ÁUDIO CONFERÊNCIA3T11 OUTUBRO 2011
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Ofertas por Segmento DESTAQUES DAS OFERTAS DE FIXO E MÓVEL OI MÓVEL PÓS-PAGO Manutenção das ofertas dos planos Oi à Vontade. Inclusão de benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia em ligações DDD para qualquer telefone fixo ou celular Oi, depois que a franquia acabar. Clientes que portarem o número para a Oi podem escolher entre diversos modelos de smartphone e parcelar em 12x sem juros. OI CONTA TOTAL Lançamento do plano Oi Conta Total Light. Plano reúne celular, fixo e banda larga por um preço acessível a partir de R$129,00, com foco no público com perfil de baixo consumo. Assim como nos planos pós-pagos, inclusão nas ofertas do OCT do benefício onde o cliente ganha até 5 horas por dia para ligações on-net. OI MÓVEL PRÉ-PAGO Manutenção da oferta Bônus Diário. Lançamento de pacotes SMS que permitem envio de mensagens para qualquer operadora do Brasil. Início de parceria com a rede de varejo Magazine Luiza, que possui atuação no Sul, Sudeste, Nordeste e Centro-Oeste, aumentando disponibilidade de serviços nestas regiões. OI FIXO Visando elevar o valor percebido do Oi Fixo, foram lançados os planos Oi Fale Ilimitado Digital e Oi Fale Ilimitado Digital com DDD. Com objetivo de aumentar a fidelização da base, foram incluídas condições especiais para clientes que adquirirem o Velox. Manutenção da estratégia de ofertas convergentes e incentivo a adoção de planos alternativos. 4
Ofertas por Segmento DESTAQUES DAS OFERTAS DE VELOX E TV OI VELOX BANDA LARGA Manutenção da estratégia de posicionamento de preço adotada em jan/11 com planos a partir de R$39,90 e com velocidades de até 20MB; Como benefícios aos clientes foram incluídos Modem (em regime de comodato) e provedor gratuito para todos os planos. Lançamento das ofertas do Plano Nacional de Banda Larga, com objetivo de disseminar o acesso a banda larga em todo Brasil. Disponibilização do plano de 1 Mb por R$35,00 (R$29,90 nos estados com isenção de ICMS) já em 100 municípios. OI TV Lançamento de duas ofertas para assinatura dos planos de TV com canais HBO; Manutenção do posicionamento do trimestre anterior, oferecer o melhor conteúdo por um preço atrativo. Esforços de vendas não foram intensificados com vistas a reformulação dos pacotes para inclusão dos canais Globosat. Oferta, para clientes atuais que fizerem upgrade adquirindo os canais HBO, de 50% de desconto por 3 meses. Pacote Principal (43 canais) permanece ofertado por R$ 39,90/mês nos primeiros seis meses. 5
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Telefonia Móvel Adições Brutas mantiveram o ritmo forte (melhor desempenho desde 2008). Churn, 41% das desconexões em julho e 26% em setembro. Adições líquidas voltaram a crescer. Número de Clientes de Telefonia Móvel milhões 37,4 5% 12% +14,7% 42,9 41,5 5% 6% 12% 11% Adições vs. Desconexões milhares 4,1% +3,2% 4.810 4.649 Churn mensal 5,1% 6.397 6.329 6.509 4,1% Adições Brutas Desconexões 5.178 83% 83% 83% Adições Líquidas milhares 1.331 set/10 jun/11 set/11 Pré-pago Pós-pago Controle 161 68 Base de telefonia móvel representa 63,9% do total de UGRs 7
Telefonia Móvel Readequação das ofertas, associada a uma base de maior qualidade resultou em aumento do ARPU. ARPU R$ -3,1% +2,8% Market Share % 22,9 21,6 22,2 23,3 18,9 14,2 14,5 CAPU R$ / x CAPU / ARPU 1,4 1,2 1,0 31 24 26 set/10 jun/11 set/11 Região I Região II Região III Brasil Melhora no ARPU: A adoção de uma política mais restritiva em relação à permanência de clientes inativos na base, a partir do 2T11, associada ao aumento da necessidade de recarga para a obtenção do bônus permitiram o crescimento de 2,8% no ARPU móvel do 3T11. 8
Banda Larga Em mais um trimestre houve crescimento da base de usuários e da velocidade média. Clientes com Banda Larga Fixa 5Megas Número de usuários de Banda Larga milhões +10,5% milhares % da Base 17% 20% +2,9% 7% 788 938 4,6 4,8 306 4,3 set/10 jun/11 set/11 Cobertura: set/10 jun/11 set/11 Set/11: Quase 95% dos municípios das regiões I e II estavam cobertos. Velocidade média da Base: Set/11: 2,33 Mb Jun/11: 2,13 Mb Set/10: 1,38 Mb 9
Telefonia Fixa e TV paga Embora a base de TV Paga tenha se mantido praticamente estável no 3T11, no comparativo anual o crescimento foi de 17,9%. Número de Linhas Fixas em Serviço milhões -6,5% -1,7% Número de Assinantes de TV paga milhares +17,9% -1,2% 20,4 19,4 19,1 4% 4% 4% 334 330 25% 26% 26% 280 71% 70% 70% set/10 jun/11 set/11 set/10 jun/11 set/11 Residencial Comercial TUP Queda é uma tendência mundial Planos Alternativos: 69,0% das linhas fixas. Com o objetivo de reformular os pacotes para a inclusão dos canais Globosat nas ofertas, a companhia preferiu não intensificar os esforços de vendas. 10
