13 2,41 1,76 0,41 0,21 0,13 0,12 92,20 - Curso Anormal Parcelas vincendas - - 38.952 81.264 58.369 33.974 33.021 30.803 108.937 385.320 5,05 01 a 30 dias - - 2.926 3.347 2.364 1.072 1.179 2.190 4.241 17.319 0,23 31 a 60 dias - - 2.798 3.185 2.442 1.349 1.337 2.506 5.240 18.857 0,25 61 a 90 dias - - 2.135 3.843 2.306 1.353 1.341 2.727 5.067 18.772 0,25 91 a 180 dias - - 6.117 10.288 6.542 4.273 3.669 3.857 14.004 48.750 0,64 181 a 360 dias - - 9.881 19.160 11.133 7.718 6.677 6.742 24.613 85.924 1,12 Acima de 360 dias - - 15.095 41.441 33.582 18.209 18.818 12.781 55.772 195.698 2,56 Parcelas vencidas - - 7.939 17.266 20.471 16.983 14.006 17.798 106.880 201.343 2,64 01 a 14 dias - - 104 1.398 951 357 414 388 2.245 5.857 0,08 15 a 30 dias - - 7.355 3.601 2.304 995 752 2.078 3.195 20.280 0,27 31 a 60 dias - - 480 11.084 7.466 5.309 1.915 2.618 5.852 34.724 0,45 61 a 90 dias - - - 832 8.117 2.180 2.260 1.730 6.694 21.813 0,29 91 a 180 dias - - - 351 1.633 7.466 7.457 9.704 22.095 48.706 0,64 181 a 360 dias - - - - - 676 1.208 1.280 62.699 65.863 0,86 Acima de 360 dias - - - - - - - - 4.100 4.100 0,05 em 31/12/2012 - - 46.891 98.530 78.840 50.957 47.027 48.601 215.817 586.663 7,69 % - - 0,61 1,29 1,03 0,67 0,62 0,64 2,83 7,69 - em 31/12/2011 - - 30.258 53.031 68.165 50.050 58.491 26.076 160.215 446.286 7,80 % - - 0,53 0,93 1,19 0,87 1,02 0,46 2,80 7,80 - Geral em 31/12/2012 2.475.795 3.922.509 273.535 277.512 233.609 105.213 64.584 58.523 228.878 7.640.158 100,00 % 32,40 51,33 3,58 3,63 3,06 1,38 0,85 0,77 3,00 100,00 - em 31/12/2011 2.292.913 2.573.698 152.338 191.108 168.837 73.674 70.358 33.532 166.774 5.723.232 100,00 % 40,06 44,97 2,66 3,34 2,95 1,28 1,23 0,59 2,92 100,00 -

7/12 Classificação por Vencimento AA A B C D E F G H % Curso Normal Parcelas vincendas 2.603.440 4.580.095 247.616 174.128 152.617 53.350 17.610 9.884 13.594 7.852.334 92,30 01 a 30 dias 487.760 401.065 53.281 20.724 7.092 1.184 332 212 1.150 972.800 11,43 31 a 60 dias 304.979 380.077 18.668 22.680 10.771 987 336 191 369 739.058 8,69 61 a 90 dias 276.028 303.633 25.106 19.603 4.845 573 427 302 302 630.819 7,41 91 a 180 dias 301.602 568.548 55.190 21.194 14.744 2.476 1.202 962 1.014 966.932 11,37 181 a 360 dias 368.711 763.551 32.495 42.854 22.496 3.634 2.656 1.789 1.906 1.240.092 14,58 Acima de 360 dias 864.360 2.163.221 62.876 47.073 92.669 44.496 12.657 6.428 8.853 3.302.633 38,82 Vencidas até 14 dias 12.723 17.742 2.758 6.714 3.235 1.136 124 72 151 44.655 0,52 em 31/12/2012 2.616.163 4.597.837 250.374 180.842 155.852 54.486 17.734 9.956 13.745 7.896.989 92,82 % 30,75 54,04 2,94 2,13 1,83 0,64 0,21 0,12 0,16 92,82 - em 31/12/2011 2.487.933 3.033.616 134.631 144.779 101.789 23.713 11.978 7.469 6.712 5.952.620 92,67 % 38,73 47,23 2,10 2,25 1,58 0,37 0,19 0,12 0,10 92,67 - Curso Anormal Parcelas vincendas - - 46.895 86.893 60.337 35.293 33.699 31.325 111.160 405.602 4,77 01 a 30 dias - - 3.367 3.646 2.465 1.134 1.228 2.218 4.377 18.435 0,22 31 a 60 dias - - 3.256 3.503 2.559 1.419 1.393 2.539 5.392 20.061 0,24 61 a 90 dias - - 2.527 4.131 2.416 1.417 1.394 2.756 5.200 19.841 0,23 91 a 180 dias - - 7.220 11.079 6.825 4.451 3.799 3.932 14.403 51.709 0,61 181 a 360 dias - - 11.652 20.493 11.580 7.999 6.840 6.863 25.160 90.587 1,06 Acima de 360 dias - - 18.873 44.041 34.492 18.873 19.045 13.017 56.628 204.969 2,41 Parcelas vencidas - - 8.479 17.941 20.858 17.315 14.269 17.967 108.072 204.901 2,41 01 a 14 dias - - 143 1.541 1.012 381 435 399 2.324 6.235 0,07 15 a 30 dias - - 7.776 3.771 2.349 1.029 776 2.091 3.240 21.032 0,25 31 a 60 dias - - 560 11.386 7.581 5.385 1.963 2.640 5.973 35.488 0,42 61 a 90 dias - - - 875 8.227 2.258 2.317 1.752 6.806 22.235 0,26 91 a 180 dias - - - 368 1.689 7.567 7.565 9.801 22.441 49.431 0,58 181 a 360 dias - - - - - 695 1.213 1.284 63.156 66.348 0,78 Acima de 360 dias - - - - - - - - 4.132 4.132 0,05 em 31/12/2012 - - 55.374 104.834 81.195 52.608 47.968 49.292 219.232 610.503 7,18 % - - 0,65 1,23 0,95 0,62 0,57 0,58 2,58 7,18 - em 31/12/2011 - - 36.091 58.195 70.200 51.917 61.957 26.711 166.026 471.097 7,33 % - - 0,56 0,91 1,09 0,81 0,96 0,42 2,58 7,33 - Geral em 31/12/2012 2.616.163 4.597.837 305.748 285.676 237.047 107.094 65.702 59.248 232.977 8.507.492 100,00 % 30,75 54,04 3,59 3,36 2,78 1,26 0,78 0,70 2,74 100,00 - em 31/12/2011 2.487.933 3.033.616 170.722 202.974 171.989 75.630 73.935 34.180 172.738 6.423.717 100,00 % 38,73 47,23 2,66 3,16 2,67 1,18 1,15 0,54 2,68 100,00 - c) Composição da carteira por segmento MB - Múltiplo MB - Consolidado Dez / 2012 % Dez / 2011 % Dez / 2012 % Dez / 2011 % Pessoa Física 3.461.956 45,31 2.008.802 35,10 4.203.439 49,41 2.489.746 38,76 Pessoa Jurídica 4.178.202 54,69 3.714.430 64,90 4.304.053 50,59 3.933.971 61,24 Construção Civil 804.837 10,53 766.670 13,40 826.417 9,71 800.464 12,46 Atividades Financeiras 277.224 3,63 315.194 5,51 280.992 3,30 348.935 5,43 Prestação de Serviços 254.715 3,33 191.082 3,34 265.832 3,12 209.258 3,26 Comércio Atacadista 243.934 3,19 220.166 3,85 247.933 2,91 229.735 3,58 Comércio Varejista 220.381 2,88 215.386 3,76 233.148 2,74 223.980 3,49 Transporte de Passageiros 189.343 2,48 139.729 2,44 198.410 2,33 154.618 2,41 Siderurgia 187.460 2,45 153.621 2,68 190.684 2,24 158.127 2,46 Logística e Cargas 159.952 2,09 137.500 2,40 178.999 2,10 160.717 2,50 Biocombustíveis e Açúcar 145.569 1,91 92.032 1,61 151.116 1,78 93.745 1,46 Outros 1.694.787 22,18 1.483.050 25,91 1.730.522 20,34 1.554.392 24,20 7.640.158 100,00 5.723.232 100,00 8.507.492 100,00 6.423.717 100,00 d) Composição da carteira por produto Dezembro de 2012 Dezembro de 2011 Produtos AA A B C D E F G H % % Capital de Giro 1.329.683 568.136 104.194 156.380 37.837 12.239 11.915 14.994 24.352 2.259.730 29,58 2.157.896 37,70 Conta Garantida 345.885 151.026 18.407 5.285 1.130 1.222 227 357 7.082 530.621 6,95 516.291 9,02 Títulos Descontados 197.839 7.818 23.814 4.898 5.630 559 385 380 4.166 245.489 3,21 226.647 3,96 Cheque Empresa 37.278 329.970 58.207 51.005 8.312 5.808 2.970 3.457 19.774 516.781 6,76 315.787 5,52 Crédito Pessoal 68.137 373.305 19.609 31.320 14.212 6.448 6.251 6.153 24.172 549.607 7,19 328.839 5,75 Cheque Especial 5.819 79.283 5.553 4.881 2.396 2.025 1.694 1.668 9.681 113.000 1,48 90.628 1,58 Consignado INSS 120.095 1.916.924 16.309 15.762 18.130 11.766 9.458 8.107 41.792 2.158.343 28,25 1.070.019 18,70 Crédito Consignado 126 447.321 23.231 6.816 23.435 3.334 3.146 3.130 11.218 521.757 6,83 416.612 7,28 Câmbio 21.773 28.745-549 - - - - - 51.067 0,67 68.939 1,20 Crédito Imobiliário 84.760 2.857 192 129 21 9 - - - 87.968 1,15 57.890 1,01 Financiamentos BNDES 6 2.052-20 - 64 16-183 2.341 0,03 7.054 0,12 Crédito Rural 260.587 11.731 2.653 249 56 - - - - 275.276 3,60 273.014 4,77 Créditos Adquiridos 3.803 - - - - - - - - 3.803 0,05 6.402 0,11 Empréstimo Parcelado - - - - 30.368 7.447 5.468 2.916 13.055 59.254 0,78 57.630 1,01 Renegociação - - - - 91.434 54.055 22.895 17.210 72.339 257.933 3,38 122.417 2,14 Outros 4 3.341 1.366 218 648 237 159 151 1.064 7.188 0,09 7.167 0,13 2.475.795 3.922.509 273.535 277.512 233.609 105.213 64.584 58.523 228.878 7.640.158 100,00 5.723.232 100,00 Dezembro de 2012 Dezembro de 2011 Produtos AA A B C D E F G H % % Capital de Giro 1.368.553 573.923 106.264 156.380 37.837 12.239 11.915 14.994 24.352 2.306.457 27,11 2.253.241 35,08 Conta Garantida 345.885 151.026 18.407 5.285 1.130 1.222 227 357 7.082 530.621 6,24 516.291 8,04 Títulos Descontados 197.839 7.818 23.814 4.898 5.630 559 385 380 4.166 245.489 2,89 226.647 3,53 Cheque Empresa 37.278 329.970 58.207 51.005 8.312 5.808 2.970 3.457 19.774 516.781 6,07 315.787 4,92 Crédito Pessoal 68.137 373.305 19.609 31.320 14.212 6.448 6.251 6.153 24.172 549.607 6,46 328.839 5,12 Financiamento Veículos CDC 92.700 81.751 28.996 7.156 3.000 1.602 1.059 697 3.947 220.908 2,60 208.637 3,25 Cheque Especial 5.819 79.283 5.553 4.881 2.396 2.025 1.694 1.668 9.681 113.000 1,33 90.628 1,41 Financiamento Veículos Leasing 5.645 145 184 22 - - - - 8 6.004 0,07 13.252 0,21 Consignado INSS 120.095 2.504.571 17.272 16.747 18.568 12.044 9.519 8.133 41.936 2.748.885 32,31 1.420.253 22,11 Crédito Consignado 126 447.321 23.231 6.816 23.435 3.334 3.146 3.130 11.218 521.757 6,13 416.612 6,48 Câmbio 21.773 28.745-549 - - - - - 51.067 0,60 68.939 1,07 Crédito Imobiliário 84.760 2.857 192 129 21 9 - - - 87.968 1,03 57.890 0,90 Financiamentos BNDES 6 2.052-20 - 64 16-183 2.341 0,03 7.054 0,11 Crédito Rural 260.587 11.731 2.653 249 56 - - - - 275.276 3,24 273.014 4,25 Créditos Adquiridos 6.956 - - - - - - - - 6.956 0,08 39.417 0,61 Empréstimo Parcelado - - - - 30.368 7.447 5.468 2.916 13.055 59.254 0,70 57.630 0,90 Renegociação - - - - 91.434 54.055 22.895 17.210 72.339 257.933 3,03 122.417 1,90 Outros 4 3.339 1.366 219 648 238 157 153 1.064 7.188 0,08 7.169 0,11 2.616.163 4.597.837 305.748 285.676 237.047 107.094 65.702 59.248 232.977 8.507.492 100,00 6.423.717 100,00 Os créditos rurais são compostos, principalmente, por operações securitizadas, indexadas ao IGP-M, que rendem juros médios ponderados de 1,26% ao ano e representam, do total da carteira de operação de crédito, 2,85% (MB Consolidado 2,56%), sendo o valor do principal de R$ 215.758 e dos juros de R$ 1.994, totalizando R$ 217.752 em dezembro de 2012. Em dezembro de 2011, o valor do principal era R$ 200.113 e dos juros de R$ 1.978, totalizando R$ 202.091. 6.4. Cessões de créditos A Resolução CMN nº 3.533/08, com modificações posteriores, em vigor a partir de 1º de janeiro de 2012, estabelece procedimentos para classificação, registro contábil e divulgação de operações de venda ou de transferências de ativos financeiros. As operações de cessão de créditos na modalidade de operações com retenção substancial dos riscos e benefícios configuram-se pela coobrigação ou pela aquisição de cotas subordinadas em volume superior ao risco histórico dos fundos adquirentes. Nesta modalidade, as operações cedidas permanecem registradas no ativo da instituição cedente e os recursos recebidos são registrados no ativo tendo como contrapartida o passivo financeiro decorrente da obrigação assumida. As receitas e despesas decorrentes dessas cessões são apropriadas no resultado pelo prazo remanescente das respectivas operações. No exercício, o Banco Mercantil do Brasil S.A. cedeu créditos enquadrados na categoria de operações com retenção substancial dos riscos e benefícios. Nessas operações, o Banco está exposto ao risco de crédito, de mercado e operacional, que são adequadamente monitorados e mitigados de conformidade com as normas em vigor (vide nota nº 19.) e retém como benefícios econômicos as receitas apuradas nas operações de cessão de crédito. Sobre a consolidação das operações realizadas com os FIDC s vide nota nº 2.2. A modalidade das operações cedidas, no individual e consolidado, em 31 de dezembro de 2012 é como segue: Dez / 2012 Cessão após 31/12/2011 Operações cedidas Obrigações assumidas Operações cedidas com coobrigação A valor presente 1.031.121 1.374.166 Operações cedidas sem coobrigação FIDC Mercantil Crédito Consignado INSS A valor presente 119.990 149.121 1.151.111 1.523.287 Circulante 431.341 469.088 Não circulante 719.770 1.054.199 O saldo das operações cedidas até 31/12/2011, com coobrigação, ou seja, antes da Resolução CMN nº 3.533/08, no individual e consolidado, encontra-se registrado em conta de compensação. Cessão até 31/12/2011 Saldo das coobrigações 861.180 1.711.696 Saldo de coobrigações a liquidar 820.640 1.633.870 Saldo de operações liquidadas a repassar 40.540 77.826 Conforme regulamentado pela a Resolução CMN nº 4.036/11, o Banco optou pelo diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociações de operações de crédito cedidas até 30 de novembro de 2011. O prazo máximo para referido diferimento é 31 de dezembro de 2015 ou o prazo de vencimento da operação renegociada, dos dois o menor. O saldo diferido referente ao resultado líquido negativo decorrente da renegociação de operações cedidas está registrado na conta Resultado Líquido Negativo Decorrente de Renegociação de Operação de Crédito Cedida e monta, no individual e consolidado, em R$ 29.733 (R$ 17.840 líquido de efeitos tributários), no exercício de 2012 e R$ 5.623 (R$ 3.374 líquido de efeitos tributários) no 2º semestre de 2012. No exercício de 2012, as despesas com as operações de venda ou de transferências de ativos financeiros, no individual e consolidado, decorrem das obrigações assumidas em função do prazo remanescente das operações cedidas a partir de janeiro de 2012, em conformidade a Resolução CMN nº 3.533/08, no valor de R$ 83.436, bem como da apropriação das despesas diferidas relativas ao resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operações de crédito, conforme mencionado acima, no montante de R$ 9.932. 