Webcast 4T13 Março 2014

Webcast 4T13 Março 2014

Apresentação da Administração Apresentadores Currículos Marcelo Ernesto Zarzur Diretor Presidente e Diretor Técnico Silvio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente e de Incorporação A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Rel. Investidores Iniciou suas atividades na EZTEC em 1989, atuando na área de engenharia até atingir a posição de diretor Graduado em Engenharia Civil pela Faculdade de Engenharia São Paulo Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy s, empresa adquirida pela EZTEC em 2007 Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. 2

Operacionais: Destaques de 2013 Lançamentos de R$1,35 bilhões em 2013, considerando aquisições; 104% do ponto médio do Guidance de lançamentos (R$1,92 bilhão considerando a Torre A do EZ Towers); Vendas Contratadas de R$1,04 bilhão em 2013 (R$1,61 bilhão considerando a Torre A do EZ Towers, crescimento de 84%); Banco de Terrenos de R$5,3 bilhões no encerramento de 2013; Financeiros:: Lucro Bruto de R$596 milhões em 2013 (crescimento de 75,6%); R$150 milhões no 4T13 Margem Bruta de 52,3% em 2013 (12,4 p.p. acima do Guidance); 52,4% no 4T13; Lucro Líquido de R$586 milhões em 2013 (crescimento de 74,3%); R$159 milhões no 4T13; Margem Líquida de 51,4% em 2013 (21,4 p.p. acima do Guidance); 55,4% no 4T13; ROE anualizado de 35,4% em 2013; Dívida Líquida de R$94 milhões, além de R$363 milhões em Recebíveis Performados, remunerados a IGP-M + 12% ao ano 3

Composição do Banco de Terrenos Estoque de Terrenos de R$5,3 bilhões em VGV próprio ao final de 2013; Custo médio de aquisição de 12,2% do VGV (considerando despesas com o aumento do potencial construtivo); Alocação de Terrenos por Idade % do VGV Próprio 2008 6% 2010 5% 2011 19% 2012 10% Aquisição de R$2,37 bilhões em VGV em 2013, em 12 terrenos, sendo 8 deles na cidade de São Paulo 2007 16% 2013 44% Alocação de Terrenos por Padrão % do VGV Próprio Alto 15% Comercial 25% Econômico 1% Alocação de Terrenos por Região % do VGV Próprio RMSP (1) 30% Litoral 8% Interior 2% Médio-Alto 16% Médio 43% Cidade SP 60% 4 (1) Excluída a Cidade de São Paulo, representada dessa forma pelos outros 38 municípios da Região Metropolitana de São Paulo (RMSP).

Estrutura B: Obras próximas da conclusão Instalações: Torre B Obras de instalações elétricas, hidráulicas e de ar condicionado já iniciadas Área Externa: Regiões de acesso e paisagismo prontas para receber acabamento.. EZ Towers: Março 2014 Instalações: Torre A Instalações elétricas, Hidráulicas e de ar condicionado em estágio final de instalação. Fachada: Torre A Vidros externos instalado até o 26 andar Elevadores A: Todos os 15 elevadores já em fase de montagem 5

Engenharia Próximas Entregas Up Home Jd. Prudência Padrão: Médio-Ato Lançamento: Fevereiro/2011 VGV EZTEC: R$61,1 milhões Margem Bruta Realizada: 49% Neo Corporate Offices Segmento: Comercial Padrão: Salas Lançamento: Janeiro/2011 VGV EZTEC: R$182,0 milhões Margem Bruta Realizada: 56% Quality House Sacomã Padrão: Médio Lançamento: Fevereiro/2011 VGV EZTEC: R$60,4 milhões Margem Bruta Realizada: 46% Supéria Pinheiros Segmento: Comercial Padrão: Salas Lançamento: Junho/2011 VGV EZTEC: R$67,0 milhões Margem Bruta Realizada: 60% Trend Segmento: Comercial Padrão: Salas Lançamento: Fevereiro/2011 VGV EZTEC: R$89,3 milhões Margem Bruta Realizada: 61% Chateau Monet Padrão: Médio-Alto Lançamento: Junho/2011 VGV EZTEC: R$120,2 milhões Margem Bruta Realizada: 47% 6

