COMO VOLTAR A ESTIMULAR PRODUÇÃO E CONSUMO NO SETOR SUCROENERGÉTICO. Plinio Nastari DATAGRO. FÓRUM NORDESTE 2013 Recife, PE 09 de Setembro de 2013

Tamanho: px

Começar a partir da página:

Download "COMO VOLTAR A ESTIMULAR PRODUÇÃO E CONSUMO NO SETOR SUCROENERGÉTICO. Plinio Nastari DATAGRO. FÓRUM NORDESTE 2013 Recife, PE 09 de Setembro de 2013"

Alexandra Sequeira Mangueira
8 Há anos
Visualizações:

1 COMO VOLTAR A ESTIMULAR PRODUÇÃO E CONSUMO NO SETOR SUCROENERGÉTICO Plinio Nastari DATAGRO FÓRUM NORDESTE 2013 Recife, PE 09 de Setembro de 2013

2 O Fim da Pobreza China: 1,35 bilhão pessoas (2012). Índia: 1,23 bilhão pessoas (2012). Até 2030, a classe média mundial deverá crescer cerca de 3 bilhões de pessoas. Em 2030, 2/3 da classe média mundial será da região da Ásia e do Pacífico. Em contrapartida, a classe média européia representará apenas 14% do total.

3 O mesmo ocorre no Brasil Demanda em expansão é o bem mais precioso que o setor do açúcar e do etanol possue. Esta demanda está em crescimento mais acelerado nas regiões Norte e Nordeste.

4 Evolução do Consumo Médio de Combustíveis (milhões litros/mês) Região 2000 (A) 2009 (B) 2013* (C ) Var. C/A Var. C/B Combustíveis do ciclo Otto Norte-Nordeste % 46.6% Centro-Sul 1, , , % 20.9% Brasil 2, , , % 25.6% Etanol Hidratado Norte-Nordeste % -55.5% Centro-Sul , % -39.8% Brasil , % -41.6% Gasolina "C" Norte-Nordeste % 71.4% Centro-Sul 1, , , % 51.9% Brasil 1, , , % 56.2% Diesel Norte-Nordeste , % 36.8% Centro-Sul 2, , , % 22.7% Brasil 2, , , % 26.1% Fonte: Elaborado pela DATAGRO, dados da ANP. Nota: (*) Média de janeiro a maio.

5 Valor a ser capturado Existe ainda uma grande massa de valor a ser capturada via: Produtividade agroindustrial potencial; Aproveitamento econômico de toda a energia da cana; Etanol celulósico Biodigestão Cogeração (Brasil terá que buscar 5-7GW de potencia instalada no seu centro de carga, no médio prazo, dado o potencial aproveitamento pelo Paraguay de sua parcela da energia de Itaipu.

6 Safra 2013/14 Com preços baixos de açúcar, produtores estão preferindo produzir mais etanol e reduzir sua exposição em açúcar. Embora a produtividade agrícola tenha recuperado, custos não estão caindo na mesma proporção devido a maiores custos de CCT e de transporte de produtos finais (black-out de logistica, e regulação crescente). Lei da Balança + enlonamento; Lei de Descanso do Caminhoneiro.

7 Million tons Oferta de ATR cresceu de 7,1 para 85,7 mmt desde Sugar Anhydrous Hydrous Fonte: DATAGRO.

8 Centro-Sul do Brasil: deficit de matéria prima de 2011 & 2012, desaparece em Fonte: DATAGRO. Moagem de Cana Centro-Sul do Brasil (em milhões de tons/safra) 2009/ / / / /14e

9 Desde 1975, o etanol substituiu 2,3 bilhões de barris de gasolina Reservas provadas de petróleo e condensados (2012, incluindo Pré-Sal): 15,3 bilhões de barris Entre 1975 & Dez/2012, volume de gasolina substituida pelo etanol é de: 2,3 bilhões de barris Fonte: Datagro No ritmo atual, todos os anos 120 milhões de barris são substituídos sem investimentos adicionais, porque o etanol de cana é renovável.