7. OUTROS CRÉDITOS 7.1. Créditos tributários a) A composição dos créditos tributários é como segue: Imposto de Renda Base de Cálculo 712.552 572.742 764.567 627.627 Prejuízo fiscal - - 11.702 15.506 Diferenças temporárias 712.552 572.742 752.865 612.121 do efeito do IR 178.138 143.186 191.142 156.907 Contribuição Social Base de Cálculo 712.552 573.044 762.092 624.505 Diferenças temporárias à alíquota de 15% 712.552 573.044 749.820 610.127 Diferenças temporárias à alíquota de 9% - - 3.046 2.830 Base negativa à alíquota de 9% - - 9.226 11.548 Efeito da CSL 106.883 85.956 113.577 92.813 Efeito MP nº 1.807/99, atual 2.158-35/01 11.145 17.789 12.936 19.790 do efeito da CSL 118.028 103.745 126.513 112.603 296.166 246.931 317.655 269.510 Circulante 128.696 97.427 134.788 103.486 Não circulante 167.470 149.504 182.867 166.024 b) A movimentação dos créditos tributários no exercício é como segue: Crédito Tributário Diferenças temporárias MP nº 2.158-35/01 Diferenças Prejuízo fiscal / temporárias Base negativa MP nº 2.158-35/01 Imposto de Renda Saldos em 31/12/2011 143.186-153.031 3.876 - Constituição 186.956-191.899 - - Realização (152.004) - (156.713) (951) - Efeito líquido no resultado 34.952-35.186 (951) - Saldos em 31/12/2012 178.138-188.217 2.925 - Contribuição Social Saldos em 31/12/2011 85.956 17.789 91.774 1.039 19.790 Constituição 112.174-115.131 - - Realização (91.247) (6.644) (94.158) (209) (6.854) Efeito líquido no resultado 20.927-20.973 (209) - Saldos em 31/12/2012 106.883 11.145 112.747 830 12.936 296.166 317.655 Os créditos tributários sobre adições temporárias decorrentes de contingências judiciais, cuja realização depende dos encerramentos dos questionamentos judiciais, montam em R$ 78.414 (R$ 78.760 em dezembro de 2011) e R$ 85.481 no consolidado (R$ 84.970 em dezembro de 2011) e estão ativados com realização prevista até 2017. Os créditos tributários com realização prevista para o exercício de 2016 a 2029 têm origem em adições temporárias relativas a provisões para créditos rurais securitizados. Os créditos tributários compensáveis, constituídos e registrados em conformidade com a MP nº 1.807/99, atual 2.158-35, de 24 de agosto de 2001, decorrem da aplicação da alíquota de 18,00% sobre a base negativa e adições temporárias ao lucro líquido para efeito de apuração da CSL, correspondentes a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro de 1998. Estes créditos não são regulados pela Resolução CMN nº 3.059/02 e estão ativados com realização prevista conforme demonstrado abaixo. O quadro abaixo demonstra, para os créditos tributários ativos, os valores previstos de realização e seus respectivos valores presentes, calculados com base nas taxas de captação previstas para os exercícios correspondentes, como segue: Realização do Crédito Tributário Exercício Imposto de Renda Contribuição Social Crédito Crédito MP nº 2.158-35/01 2012 - - - - - 97.427 2013 78.393 47.033 3.179 50.212 128.605 49.554 2014 37.379 22.430 3.698 26.128 63.507 13.091 2015 5.861 3.517 4.026 7.543 13.404 6.338 2016 1-242 242 243 80.460 2017 56.371 33.822-33.822 90.193-2018 a 2020 94 56-56 150 43 2021 a 2023 2 2-2 4-2027 a 2029 37 23-23 60 18 178.138 106.883 11.145 118.028 296.166 246.931 Valor Presente 145.364 96.508 241.872 189.957

8/12 Realização do Crédito Tributário Exercício Imposto de Renda Contribuição Social Crédito Crédito MP nº 2.158-35/01 2012 - - - - - 103.977 2013 82.340 49.038 3.319 52.357 134.697 54.253 2014 40.330 23.920 3.836 27.756 68.086 14.701 2015 7.094 3.975 4.175 8.150 15.244 7.428 2016 363 218 400 618 981 87.921 2017 60.881 36.345 338 36.683 97.564 783 2018 a 2020 94 56 790 846 940 429 2021 a 2023 3 2 78 80 83-2027 a 2029 37 23-23 60 18 191.142 113.577 12.936 126.513 317.655 269.510 Valor Presente 155.665 102.875 258.540 206.601 Como citado anteriormente, os créditos tributários sobre prejuízos fiscais, base negativa e diferenças temporárias são registrados de acordo com os requisitos previstos na Instrução CVM nº 371/02, Resolução CMN nº 3.059/02, Instrução Normativa SRF nº 213/02 e regulamentações complementares. A realização destes créditos tributários dependerá da efetiva materialização das projeções de lucros futuros previstos nos estudos técnicos elaborados pela Administração em dezembro de 2012 e aprovados pelos Conselhos de Administração e Fiscal. Assim, essas projeções de realização de créditos tributários são estimativas e não estão diretamente relacionadas com a expectativa de lucros contábeis. 7.2. Devedores por depósitos em garantia São compostos como segue: Depósitos recursais trabalhistas 19.783 20.144 22.809 22.952 Depósitos judiciais trabalhistas 64.123 69.346 65.669 74.213 Depósitos judiciais fiscais 91.690 85.077 125.853 116.947 Depósitos de ações cíveis 11.139 7.266 12.041 8.349 Não circulante 186.735 181.833 226.372 222.461 As obrigações legais e as eventuais provisões trabalhistas, cíveis e tributárias correspondentes a estas causas estão provisionadas e classificadas nas rubricas Outras Obrigações Fiscais e Previdenciárias e Provisão para Outros Passivos (vide notas nºs 11.3. e 11.4.b.). 7.3. Impostos a compensar COFINS Lei nº 9.718/98 5.661 5.389 5.661 15.435 Contribuição social (2) 359 327 969 1.480 Imposto de renda pessoa jurídica (2) - - 4.162 4.616 Impostos e contribuições retidos na fonte 5.847 5.293 6.247 5.409 Antecipações de IRPJ e CSLL 1.934 1.399 2.024 1.399 INSS - - 2.502 2.947 Outros 15 43 138 146 13.816 12.451 21.703 31.432 Circulante 8.800 8.081 11.832 16.809 Não circulante 5.016 4.370 9.871 14.623 Refere-se ao crédito obtido nas ações judiciais transitadas em julgado, movidas pelo Banco e pela controlada Mercantil do Brasil Financeira, que questionavam a base de cálculo da COFINS estendida pela Lei nº 9.718/98. O ativo registrado foi apurado pela diferença entre a COFINS paga sobre a receita bruta e a COFINS apurada sobre a prestação de serviços. Os referidos créditos foram habilitados junto a Secretaria da Receita Federal e passaram a ser utilizados em compensação dos tributos administrados por este órgão. (2) Refere-se, basicamente, aos saldos credores apurados na DIPJ de exercícios anteriores. 7.4. Pagamentos a ressarcir são compostos como segue: CSLL - - 580 1.288 Finsocial - - 6.345 6.201 CPMF - - 5.721 5.308 Créditos de previdência social 30 26 1.700 1.594 Ativo atuarial previdência privada 7.258 8.602 7.258 8.602 Adiantamento por conta da previdência social 3.285-3.285 - ISS - - 3.988 3.764 IPTU 193-193 - Outros 373 455 1.756 1.783 11.139 9.083 30.826 28.540 Circulante 3.881 481 3.881 481 Não circulante 7.258 8.602 26.945 28.059 O crédito relativo a CSL Lei nº 7.689/88 decorre de decisão judicial transitada em julgado, que considerou indevida a cobrança desta contribuição no exercício de 1989. Os créditos relativos ao Finsocial decorrem de decisão judicial transitada em julgado, que considerou improcedente o recolhimento desta contribuição, condenando a União a devolver às empresas controladas do Mercantil do Brasil os valores recolhidos, atualizados monetariamente. O crédito de CPMF, decorrente de decisão judicial transitada em julgado, refere-se a valores retidos indevidamente sobre as operações que compõem o objeto social da controlada, Mercantil do Brasil Leasing S.A., em operações de arrendamento mercantil para aquisição de bens e operações financeiras que estavam sujeitas à alíquota zero de CPMF, nos termos do disposto no artigo 8º, incisos III e IV, e 3º da Lei nº 9.311/96, e legislação complementar que equipara as empresas de leasing às instituições financeiras. Os créditos de previdência social são decorrentes de ação judicial com decisão favorável transitada em julgado, relativos a recolhimentos de INSS sobre pró-labore e sobre comissões pagas aos autônomos. Em julho de 2010, o referido crédito foi ajustado de acordo com valor do Requisitório de Pagamento emitido, em 28/06/2010, pela 5ª Vara da Justiça Federal de Minas Gerais. O Ativo Atuarial Previdência Privada refere-se ao reconhecimento do superávit atuarial registrado ao longo dos últimos anos na Patrocinada CAVA Caixa Vicente de Araújo do Grupo Mercantil do Brasil, de conformidade com a Deliberação CVM nº 371/00 (vide nota nº 15.). Sobre a receita decorrente do registro deste ativo, foram calculados os impostos diferidos e registrados na rubrica Outras obrigações fiscais e previdenciárias (vide nota nº 11.3.). Os créditos de adiantamento por conta da previdência social referem-se a adiantamentos relativos ao pagamento de aposentadoria e pensões. O crédito de ISS decorre de ação judicial com decisão favorável a controlada Mercantil do Brasil Leasing S.A., transitada em julgado, relativo a recolhimentos de ISS sobre a atividade de arrendamento mercantil no período de 1999 a 2008. Créditos a recuperar sub judice Em novembro de 2005, o Supremo Tribunal Federal STF julgou inconstitucional o 1º do artigo 3º da Lei nº 9.718/98, que instituiu nova base de cálculo para fins de apuração da COFINS, a partir de fevereiro de 1999, ao ampliar o conceito de faturamento. Assim, a base de cálculo da COFINS foi reduzida e ensejou a criação de um direito líquido e certo de reaver o que pagou-se a maior. As instituições financeiras controladas possuem ações judiciais individuais em curso e na avaliação de seus consultores jurídicos independentes o êxito destas ações é muito provável. Logo, caso o desfecho destas ações seja favorável, o montante dos créditos a serem reconhecidos e registrados contabilmente correspondem em R$ 16.770 (R$ 15.166 em dezembro de 2011). 