Apresentação Fundo Barcelona Novembro/2016
O Fundo Barcelona encontra-se DESENQUADRADO, na parte dos ativos de crédito privado, com base na Instrução CVM n 555 e no código de melhores práticas da Anbima, principalmente no que se refere a: - formalização de processos; - concentração de grupo econômico; - atualização do rating; - balanços auditados (recentes); - investimento em fundos; - relatório de auditoria (recente). No que tange aos ativos e respectivas garantias, noticiamos que continuam em processo de análise contudo, até o momento, não verificamos inconsistências embora ratifiquemos que a análise ainda esteja em fase de estudo e conclusão. Dentro da estratégia que traçamos, elaborada em conjunto com o Administrador do Fundo, o plano de ação a curto prazo (próximos 60 dias) seguirá os seguintes passos: - continuidade na troca do atual Administrador e Custodiante do fundo; - entrar em contado, em conjunto com o atual responsável do fundo, com a agência de rating, consultorias e auditorias, buscando resolver todos os pontos sensíveis, pendentes e em aberto o mais rápido possível. - verificar a possiblidade de venda dos ativos excedentes na carteira. - se a premissa anterior for procedente, contratar um consultor independente para elaboração de um relatório com análise dos ativos que compõe a carteira. Finalmente, destacamos que faz parte da estratégia da FMD o crescimento do Fundo Barcelona RF, através de análises, implementação de procedimentos e novas implementações de ações que impactem positivamente no resultado. 2
Objetivo de Investimento Proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas, no longo prazo, através da aplicação preponderante de seus recursos na aquisição de direitos de crédito. Público-Alvo O Fundo destina-se exclusivamente a investidores qualificados. Política de Investimento O FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto e com prazo indeterminado de duração, é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos financeiros admitidos pela legislação em vigor, inclusive as Instruções n 409/2004, 450/2007, 465/2008, 512/2011, 555/2015 e alterações posteriores, publicadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Classificado como Renda Fixa, tem como objetivo a valorização de suas cotas acima do CDI, por meio da aplicação dos recursos de sua carteira nos ativos financeiros classificados como renda fixa, sem a necessidade de concentrar a sua carteira em um fator de risco específico ou em fatores de risco diferentes das demais classes de fundos de investimento existentes, nos termos da regulamentação em vigor, propiciando aos seus cotistas valorização de suas cotas, mediante a aquisição dos Ativos de Financeiros de renda fixa. 3
Características Público: Investidores Qualificados Taxa de Administração: 0,65% ao ano. Aplicação mínima inicial: R$ 1,0 milhão Cotização do Resgate: no 1260º dia corrido à solicitação do resgate. Administrador: InTrader DTVM LTDA Custodiante: Santander Auditor: Baker Tilly Brasil Gestor: FMD Asset 4
Resumo da Carteira Nome do Ativo Valor investido (R$ mil) Participação do Ativo Debêntures - COLUMBIA HOLDING E PARTICIPAÇÕES S.A. (20.300.472/0001-77) - Venc.: 30/12/2019 R$ 14.357,00 18,6000% Debêntures - BERKELEY HOLDING E PARTICIPAÇÕES S.A. (20.011.184/0001-00) - Venc.: 30/12/2019 R$ 14.232,00 18,4400% Debêntures - PACIFIC HOLDING E PARTICIPAÇÕES S.A. (20.300.461/0001-97) - Venc.: 30/12/2019 R$ 9.377,00 12,1500% LFT R$ 39.138,00 50,74% Outros 57 0,0700% Patrimônio Líquido (R$ mil) 77.171,94 Data da carteira: 31/10/2016 5
Rentabilidade Retorno (%) Benchmark: CDI Nome Mês Ano 6 Meses 12 Meses 24 Meses set/16 ago/16 jul/16 jun/16 mai/16 abr/16 mar/16 fev/16 jan/16 dez/15 nov/15 out/15 Fundo 0,1 11,62 7,41 15,73 31,97 1,09 1,2 1,27 1,31 1,26 1,19 1,31 1,13 1,2 1,32 1,19 1,36 CDI 0,1 10,54 6,83 14,13 28,53 1,11 1,21 1,11 1,16 1,11 1,05 1,16 1 1,05 1,16 1,06 1,11 6
Retorno Acumulado Título do Gráfico 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% CDI Fundo 7
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Nossos Gestores Fabio Garcez FMD Gestão de Recursos Sócio fundador da FMD Asset, responsável pela área de gestão de recursos de terceiros, pessoas físicas e jurídicas, através de carteiras administradas e fundos de investimentos. Representante e responsável pela FMD perante as autarquias públicas. Banco BNP Paribas Durante o período de 1 ano, foi responsável pela área de Advisors do Private Bank do Banco. Englobando análise macroeconômica, analise de empresas e construção de portfólios para os clientes, tanto na forma jurídica como na pessoa física. Banco Itaú Durante quase dois anos, exerceu a função de superintendente da área de administração de recursos de terceiros do Banco