Resultados 9M16 7 de novembro de 2016
Terceiro Trimestre Sólido Menor capacidade da indústria, BRL mais forte, economia de combustível Crescimento do tráfego em 10% vs. 2T16, taxa de ocupação de 80% Aumento da tarifa média de 15,8% vs. 3T15 e 6,1% vs. 2T16 Custos unitários reduziram 6,4% Redução de 4 aeronaves R$302 milhões de Receitas Auxiliares Lucro de R$66 milhões Jogos Olímpicos: transporte de 7.200 atletas e 49 delegações 2
A Companhia Aérea preferida pelos Brasileiros Empresa de Melhor tarifa - Menor custo no Brasil Nº1 em Tráfego 9M16: 25 milhões de passageiros Nº1 nos Principais Aeroportos - 52 bases no Brasil Nº1 em Serviço - Tarifas/Pontualidade/Smiles Reservas e Taxa de Ocupação aumentando Pedidos de 120 novas aeronaves MAX 15 anos de tarifas baixas GOL no Brasil 3
Nº1 do Brasil em Experiência do Cliente Premium Lounge Aeroporto de Guarulhos Internet a Bordo Primeira na América do Sul Alta Pontualidade -Assentos de couro -Menu Gourmet -Drinks feitos na medida -Wi-Fi grátis -Casas de banho grátis GOL online CONECTIVIDADE, CONTEÚDO E DIVERTIMENTO A BORDO -Entretenimento -Streaming media -TV ao vivo -Filmes -Desenhos -Seriados -Mapas de voo Mais Codeshares -Copa -Aeroméxico -Emirates Mais Benefícios Smiles - Expansão do acúmulo de milhas para tarifas promocionais 4
Menores Custos no Brasil CASK ex-combustível e CASK em centavos de R$ 23,3 24,5 25,7 20,0 17,4 18,2 15,5 13,4 OALA LAB ALAB % > GOL +16% +23% +29% (1) Fonte: Demonstrações financeiras divulgadas na ANAC 2015. (2) Ajustado pela etapa média GOL 5
Malha Nº1do Brasil 63 bases 52 aeroportos no Brasil 9 países 140+ rotas 37 milhões de passageiros/ano 33 aeronaves B737-7 NG 102 aeronaves B737-8 NG 120 pedidos do B737-8 MAX 6
Participação Nº1 no Brasil (*) Estado PIB%¹ #1 #2 Partic. São Paulo CGH GRU VCP PPB 32,1% 35% Rio de Janeiro GIG SDU 11,8% 46% Minas Gerais CNF JDF MOC UDI 9,2% 27% Paraná CWB IGU LDB MGF 6,3% 37% Rio Grande do Sul POA CXJ 6,2% 37% Santa Catarina FLN JOI NVT XAP 4,0% 36% Bahia SSA BPS IOS 3,8% 30% Distrito Federal BSB 3,3% 32% (*) Nos principais aeroportos em número de assentos em Setembro de 2016. ¹ IBGE 2013: PIB brasileiro por Estado. 7
Nº1 em Receitas Auxiliares Smiles: R$398,3 milhões, +14,1% Cargas: R$77,2 milhões Outros: R$224,8 milhões GOL+Conforto: 100% da frota Venda a Bordo: 3,3 mm produtos 8
Lucro 3T16 atingiu R$66 milhões (R$ milhões) 3T16 3T15 % Var. 9M16 9M15 % Var. Receita Líquida 2.401,4 2.489,6-3,5% 7.203,3 7.126,0 1,1% EBIT 232,6 8,9 2.524% 498,3 (88,4) n.m. Margem EBIT 9,7% 0,4% 9,3 pp 6,9% -1,2% 8,1 pp Lucro (prejuízo) Líq. 65,9 (2.133) n.m. 1.132 (3.161) n.m. Margem Líquida 2,7% -85,7% 88,4 pp 15,7% -44,4% 60,1 pp (1) Lucro por ação (R$) 0,19 (6,14) n.m. 3,26 (9,10) n.m. (1) Antes da participação minoritária 9