7.5. Títulos e créditos a receber No individual e consolidado, referem-se, basicamente, a valores mantidos em instituições cessionárias vinculados ao fluxo de liquidações financeiras das operações de créditos cedidas no montante de R$ 104.717 (R$ 78.833 em dezembro de 2011) e aos valores referentes a compras efetuadas em cartões de crédito pelos clientes a serem repassados para as administradoras no montante de R$ 78.442 (R$ 58.715 em dezembro de 2011). 8. DESPESAS ANTECIPADAS O saldo das despesas antecipadas é composto como segue: Comissão sobre originação de operações de crédito 128.735 93.044 199.968 116.717 Custo de serviço de preparação de documentos e digitação de proposta de negócios (2) 92.846 58.143 106.132 74.430 Custos diferidos captações internas e no exterior (3) 8.425 10.072 8.479 10.128 Demais despesas antecipadas (4) 3.590 4.852 6.055 6.543 233.596 166.111 320.634 207.818 Circulante 75.955 54.907 99.158 66.372 Não circulante 157.641 111.204 221.476 141.446 Refere-se, basicamente, às comissões sobre originação de operações de crédito, na modalidade de créditos consignados, pagas aos correspondentes, cuja apropriação das despesas é realizada mensalmente conforme os prazos dos contratos, no subgrupo Outras Despesas Administrativas, que atingiram, até dezembro de 2012, o montante de R$ 50.462 (R$ 90.088 em dezembro de 2011), MB consolidado R$ 45.150 (R$ 66.573 em dezembro de 2011), já considerando os ajustes decorrentes da consolidação dos FIDC s MB. A partir de 02/01/2012, as comissões relativas aos créditos cedidos são apropriadas pro rata temporis mensalmente no resultado pelo prazo remanescente das respectivas operações. (2) Refere-se ao custo de preparação de documentos e implantação de propostas dos negócios gerados por correspondentes, cuja apropriação das despesas é realizada mensalmente de acordo com os prazos dos contratos, no subgrupo Outras Despesas Administrativas, que atingiram, até dezembro de 2012, o montante de R$ 29.088 (R$ 40.512 em dezembro de 2011), MB consolidado R$ 24.486 (R$ 24.289 em dezembro de 2011), já considerando os ajustes decorrentes da consolidação dos FIDC s MB. A partir de 02/01/2012, os custos relacionados aos créditos cedidos são apropriadas pro rata temporis mensalmente no resultado pelo prazo remanescente das respectivas operações. (3) Trata-se de custos originados no processo de captação de recursos internos e no exterior, com apropriação pelos respectivos prazos dos títulos emitidos, seguindo o regime de competência contábil. (4) Refere-se, basicamente, a seguros contratados, IPTU, aluguéis, taxa de alvará e licenciamento das agências, cuja apropriação das despesas são realizadas mensalmente de acordo com os prazos contratuais. 9. ATIVO PERMANENTE 9.1. Investimentos As participações em sociedades controladas estão compostas como segue: EMPRESAS MBI MBF MBL BMI MBC MBD MBACSPP MBEI (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) TOTAL Dezembro de 2012 Capital social 22.591 75.264 21.197 27.378 24.938 3.300 15.704 43.000 233.372 Patrimônio líquido 37.147 148.441 31.670 55.860 25.057 6.646 25.531 70.613 400.965 de ações 34.044 8.985 321.172 143.769 166.902 25 14.648 43.000 - Ações ON 34.044 6.143 321.172 105.264 141.341 25 14.648 43.000 - Ações PN - 2.842-38.505 25.561 - - - - Participação % 100,00 76,41 100,00 78,77 99,99 100,00 100,00 100,00 - Dividendos Propostos 694 - - - - - 1.435 796 2.925 Lucro / (Prejuízo) líquido do exercício 2.751 11.275 473 3.550 44 732 5.714 3.122 27.661 Remuneração sobre o capital próprio - 5.492 199 1.881 20 313 - - 7.905 Lucro / (Prejuízo) societário do exercício 2.751 16.767 672 5.431 64 1.045 5.714 3.122 35.566 Resultado de participações em coligadas e controladas 2.751 12.706 672 4.219 64 1.045 5.714 3.122 30.293 Equivalência patrimonial 2.751 8.615 473 2.796 44 732 5.714 3.122 24.247 Remuneração sobre o capital próprio pago ao Banco - 4.091 199 1.423 20 313 - - 6.046 Valor dos investimentos 36.453 113.424 31.670 44.001 25.054 6.646 24.096 69.817 351.161 Dezembro de 2011 Capital social 8.655 75.264 21.197 25.553 14.938 2.875 15.704 11.448 175.634 Patrimônio líquido 30.253 137.167 31.197 52.310 15.013 5.914 20.125 62.656 354.635 de ações 30.243 8.985 321.172 143.769 100.523 25 14.648 40.000 - Ações ON 30.243 6.143 321.172 105.264 74.962 25 14.648 40.000 - Ações PN - 2.842-38.505 25.561 - - - - Participação % 100,00 76,41 100,00 78,77 99,98 100,00 100,00 100,00 - Dividendos Propostos - - - - - - 308-308 Lucro / (Prejuízo) líquido do exercício 86.031 4.862 603 3.535 (1.082) 565 3.404 44.036 141.954 Remuneração sobre o capital próprio - 3.787 257 1.828-245 952-7.069 Lucro / (Prejuízo) societário do exercício 86.031 8.649 860 5.363 (1.082) 810 4.356 44.036 149.023 Resultado de participações em coligadas e controladas 86.031 6.363 860 4.179 (1.082) 810 4.356 44.036 145.553 Equivalência patrimonial 86.031 3.715 603 2.784 (1.082) 565 3.404 44.036 140.056 Remuneração sobre o capital próprio pago ao Banco - 2.648 257 1.395-245 952-5.497 Valor dos investimentos 30.253 104.809 31.197 41.205 15.010 5.914 19.817 62.656 310.861 Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. (5) Mercantil do Brasil Corretora S.A. (2) Mercantil do Brasil Financeira S.A. (6) Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. (3) Mercantil do Brasil Leasing S.A. (7) Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. (4) Banco Mercantil de Investimentos S.A. (8) Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. O acréscimo no valor do investimento da controlada Mercantil do Brasil Corretora S.A. decorre do aumento de capital, realizado nos termos da AGE de 24 de janeiro de 2012, que aprovou o aumento no montante de R$ 10.000 mediante a subscrição de 66.379.024 novas ações nominativas de emissão da Companhia. O acréscimo no valor do investimento da controlada Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. decorre dos aumentos de capital aprovados em AGE s, de 23 e 26 de março de 2012, mediante a incorporação de reservas de lucros no montante de R$ 28.552 e mediante a subscrição e integralização em moeda corrente de 3.000.000 novas ações nominativas, no montante de R$ 4.836, sendo R$ 3.000 incorporados ao capital social e R$ 1.836 registrado em Reserva de Ágio. O acréscimo no valor do investimento da controlada Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. Títulos e Valores Mobiliários decorre do aumento de capital realizado nos termos da AGE de 26 de abril de 2012, que aprovou o aumento no montante de R$ 43 mediante a incorporação de reservas de lucros. O acréscimo no valor do investimento da controlada Banco Mercantil de Investimentos S.A. decorre do aumento de capital realizado nos termos da AGE de 23 de abril de 2012, que aprovou o aumento no montante de R$ 1.826 mediante a incorporação de reservas de lucros. O acréscimo no valor do investimento da controlada Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. decorre dos aumentos de capital aprovados em AGE, de 30 de abril de 2012 e 12 de dezembro de 2012, mediante a incorporação de reservas de lucros no montante de R$ 9.793 e emissão de 3.800.885 novas ações nominativas, subscritas e integralizadas em bens imóveis, no montante de R$ 4.143. 9.2. Imobilizado de uso A movimentação dos bens do imobilizado de uso, líquidos da depreciação, é como segue: Dez / 2011 Adições Baixas Depreciação Dez / 2012 Móveis e equipamentos em estoque 1.332 2.528 (2.249) - 1.611 Imobilizações em curso - hardwares 453 - (453) - - Instalações 20.910 30.477 (20.782) (242) 30.363 Móveis e equipamentos de uso 11.707 3.963 (668) (1.100) 13.902 Sistema de comunicação 630 231 (67) (192) 602 Sistema de processamento de dados 6.058 2.724 (2.214) 198 6.766 Sistema de segurança 1.378 634 (67) (388) 1.557 42.468 40.557 (26.500) (1.724) 54.801 Dez / 2011 Adições Baixas Depreciação Dez / 2012 Móveis e equipamentos em estoque 1.336 2.528 (2.249) - 1.615 Imóveis de uso 4.982 2.244 - (58) 7.168 Imobilizações em curso - hardwares 453 - (453) - - Instalações 20.910 30.477 (20.782) (242) 30.363 Móveis e equipamentos de uso 11.972 3.970 (668) (1.143) 14.131 Sistema de comunicação 667 232 (67) (209) 623 Sistema de processamento de dados 6.244 2.768 (2.214) 97 6.895 Sistema de segurança 1.378 634 (67) (388) 1.557 47.942 42.853 (26.500) (1.943) 62.352 A Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. possui imóveis locados ao Banco Mercantil do Brasil, que foram dados como garantia em processos judiciais, os quais montam em R$ 765 (R$ 792 em dezembro de 2011). O saldo do imobilizado contempla reservas de reavaliação que serão mantidos até a sua efetiva realização, no montante de R$ 269 (R$ 281 em dezembro de 2011) (vide nota nº 12.3.). 9.3. Imobilizado de arrendamento Corresponde a operações de arrendamento mercantil da controlada Mercantil do Brasil Leasing S.A., no montante de R$ 9.435 (R$ 19.949 em dezembro de 2011). Os bens estão compromissados para venda aos arrendatários por valores residuais de R$ 5.109 (R$ 9.990 em dezembro de 2011), à opção destes, ao término dos correspondentes contratos. Os seguros desses bens, quando contratados pelos arrendatários, são com cláusula de benefício em favor da Sociedade. 9.4. Intangível A movimentação dos itens do intangível, já amortizados, é como segue: Dez / 2011 Adições Baixas Amortização Dez / 2012 Software 37.400 14.872 (7.505) (4.799) 39.968 Intangíveis em uso 28.122 3.600 (7.039) (4.799) 19.884 Intangíveis em desenvolvimento 9.278 11.272 (466) - 20.084 Outros 2.355 100 (140) (291) 2.024 39.755 14.972 (7.645) (5.090) 41.992

9/12 Dez / 2011 Adições Baixas Amortização Dez / 2012 Software 37.583 14.897 (7.510) (4.885) 40.085 Intangíveis em uso 28.300 3.625 (7.044) (4.885) 19.996 Intangíveis em desenvolvimento 9.283 11.272 (466) - 20.089 Outros 2.355 100 (140) (291) 2.024 39.938 14.997 (7.650) (5.176) 42.109 9.5. Diferido O diferido abrange os seguintes itens: Gastos de organização e expansão 717 10.980 732 10.995 Gastos em imóveis de terceiros 583 10.846 598 10.861 Outros 134 134 134 134 Amortização acumulada (463) (9.233) (478) (9.248) 254 1.747 254 1.747 O Banco e Controladas optaram por manter registrado nesta conta, até a sua efetiva baixa, os saldos do ativo diferido, em conformidade com o disposto na Resolução CMN nº 3.617/08. No exercício houve redução no saldo do Diferido em decorrência da amortização de parte destes ativos e sua conseqüente baixa. 10. CAPTAÇÕES 10.1. Depósitos Depósitos À Vista Poupança Interfinanceiros A Prazo Indeterminado 545.213 245.330-20.542 811.085 808.436 Até 30 dias - - 147.736 134.929 282.665 76.509 De 31 a 60 dias - - 33.799 49.562 83.361 520.034 De 61 a 90 dias - - 107.020 91.475 198.495 87.414 De 91 a 180 dias - - 15.486 439.325 454.811 314.512 De 181 a 360 dias - - 42.998 537.514 580.512 417.999 Acima de 360 dias - - 972 5.597.793 5.598.765 4.668.433 545.213 245.330 348.011 6.871.140 8.009.694 6.893.337 Circulante 545.213 245.330 347.039 1.273.347 2.410.929 2.224.904 Não circulante - - 972 5.597.793 5.598.765 4.668.433 Depósitos À Vista Poupança Interfinanceiros A Prazo Indeterminado 544.173 245.330-20.542 810.045 795.826 Até 30 dias - - 478 136.345 136.823 102.539 De 31 a 60 dias - - 12.339 61.306 73.645 91.652 De 61 a 90 dias - - 107.020 110.836 217.856 100.142 De 91 a 180 dias - - 15.486 488.763 504.249 317.030 De 181 a 360 dias - 42.998 528.594 571.592 563.253 Acima de 360 dias - - 972 5.657.102 5.658.074 4.916.240 544.173 245.330 179.293 7.003.488 7.972.284 6.886.682 Circulante 544.173 245.330 178.321 1.346.386 2.314.210 1.970.442 Não circulante - - 972 5.657.102 5.658.074 4.916.240 As captações através da emissão de CDB Subordinado somam R$ 55.772 (50.861 em dezembro de 2011). Estão registradas contabilmente em Outras Obrigações Dívidas Subordinadas e especificadas na nota nº 10.4. 