HG Allocation Strategy II Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento em Ações (Administrado pela Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2006 e parecer dos auditores independentes
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de dezembro de 2006. Aplicações/Especificação Espécie/ Quantidade Cotação Valor Atual % Sobre Forma ( em R$ ) ( R$ Mil ) o Ativo 1.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO Escrit. 293 94,82 HG STRATEGY II FI-A 35.523,084 8,269023 293 94,82 2.OUTROS VALORES 16 5,18 Depósitos Bancários 4 1,30 Valores a Receber 12 3,88 3.TOTAL DO ATIVO (1+...+2) 309 100,00 4.VALORES A PAGAR 6 1,94 Diversos 6 1,94 5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO (3-4) 303 98,06 6.TOTAL DO PASSIVO (4+5) 309 100,00 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras. 3
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Período de 10 de março a 31 de dezembro de 2006 (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) dezembro 2006 1. Patrimônio líquido no início do período Total de 53.198,200 cotas a R$ 1,000000 53 2. Cotas emitidas 981.367,403 cotas 918 3. Cotas resgatadas 759.024,909 cotas (703) 4. Variação no resgate de cotas (28) 5. Patrimônio líquido antes do resultado do período 240 Resultado do período 6. Receitas 81 6.1 Rendas de títulos e valores mobiliários 81 7. Despesas 18 7.1 Desvalorização com títulos e valores mobiliários 11 7.2 Despesas administrativas 7 8. Resultado do período 63 9. Patrimônio líquido no final do período Total de 275.540,694 cotas a R$ 1,100883 303 As notas explicativas da administradora são parte integrante das demonstrações financeiras. 4
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2006. Em milhares de reais 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto e destina-se a funcionários e sócios, diretos ou indiretos, das empresas integrantes do grupo do Administrador. Seu objetivo é buscar rentabilidade superior ao Ibovespa. As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Administradora nem do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitamno às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido, além de eventual necessidade de aportes adicionais para fazer face às obrigações do Fundo. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas do Banco Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 3. Avaliação e classificação das aplicações Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota. 4. Emissões e resgates de cotas As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares. Emissão - é processada com a cota apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor. Resgate - as cotas podem ser resgatadas, parcial ou totalmente, a qualquer tempo. O resgate é processado pelo valor da cota em vigor no dia útil subseqüente ao de sua solicitação. O pagamento do resgate é feito no quarto dia útil após sua solicitação. 5
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2006. Em milhares de reais 5. Custódia e tesouraria Os serviços de tesouraria e escrituração das cotas são prestados pelo Banco Itaú S.A. 6. Remuneração da administradora Taxa de administração e performance O Fundo não paga taxa de administração e performance 7. Evolução do valor da cota e rentabilidade Valor da Cota Rentabilidade Data Em R$ no Período % 10/03/2006 1,000000-31/12/2006 1,100883 10,1 Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. 8. Divulgação de informações As informações obrigatórias relativas ao Fundo estão disponíveis na sede da Administradora. 9. Tributação 9.1 Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 9.2 Cotistas 9.2.1 Resgates - A base de cálculo do imposto é a diferença positiva entre o valor de resgate e o custo de aquisição das cotas, sendo aplicada a alíquota de 15% (quinze por cento). O pagamento do resgate é feito já descontado o imposto de renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte. 6
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2006. Em milhares de reais 10. Contrato de prestação de serviços para fundos A Administradora contratou o Banco Itaú S.A. para prestar serviços de tesouraria, custódia, controle de ativos e passivos relativos a este Fundo, de acordo com as normas legais e regulamentares. 11. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 12. Outras Informações A CVM publicou as Instruções nos. 438 e 439, em 12 de julho de 2006 e 22 de agosto de 2006, respectivamente, que dispõem sobre as normas, procedimentos e critérios de escrituração contábil, além da apresentação das demonstrações financeiras e notas explicativas dos Fundos de Investimento e Fundos de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento regidos pela Instrução CVM no. 409. Tais procedimentos passaram a vigorar a partir de 1º de janeiro de 2007. Abel Pinto Martins TC-CRC-1SP-076138/0-0 7