Considerações sobre a Safra 12/13 e Perspectivas para a Safra 13/14 de Cana-de-Açúcar no Brasil Plinio Nastari, Ph.D. presidente, DATAGRO Desafios para o Aumento da Produção Brasileira de Cana de Açúcar Uma Avaliação do Programa BNDES PRORENOVA Rio de Janeiro, RJ 5 Dezembro 2012
Previsões de clima da safra 12/13 não se confirmaram Previsão quase unanime dos metereologistas t era de El Niño moderado, com chuvas ligeiramente acima da média histórica. Estas previsões nãoseconfirmaramatéagora, tendo havido clima seco durante boa parte do ano. Apesar do clima seco, chuvas no final de maio, junho e final de setembro, contribuíram tib para manter a umidade d do solo em níveis normais até agora. Rendimento agrícola tem se mantido elevado por conta de: Umidade do solo ter se mantido no nível normal; Impacto do plantio de cana de ano no 2o. semestre de 2011.
Índice Relativo de Chuva S.Paulo 2012 410.0% 2.0% 30.3% 18.9% 30.9% 0.1% -43.6% -39.1% -100.0% -32.9% -11.9% Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Fonte: DATAGRO 3
PRECIPITAÇÃO JULHO 15 a SET 19 Elaboração DATAGRO 4
O LENTO RETORNO DAS CHUVAS SEP/12 After the 20 th OCT/12 NOV/12 Elaboração DATAGRO 5
PRECIPITAÇÃO S.PAULO (Média Ponderada das Regiões Canavierias) (mm) 260 240 220 200 255.5 Historico Historical Avg. 2012 180 160 177.4 140 120 118.7 100 80 60 91.5 89.6 74.3 78.9 72.6 40 20 0 0.0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 19.4 Elaboração DATAGRO 6
120.0 (%) 100.0 0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 UMIDADE DO SOLO JAN_1 JAN_2 JAN_3 FEB_1 FEB_2 FEB_3 MAR_1 MAR_2 MAR_3 APR_1 APR_2 APR_3 MAY_1 MAY_2 MAY_3 JUN_1 JUN_2 JUN_3 JUL_1 JUL_2 JUL_3 AUG_1 AUG_2 AUG_3 SEP_1 SEP_2 SEP_3 OUT_1 OUT_2 OUT_3 NOV_1 NOV_2 Source: DATAGRO Elaboração DATAGRO Normal 2012 AWC
REND. AGRÍCOLA - SP 105.0 2010/11 100.8 2011/12 100.00 98.4 2012/13 95.0 94.9 Historical HistoricoAverage 90.0 89.8 Ton/ha 85.0 80.0 84.9 75.0 70.0 72.9 71.3 74.1 75.7 74.8 74.0 75.8 75.9 75.9 74.9 75.1 72.9 71.5 69.5 67.5 67.8 65.0 60.0 63.8 62.1 62.6 60.8 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Elaboração DATAGRO 8
180 170 160 kg TRS/tc 150 REND.INDUSTRIAL 133.2 139.5 152.1 146.0 150.1 150.0 144.2 137.2 140 130 120 110 100 90 80 124.3 130.4 119.0 121.2 109.7 114.1 2012/13 Harvest 2012/13 96.0 2011/12 Harvest 2011/12 2010/11 Harvest 2010/11 01.Dec 16.Feb 01.Mar 16.Mar 01.Apr 16.Apr 01.May 16.May 01.Jun 16.Jun 01.Jul 16.Jul 01.Aug 16.Aug 01.Sep 16.Sep 01.Oct 16.Oct 01.Nov 16.Nov 16.Dec 01.Jan Source: DATAGRO Elaboração DATAGRO 9
TONS DE AÇÚCAR / HA 11.0 Harvest 2012/13 10.0 2012/13 2011/12 Harvest 2011/12 9.0 8.0 CANE DEVELOPMENT 7.0 6.0 5.0 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Elaboração DATAGRO 10
IDADE DO CANAVIAL (ANOS) 3.7 3.6 3.2 2010/11 2011/12 2012/13* * Até Out/12 Elaboração DATAGRO 11
EQUIVALENCIA DE PREÇOS DATAGRO 46.00 c/lb FOB Santos 44.00 Domestic Sugar 42.00 40.00 00 NY 11 38.00 36.00 34.00 32.00 30.00 00 28.00 26.00 24.00 22.00 20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 Açúcar domestico Anidro Anhydrous Hidratado Hydrous Nov-12 Jan-10 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Jan-11 Feb-11 Mar-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Sep-12 Oct-12 Source: DATAGRO *Until Nov 27th 12
