Aquisiçã ção o da HiperCard 1º de março o de 2004 0
Histórico O Cartão HiperCard foi lançado em 1968 como cartão de relacionamento das lojas Bompreço (rede de supermercados localizada no Nordeste do Brasil) Em 1982, algumas lojas localizadas nos Hipercenters (shoppings formados por um supermercado Bompreço e lojas satélites) começaram a aceitar o HiperCard como forma de pagamento Em 1993, o HiperCard passou a ser aceito em lojas fora dos Hipercenters Atualmente, o HiperCard tem mais de 2,3 milhões de cartões emitidos e é aceito em mais de 60 mil pontos-de-venda Em 1996, o grupo Holandês Royal Ahold adquiriu 50% de participação no Bompreço e, em 1997, aumentou essa participação para 100% Em 2004, a Ahold vende suas operações de varejo no Brasil para o Wal-Mart e sua operação de cartão de crédito para o Unibanco 1
Principal Meio de Pagamento no Bompreço O HiperCard é hoje o principal meio de pagamento nas 118 lojas do Bompreço e os supermercados da rede são o maior cliente da HiperCard Em 2003, 40% das vendas do Bompreço foram feitas com o cartão HiperCard 2
Posicionamento Estratégico A HiperCard é uma importante emissora e administradora de cartões no Brasil com 5% do mercado em 2002 Mercado Brasileiro Portfolio de Cartões de Crédito por Bandeira 5 % 3 % 2 % O HiperCard é um cartão com circulação focada no Nordeste, nas localidades onde o Bompreço possui lojas 45% 44% Fontes consultadas: Visa / MasterCard / Amex / ABECS / HiperCard. A composição foi feita com informações isoladas. O Nordeste detém 14% dos 41,5 milhões de cartões em circulação no Brasil (2002) 3
Principais Indicadores (2003) Mais de 2,3 milhões de cartões emitidos Mais de 60 mil pontos-de-venda afiliados (lojas, restaurantes, postos de gasolina, etc) Faturamento de R$ 3,6 bilhões em 2003 (40% provenientes das lojas Bompreço) Importante fonte de financiamento para os clientes do Bompreço (alta penetração nas vendas da rede) Cartão de fácil adesão (baixo nível de renda mínima exigido e ausência de taxa de abertura de crédito e anuidade) 698 funcionários Atendendo uma camada da população sem muito acesso a outras fontes de financiamento, o HiperCard se tornou importante fonte de recursos para seus clientes e instrumento para o Bompreço administrar o crescimento de suas vendas 4
Evolução dos Principais Indicadores Faturamento - R$ MM Portfolio - mil cartões 2.647 3.124 3.623 1.843 2.056 2.321 2001 2002 2003 Carteira Total - R$ MM 2001 2002 2003 Lojistas 53.443 53.079 511 653 737 61.910 2001 2002 2003 2001 2002 2003 5
Unicard vs. HiperCard (2003) R$ milhões Faturamento 5.428 3.623 Operações de Crédito 1.065 737 Total de Cartões (mil) 4.385 2.321 2.512 Portifólio - Mil Cartões 3.535 3.853 4.385 2.321 3.326 Faturamento - R$ MM 3.907 4.822 5.428 3.623 2000 2001 2002 2003 2000 2001 2002 2003 Unicard HiperCard Unicard HiperCard 6
Fontes de Valor Atividade de Emissor 2,3 milhões de cartões Faturamento de R$3,6 bi em 2003 Carteira de R$737 milhões em 2003 crédito rotativo / refinanciamento vendas parceladas com juros venda de produtos correlatos (seguros) Atividade de Adquirente 61.910 lojistas associados em dezembro de 2003 taxa de desconto antecipação de recebíveis aluguel de POS Sinergias Potencial de redução de custos e ganhos de escala Aumento de eficiência com a experiência do Unibanco Vendas cruzadas de outros produtos financeiros 7
Empresas de Consumo Gestão Direta e Indireta Gestão Direta Gestão Indireta 8
A Transação O Unibanco pagou ao grupo Ahold R$630 milhões, na assinatura do contrato, por 100% do capital da HiperCard. Em janeiro de 2004, o patrimônio líquido da HiperCard era de R$286 milhões. O Unibanco conduziu extenso processo de due diligence nas operações da empresa. O contrato prevê a continuidade do processo de due diligence ao longo dos próximos 60 dias úteis, o que pode resultar em um eventual ajuste de preço. Com base nas sinergias esperadas, o Unibanco pretende aumentar significativamente o resultado operacional da empresa em 3 anos. A transação está condicionada à aprovação das autoridades competentes. 9
O Relacionamento com o Wal-Mart Com a venda do Bompreço para o Wal-Mart, o HiperCard continuará a ser o meio preferencial de pagamento nas lojas do Bompreço. Unicard, HiperCard e Bompreço assinaram, nessa mesma data, um acordo operacional ( Master Services Agreement ) de longo prazo que: garante ao HiperCard exclusividade como cartão private label da rede Bompreço; garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente de cooperação entre HiperCard e Bompreço; regula o relacionamento e governança entre Bompreço, HiperCard e Unicard, permitindo que Wal-Mart e Unibanco absorvam seus novos negócios em completo alinhamento operacional, preservando a eficiência e a conveniência que sempre atraíram seus clientes. 10
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores Telefone: 11-3097-1313 fax: 11-3813-6182 email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.unibanco.com (opção Relações com Investidores) A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação. 11