10.2. Recursos de Aceites e Emissão de Títulos a) Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares Os Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares, no individual e consolidado, são compostos como segue: Letras de Crédito do Agronegócio LCA 192.362 137.524 Letras Financeiras - LF 92.551-284.913 137.524 Circulante 191.701 136.868 Não circulante 93.212 656 b) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior As obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior são compostas por Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, no individual e consolidado, e apresentam a seguinte composição: Programa Taxa Anual Data de Saldos em US$ mil Saldos em R$ mil Emissão Vencimento (2) 7,75% 08/05/2007 08/05/2012-30.553-57.290 1,25% 21/12/2010 21/12/2015 22.008 22.008 44.972 41.282 22.008 52.561 44.972 98.572 Circulante 8 30.561 15 57.305 Não circulante 22.000 22.000 44.957 41.267 Em 21 de dezembro de 2010, o Banco captou US$ 22.000, através da agência em Grand Cayman, na modalidade CD Certificate of Deposit, com vencimento em 21 de dezembro de 2015. (2) Em 08 de maio de 2007, o Banco captou US$ 100.000 com a emissão de TVME e foi liquidado em 08 de maio de 2012. 10.3. Empréstimos no exterior As obrigações por empréstimos no exterior referem-se, principalmente, a refinanciamento de operações de câmbio, de importação e de exportação. 10.4. Outras obrigações Dívidas Subordinadas São compostas como seguem: Papel Trimestre / Ano Valor da Saldo em R$ mil Operação Remuneração Emissão Vencimento Dívida Subordinada (2) 3º Trim. 2010 3º Trim. 2020 US$ 250.000 9,63% a.a. 565.947 473.947 CDB Subordinado 3º Trim. 2009 3º Trim. 2014 R$ 1.000 118% da taxa CDI 1.435 1.305 CDB Subordinado 4º Trim. 2009 4º Trim. 2014 R$ 31.801 103% a 118% da taxa CDI 44.579 40.642 CDB Subordinado 1º Trim. 2010 1º Trim. 2015 R$ 7.135 103% a 118% da taxa CDI 9.758 8.914 621.719 524.808 Circulante 26.304 24.144 Não circulante 595.415 500.664 Em 22 de setembro de 2009 foi efetuada a primeira emissão de CDB subordinado. O saldo de CDB s subordinados emitidos até 31/12/2012 monta em R$ 55.772, sendo que o montante de R$ 50.403 foi homologado como dívidas subordinadas pelo Bacen, passando a integrar o nível II do Patrimônio de Referência, nos termos da Resolução CMN nº 3.444/07. (2) Em julho de 2010, o Banco emitiu tranche do Tier II, no montante de US$ 250.000, cuja aprovação como dívida subordinada foi homologada pelo Bacen em setembro de 2010, passando a integrar o nível II do Patrimônio de Referência, contemplado na apuração do índice da Basileia (vide nota nº 13.). 10.5. Receitas / (Despesas) com operações de captação no mercado Depósitos (632.354) (673.936) (634.456) (676.771) Títulos e valores mobiliários no exterior (3.553) (14.551) (3.553) (14.551) Operações compromissadas (135.417) (154.181) (131.323) (150.388) Dívidas subordinadas (145.793) (138.398) (145.793) (138.398) Outras (45.983) (37.733) (46.526) (39.058) (963.100) (1.018.799) (961.651) (1.019.166) 11. OUTRAS OBRIGAÇÕES 11.1. Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados estão compostas como segue: Tributos federais 2.869 4.782 3.167 4.939 Tributos estaduais e municipais 671 761 671 761 circulante 3.540 5.543 3.838 5.700 11.2. Sociais e estatutárias Refere-se aos dividendos e juros sobre o capital próprio e a participação nos lucros a pagar aos empregados e administradores relativos aos exercícios de 2012 e 2011. 11.3. Fiscais e previdenciárias estão compostas como segue: Impostos e contribuições sobre lucros a pagar - 4.550 8.186 7.202 Outros impostos e contribuições a recolher 20.568 18.056 21.205 14.327 Provisão para imposto de renda diferido 3.525 4.068 4.033 6.937 Provisão para riscos fiscais (vide nota nº 11.4.a.) 91.235 82.683 125.084 114.477 115.328 109.357 158.508 142.943 Circulante 20.568 22.613 29.391 21.537 Não circulante 94.760 86.744 129.117 121.406 11.4. Provisão e passivos contingentes a) Provisão para riscos fiscais A Administração acompanha o desenvolvimento desses processos e, com base na opinião de assessores legais externos, foi constituída provisão para eventuais perdas para todos aqueles processos cujo desfecho desfavorável foi avaliado como provável, sendo composta como segue: COFINS (vide nota nº 7.3.) - - 14.304 13.009 CSL - - 13.481 12.589 INSS Lei nº 9.876/99 83.152 74.913 86.145 77.764 INSS Salário-educação - - - 312 PIS 6.224 6.074 8.385 8.007 ISS 1.771 1.646 2.398 2.236 Outros 88 50 371 560 91.235 82.683 125.084 114.477 A provisão para riscos fiscais relativo à COFINS, das empresas controladas, refere-se ao questionamento da majoração da alíquota de 3,00% para 4,00%, e da majoração da base de cálculo. A CSL refere-se, basicamente, ao recolhimento a maior decorrente da diferença entre a CSL instituída pela MP nº 1.807/99, atual MP nº 2.158-35/01, e à sua normatização pela Instrução Normativa SRF nº 081/99, que interpretando aquela MP majorou inconstitucionalmente a alíquota desse tributo. Em função da ação ainda não ter transitado em julgado foi constituída a provisão para perdas na realização deste ativo. Os valores estão depositados judicialmente. A provisão para riscos fiscais Previdência Social INSS refere-se ao questionamento de majoração da alíquota da Contribuição Previdenciária das instituições financeiras, prevista no artigo 22, 1º da Lei nº 8.212/91 e Lei Complementar nº 84/96, alterada pela Lei nº 9.876/99. A provisão para riscos fiscais INSS Salário-educação, refere-se à adesão ao Programa de Parcelamento de Dívidas Tributárias, Refis IV, relativo ao processo que questionava a contribuição previdenciária do salário-educação no período de 1997 a 2001. A provisão para riscos fiscais PIS refere-se, basicamente, ao questionamento da majoração da base de cálculo do PIS, instituída pela Emenda Constitucional n 01/94, posteriormente substituída pela Emenda Constitucional nº 10/96, que continuou a exigir a incidência do PIS sobre a receita bruta operacional, retroagindo sua cobrança a partir de janeiro de 1996. Os valores estão depositados judicialmente. A provisão para riscos fiscais - ISS refere-se, basicamente, a questionamentos judiciais provenientes de autos de infração e de demandas judiciais nas quais a expectativa de perda é provável na opinião dos consultores jurídicos externos. A matéria discutida, na sua maioria, está relacionada às exigências fiscais municipais que extrapolam os ditames da Lei Complementar nº 116/03, no que tange a tributação de receitas que não estão relacionadas a prestação de serviços. b) Provisão para outros passivos Provisões para processos trabalhistas 95.425 105.893 99.369 109.010 Provisões para processos cíveis 27.756 23.015 29.065 24.524 Outras 460 495 1.351 1.345 Não circulante 123.641 129.403 129.785 134.879 As provisões trabalhistas e cíveis são registradas de acordo com estudos técnicos realizados pelos assessores legais, cuja metodologia aplicada resulta numa melhor avaliação destas contingências. Em síntese, os referidos estudos apuram o percentual de perda dos processos encerrados nos últimos dois anos que é aplicado nas causas vigentes. Adicionalmente, nas ações trabalhistas com depósitos judiciais provisiona-se o montante integral dos respectivos depósitos. Cabe destacar que os processos trabalhistas movidos pelo Sindicato dos Bancários são analisados individualmente, não considerando, portanto, o percentual de perda histórica. As provisões decorrentes de processos trabalhistas e cíveis são consideradas suficientes pela Administração para cobrir perdas prováveis. A movimentação dos riscos fiscais e das provisões trabalhistas e cíveis é como segue: Provisão para outros passivos Provisão para outros passivos Riscos Fiscais Riscos Fiscais Trabalhistas Cíveis Trabalhistas Cíveis Saldos em 31/12/2011 82.683 105.893 23.015 114.477 109.010 24.524 Constituições 9.476 84.787 22.365 11.844 87.689 23.160 Liquidações / Reversões (924) (95.255) (17.624) (1.237) (97.330) (18.619) Saldos em 31/12/2012 91.235 95.425 27.756 125.084 99.369 29.065 Depósitos judiciais (vide nota nº 7.2.) 91.690 83.906 11.139 125.853 88.478 12.041 c) Passivos contingentes O Mercantil do Brasil tem ações de naturezas cíveis e tributárias envolvendo riscos de perda classificados pela Administração como possíveis, com base na avaliação de seus consultores jurídicos externos, para as quais não há provisões constituídas, de conformidade com a Resolução CMN nº 3.823/09 e Deliberação CVM nº 594/09. As ações cíveis posicionaram em R$ 773, no individual e consolidado. As ações tributárias totalizaram em R$ 3.326 (R$ 2.160 em dezembro de 2011), MB Consolidado em R$ 5.696 (R$ 3.215 em dezembro de 2011). 11.5. Outras obrigações Diversas a) Valores a pagar à sociedades ligadas Refere-se a valores a pagar a controlada Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. relativo a aluguel de imóveis locados ao Banco Mercantil do Brasil S.A. b) Credores diversos - País Sistema de cartão de crédito 75.303 55.281 75.303 55.281 Operações de créditos cedidas e recompradas (2) 45.419 87.340 45.419 87.340 ( ) Despesas a apropriar das operações cedidas (2) (4.878) (9.514) (4.878) (9.514) Provisão para despesas administrativas 28.673 22.144 28.980 22.685 Provisão para coobrigações cessões de crédito (3) 23.892 29.762 23.892 29.762 Outros 24.165 19.006 35.086 21.259 Circulante 192.574 204.019 203.802 206.813 Refere-se a valores a pagar às operadoras de cartão, que são as responsáveis pelo pagamento aos estabelecimentos comerciais das compras procedidas pelos clientes do Mercantil do Brasil. (2) Refere-se a operações de créditos cedidas, conforme mencionado na nota nº 6.4., que foram recompradas ou liquidadas antecipadamente. (3) Refere-se à provisão relativa as operações de cessão de crédito com coobrigação, realizadas até a entrada em vigor da Resolução CMN nº 3.533/08, calculada sobre o valor presente das operações, em conformidade com a Resolução CMN nº 2.682/99 (vide nota nº 16.10.). 12. PATRIMÔNIO LÍQUIDO 12.1. Capital social O Capital social é dividido em ações nominativas escriturais, da seguinte forma: a) Capital social de domiciliados no país Ações Quantidade R$ mil Quantidade R$ mil Ordinárias 26.262.082 246.864 26.262.082 246.864 Preferenciais 16.237.918 152.636 9.137.918 85.896 em circulação 42.500.000 399.500 35.400.000 332.760 Valor nominal em reais 9,40 9,40 b) Aumento de Capital Em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 09 de julho de 2012, foi homologado o aumento de capital social no valor de R$ 85.200 por subscrição de 7.100.000 novas ações preferenciais escriturais, sendo que R$ 66.740 foram incorporados ao capital social e R$ 18.460 registrados em Reserva de Capital, conforme deliberado na Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 27 de fevereiro de 2012. O referido aumento de capital foi homologado pelo Banco Central do Brasil em 30 de agosto de 2012.