3T16 RASK +3,3% & CASK -6,4% 3T16 3T15 % Var. 9M16 9M15 % Var. ASKs (em bilhões de KM) 11,5 12,3-6,7% 34,5 37,2-7,2% Assentos (em milhões) 10,4 13,0-20,1% 32,9 39,3-16,2% RPKs (em bilhões de KM) 9,2 9,7-5,3% 26,8 29,0-7,6% Load Factor 79,8% 78,6% 1,2 pp 77,5% 77,8% -0,3 pp Passageiros Pagantes (em milhões) 8,1 9,8-16,9% 24,5 29,3-16,3% Tarifa Média (R$) 258,5 223,3 15,8% 258,2 213,7 20,8% YIELD Líquido (R$ cents) 22,9 22,5 1,5% 23,7 21,6 9,5% PRASK Líquido (R$ cents) 18,3 17,7 3,0% 18,3 16,8 9,0% RASK Líquido (R$ cents) 20,9 20,2 3,3% 20,9 19,1 9,0% CASK (R$ cents) 18,8 20,1-6,4% 19,4 19,4 0,2% CASK ex-combustível (R$ cents) 13,0 13,5-3,1% 13,6 12,8 5,6% Lucro Oper. por ASK (R$ cents) 2,0 0,1 n.m. 1,5-0,2 n.m. 10
9M16 Balanço Patrimonial Em R$ milhões Set/16 Set/15 Ativos (incl. aeronaves) 6.487 7.570 Caixa e Contas a Receber 1.829 3.554 Total 8.316 11.124 Passivos 5.206 4.823 Dívidas 6.347 9.489 Patrimônio Líquido (3.237) (3.188) Total 8.316 11.124 R$3,1 bilhões redução da dívida Valores em R$ milhões 1.829 470 389 389 290 681 681 Cash Caixa Livre Caixa Smiles Caixa Restrito Dívida financeira 76 70 6 4T16 76 1T17 Dívida em Reais (R$) Dívida em Dólar (R$) 247 242 5 2T17 75 3T17 19 14 4T17 5 475 405 71 2018 621 603 17 2019 1.322 2020 228 2021 885 2022 68 2023 22% 78% 477 Após 2023 BRL USD Contas a Receber * Taxa de câmbio de R$ 3,2462 para valores US$. 11
Eventos Recentes Crescimento das reservas e da ocupação Tráfego de 33 milhões em 2016 aumento do yield no 4T Indústria reduziu capacidade para o mesmo patamar de 2011 49 rotas adicionais no 4T16 Combustível 4T: 27% protegido a US$49,25 WTI 12
Taxa de Ocupação & Reservas 2014 2015 Var. (pp) Jan 78% 83% +5 Fev 77% 76% -1 Mar 74% 74% 0 Abr 76% 79% +3 Mai 75% 76% +1 Jun 75% 76% +1 Jul 79% 83% +4 Ago 77% 76% -1 Set 76% 76% 0 Out 79% 76% -3 Nov 79% 73% -6 Dez 79% 77% -2 2015 2016 Var. (pp) Jan 83% 82% -1 Fev 76% 76% 0 Mar 74% 73% -1 Abr 79% 76% -3 Mai 76% 75% -1 Jun 76% 75% -1 Jul 83% 83% 0 Ago 76% 78% +2 Set 76% 78% +2 Out 0 Nov +3 Dez +3 2016 2017 Var. (pp) Jan +2 Fev +3 Mar +4 13
Capacidade no Mercado Doméstico (ASK, em bilhões) 116,1 119,3 115,9-3% 117,1 118,2 112,9 2017E LAB OALA ALAB Indústria Aeronaves 0 +8 A320s +8 A320s +16 A320s ASKs 0 +10 a 15% +10 a 15% +3 a 5% +7,9% OALA 44,3 47,6 44,1 43,4 43,5 41,6 LAB 48,7 48,2 44,3 43,7 42,5 38,7 (assentos) -4,4% ALAB -7,5% LAB ALAB OALA Outros 8,6 14,5 18,9 19,6 20,3 19,6 3,2 11,3 5,9 3,1 7,7 0,8 9,4 1,0 10,7 1,3 11,7 1,2-13,2% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 UDM jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 14
Projeções 2016 Taxa de ocupação +1 p.p. para 78% Tráfego de 33 milhões de passageiros Redução do custo unitário Aumento da tarifa média no 4T16 Querosene de aviação no mesmo patamar que 3T16 Margem no limite superior da projeção 15