10 Economia de Divisas Entre 1975 & Dez/2012, o valor da gasolina substituída, a preços de mercado mundial, considerando os juros da dívida externa evitada (prime+200 pts base), em US dólares constantes de Dez/2012, trouxe economia de US$ 279,6 bilhões. Fonte: Datagro Reservas Internacionais do Brasil (Junho/2013): US$ 371,90 bilhões 92.3 Value of Gasoline substituted by Ethanol Other factors

11 Demanda Potencial Produção Brasileira de Cana e Demanda Potencial milhões de tons PRÓ-ÁLCOOL Oeste do Estado de São Paulo FLEX-FUEL Novas Fronteiras 260mm tons em 7 anos Demanda Potencial 1,4 bi 1,2 bi 1,0 bi Regiões 57 mm tons em 470 anos 300 mm tons em 33 anos Fonte: DATAGRO DATAGRO projeta 3 cenários potenciais para demanda por cana em 2020, assumindo que o Brasil manterá o mesmo market share no mercado doméstico e exportação para açúcar e etanol anidro: 1 o cenário: Etanol hidratado sendo utilizado em 20% da frota 1 bilhão de toneladas de cana; 2 o cenário: Etanol hidratado sendo utlizado em 40% da frota 1,2 bilhão de toneladas de cana; 3 0 cenário: Etanol hidratado sendo utlizado em 60% da frota 1,4 bilhão de toneladas de cana.

12 Como deveria operar o Planejamento Energético Integrado Planejamento Energético Integrado Política de Energia Elétrica Pol. Gás Natural Pol. Comb. Líquidos Pol. Nuclear Pol. Carvão Outros Geração Distribuição Em Transporte Uso Industrial Uso Comercial Pol. Fiscal Pol. Preços Combustíveis Controlados

13 Como tem funcionado na prática Inflação Preços Combustíveis Indução do Mercado Consumidor Gasolina Etanol

14 Defasagem de Preço da Gasolina 100% 80% 60% Defasagem entre os Preços da Gasolina Brasil x Mercado Internacional (U.S. Gulf Coast) 86.7% 60.2% 40% 36.5% 20% 17.4% 0% 5.9% 6.0% 11.5% 1.0% -5.9% -14.8% -20% -40% -15.8% -29.8% -23.0% -26.9% -28.2% em 23.ago.13 Fonte: DATAGRO Obs: Médias mensais

15 Demanda de Gasolina A e Etanol Hidratado (2000 a 2013, em litros/mes) 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000, ,000 - Gasolina A Anidro Hidratado Etanol Total Elaborado pela DATAGRO, a partir de dados da ANP.

16 Brasil precisa deixar o mercado funcionar Papel do Governo: regular, e definir condições estáveis e seguras para o investimento privado, e não tentar substituir o papel/lugar do setor privado no mercado.

17 Em nossa geração vimos Desenvolvimentismo: Juscelino Kubitschek Nacionalismo: Governos Militares Construção do Sistema Elétrico, estradas, telecomunicações, indústria de base Liberação: Governos Collor, Itamar Franco e FHC Distribuição de renda: FHC, Lula, Dilma Hoje: falta aprimorar a regulação do mercado, para torná-lo mais robusto e atrativo ao investimento privado.

18 O mercado é muito maior do que as ações que visam controlá-lo Anúncio do Governo: 65 bilhões de US$ até Dezembro/13 para tentar controlar o câmbio. Londres: 5,3 trilhões de US$/dia no comércio de divisas (46% do mundo; NY 18%, Tokyo e Singapura 5,6% cada).

19 Soluções: na área de preço Realismo tarifário para Gasolina: médio prazo? Politica fiscal que reconheça que o etanol vale mais do que a gasolina (internalizar no preço suas externalidades positivas) O preço de oportunidade do Etanol é o preço do Tolueno, e não o da gasolina. Externalidades positivas devem se somar ao preço de oportunidade do tolueno.