Lançamentos 4T13 3% Lançamentos - %EZTEC (R$MM) 1.184 18 62% 1.915 564 90 Lançamentos Acumulados - %EZTEC (R$MM) 1.915 564 90 344 352 1.166 1.261 384 437 509 887 1.157 1.189 1.261 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Aquisição de Participação EZ Towers Aquisição de Participação EZ Towers Empreendimentos Lançados no 4T13 Cidade Maia - Jardim (Guarulhos) Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$115,9 milhões % Vendido: 53% * Dados Gerenciais. Data base: 19 de Março de 2014 Cidade Maia - Praça (Guarulhos) Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$147,4 milhões % Vendido: 77% Cidade Maia - Alameda (Guarulhos) Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$89,0 milhões % Vendido: 73% 7

Vendas Contratadas 2013 Vendas Contratadas - %EZTEC (R$ MM) 29% 210 272 876 83% Vendas Contratadas Acum. - %EZTEC (R$ MM) 1.607 564 1.043 EZ Towers 67% das Vendas em 2013 realizadas pela Tec Vendas; 40% das vendas no período foram unidades lançadas em anos anteriores; Estoque a valor de mercado de R$1.192 milhões ao final do trimestre. Estoque por ano de Entrega Total R$ '000 Estoque R$ '000 <=2013 0,1% 95% 5% 2.133.967 159.765 1.607 2014 0,2% 84% 15% 1.255.939 230.566 564 2015 1,0% 81% 18% 783.752 163.269 350 358 565 748 884 876 1.043 2016 2017 1,5% 9% 33% 61% 61% 31% 1.100.182 461.498 360.488 277.643 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 EZ Towers % Vendido no 4T13 % Vendido % Em Estoque 5.735.338 1.191.732 79,2% Vendido 8

Próximos Lançamentos Florianopolis Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$48,8 milhões Cidade Maia - Reserva Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$128,5 milhões Cidade Maia - Botânica Localização: Guarulhos/SP Padrão: Médio VGV EZTEC: R$182,9 milhões Gran Quadra San Felipe I e II Localização: São Paulo/SP Padrão: Médio-Alto VGV EZTEC: R$129,5 milhões 9

Desempenho Financeiro I Receita Líquida (R$MM) Lucro Bruto (R$MM) e Margem Bruta (%) 99% 80% 52% 52,4% 54% 52% 99% 76% 1.139 632 145 288 76 151 339 596 Margem Bruta Despesa Administrativa (R$ Mil) e Receita Liquida (%) Despesa Comercial (R$ Mil) e Receita Liquida (%) 11,8% 8,6% 9,6% 7,4% 3,9% 3,6% 4,9% 4,3% 83.789 48.968 60.682 30.856 17.054 24.846 % da Receita Líquida Considera despesas de administração de todos os projetos, incluindo parceiros. 5.595 10.489 % da Receita Líquida 10

Desempenho Financeiro II Resultado Financeiro (R$ Mil) e Receita Líquida (%) Equivalência Patrimonial (R$ Mil); Margem Bruta e Participação Média (%) 6,1% 5,2% 6,6% 4,1% 45,3% 57,1% 46,3% 55,7% 45,4% 42,9% 43,4% 45,2% 42.037 46.536 104.454 8.865 14.915 17.765 33.517 57.444 % da Receita Líquida Lucro Liquido (R$MM) e Margem Liquida (%) Margem Bruta Média Participação Média Resultado a Apropriar (R$MM) e Margem a Apropriar (%) 58% 55% 53% 51% 55% 54% 55% 54% 31% -15% 90% 74% 336 586 451 593 697 593 84 159 Margem Líquida 4T12 4T13 3T13 4T13 Margem a Apropriar (%) 11

Dividendos Dividendos 2013 2012 2011 2010 2009 Lucro Líquido do Exercício (R$ '000) 585.987 336.166 328.967 243.734 162.931 Ajustes Lei 11.638/07 (R$ '000) - - - - (25.577) Reserva Legal (R$ '000) (29.299) (16.808) (16.448) (12.187) (6.868) Dividendos Propostos (R$ '000) 139.172 79.839 78.130 57.887 32.622 Quantidade de Ações (ex-tesouraria) (mil) 146.724 146.724 146.724 146.724 143.283 Dividendo por Ação (R$) (1) 0,94853 0,54415 0,53249 0,39453 0,22767 Lucro por Ação (R$) Dividendo por Ação (R$) 3,99 0,95 1,14 1,66 2,24 2,29 0,23 0,39 0,53 0,54 2009 2010 2011 2012 2013 2009 2010 2011 2012 2013 12