10/12 12.2. Reservas de capital e de lucros Reserva de capital 35.903 17.443 35.903 17.443 Reservas de lucros 390.260 363.591 388.205 353.237 Reserva legal (2) 56.233 53.481 56.130 53.000 Reservas estatutárias (3) 334.027 310.110 332.075 300.237 São representadas, substancialmente, por reserva de ágio na subscrição de ações e de subvenções para investimentos. (2) Constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. (3) Constituída com base no lucro líquido remanescente após todas as destinações estabelecidas pelo estatuto, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral. Conforme disposição estatutária, está assegurado aos acionistas o pagamento de dividendo obrigatório, em percentual que poderá ser uniforme ou variável em cada semestre, mas que deverá perfazer, no mínimo, 25% do lucro líquido de cada exercício social. É assegurado aos titulares das ações preferenciais o direito ao recebimento de dividendo, por ação preferencial, 10% maior do que o atribuído a cada ação ordinária ou o direito ao recebimento de dividendos mínimos anuais não cumulativos de 6% sobre o valor nominal da ação, sendo efetivamente pago o dividendo que, dentre essas duas alternativas, represente o de maior valor. A destinação do lucro líquido é como segue: Lucro líquido dos exercícios 55.027 90.662 Realização de reservas de reavaliação 12 369 a ser destinado 55.039 91.031 Reserva legal 2.752 4.533 Reservas estatutárias 23.917 58.537 Para aumento de capital 20.293 49.970 Para dividendos futuros 3.624 8.567 Juros sobre o capital próprio imputados ao dividendo: 28.370 27.961 Valor líquido 24.115 23.767 Imposto de renda na fonte 4.255 4.194 Percentual do lucro distribuído 43,81% 26,11% Na conciliação entre o lucro líquido do exercício e do patrimônio líquido nas demonstrações contábeis individual e consolidados, além dos ajustes já mencionados na nota n 2.2., constata-se a eliminação do lucro não realizado obtido pelo Banco, com a venda de parte da carteira de créditos classificada no nível H e de créditos baixados como prejuízo para a controlada Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros COSEFI, como segue abaixo: Lucro líquido do exercício no 55.027 90.662 (+ / ) Lucros não realizados no exercício 735 (735) (+ / ) Ajuste FIDC no exercício (vide nota nº 2.2.) 7.565 (9.619) (=) Lucro líquido do exercício no 63.327 80.308 Patrimônio líquido no 825.930 714.087 (+ / ) Lucros não realizados - acumulado - (735) (+ / ) Ajuste FIDC - acumulado (vide nota nº 2.2.) (2.055) (9.619) (=) Patrimônio líquido no 823.875 703.733 12.3. Reservas de Reavaliação Em cumprimento ao disposto no artigo 4º, 2º, da Instrução CVM nº 469/08, o Banco e Controladas optaram por manter até a sua efetiva realização os saldos das reservas de reavaliação constituídas até a vigência da Lei nº 11.638/07, inclusive as reavaliações reflexas decorrentes da aplicação do método da equivalência patrimonial. Atualmente, o saldo da reserva de reavaliação oriunda das reavaliações refere-se aos imóveis da controlada Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. que monta em R$ 269 (R$ 281 em dezembro de 2011). 13. GERENCIAMENTO DE CAPITAL E LIMITES OPERACIONAIS O Mercantil do Brasil dispõe de Estrutura de Gerenciamento de Capital, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.988/11, que compreende o processo contínuo de monitoramento e controle do capital mantido pela instituição, a avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos a que está sujeita e o planejamento de metas e de necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos. A Estrutura de Gerenciamento de Capital Mercantil do Brasil abrange todas as Instituições do Conglomerado Financeiro, conforme o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), considerando também os possíveis impactos oriundos dos riscos associados às demais empresas integrantes do consolidado econômico-financeiro. Esta estrutura é compatível com a natureza das suas operações, a complexidade dos produtos e serviços oferecidos, e a dimensão de sua exposição a riscos. É constituída em uma unidade única, centralizada na Gerência de Gestão da Estratégia e Orçamento e subordinada ao Comitê Diretivo do Mercantil do Brasil. Com o objetivo de garantir a efetividade do Gerenciamento de Capital, a organização estrutural contempla, ainda, uma atuação compartilhada de responsabilidades e controles, em que todos os envolvidos devem acompanhar a conformidade de seus processos, estabelecendo e praticando controles internos e planos de ação que minimizem os riscos e corrijam as deficiências. A gestão do capital possibilita à Instituição uma avaliação consistente do Capital necessário para suportar o crescimento projetado, além da adoção de uma postura prospectiva, antecipando a necessidade de Capital decorrente de possíveis mudanças nas condições de mercado. Dentro deste contexto, o Mercantil do Brasil tem como objetivo otimizar o capital alocado nos segmentos de negócios, com foco na utilização eficiente deste capital e sua rentabilização, atendendo aos requerimentos mínimos de capital regulamentar exigidos. A partir de julho de 2008, entraram em vigor novas regras de mensuração do capital regulamentar, conhecido como Basileia II, com nova metodologia de mensuração, análise e administração de riscos de crédito e riscos operacionais, mantendo a exigência mínima de 11,00% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco. O quadro abaixo demonstra a apuração consolidada do índice de Basileia para o conglomerado financeiro: Conglomerado Financeiro a - Patrimônio de Referência Nível I 838.555 722.534 Patrimônio Líquido 872.809 757.553 ( ) Reservas de Reavaliação 269 281 ( ) Créditos Tributários excluídos do Nível 1 do PR 1.033 176 ( ) Ativo Permanente Diferido 32.952 31.539 ( ) Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - 3.023 b - Patrimônio de Referência Nível II 419.546 364.570 Instrumentos de Dívida Subordinada 419.277 361.266 (+) Reservas de Reavaliação 269 281 (+) Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos - 3.023 c - Patrimônio de Referência (Nível I e II) (a + b) 1.258.101 1.087.104 d - Patrimônio de Referência Exigido 1.117.922 950.772 Parcelas de Risco de Crédito 1.062.766 910.400 Parcelas de Risco de Mercado 491 27 Parcelas de Risco Operacional 54.665 40.345 e - Índice de Basiléia II (c x 100 / d x 11%) 12,38% 12,58% f - Montante do PR apurado para cobertura do risco da taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação 9.458 14.183 g - Margem de alocação de capital (c d f) 130.721 122.149 Inclui as parcelas para as exposições de Risco de Mercado sujeitas as variações de taxas dos cupons de moeda estrangeira, índices de preços e taxa de juros, do preço de mercadorias commodities, do preço de ações classificadas na carteira de negociação. Os recursos aplicados no ativo permanente, apurados de forma consolidada, estão limitados a 50,00% do valor do patrimônio líquido ajustado na forma da regulamentação em vigor. O Banco optou pela apuração dos índices de imobilização e de risco consolidados, abrangendo todas as instituições financeiras do conglomerado, posicionando-se o índice de imobilização em 14,12% (15,52% em dezembro de 2011). Maiores detalhes sobre a Política de Gerenciamento de Capital estão disponíveis no site www.mercantildobrasil.com.br, na área de Relação com Investidores (RI). 14. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 14.1. Os saldos e resultados das operações de partes relacionadas, realizadas a valores de mercado, considerando a ausência de risco, é como segue: Empresas ATIVOS Aplicações interfinanceiras de liquidez Dezembro de 2012 Outros créditos Depósitos Totais PASSIVOS Operações compromissadas Outras obrigações Banco Mercantil de Investimentos S.A. - 744 169.132 21.165 - Mercantil do Brasil Corretora S.A. - 15 87 9.854 - Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. - 95 31 5.530 - Mercantil do Brasil Financeira S.A. 498.924 3.376 14 10.622 - Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. - 1 667 - - Mercantil do Brasil Leasing S.A. - 116 93 15.584 - Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. - 705 18.468 - - Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. - 1.469 16.948 - - Serviços e Negócios Imobiliários S.A. - - 357 - - Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros - 655 7.458 - - Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. - 803 10.791-426 Outros (2) - - 109.129 - - 498.924 7.979 333.175 62.755 426 Empresas ATIVOS Aplicações interfinanceiras de liquidez Dezembro de 2011 Outros créditos Depósitos Totais PASSIVOS Operações compromissadas Outras obrigações Banco Mercantil de Investimentos S.A. - 870 506.203 14.467 - Mercantil do Brasil Corretora S.A. - 19 80 9.922 16 Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. - 99 3.865 1.279 - Mercantil do Brasil Financeira S.A. 141.913 1.672 670 12.260 - Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. - - 124 - - Mercantil do Brasil Leasing S.A. - 31 11.184 - - Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. - 16 30.262 - - Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. - 1.139 10.828 - - Serviços e Negócios Imobiliários S.A. - 1 492 - - Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros - 135 4.232 - - Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. - 15 7.383-250 Outros (2) - - 96.008-4.653 141.913 3.997 671.331 37.928 4.919 Empresas Receitas / (Despesas) Resultado da intermediação financeira Outras receitas / (despesas) Resultado da intermediação financeira Outras receitas / (despesas) Banco Mercantil de Investimentos S.A. (28.817) 3.658 94.821 (4.232) Mercantil do Brasil Corretora S.A. (702) 189 363 (128) Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. (433) 63 568 (299) Mercantil do Brasil Financeira S.A. 18.740 8.367 (19.635) (4.992) Mercantil Administração e Corretagem de Seguros S.A. (27) 8 13 (5) Mercantil do Brasil Leasing S.A. (1.037) 317 909 (400) Mercantil do Brasil Imobiliária S.A. (1.635) 163 3.142 3.341 Mercantil do Brasil Administradora e Corretora de Seguros e Previdência Privada S.A. (583) 265 906 (293) Serviços e Negócios Imobiliários S.A. (31) 4 51 (8) Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (605) (328) 287 (66) Mercantil do Brasil Empreendimentos Imobiliários S.A. (393) (358) 482 351 Outros (2) - (7.393) - (4.653) (15.523) 4.955 81.907 (11.384) Controladas direta e indiretamente (2) Controladores e pessoal chave da administração 14.2. Remuneração dos administradores e benefícios pós-emprego O Banco implantou, a partir de 2012, um Plano de Remuneração específico para os administradores que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária é fixado o montante global da remuneração fixa dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria do Banco Mercantil do Brasil, conforme previsto no Estatuto Social. O direito à Remuneração Variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos administradores. Até 31 de dezembro de 2012, não ocorreu qualquer deliberação quanto a benefícios pós-emprego. Benefícios de curto e longo prazo a administradores e remuneração baseada em fundo exclusivo de ações Os benefícios de curto prazo são como seguem: MB - Múltiplo Honorários do Conselho de Administração e da Diretoria 14.487 11.010 20.003 15.274 Remuneração fixa 13.049 7.610 18.006 11.279 Participação estatutária: 1.438 3.400 1.997 3.995 Pagamento em espécie curto prazo 719 3.400 1.226 3.995 Pagamento em cotas de fundo de ações do MB longo prazo 719-771 - Benefícios de rescisão do contrato de trabalho A extinção da relação de trabalho não dá direito a qualquer compensação financeira. 14.3. Outras informações Não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, membros do Conselho de Administração, da Diretoria, bem como a seus respectivos cônjuges e parentes até 2º grau.