20 01/10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /01/2010 O preço de oportunidade do etanol é o preço do tolueno, e não o da gasolina Em Rotterdam ( ), o tolueno tem um prêmio médio de 30% sobre a gasolina. RBOB TOLUENE Rotterdam Nos EUA ( ), o tolueno tem um prêmio médio de 45% sobre a gasolina. Fonte: Bloomberg RBOB TOLUENE USA

21 Soluções: na comercialização Estimular uso do contrato de etanol anidro/bm&f como instrumento de precificação do anidro Evitar que o anidro seja precificado tendo como referencia o hidratado. Garantir a preservação do mercado de hidratado É o mercado que garante o equilíbrio de todo o sistema sucro-energético.

22 Soluções: em financiamento Manter / ampliar financiamentos para: área agricola (plantio e tratos culturais), mecanização agrícola, renovação/adaptação da frota, e expansão de capacidade industrial

23 Soluções: para o retorno dos investimentos Leilões de Energia de Biomassa Complementar a energia hidráulica Menor investimento e perdas de transmissão Sem cogeração, não há retomada de investimentos em capacidade industrial de açúcar e etanol Muito mais barato do que térmicas emergenciais. Levar em conta o custo social da cogeração, levando em conta menor investimento e perda de transmissão, sazonalidade da geração, redução do custo do etanol e do açúcar.

24 Soluções: na área de equipamentos e novas tecnologias Revisão dos mecanismos de recolhimento de impostos sobre bens de capital Atualmente, fornecedores de equipamentos precisam recolher IPI antes de receber o pagamento dos clientes Incentivos para implantação de tecnologias que melhorem a pegada de carbono Por exemplo, substituição de diesel em operações agrícolas por biometano, que pode elevar a economia de GEE para 98,5% = alto valor para acesso a mercados preferenciais como o da California (LCFS). Incentivos para tecnologia automotiva do etanol

25 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13e 13/14e O excedente mundial está caindo rapidamente Balanço Açúcareiro Mundial (S&D) (em milhões de tons, valor crú, Out/Set) Fonte: DATAGRO -9.51

26 Conclusão Produtores brasileiros tem uma considerável flexibilidade no mix de produção (açucar-etanol), advinda da diversificação. Expansão da capacidade é necessária para atender à demanda crescente. Demanda potencial é maior do que a capacidade de atende-la até Desde 2009, crise financeira, clima anormal, cambio valorizado e custos crescentes afetaram a competitividade do setor. Embora um enorme esforço esteja sendo feito para adaptar processos de produção à mecanização do plantio e colheita, ainda há um grande estoque de produtividade a ser incorporado que vai aumentar a competitividade. A consolidação da produção e os contratos de comercialização de etanol reduziram a volatilidade de preços e levaram a um mercado mais organizado.

27 Conclusão O mundo do açúcar e do etanol vai continuar sendo influenciado pela dinamica do mercado no Brasil, devido a sua participação nas exportações de açúcar e etanol, e sua flexibilidade de produção. Em 13/14 (out/set), o excedente mundial de açúcar pode cair significativamente pelo maior direcionamento da produção brasileira na direção do etanol. Um sinal de preço significativo será necessário para voltar a estimular um retorno de investimentos. Na falta dele, a perspectiva é caminharmos para um excesso de demanda no médio prazo.

28 October th DATAGRO International Conference on Sugar & Ethanol Grand Hyatt São Paulo, Brazil / São Paulo Sugar Dinner Week March 2014 GLOBAL AGRIBUSINESS FORUM 2014 Grand Hyatt São Paulo, Brazil 14 May th ISO DATAGRO New York Sugar & Ethanol Conference The Waldorf Astoria Hotel, New York / New York Sugar Dinner Week

Documentos relacionados

i t soluções para destravar o setor Plinio Nastari DATAGRO 14o. ENCONTRO FIESP DE ENERGIA MATRIZ SEGURA E COMPETITIVA 5 e 6 de Agosto de 2013

Biocombustíveis/etanol: i t soluções para destravar o setor Plinio Nastari DATAGRO 14o. ENCONTRO FIESP DE ENERGIA MATRIZ SEGURA E COMPETITIVA 5 e 6 de Agosto de 2013 Demanda Potencial Produção Brasileira