ETANOL NO CONTEXTO DE COMB. CICLO OTTO NO BRASIL 60% %doetanol no Consumo de Combustíveis do Ciclo Otto 56.9% 55% 50% 45% 40% 47.7% 45.4% 44.6% 35% 30% 37.0% 35.2% 31.7% 25% 24.2% 20% 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 982 984 986 988 990 992 994 996 998 000 002 004 006 008 010 012 Fonte: Datagro 13
EXPORTAÇÕES DE ETANOL 600 500 481,3 509,4 liters 400 414,4 Million 300 235,5 243,6 240,5 298,9 248,0 313,9 200 100 152,5 148,7 103,8 120,8 93,7 95,3 35,1 41,1 64,3 137,2 161,0* 14
Um setor em transformação
Passando de operações de plantio e colheita manuais DATAGRO Crop Survey Project
para plantio e colheita mecanizada DATAGRO Crop Survey Project
Principais causas da alta no custo do açúcar e do etanol no Brasil Apreciação doreal contra o Dólar (US$). Aumento no custo de arrendamento de terras (valorização da soja e do milho). Maiores perdas e aumento no custo com o plantio e colheita mecanizada, no curto prazo. Aumento no preço do aço (e portanto no custo dos bens de capital), e fertilizantes. Aumentonos custos de mão de obra, por regulação mais exigente e desenvolvimento da economia. Queda da produtividade agrícola.
Perda de Produtividade Agrícola (Região Centro Sul, em tons/ha) 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 90.8 93.5 89.1 86.9 86.7 85.3 84.8 85.1 81.2 78.6 74.7 68.9 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012e Fonte: CTC (2001 a 2011).
Principais causas da Queda da Produtividade d d Agrícola Crise financeira mundial, no momento em que setor havia se endividado para crescer. Capital escasso levou a menores taxas de renovação e expansão = canaviais mais envelhecidos, e menos produtivos. Clima 2009: excesso de chuvas; 2010, 2011, e 2012: canas afetadas pela seca; 2011: duas geadas e florescimento; 2011: Infestação de pragas e doenças acima do normal; 2012: novamente um ano predominantemente seco. p Expansão em solos mais pobres. Desestímulo de preço defasagem do preço da gasolina.
DATAGRO Crop Survey Project Efeitos da Seca (Presidente Prudente Meados de Setembro 2012)
DATAGRO Crop Survey Project Florescimento em 2012 (Região de Ribeirão Preto, Outubro 2012)
Defasagem do Preço da Gasolina Brasil x Mercado Internacional (U.S. Gulf Coast) 100% 80% 60% 40% 20% 0% 20% 18,5% 4a. Sem. Nov/12 40% 60% Out/08 a Dez/10 Fonte: DATAGRO Obs: Médias mensais
Mercado Interno
É preciso planejar o abastecimento dos combustíveis com antecedência Redução de 25% para 20% foi decidida no final da safra do CS (implementada a partir de 01.OUT.11), quando produtores já tinham programado abastecimento do mercado com 25%, via produção local e importações. Redução da mistura foi medida ineficiente: 500 milhões de litros de etanol anidro foram molhados ; Importação de etanol não era gravosa naquele momento, e gerava lucro para produtores e o País. Com a redução da mistura vários contratos em vias de confirmação não foram efetivados; Medida forçou Petrobrás a aumentar importação gravosa de gasolina. Ideal é que o governo anuncie desde já o retorno da mistura de 25% a partir do início da proxima safra: Para que contratos de venda de anidro sejam firmados refletindo esta mistura. Medida irá aliviar em muito (cerca de 2 bilhoes litros/ano a importação de gasolina).