11/12 15. PLANO DE SEGURIDADE O Banco Mercantil do Brasil S.A., juntamente com outras empresas controladas, é Patrocinador da CAVA Caixa Vicente de Araújo do Grupo Mercantil do Brasil, entidade fechada de previdência complementar sem fins lucrativos, constituída em 3 de maio de 1958. Tem por finalidade a concessão de benefícios complementares ou assemelhados aos da previdência social aos associados admitidos até 25 de junho de 1980 (plano de benefício definido para massa fechada) e a prestação de serviços de caráter social aos participantes e seus beneficiários. As Patrocinadoras respondem por contribuições em percentual não inferior a 30,00% do custo total do plano de benefícios e serviços. As contribuições no exercício corresponderam a R$ 1.057 (R$ 1.024 em dezembro de 2011) MB Consolidado R$ 1.061 (R$ 1.030 em dezembro de 2011). As reservas técnicas são calculadas e constituídas sob regime atuarial de capitalização com juros reais de 5,00% ao ano mais a variação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo IPCA, sob o regime de benefício definido. A última reavaliação atuarial foi realizada em dezembro de 2012. Em 31 de dezembro de 2012, o grupo patrocinador mantinha 1.985 (2.151 em dezembro de 2011) participantes ativos com direito apenas a auxílios previdenciários, 404 (420 em dezembro de 2011) participantes ativos com direito a suplementação de aposentadoria e 641 (638 em dezembro de 2011) participantes assistidos em benefício de aposentadoria. As premissas adotadas pelo atuário independente na determinação dessa obrigação atuarial foram as seguintes: taxa nominal de desconto: 5,00% ao ano, índice nominal de aumento dos níveis de remuneração: 2,00% ao ano, e a taxa de inflação IPCA acumulada de 2012 (projeção) em 4,95% ao ano (6,50% acumulada até 31 de dezembro de 2011). Com base no parecer do Atuário Independente de dezembro de 2012, na Deliberação CVM nº 600/09 e no Convênio de Adesão firmado entre as Patrocinadoras e a CAVA, o Banco Mercantil do Brasil S.A. Patrocinador Líder possui registrado em seu ativo o Superávit Atuarial de R$ 7.258 (R$ 8.602 em dezembro de 2011). O valor presente das obrigações atuariais do plano apurado no referido parecer monta R$ 29.080 (R$ 27.677 em dezembro de 2011) e o valor justo dos ativos do plano totaliza R$ 36.338 (R$ 36.279 em dezembro de 2011). Destaca-se que os cálculos atuariais são atualizados semestralmente. 16. OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS 16.1. A composição da receita de prestação de serviços é como segue: Administração de fundos de investimentos - - 5.830 4.069 Cartão de crédito 9.611 9.118 9.611 9.118 Cobrança 16.116 15.631 16.110 15.623 Custódia 904 872 1.004 872 Garantias prestadas 8.892 9.842 8.892 9.848 Outros serviços 1.314 638 1.321 645 Rendas de serviços prestados a ligadas 13.179 10.415 - - Comissão de seguro - - 19.754 15.900 Serviços de arrecadação 3.853 3.816 3.853 3.816 Serviços prestados 8.523 6.782 9.491 7.795 Tarifas bancárias conta corrente 60.487 53.892 61.974 55.183 122.879 111.006 137.840 122.869 16.2. Despesas de pessoal são compostas como segue: Remuneração dos administradores e conselho fiscal 13.460 7.846 18.682 11.770 Proventos de funcionários 159.892 144.220 165.902 149.922 Benefícios 42.342 37.987 43.414 38.844 Encargos sociais 65.649 59.533 69.034 62.485 Indenizações 54.952 53.198 57.264 54.247 Contingências trabalhistas constituição/(reversão) (10.467) 9.934 (7.483) 10.583 325.828 312.718 346.813 327.851 O gasto com a remuneração dos administradores foi aprovado em Assembleia Geral Ordinária datada de 02/04/12, que estabeleceu o limite para o exercício social de 2012 em R$ 13.400. 16.3. Outras despesas administrativas são compostas como segue: Água, energia e gás 6.964 6.628 6.964 6.629 Aluguéis 43.174 34.659 42.754 30.777 Amortização e depreciação 25.566 23.130 25.870 23.995 Arrendamento de bens 11.214 9.807 11.214 9.807 Comunicações 11.716 12.555 11.768 12.585 Materiais, manutenção e conservação de bens 15.146 11.310 15.152 11.321 Processamento de dados 57.990 48.526 59.298 49.677 Propaganda e publicidade 4.112 4.021 4.185 4.059 Publicações 920 844 2.109 1.976 Serviços de terceiros (vide nota nº 8.) (*) 187.463 224.904 209.256 191.696 Serviços do sistema financeiro 17.055 19.557 18.018 19.401 Transportes 10.335 9.373 10.642 9.646 Outras despesas administrativas 21.614 18.450 25.280 22.127 413.269 423.764 442.510 393.696 (*) A variação na rubrica de serviços de terceiros decorre da consolidação do FIDC nos termos da Instrução CVM nº 408/04 (vide nota nº 2.2.). 16.4. Recuperação de encargos e despesas Refere-se, basicamente, ao ressarcimento de custo proveniente do processamento de operações de seguro, conforme contrato firmado com a Zurich Participações e Representações Ltda. 16.5. A rubrica de variações monetárias ativas é composta como segue: COFINS / FINSOCIAL (*) 272 2.338 1.139 3.799 Contribuição Social / Imposto de Renda 129 5.428 410 5.913 INSS 120 156 453 291 Precatórios a receber 308 298 915 866 Atualização de depósitos judiciais 5.653 6.792 6.215 7.316 Variação cambial 3.743 4.023 3.743 4.023 ISS - - 262 259 Outros 290-968 171 10.515 19.035 14.105 22.638 (*) Refere-se, basicamente, a atualização monetária do crédito da COFINS, reconhecida contabilmente pelo Banco em 2010, em decorrência do êxito na ação judicial movida em face da União Federal (vide nota nº 7.3.). 16.6. Receitas com operações da securitizadora Decorre da recuperação de créditos securitizados realizada pela controlada COSEFI. 16.7. Outras receitas operacionais Refere-se, basicamente, à remuneração pelo desempenho na venda de seguros, conforme contrato de Bancassurance celebrado com a Zurich Participações e Representações Ltda, no valor de R$ 12.320. 16.8. Descontos concedidos Refere-se, basicamente, aos descontos concedidos em operações de créditos renegociadas e em recuperação judicial no exercício. 16.9. Despesas de caráter eventual Referem-se, basicamente, aos acordos para encerramento de processos cíveis e perda com cancelamento de operações de créditos consignados. 16.10. Provisão para coobrigações cessões de crédito Referem-se às despesas com provisão para créditos cedidos com coobrigações até a entrada em vigor da Resolução CMN nº 3.533/08, registradas em contrapartida da rubrica de Outras Obrigações Credores Diversos e calculadas nos mesmos moldes das provisões para as operações ativas, conforme a Resolução CMN nº 2.682/99 (vide nota nº 11.5.b.). 16.11. Resultados não operacionais Referem-se basicamente à variação decorrente da Provisão para desvalorização das cotas do FIP de titularidade da controlada MBEI. 17. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Os efeitos do Imposto de Renda e Contribuição Social nos resultados findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 são como segue: IR CSL IR CSL IR CSL IR CSL Resultado antes dos impostos e participações estatutárias 82.391 82.391 69.407 69.407 117.697 117.697 70.530 70.530 ( ) Exclusão do lucro de empresa tributada pelo lucro presumido - - - - (3.162) (3.162) (134.739) (134.739) ( ) Participações estatutárias dos empregados (24.272) (24.272) (23.583) (23.583) (25.037) (25.037) (24.327) (24.327) Base de cálculo 58.119 58.119 45.824 45.824 89.498 89.498 (88.536) (88.536) Alíquota nominal 25% 15% 25% 15% 25% 15% 25% 15% Despesa nominal (14.530) (8.718) (11.456) (6.874) (22.375) (13.425) 22.134 13.280 Ajustes à despesa nominal referentes à: 11.372 7.698 40.428 25.508 5.888 5.124 5.461 4.855 Efeito de dedução de juros sobre o capital próprio 7.093 4.256 6.990 4.194 7.557 4.534 7.384 4.373 Resultado de participações em coligadas e controladas 6.062 3.637 35.014 21.008 - - - - Despesas indedutíveis (1.786) (542) (1.772) (348) (1.935) (625) (1.800) (361) Outras adições / exclusões permanentes 792 835 196 654 761 760 (123) 843 Outras diferenças temporais (789) (488) - - (495) 455 - - Deduções dos incentivos fiscais 2.524-632 - 2.910-712 - Impostos calculados sobre o lucro presumido - - - - (113) (51) (3.311) (1.575) Receita / (Despesa) com IRPJ e CSL (634) (1.020) 29.604 18.634 (13.690) (8.352) 24.996 16.560 (1.654) 48.238 (22.042) 41.556 18. OUTRAS INFORMAÇÕES a) Avais e fianças o saldo de avais e fianças prestados pelo Banco e suas controladas, no individual e consolidado, monta em R$ 494.964 (R$ 566.625 em dezembro de 2011). b) Fundos de investimento a Administração de fundos de investimento é realizada por intermédio da controlada Mercantil do Brasil Distribuidora S.A. O somatório dos patrimônios líquidos dos fundos administrados monta em R$ 444.166 (R$ 421.354 em dezembro de 2011). Esta controlada administra, também, recursos de terceiros no montante de R$ 54.693 (R$ 53.860 em dezembro de 2011). c) Seguros contratados o Banco e suas controladas possuem seguros de seus principais ativos em montantes considerados adequados pela Administração para a cobertura de eventuais perdas com sinistros. d) Acordo de compensação e liquidação de obrigações o Banco possui acordo de compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional, de conformidade com a Resolução CMN nº 3.263/05, resultando em maior garantia de liquidação de seus haveres para com instituições financeiras com as quais possua essa modalidade de acordo. e) De conformidade com o processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade foram emitidas várias normas, interpretações e orientações, pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), as quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovadas pelo órgão regulador. Até o momento, foram aprovados pelo CMN e Bacen, os seguintes pronunciamentos: Resolução CMN nº 3.566/08 CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos. Resolução CMN nº 3.604/08 CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa. Resolução CMN nº 3.750/09 CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas. Resolução CMN nº 3.823/09 CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Resolução CMN nº 3.973/11 CPC 24 - Evento Subsequente. Resolução CMN nº 3.989/11 CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações. Resolução CMN nº 4.007/11 CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro. Resolução CMN nº 4.144/12 Pronunciamento Conceitual Básico (R1). Não há previsão de quando o Bacen irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e nem se a utilização dos mesmos será de forma prospectiva ou retrospectiva. A Resolução CMN nº 3.786/09 e a Circular Bacen nº 3.472/09 estabeleceram que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar por este órgão, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam obrigadas a constituir Comitê de Auditoria devem, anualmente, a partir de 31 de dezembro de 2010, elaborar e divulgar em até 90 dias após a data base de 31 de dezembro suas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), seguindo os pronunciamentos internacionais emitidos pelo IASB International Accounting Standards Board. Adicionalmente, foram publicadas a Resolução CMN nº 3.853/10 e a Carta Circular Bacen nº 3.447/10, que disciplinam a divulgação de demonstrações contábeis consolidadas intermediárias em IFRS e esclarecem que a obrigatoriedade aplica-se às instituições financeiras que publicam demonstrações contábeis intermediárias nesse padrão contábil. O Banco Mercantil do Brasil disponibilizará até 31 de março de 2013 suas demonstrações financeiras em IFRS referente à 31 de dezembro de 2012 no site www.mercantildobrasil.com.br, na área de Relação com Investidores (RI) e na CVM. Nas Demonstrações Contábeis Consolidadas de 31 de dezembro de 2012 serão realizadas as reconciliações entre o lucro líquido e patrimônio líquido e apresentadas no mesmo padrão das demonstrações financeiras em IFRS de 31 de dezembro de 2011. 