Projeções 2016 Estatística Resultado Histórico Projeção Anterior Ano de 2016 9M16 De Até Projeção Revisada Ano de 2016 +/- Total variação da oferta (ASK) -7,2% -5% -8% 8% Total de assentos -16,2% -15% -18% 17% Total volume de decolagens -16,6% -15% -18% 17% Margem Operacional (EBIT) 6,9% 4% 6% 6% 16
Plano de Frota B737 MAX 800 700 122 117 120 5 124 13 129 25 94 92 91 88 84 28 25 24 23 20 2016 2017 2018 2019 2020 17
GOL Linhas Aéreas Inteligentes S.A. Relações com Investidores ri@voegol.com.br +55 11 2128 4700 www.voegol.com.br/ri 18
Aviso Legal Esta apresentação pode conter certas declarações que expressam expectativas, crenças e suposições da administração da GOL Linhas Aéreas Inteligentes S.A. ( "GOL") sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações não são fato histórico, baseadas em dados competitivos, financeiros e econômicos atualmente disponíveis, e nas projeções atuais sobre as indústrias nas quais a GOL opera. Os verbos "antecipar", "acreditar", "estimar", "esperar", "prever", "planejar", "prever", "projetar", objetivar" e outros verbos similares têm por objetivo identificar estas declarações prospectivas, que envolvem riscos e incertezas que poderiam fazer com que os resultados reais diferissem materialmente daqueles projetados nesta apresentação e não garantem qualquer desempenho futuro da GOL. Os fatores que podem afetar o desempenho incluem, mas não estão limitados a: (i) aceitação no mercado dos serviços da GOL; (Ii) volatilidade relacionada a (a) economia brasileira e mercados financeiros e de valores mobiliários e (b) a indústria altamente competitivas em que opera a GOL; (Iii) mudanças na (a) legislação e tributação nacionais e estrangeiras e (b) políticas governamentais relacionadas aos mercados de transporte; (Iv) aumento da concorrência de novos participantes nos mercados brasileiros; (V) capacidade de acompanhar as rápidas mudanças no ambiente tecnológico; (Vi) capacidade de manter um processo contínuo de introdução de novos produtos e serviços competitivos, mantendo a competitividade dos já existentes; (Vii) capacidade de atrair clientes em jurisdições nacionais e estrangeiras. Outros fatores que podem afetar materialmente os resultados podem ser encontrados no relatório anual da GOL no Formulário 20-F para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2015, conforme arquivado junto à Securities and Exchange Commission em 28 de Abril de 2016, inclusive no "Item 3. Informações Importantes - D. Fatores de risco". Todas as declarações prospectivas contidas nesta apresentação são baseadas em informações e dados disponíveis na data em que foram feitas e a GOL não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimento futuro. 19
Resultados 9M16 7 de novembro de 2016
Terceiro Trimestre Sólido Menor capacidade da indústria, BRL mais forte, economia de combustível Crescimento do tráfego em 10% vs. 2T16, taxa de ocupação de 80% Aumento da tarifa média de 15,8% vs. 3T15 e 6,1% vs. 2T16 Custos unitários reduziram 6,4% Redução de 4 aeronaves R$302 milhões de Receitas Auxiliares Lucro de R$66 milhões Jogos Olímpicos: transporte de 7.200 atletas e 49 delegações 2