Spread entre o Preço do Anidro US Gulf Coast CIF Santos e o Preço do Anidro Ex-Mill SP 200 100 - -100 USD/cbm -200-300 -400 mai-11 mai-11 jun-11 jun-11 jul-11 jul-11 ago-11 ago-11 set-11 set-11 set-11 out-11 out-11 nov-11 nov-11 dez-11 dez-11 jan-12 jan-12 fev-12 fev-12 mar-12 mar-12 mar-12 abr-12 abr-12 mai-12 mai-12 jun-12 jun-12 jul-12 jul-12 ago-12 ago-12 ago-12 set-12 set-12 Fonte: Datagro
Mercado Externo
Exportações de Açúcar do Brasil (1997 2012) (por destino, em porcentagem) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Rússia Oriente Médio África (incl. Norte) China Índia União Europeia América do Sul Indonésia Outros Fonte: Elaborado por DATAGRO
Exportações de Etanol do Brasil (1997 2012) (por destino, em litros) 6,000,000,000 5,000,000,000 4,000,000,000 3,000,000,000 2,000,000,000 1,000,000,000 0 Estados Unidos Jamaica Trinidad E Tobago El Salvador Coreia do Sul Japão Países Baixos ReinoUnido Outros Fonte: Elaborado por DATAGRO
Exportações de Etanol do Brasil (1997 2011) (por destino, em porcentagem) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Estados Unidos Jamaica Trinidad E Tobago El Salvador Coreia do Sul Japão Países Baixos Reino Unido Outros Fonte: Elaborado por DATAGRO
Importações de Etanol pelo Brasil (1992 2011) (por destino, emlitros) 1,600,000,000 1,400,000,000 1,200,000,000 1,000,000,000 800,000,000 600,000,000 400,000,000 200,000,000 EUA Outros Fonte: Elaborado por DATAGRO
A racionalidade das operações de Swap utilizando importação de etanol Regiao CS safra 11/12 NY #11 média 25.4 Açucar Exports 26.5 21,44 mi tons Etanol Exports USA 23.7 677 mi litros Etanol Exports 21.3 1,73 bi litros Etanol Imports 19.8 971 mi litros equiv. 1,6 mi tons acucar Fonte: Datagro 15 20 25 30 US$ c/lb acucar equivalente (Mai Abrmédia)
Livre Comércio Desde janeiro/2012, Brasil e E.E.U.U., que concentram a produção eoconsumomundiais, tem mercados de etanol totalmente livres, sem barreiras tarifáriasque impeçam pç o livre comércio. Conquista que deve ser comemorada, e preservada. Depois de 30 anos defendendo o livre comércio do etanol (desded a df defesa das ações no ITC, em Washington), não dá para defender que o Brasil seja um País apenas exportador.
US EPA & EU RED 142 plantas já estão certificadas pelo US EPA como fornecedores de bioetanol avançado (Junho/12, de um total de 440). 18 plantas estão certificadas pelo Bonsucro para fornecer etanol para o mercado da UE, e outras estão no processo de obtê lo. (Junho/12).
Capacidade de moagem e Investimento Caiu o ritmo de investimentos em expansão industrial, por conta da queda da oferta de cana. No entanto, crescimento provável da oferta de cana em 2013 e 2014 indica que em breve esta é uma consideração a ser feita, especialmente levando em conta o prazo de maturação de novos projetos. Cenário provável é o de excesso estrutural de demanda nos próximos anos: mudança significativa em relação ao comportamento dos últimos 20 anos. Regiao Capacidade das Capacidade d Capacidade d em Moagem Unidades instalada Operacao em em fechadas entre 2012 2012 2012/13 2008 12 CS 620.0 25.2 594.8 516.5 NE 72.0 6.8 65.2 60.5 Brasil 692.0 32.0 660.0 577.0 Fonte: Datagro e Unica (cap. UPs fechadas).