19. GESTÃO DOS RISCOS DE CRÉDITO, DE LIQUIDEZ, DE MERCADO E OPERACIONAL A atividade de gerenciamento dos riscos é altamente estratégica em virtude da crescente complexidade dos serviços e produtos da Instituição, além do dinamismo dos mercados que conduz a um constante aprimoramento desta atividade. Alinhado a este cenário, o Mercantil do Brasil gerencia seus riscos de forma contínua e se apoia em políticas, ferramentas, estratégias e metodologias adequadamente documentadas, garantindo a assunção, o gerenciamento e a mensuração dos mesmos, e em concordância com os objetivos, normas e níveis de exposição estabelecidos. A gestão dos Riscos de Crédito, de Liquidez, de Mercado e Operacional está subordinada à Diretoria Executiva de Controladoria, Compliance, PLD e Riscos, distribuída entre a Gerência de Risco de Crédito e a Gerência de Gestão de Riscos. A gestão de todos os riscos do Mercantil do Brasil engloba não apenas os dados do banco múltiplo, mas também das demais empresas que compõem o conglomerado econômico-financeiro. Essa centralização é adotada ao longo da estrutura do Mercantil do Brasil, resultando em maior agilidade e assertividade na tomada de decisões. O Gerenciamento dos Riscos de Crédito, de Liquidez, de Mercado e Operacional estão assim caracterizados: a) Gerenciamento do risco de crédito Por risco de crédito, entende-se como a possibilidade de não cumprimento total ou parcial, por determinada contraparte, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros. A gestão do risco de crédito compreende a identificação, mensuração, controle e mitigação dos riscos relativos às ocorrências de perdas esperadas e não esperadas na atividade de crédito, objetivando otimizar a eficiência de seu capital econômico. O Mercantil do Brasil investe, de forma estruturada, no aperfeiçoamento contínuo dos processos e das práticas de controle e gestão de risco de crédito, seguindo padrões de mercado e atendendo as exigências dos órgãos reguladores. A Estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito Mercantil do Brasil conta com o apoio de diferentes níveis hierárquicos: Conselho de Administração, Corpo Diretivo e Executivo e todas as demais áreas envolvidas no processo de concessão e gestão de crédito. O processo de concessão incorpora tanto aspectos quantitativos, indicadores econômicos e financeiros, quanto qualitativos, dados cadastrais e comportamentais, ao avaliar o risco atribuído a cada perfil de cliente, sendo que as decisões tomadas ocorrem de forma colegiada e de acordo com as alçadas de atuação de cada comitê. Em particular, a concessão de créditos massificados de varejo é realizada de forma automatizada e padronizada, através de modelos de Credit Scoring e Behaviour Scoring, desenvolvidos por uma equipe técnica capacitada e em constante desenvolvimento, mediante utilização de ferramentas que asseguram maior qualidade dos créditos concedidos. O cuidado com a qualidade dos ativos financeiros do Banco é concomitante ao processo de concessão de crédito e vai até a liquidação dos contratos. Esta atividade está sob a responsabilidade direta das Diretorias de Crédito e de Gestão de Crédito, que possuem todas suas diretrizes fundamentadas no Manual de Crédito da instituição. Dentro deste contexto, a gestão do risco de crédito no Mercantil do Brasil contempla fatores internos como a análise da evolução da carteira, seus níveis de inadimplência, rentabilidade dos produtos, qualidade da carteira e adequação do capital econômico alocado; além de fatores externos como acompanhamento do ambiente macroeconômico e dos setores econômicos, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, condicionantes de consumo, etc. Desta forma, as variações das exposições aos riscos que o Mercantil do Brasil está sujeito, são acompanhadas levando em consideração o ambiente de negócios, o comportamento da concorrência e os compromissos com os resultados que o Mercantil do Brasil tem para com clientes, acionistas, funcionários e a sociedade. No 1º semestre de 2012, foi revisada pelo Conselho de Administração a Política Institucional de Gerenciamento do Risco de Crédito Mercantil do Brasil, aprovada no ano anterior em conformidade com o disposto na Resolução CMN nº 3.721, de 30 de abril de 2009, do Conselho Monetário

12/12 Nacional. De acordo com o artigo 1º desta resolução, a estrutura adotada pelo Mercantil do Brasil é compatível com a natureza das suas operações e com a complexidade dos produtos e serviços oferecidos, sendo esta proporcional à dimensão da exposição ao risco de crédito do conglomerado econômico-financeiro. Esta estrutura está centralizada no Banco Mercantil do Brasil S.A., resultando em maior agilidade e assertividade na tomada de decisões. No Mercantil do Brasil, a estrutura responsável pelo gerenciamento de risco de crédito atua na identificação, mensuração, controle e mitigação dos riscos de crédito associados ao conglomerado econômico-financeiro como um todo, bem como a cada empresa financeira e não financeira do grupo individualmente. b) Gerenciamento do risco de liquidez No Mercantil do Brasil o Risco de Liquidez é gerenciado por meio de metodologias e modelos que visam administrar a capacidade de pagamento da Instituição, considerando o planejamento financeiro, os limites de riscos e a otimização dos recursos disponíveis, permitindo embasar decisões estratégicas com grande agilidade e alto grau de confiança. Sua gestão é realizada em conformidade com a Resolução CMN nº 4.090/12, que dispõe sobre a estrutura de gerenciamento, governança e transparência das informações do Risco de Liquidez. A resolução propõe ainda que a Instituição estabeleça Plano de Contingência de Liquidez contendo as responsabilidades e procedimentos para tratar as situações extremas. A Instituição possui dois modelos mapa de descasamento dos fluxos e movimentação diária de produtos. O primeiro modelo permite o acompanhamento por produto, moeda, indexador e vencimento e o segundo fornece estatísticas de entrada e saída dos produtos ativos e passivos. O Mercantil do Brasil realiza ainda, como um dos instrumentos de gestão, a projeção do fluxo de caixa que possui duas metodologias: uma estatística e outra baseada em séries históricas de movimentação de produtos de ativo e passivo, recebimentos antecipados, vencimentos e recompras de operações de depósito a prazo, operações de crédito, captações externas, poupança, depósito a vista e TVMs. Concomitantemente, são construídos cenários de stress que permitem a identificação de possíveis problemas que possam vir a comprometer o equilíbrio econômico-financeiro da Instituição. O Mercantil do Brasil possui, ainda, Plano de Contingência de Liquidez contendo estratégias e procedimentos necessários para, pelo menos, conduzir a Instituição ao equilíbrio de sua capacidade de pagamento, tendo em conta os potenciais problemas identificados nos cenários de stress. c) Gerenciamento do risco de mercado O Gerenciamento do Risco de Mercado de todas as empresas do Mercantil do Brasil é centralizado na Gerência de Gestão de Riscos, cabendo responsabilidades, também, ao Conselho de Administração, ao Comitê de Auditoria, ao Comitê Diretivo, ao Comitê de Ativos e Passivos (CAP) e ao Comitê de Caixa. O risco de mercado é gerenciado por meio de metodologias e sistemas condizentes com a natureza de suas operações, com a complexidade dos seus produtos e a dimensão de sua exposição, bem como com a realidade do mercado nacional e internacional, permitindo embasar decisões estratégicas para a Instituição com grande agilidade e alto grau de confiança. O modelo de risco de mercado também permite acompanhar a sensibilidade das taxas de juros, comparando a curva de mercado recente aos cenários formados, o que possibilita simular como tais taxas podem variar e afetar as posições assumidas pela Instituição. Além do acompanhamento diário das exposições aos diversos fatores de risco e do cálculo do valor em risco V@R, são realizados testes de stress de flutuação das principais variáveis macroeconômicas, utilizando cenários históricos ou de mudança de premissas. Também é realizado o back-test, que consiste na averiguação de uma amostra de retornos da ocorrência de um número de perdas superiores ao V@R conforme o nível de confiança escolhido. Em conformidade com a Resolução CMN nº 3.490/07, realiza-se o cálculo do capital regulatório de risco de mercado, tendo como principais vertentes: a classificação das operações nas carteiras de Negociação (Trading) e de Não Negociação (Banking). Para grandes variações de preço, o Mercantil do Brasil utiliza o instrumento hedge para proteger as operações financeiras ao qual está exposto. A estratégia de hedge consiste em compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da exposição às variações no valor de mercado ou no fluxo de caixa de qualquer ativo, passivo, compromisso ou transação futura prevista. d) Gerenciamento do risco operacional O Gerenciamento do Risco Operacional no Mercantil do Brasil integra-se às estratégias e aos negócios das empresas do grupo, alinhando os processos existentes e praticados com as políticas vigentes. A forma de atuação possibilita a identificação das áreas com maior potencial de risco e os cenários mais críticos para, por meio de uma gestão efetiva, controlar e mitigar a exposição ao Risco Operacional a que a Instituição está sujeita. No Mercantil do Brasil, o Gerenciamento do Risco Operacional é realizado de forma compartilhada com os gestores das áreas, considerados especialistas dos processos, e que desempenham importante papel na integração com a Gerência de Gestão de Riscos. Esta proximidade com o foco do risco possibilita uma interferência positiva, favorecendo uma gestão dinâmica e participativa. A metodologia aplicada para a gestão do Risco Operacional é composta pelas etapas qualitativa e quantitativa. A