A Companhia Aérea preferida pelos Brasileiros Melhor tarifa - Menor custo no Brasil Nº1 em Tráfego 9M16: 25 milhões de passageiros Nº1 nos Principais Aeroportos - 52 bases no Brasil Nº1 em Serviço - Tarifas/Pontualidade/Smiles Reservas e Taxa de Ocupação aumentando Pedidos de 120 novas aeronaves MAX 15 anos de tarifas baixas GOL no Brasil 3
Nº1 do Brasil em Experiência do Cliente Premium Lounge Aeroporto de Guarulhos Internet a Bordo Primeira na América do Sul Alta Pontualidade -Assentos de couro -Menu Gourmet -Drinks feitos na medida -Wi-Fi grátis -Casas de banho grátis GOL online CONECTIVIDADE, CONTEÚDO E DIVERTIMENTO A BORDO -Entretenimento -Streaming media -TV ao vivo -Filmes -Desenhos -Seriados -Mapas de voo Mais Codeshares -Copa -Aeroméxico -Emirates Mais Benefícios Smiles - Expansão do acúmulo de milhas para tarifas promocionais 4
Malha Nº1do Brasil 63 bases 52 aeroportos no Brasil 9 países 140+ rotas 37 milhões de passageiros/ano 33 aeronaves B737-7 NG 102 aeronaves B737-8 NG 120 pedidos do B737-8 MAX 5
Nº1 em Receitas Auxiliares Smiles: R$398,3 milhões, +14,1% Cargas: R$77,2 milhões Outros: R$224,8 milhões GOL+Conforto: 100% da frota Venda a Bordo: 3,3 mm produtos 6
Lucro 3T16 atingiu R$66 milhões (R$ milhões) 3T16 3T15 % Var. 9M16 9M15 % Var. Receita Líquida 2.401,4 2.489,6-3,5% 7.203,3 7.126,0 1,1% EBIT 232,6 8,9 2.524% 498,3 (88,4) n.m. Margem EBIT 9,7% 0,4% 9,3 pp 6,9% -1,2% 8,1 pp Lucro (prejuízo) Líq. (1) 65,9 (2.133) n.m. 1.132 (3.161) n.m. Margem Líquida 2,7% -85,7% 88,4 pp 15,7% -44,4% 60,1 pp (1) Antes da participação minoritária 7
9M16 Balanço Patrimonial Em R$ milhões Set/16 Set/15 Ativos (incl. aeronaves) 6.487 7.570 Caixa e Contas a Receber 1.829 3.554 Total 8.316 11.124 Passivos 5.206 4.823 Dívidas 6.347 9.489 Patrimônio Líquido (3.237) (3.188) Total 8.316 11.124 R$3,1 bilhões redução da dívida Valores em R$ milhões 1,829 470 Caixa Livre 389 389 290 Caixa Smiles 681 681 Cash Caixa Restrito Dívida financeira 76 70 6 4T16 76 1T17 Dívida em Reais (R$) Dívida em Dólar (R$) 247 242 5 2T17 75 3T17 19 14 4T17 5 475 405 71 2018 621 603 17 2019 1.322 2020 228 2021 885 2022 68 2023 22% 78% 477 Após 2023 BRL USD Contas a Receber * Taxa de câmbio de R$ 3,2462 para valores US$. 8
Eventos Recentes Crescimento das Reservas e Taxa de Ocupação Tráfego de 33 milhões em 2016 aumento do yield no 4T Indústria reduziu capacidade para o mesmo patamar de 2011 49 rotas adicionais no 4T16 Combustível 4T: 27% protegido a US$49,25 WTI 9
Plano de Frota B737 MAX 800 700 122 117 120 5 124 13 129 25 94 92 91 88 84 28 25 24 23 20 2016 2017 2018 2019 2020 10
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