Potencial do Mercado Externo Açúcar: até 2020, consumo mundial deve crescer 28milhões de toneladas (ISO). Quais países podem participar deste crescimento? Etanol: até 2022 nos EUA, e 2020 na UE, metas de substituição de combustíveis fósseis devem alavancar a demanda por biocombutíveis renováveis. Exportações de etanol de cana do Brasil podem atingir 6 a 7,5 bilhões de litros em 2020, dependendo da disponibilidade.
Nos últimos 36 anos, a produtividade cresceu mais de 3x. Mas potencial é dobrar até 2020, e mais do que quintuplicar no longo prazo.
Estimativa da Datagro para 12/13 CANA REGIAO ESTIMATIVA SAFRA 12/13 BRASIL CENTRO- SUL NORTE- NORDESTE PRODUÇÃO (milhões de tons) 576.9 516.4 60.5 Rendimento (kg ATR/tc) 134.4 134.8 130.5 Oferta de ATR (000 tons) 77,518.8 69,623.5 7,895.3 Fonte: DATAGRO
Estimativa da Datagro para 12/13 CANA AÇÚCAR (milhões de tons) ESTIMATIVA SAFRA 12/13 REGIAO BRASIL CENTRO- NORTE- SUL SUL NORDESTE PRODUÇÃO (milhões de tons) 572.6 36.66 512.1 32.28 60.5 4.38 Rendimento (kg ATR/tc) 132.3 132.5 130.5 CONSUMO (36.82) (32.15) (4.67) Oferta Domestico de ATR (000 tons) 75,754.1 (11.04) 67,858.8 (8.95) 7,895.3 (2.09) Excedente Exportável (25.78) (23.20) (2.58) Fonte: DATAGRO
Estimativa da Datagro para 12/13 REGIAO ESTIMATIVA SAFRA 12/13 BRASIL CENTRO- SUL NORTE- NORDESTE ETANOL (bilhões de litros) PRODUÇÃO 22.89 20.97 1.92 Anidro 9.22 8.07 1.15 Hidratado 13.67 12.90 0.77 CONSUMO (24.07) (20.84) (3.23) Anidro combustível (7.78) (5.93) (1.84) Hidratado combustível (11.65) (10.62) (1.03) Alcoquimica (0.58) (0.42) (0.08) Outros usos (1.72) (1.52) (0.20) Exportações (2.43) (2.35) (0.08) IMPORTAÇÕES 0.13 0.07 0.06 (+) ESTIM.PROD. 13/14 ATÉ 30.APR.2013 1.30 0.00 ESTOQUE EFETIVO EM MAIO 1, 2013 0.29 (0.01) % CANA para ETANOL 50.5% 51.5% 41.9% % CANA para AÇÚCAR 49.5% 48.5% 58.1% % CANA para AÇÚCAR de Exportação 34.8% 34.8% 34.2% % CANA para ETANOL de Exportação 5.4% 5.9% 1.8% Fonte: DATAGRO
Cana Planta com 7 meses Ribeirao Preto em NOVEMBRO/12 41
Cana de ano com 4 meses Ribeirao Preto em NOVEMBRO/12 42
Cana Soca de 2 meses Ribeirao Preto em NOVEMBRO/12 43
Competitividade em 13/14 Fatores positivos: Real mais desvalorizado em relação ao USD, Indiferente para Açúcar ME; Positivo para Etanol MI e ME. Produtividade em recuperação, maior oferta e portanto t maior diluiçãoi de custos fixos. Fatores negativos: Excedente mundial de açúcar em 12/13 (Out/Set); Frete doméstico em alta.