Itaú, sendo responsável por todo segmento de renda variável dos clientes private, institucionais e varejo, tendo sob responsabilidade direta a administração de um patrimônio de R$ 2 bilhões. Coordenou toda a equipe de gestores, composta por 10 pessoas, entre administradores, traders e técnicos. Membro, com exercício de voto, de todos os comitês de estratégia, asset allocation e de produtos oferecidos pelo Itaubanco. Responsável direto pela construção dos portfolios administrados. Unibanco Durante os seis anos de trabalho na UAM - Unibanco Asset Management, exerceu as funções de administrador sênior, sendo responsável pela gestão de carteiras no segmento de renda variável, principalmente de clientes institucionais, tendo sob responsabilidade direta o patrimônio de US$ 520 milhões. Foi também responsável pelo desenvolvimento do relacionamento com clientes e na formação de pessoal especializado. 11
Nossos Gestores Fabio Garcez Formação Acadêmica e Complementar Graduado em Administrador de Empresas pela Fundação Armando Álvares Penteado e Pós-graduado pela FGV em especialização de negócios para executivos. Tendo feito diversos cursos de especialização a exemplo de: Tributação de Títulos no Mercado Financeiro; Trade Finance Seminar ; Análise de Demonstrações Financeiras; Seminário de Risco Advanced Portfolio Management (New York Institute of Finance 1997); Gerenciamento de Risco com Opções (IBMEC 1999); Análise Avançada de Investimentos (FGV 2000) e Cutting Edge Topics in Corporate Finance Real Options (Thomas Copeland) (Out 2002) 12
Nossos Gestores Arnaldo J. da Silva Experiência Profissional Planner Investimentos. Período: Abril/2012 Julho/2014 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento Beta Administradora de Recursos. Período: Abril/2011-Abril 2012 Cargo: Diretor de Gestão Banif Gestão de Ativos (Brasil) S.A. Período: Dezembro/2009 - Abril/2011 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento Grau Gestão de Ativos Ltda. Período: Outubro/2005 - Abril/2009 Cargo: Gestor de Fundos de Investimento SERPROS Fundo Multipatrocinado Período: Maio/2004 Setembro/2005 Cargo: Gerente de Investimentos Mobiliários BMG Asset Management (MVR Participações S.A.) Período: Setembro/1998 Outubro/2002 Cargo: Superintendente de fundos de investimento de renda variável - Eleito em 1999 O Melhor Gestor de Fundos de Ações do Brasil Banco Safra S.A. Período: Outubro/1996 Março/1997 Cargo: Gerente de operações de renda variável Banco Bradesco S.A. Período: Setembro/1985 Outubro/1995 Cargo: Gerente executivo Resumo de Atividades Gestão da carteira de fundos de investimento, com efetivo poder de decisão de investimento, avaliando temas geopolíticos e macroeconômicos; Acompanhamento e análise do newsflow macroeconômico;responsável pelos books de cash and carry; volatilidade; equities (Long & Short, Long Only e Total Return); auxilio nas estratégias de renda fixa (inflação implícita; Curvatura); Gerenciamento e controle dos hedges; Apresentação da performance attribution; Parametrização dos riscos e conformidade dos portfólios e seus mandatos à legislação e regulamentação em vigor aplicável; (modelos Markowitz, Paramétricos e MAD);Gerenciamento dos processos de adequação ao código ANBIMA. 13
Nossos Gestores Arnaldo J. da Silva Formação Acadêmica e Complementar MBA em Finanças / IBMEC Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (Turma de 1992) Bacharel em Administração de Empresas / Faculdade de Administração São Marcos (Turma de 1985) Curso: Marcação a Mercado / Financial Consultoria Econômica (FCE) (2004) Certificação: CPA-20 / ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - (2010) 14
Contato FMD Gestão de Recursos Ltda Rua Barão do Triunfo 612, Conjunto 909 Brooklin Paulista 04602-002 São Paulo SP Telefones: (11) 4305.0329 3045.4873 comercial@fmdasset.com.br backoffice@fmdasset.com.br 15
Disclaimer Esta apresentação não pode ser publicada, distribuída ou divulgada à qualquer terceiro. As informações contidas nesta apresentação devem ser interpretadas somente em conjunto com a explicação oral. As informações aqui contidas não podem ser divulgadas ou de qualquer forma distribuídas para terceiros, em sua totalidade ou parcialmente, ou utilizadas para qualquer outro propósito, sem prévia e expressa autorização. As informações contidas nesta apresentação refletem as condições existentes e nossa percepção do mercado e da operação até a presente data, estando, desta maneira, sujeitas a alterações. Ao preparar esta apresentação não foram realizadas verificações independentes, entendendo que as informações disponíveis através de fontes públicas ou fornecidas pelos empreendimentos selecionados eram completas e verdadeiras com relação a todos os seus aspectos relevantes. 16