Dem onstração de Resultado por Segm ento (Em milhares de reais - R$) Informação por Segmento Com ercial Residencial 2013 2012 Var.% 2013 2012 Var.% Receita Líquida 483.572 174.969 176,4% 655.390 457.444 43,3% Custo dos Imóveis Vendidos e dos Serviços Prestados (213.606) (59.916) 256,5% (329.167) (233.011) 41,3% Lucro Bruto 269.966 115.053 134,6% 326.223 224.433 45,4% Margem Bruta (%) 55,8% 65,8% -9,9 p.p. 49,8% 49,1% 0,7 p.p. Despesas Comerciais (17.837) (8.322) 114,3% (31.131) (22.534) 38,2% Receita Líquida 2013 Receita Líquida 2012 Lucro Bruto 2013 Lucro Bruto 2012 Comercial 42% Comercial 28% Comercial 45% Comercial 34% Residencial 58% Residencial 72% Residencial 55% Residencial 66% Balanço Patrim onial por Segm ento Com ercial Residencial (Em milhares de reais - R$) 2013 2012 Var.% 2013 2012 Var.% ATIVO Contas a Receber de Clientes 492.231 217.331 126,5% 790.287 740.383 6,7% Imóveis a Comercializar 238.332 184.947 28,9% 660.951 392.638 68,3% PASSIVO Empréstimos e Financiamentos 162.151 0 n.a. 130.781 104.406 25,3% Adiantamento de Clientes 10.872 21.392-49,2% 15.316 11.770 30,1% 13

Posição de Caixa Dívida (Caixa) Líquido (Em milhares de Reais - R$) 4T13 3T13 Var.% Endividamento de Curto Prazo 20.348 20.131 1,1% Endividamento de Longo Prazo 272.584 173.226 57,4% Caixa e Equivalentes de Caixa (62.808) (35.526) 76,8% Aplicações Financeiras (136.517) (239.739) -43,1% Dívida (Caixa) Líquido 93.607 (81.908) -214,3% 365 311 204 363 75 70 82 1T13 2T13 3T13 4T13-94 Caixa (Dívida) Líquida Recebíveis Performados Dívida EZ Tow ers 157.355 97.228 61,8% Dívida (Caixa) Líquido Ex- EZ Tow ers (63.748) (179.136) -64,4% 14

4T10 4T11 4T12 4T13 15 * Preço de fechamento de 19 de Março de 2014 Mercado de Capitais Cálculo Ativo Líquido (NAV) Cálculo do Ativo Líquido (Em milhares de Reais - R$) 4T13 4T12 Contabilidade - Controladora 1.852.967 1.004.701 (+) Caixa e Aplicações Financeiras 199.325 150.684 (-) Dívida Bruta (292.932) (104.406) (+) CEPAC 0 65.309 (+) Recebíveis Não Performados 1.884.195 1.372.785 (+) Recebíveis Performados 362.753 275.309 (-) Obrigações de Construção (808.104) (1.084.067) (+) Terrenos em Estoque (1) 551.722 322.719 (-) Terrenos / Aquisição de Cotas a Pagar (2) (130.689) (65.338) (+) Ajuste a Valor Presente (AVP) - Realizado 31.229 25.037 (+) Ajuste a Valor Presente (AVP) - Não-Realizado 55.468 46.669 Estoque Gerencial 1.827.732 2.257.636 (+) Unidades em Estoque (3) 1.191.732 961.123 (+) Projeto em Construção EZ Tow ers 636.000 1.200.000 (+) Vendas em Claúsula Suspensiva 0 96.514 Ativo Líquido Compartilhado 578.622 276.896 Free-Float NAV vs. Fechamento da Ação Quantidade de Ações (MM) Preço da Ação (R$) Market Cap (R$ MM) Enterprise Value (R$ MM) Liquidez Média Diária 2014 (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM) e ROE (%) 20% 26% 30% 24% 33,4% 35% 586 146,7 26,09 3.828,0 3.921,6 9,8 Ativo Líquido Ajustado Total 4.259.321 3.539.233 Total de Ações 146.724 146.724 Valor por ação estimado no Ativo Líquido Ajustado 29,03 24,12 Crescimento Ativo Líquido 163 244 329 336 2009 2010 2011 2012 2013 Retorno sobre Patrimônio 12,76 15,96 24,12 29,03

A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de RI Pedro Henrique Rocha Nocetti Coordenador de RI Erik Rodrigues Kragegaard Analista de RI +55 11 5056 8313 ri@eztec.com.br www.eztec.com.br/ri