primeira etapa contempla o levantamento dos processos, a identificação dos riscos, a avaliação dos controles e as respostas aos riscos (plano de ação). Já a etapa quantitativa, consiste na formação da base de perdas, tendo como objetivo registrar as informações relativas aos eventos decorrentes da exposição ao Risco Operacional no Mercantil do Brasil. O Mercantil do Brasil também utiliza as ferramentas: ICR (Indicador Chave de Risco), Testes de Avaliação dos Sistemas de Controle de Riscos Operacionais e Questionário CSA (Control Self Assessment), visando gerar informações de forma a maximizar a eficiência dos controles e dos dados de perda operacional, com o intuito de redirecionar as ações no sentido de reduzir as perdas operacionais. De acordo com o disposto na Circular Bacen nº 3.383, de 30 de abril de 2008, o cálculo da parcela referente à exposição a risco operacional (Popr), pode ser efetuado com base em uma das seguintes metodologias, a critério da instituição financeira: Abordagem do Indicador Básico; Abordagem Padronizada Alternativa; Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada. No Mercantil do Brasil, a metodologia de cálculo adotada é a Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada, conforme detalhamento contido no artigo 7º da Circular Bacen nº 3.383/08 e encontra-se devidamente documentada. A Gestão da Continuidade dos Negócios também está inserida no âmbito da área de gestão de risco operacional e consiste no conjunto de medidas preventivas na eventualidade de uma interrupção dos negócios, permitindo à Instituição continuar operando a, pelo menos, um nível mínimo de serviço pré-determinado. Com base nas boas práticas em Gestão de Continuidade dos Negócios, o Mercantil do Brasil busca melhorar sua capacidade de resiliência frente a eventos que causem a interrupção dos negócios. Isso será conseguido por meio da elaboração de Plano de Continuidade de Negócios para os processos avaliados como críticos na Análise de Impacto dos Negócios (Business Impact Analysis). Buscando o aprimoramento da qualidade e efetividade das estratégias, planos e processos estabelecidos para a continuidade de seus negócios, o Mercantil do Brasil investe constantemente em novas tecnologias, metodologias e na capacitação de seus funcionários, visando atingir padrões cada vez mais elevados de sustentabilidade e perenidade de seus negócios. Com base nas boas práticas de Governança Corporativa e Disciplina de Mercado, o Mercantil do Brasil busca estabelecer um padrão de divulgação de informações que permita ao mercado avaliar as informações essenciais referentes às exposições a riscos e à adequação de capital da Instituição. Essas informações tanto sob o aspecto quantitativo quanto qualitativo, estão disponíveis no site www.mercantildobrasil.com.br, na área de Relação com Investidores (RI). CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Milton de Araújo - Presidente Mauricio de Faria Araujo - Vice-Presidente Clarissa Nogueira de Araújo Daniela de Araújo Coelho Glaydson Ferreira Cardoso José Carneiro de Araújo José Ribeiro Vianna Neto Luiz Henrique Andrade de Araújo Marco Antônio Marques Cardoso DIRETOR PRESIDENTE Milton de Araújo VICE-PRESIDENTES Hélio de Araújo Luiz Henrique Andrade de Araújo Marco Antônio Andrade de Araújo Mauricio de Faria Araujo Paulo Henrique Brant de Araujo Renato Augusto de Araújo DIRETORIA VICE-PRESIDENTE EXECUTIVO André Luiz Figueiredo Brasil DIRETORES EXECUTIVOS Fernando Antônio Machado Carvalho Lauro Wilson da Silva Luiz Carlos de Araújo Luiz Henrique Mungo Nicácio Paulo Afonso Guimarães Roberto Godoy Assumpção Taise Christine da Cruz Valci Braga Rezende DIRETORES Aluízio Francisco Paiva Humberto Pereira de Almeida João Rufino da Silva José Mauricio Carvalho de Barros Valfredo Monteiro Filho CONSELHO FISCAL Afrânio Eustáquio Ribeiro Euler Luiz de Oliveira Penido José Regis da Silva Pontes Luiz Alberto Bertucci Milton de Castro Silva Júnior CONTADOR Luiz Carlos de Araújo CRC - MG 036360/O-4 RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA INTRODUÇÃO De acordo com o estabelecido em seu Regimento, compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do Banco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria independente, da auditoria interna, pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos. As avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores independentes, da auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento dos riscos e de controles internos e nas suas próprias análises decorrentes de observação direta. ATIVIDADES No exercício de suas atividades, o Comitê realizou reuniões com o Conselho de Administração e com os executivos responsáveis pelas principais áreas do Banco, enfatizando aspectos inerentes aos controles internos, gerenciamento de riscos e informações financeiras. Nas reuniões com as equipes de auditoria interna e independente, verificou o cumprimento dos planejamentos anuais substancialmente executados, conheceu as metodologias utilizadas, a qualificação do corpo técnico e examinou as conclusões e principais recomendações. Acompanhou, junto à Administração e à auditoria independente, o processo de preparação das demonstrações contábeis, avaliou os aspectos relevantes, a abrangência, conformidade e clareza das notas explicativas, examinou as práticas contábeis adotadas, conheceu e debateu o teor do parecer emitido pela auditoria independente. CONCLUSÕES Com base nas atividades desenvolvidas e tendo presente suas atribuições e as limitações inerentes ao escopo de atuação, o Comitê de Auditoria concluiu que: a) Os sistemas de controles internos são adequados ao porte e complexidade dos negócios do Banco e é estruturado de modo a garantir a eficiência das operações, a geração dos correspondentes relatórios financeiros e observância às normas internas e externas a que se sujeitam essas operações. Tais controles são objeto de constante atenção por parte da Administração e vêm sendo permanentemente aprimorados. O Comitê não tem conhecimento de deficiências relevantes que possam comprometer a efetividade destes controles. b) O Banco adota postura conservadora na avaliação de riscos e dispõe de instrumentos apropriados para sua gestão e mitigação. Desta forma, considera, inclusive, a opinião de advogados externos com capacitação para se pronunciar sobre o tema. Os riscos entendidos como prováveis, a partir daquela avaliação, foram refletidos nas demonstrações financeiras. c) O Comitê avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pelos auditores internos. Os resultados desses trabalhos não trouxeram ao conhecimento do Comitê a existência de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade do Banco. d) O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, sob os quais suporta sua conclusão acerca da integridade das demonstrações contábeis. O Comitê não tem conhecimento de situações que pudessem afetar a objetividade e independência dos auditores externos. e) As demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2012 foram elaboradas em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às Instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. O Comitê não tem conhecimento de eventos relativos às empresas controladas pelo Banco que possam afetar a integridade destas demonstrações. RECOMENDAÇÃO O Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do escopo de sua atuação, recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis consolidadas do Banco Mercantil do Brasil S.A., para a data-base de 31 de dezembro de 2012. Belo Horizonte, 07 de fevereiro de 2013. DELSON DE MIRANDA TOLENTINO ENIO DE MELO CORADI GLAYDSON FERREIRA CARDOSO PARECER DO CONSELHO FISCAL Os membros do Conselho Fiscal do Banco Mercantil do Brasil S.A., no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, tendo examinado o Relatório da Administração, as demonstrações financeiras relativas ao segundo semestre de 2012 e o Estudo Técnico de Expectativa de Geração de Lucros Tributáveis Futuros, que tem como objetivo a realização dos Créditos Tributários, trazidos a valor presente, de acordo com a Instrução CVM nº 371/02, Resoluções nºs 3.059/02 e 3.355/06 do Conselho Monetário Nacional e Circular nº 3.171/02 do Banco Central do Brasil, são de opinião que as citadas peças, examinadas à luz da legislação societária vigente, refletem adequadamente a situação patrimonial e financeira da Sociedade, opinando por sua aprovação pela Assembleia Geral. Belo Horizonte, 07 de fevereiro de 2013. CONSELHO FISCAL José Regis da Silva Pontes Afrânio Eustáquio Ribeiro Milton de Castro Silva Júnior Luiz Alberto Bertucci Euler Luiz de Oliveira Penido Aos Administradores e Acionistas Banco Mercantil do Brasil S.A. Examinamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Mercantil do Brasil S.A. - MB Múltiplo ( Banco ) que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício e semestre findos nessa data, bem como as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas ( MB Consolidado ) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício e semestre findos nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as políticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - Bacen e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Banco. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva. Base para opinião com ressalva Conforme descrito na nota explicativa 6.4, a administração do Banco optou pelo diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operações de crédito cedidas em exercícios anteriores, conforme regulamentada pela Resolução 4036/11, do Conselho Monetário Nacional e aprovada pelo Banco Central do Brasil, no montante de R$ 17.840 mil e R$ 3.374 mil, no exercício e no segundo semestre de 2012, respectivamente, líquidos de impostos. Caso o referido resultado líquido tivesse sido apropriado em despesa no período em que ocorreu, como previsto pela Resolução 1393 do Conselho Federal de Contabilidade CFC, que aprovou o Comunicado Técnico CTA 14, o patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2012 e o resultado do exercício e do semestre findos nessa data estariam apresentados a menor nestes montantes. Opinião Em nossa opinião, exceto quanto aos efeitos do assunto descrito no parágrafo Base para opinião com ressalva, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Mercantil do Brasil S.A. - MB Múltiplo e do Banco Mercantil do Brasil S.A. e suas controladas - MB Consolidado em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício e semestre findos nessa data, de acordo com as políticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações, individual e consolidada do valor adicionado (DVA) para o semestre e exercício findos em 31 de dezembro de 2012 preparadas sob a responsabilidade da administração do Banco, cuja apresentação é requerida para as companhias abertas. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, exceto quanto ao assunto descrito no parágrafo Base para opinião com ressalva estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Belo Horizonte, 15 de fevereiro de 2013. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 F MG Carlos Augusto da Silva Contador CRC 1SP197007/O-2 S MG