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Receita Consolidada No trimestre, a receita de dados e serviços móveis cresceram 2,4% e 3,1%, respectivamente. Variação da Receita Bruta Receita Bruta Consolidada R$ bilhões R$ milhões -4,5% 11.436 808-1,6% 229 36 32 11,4 11,1 10,9 10.925 19% 20% 20% 25% 27% 28% 3T10 Voz Fixa Móvel Dados Fixa Outros 3T11 54% Voz-Telefonia Fixa Dados - Telefonia Fixa 51% Telefonia Móvel Outros 49% As Receitas de Serviços Móveis cresceram 3,1% no trimestre. No comparativo anual o crescimento foi de 8,1%. Receita Líquida Consolidada R$ bilhões 7,3 7,1 6,9 Receita Líquida 12
Custos e Despesas Consolidadas Queda, principalmente, de Interconexão e PDD reduziu os Custos e Despesas em 1,7% nos últimos 12 meses, mesmo com inflação acumulada de 7,3% no mesmo período. Variação dos Custos e Despesas Operacionais R$ Milhões 99 33 40 87 137 4.551 53 57 1 36 4.472 3T10 Interconexão Pessoal Materiais CMV Publicidade e Serviço Propaganda de Terceiros Alugueis e Seguros PDD Outros 3T11 13
Custos e Despesas Consolidadas Custos e Despesas mais representativas da companhia são: Serviço de terceiros,interconexão e pessoal. R$ Milhões Serviços de Terceiros +5,6% 1.762 1.848 +0,7% 1.861 R$ Milhões Pessoal +14,2% R$ Milhões Interconexão -4,4% 3T11x3T10: aumento do quadro de pessoal da BrT Call Center e o reajuste salarial ocorrido em dez/10. -1,3% 402 465 459 +1,5% 1.216 1.146 1.163 3T11x2T11: aumento do volume de tráfego sainte. 3T11 x 3T10: maior tráfego on-net em detrimento de menor tráfego sainte. 14
EBITDA e Resultado Financeiro EBITDA estável: eficiência no controle de custos e despesas compensou a queda da receita líquida. EBITDA e Margem EBITDA R$ Milhões Mg EBITDA Despesa Financeira Líquida R$ milhões +13,0% +127,7% 38,1% 35,0% 35,6% 524 592-11,7% 260 2.795-0,4% 2.476 2.467 Aumento no 3T11 pode ser explicado, principalmente, por: EBITDA No comparativo anual, o EBITDA menor é reflexo da queda da receita da telefonia fixa não compensada na sua totalidade pelo crescimento das receitas móveis e de dados. - Desvalorização do Real frente a outras moedas (Dólar, Euro e Yen) impactou negativamente a parcela da dívida não hedgeada. 15
Lucro Líquido maior Lucro Líquido R$ milhões 538 426 354 3T10 2T11 3T11 Investor Relations 16
Endividamento Crescimento da Dívida Bruta é decorrente das captações ocorridas no período, com destaque para BNDES, Debêntures e BRL Bond. No entanto, relação Dívida Líquida/EBITDA manteve-se em 1,7x Dívida Bruta R$ Milhões 31.281 23% - 11,6% 24.979 35% Dívida Líquida R$ milhões -0,6% +10,6% 16.207 16.103 27.639 2T11 3T11 33% Captações (Milhões) BNDES (R$600); Debêntures (R$1.000); BRL Bond (R$1.100); e China Development Bank (US$380). Amortização (Milhões) JBIC (US$415). 77% 67% 65% set/10 jun/11 set/11 Moeda Nacional Moeda Estrangeira + Swap - Exposição Cambial : 2,0% do total da dívida de set/11 - Custo efetivo da dívida em 2011: 95,1% do CDI (9M10: 101,9%); - Prazo médio: 4,5 anos 17
INVESTIMENTOS Capex do 9M11 cresceu 100% frente ao 9M10. Destes investimentos, 68% foram direcionados à negócios de crescimento. Capex Consolidado R$ Milhões 1.042 957 26% 600 25% 34% 75% 74% 66% Rede Móvel Rede Fixa (Banda Larga) Capex / Receita Líquida % 15,9% 11,3% 10,5% set/09 - set/10 2010 set/10 - set/11 18
Perguntas e Respostas
RELAÇÕES COM INVESTIDORES Contatos de RI Esta apresentação contém projeções e/ou estimativas de futuros eventos. As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como: "projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja", "espera" entre outros, objetivam sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujos resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Oi não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas em função de tais projeções ou estimativas. Bayard Gontijo 55 21 3131-2972 Marcelo Ferreira 55 21 3131-1314 Patricia Frajhof 55 21 3131-1315 Matheus Guimarães 55 21 3131-2871 Michelle Costa 55 21 3131-2918 R. Humberto de Campos, 425 7º andar - Leblon Rio de Janeiro - RJ E-mail: bayard.gontijo@oi.net.br marcelo.asferreira@oi.net.br patricia.frajhof@oi.net.br matheus.guimaraes@oi.net.br michelle.costa@oi.net.br Visite nosso site: www.oi.com.br/ri Twitter: www.twitter.com/oi_investors 20