PREÇO DO DIESEL (SP) E FRETE DO AÇUCAR (R.P. SANTOS) R$/liter 2.15 2.10 2.05 2.00 1.95 190 1.90 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 50.00 R$/ton Source: DATAGRO Diesel Price Sugar Freight
PREÇO DO DIESEL (SP) E FRETE DE ETANOL (R.P. SANTOS) R$/liter 2.15 2.10 2.05 2.00 1.95 190 1.90 90.0 85.0 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 50.00 R$/m³ Source: DATAGRO Diesel Price Ethanol Freight
Nova Regulamentação de Frete Lei 12619/2012 passou a regular a jornada de trabalhos dos motoristas, e o tempo de condução dos veículos. Nova lei terá o efeito de retirar de circulação entre 500 e 600 mil carretas, de uma frota de 2 milhões. Venda anual é de 100 mil veículos, portanto sem levar em conta sucateamento vai levar 5 a 6 anos para recuperar nível da frota. Impacto da nova lei deve ainda a ser repassado para o custo do frete. Crescimento da safra 13/14 de grãos no Brasil, estimado em 10%, deve aumentar aindamaisa i pressãosobre o frete. Investimentos na expansão da malha rodo ferroviária continuam atrasados.
Visão Geral para 2013/14 O Brasil tem todas as condições para promover o retorno da mistura para 25% na safra 13/14. Lógica: redução da importação gravosa de gasolina, e pressão sobre logística de importação e distribuição. Mercado dos EUA deve demandar cerca de 2,5 bilhões de litros de anidro em 2013/14. Exportações de etanol anidro podem crescer ~1 bilhão litros em relação a 12/13. ME etanol deve se concentrar nos EUA. Mercado mundial de etanol industrial deve ser crescentemente abastecido por etanol de milho dos EUA (redução do consumo de gasolina, blend wall, e entrada de etanol ld de cana). Safra 2013/14 deve começar cedo, priorizando etanol anidro, em relação ao açúcar e hidratado. Deve permanecer interesse em ampliar capacidade de produção de anidro (~11 bilhões litros CS).
Visão Geral para 2013/14 Demanda por anidro poderá crescer: MI: +1,9 bilhão litros ME: +1,0 bilhão litros Equivalentes a 36,2 mm tons de cana. Demanda por hidratado deve se manter nos níveis atuais: mercado regional limitado a SP, GO e MT. Oferta de cana em 2013/14: Muito cedo para uma estimativa (fn[insolação, precipitação, recuperação do atraso no desenvolvimento fisiológico]). i i Faixa provável atualmente: 550 a 580 mm tons de cana, e ligeira recuperação no N/NE (61 mmtc). Pouco espaço para impacto significativo na oferta de açúcar, caso ocorra retorno do E25. A partir de 14/15, setor não poderá contar com efeito do aumento da demanda de anidro, e capacidade de moagem pode ser fator limitante. it t
Potencial e Visão de Longo Prazo Setor ainda não otimizado, com grande capacidade de aumento de produtividade a ser incorporada, principalmente na area agricola (passagem de 7000 para 12000 litros etanol hidratado equiv./ha até 2020 potencial para 35000 litros/ha em 2030). Etanol: única solução viável, em escala, para atender exigencias de redução de GEE, usando infraestrutura de distribuiçãoib i existente. Açúcar: demanda mundial vai crescer 28 milhões de toneladas até 2020 (em 8 anos)! Quais paises irão atender esta demanda adicional? Cogeração com biomassa de cana é energia firme, e próxima a regiões de consumo (baixo investimento e perdas em transmissão). Novos produtos devem elevar ainda mais demanda por cana para usos industriais. Flexibilidade no mix de produção vai continuar sendo diferencial favorável lda indústria i brasileira. i
O que falta Ambiente regulatório previsível e sem distorções, que estimule o Investimento Privado de LP para Implementação de novas tecnologias; Expansão da capacidade industrial. Não fazê lo, representará perda de oportunidade, e expansão fora do Brasil.
www.datagro.com datagro@datagro.com.br g 15 Maio 2013 7 th ISO/DATAGRO New York Sugar & Ethanol Conference Waldorf=Astoria Hotel, New York, NY / New York Sugar Dinner Week. 5 Julho 2013 Sugar & Ethanol Summit Brazil ilday Institute of Directors London, U.K. 21 22 Outubro 2013 13ª. Conferencia Internacional da DATAGRO sobre Açúcar e Etanol Grand Hyatt São Paulo, Brazil / São Paulo Sugar Dinner Week. 52 www.datagroconferences.com.br