V.1.0 DD MM AAAA FATOR VERITA FII. Proposta para 5ª Emissão de Cotas

Transcrição

1 V.1.0 DD MM AAAA FATOR VERITA FII Proposta para 5ª Emissão de Cotas

2 ÍNDICE 1 CARACTERÍSTICAS DO FUNDO 2 DESEMPENHO DO FUNDO 3 CARTEIRA DE ATIVOS 4 CARACTERÍSTICAS DA OFERTA 2

3 CARACTERÍSTICAS DO FUNDO Tipo de Fundo Prazo Objetivo Administrador Gestor Escriturador e Custodiante Auditor Independente Benchmark Taxa de Administração Distribuição Negociação das cotas Condomínio Fechado Indeterminado O Fundo tem como alvo a aquisição de Certificados de Recebíveis Imobiliários, podendo investir alternativamente em: LCI, LH, Cotas de FII, Cotas de FIDC, Cotas de FI, RF e Debêntures Banco Fator S.A. Fator Administração de Recursos Ltda. (FAR) Itaú Unibanco BDO Brasil Auditores IGP M + 6% a.a. (OBS.: a rentabilidade-alvo não representa nem deve ser considerada, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura) 1% a.a. sobre a capitalização de mercado do Fundo Mensal Mercado de Bolsa da BM&FBovespa (VRTA11) Patrimônio Líquido ,92 (em 24/02/2017) 3

4 DESEMPENHO DO FUNDO Período Patrimônio Cota Resultado Distribuição Cota Dividend Líquido Patrimonial Líquido por Cota Mercado Yield abril ,80 108, ,84 1,33 109,92 1,21% maio ,47 108, ,14 1,41 109,94 1,28% junho ,30 104, ,27 1,44 112,96 1,27% julho ,68 104, ,42 1,37 105,50 1,29% agosto ,71 103, ,89 1,38 114,00 1,21% setembro ,44 104, ,31 1,33 123,00 1,08% outubro ,71 103, ,05 1,33 129,00 1,03% novembro ,54 102, ,11 1,18 126,50 0,94% dezembro ,66 102, ,62 1,18 121,82 0,96% janeiro ,54 102, ,24 1,15 123,00 0,93% fevereiro ,63 103, ,14 1,03 127,94 0,81% Dividend Yield (%) 1,26% 1,21% 1,28% 1,27% 1,29% 1,21% 1,08% 1,03% 0,94% 0,96% 0,93% 0,81% mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 4

5 mar-11 mai-11 jul-11 set-11 nov-11 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 DESEMPENHO DO FUNDO Cota de mercado ajustada por dividendos (Base 100) IFIX VRTA11 5

6 ,00 120,00 110,00 100,00 90,0 0 80,0 0 70,0 0 DESEMPENHO DO FUNDO 1ª emissão 2ª emissão 3ª emissão 4ª emissão 31/03/ /12/ /11/ /06/2016 TIR 16,25% 15,05% 21,61% 60,98% Data-base: 24/02/2017 Volume Negociado (R$) Preço Fechamento ,00 129,00 126,50 121,82 123,00 127,94 110,30 109,92 109,94 112,96 113,00 114, mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 6

7 ESTUDO DE VIABILIDADE fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 jan/18 Fluxo dos ativos (R$) Mês1 Mês2 Mês3 Mês4 Mês5 Mês6... Mês12 CRI Novas Aquisições LCI Novas Aquisições Compromissada Total Rendimentos CRI Rendimentos LCI (92%) Rendimentos Compromissada Total Despesas Totais Rentabilidade Líquida Total de cotas Rentabilidade a ser distribuída 100,0% Distribuição por cota 0,97 0,98 0,99 0,99 0,99 0, , INVESTIMENTO - 111, ,57 DIVIDENDO 0,97 0,98 0,99 0,99 0,99 0, ,93 NET - 110,03 0,98 0,99 0,99 0,99 0, ,50 TIR 29,50% Data-base: 24/02/2017 O ESTUDO DE VIABILIDADE SERÁ CONSIDERADO PELO ADMINISTRADOR COMO MERO PARÂMETRO PARA A RENTABILIDADE DAS COTAS DO FUNDO, NÃO HAVENDO QUALQUER OBRIGAÇÃO OU GARANTIA POR PARTE DESTE EM ALCANÇAR OU REPRODUZIR ESTAS RENTABILIDADES PARA O FUNDO 7

8 CARTEIRA DE ATIVOS Concentração por Indexador Concentração por Ativo 10,44% 2,41% 2,4% 1,6% 5,44% 5,86% 40,06% 35,79% 96,0% Pré IPCA IGPM IGP-DI IPC-Fipe CDI CRI Compromissadas FII Contentração por Risco Concentração por Rating 7% 21% 6% 4% 1% 31% 31% Shopping Loteamento Corporativo Hospitalar Residencial Logística Pulverizado 39% AA- ou superior Entre A- e A+ BBB+ ou menor Sem definição 3% 12% 46% 8

9 CARACTERÍSTICAS DA OFERTA OS TERMOS ABAIXO SÃO APENAS INDICATIVOS PARA FINS DA ORDEM DO DIA DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS A SER REALIZADA NO DIA 04/04/2017, PODENDO SER ALTERADOS OU REJEITADOS MEDIANTE DELIBERAÇÃO DOS COTISTAS PRESENTES Emissão Oferta pública da 5ª Emissão de Cotas Forma de Distribuição Pública, nos termos da Instrução CVM nº 400/03 Volume Total da Oferta R$ ,00 Número de Cotas Lote Suplementar Lote Adicional 15% - R$ , cotas 20% - R$ , cotas Valor da Cota R$ 111,00 Custos 3% de colocação mil (custos estimados) Volume Mínimo ,00 Investimento Mínimo Investimento Máximo Negociação das Cotas Direito de Preferência Coordenadores Participantes Especiais Assessores Legais R$ 5.550,00 50 cotas Não há BM&F Bovespa 0, /cota Concórdia DTVM, Banco Fator, Fator Corretora, XP Investimentos e Ourinvest DTVM A definir PMKA Advogados 9

10 CARACTERÍSTICAS DA OFERTA OS TERMOS ABAIXO SÃO APENAS INDICATIVOS PARA FINS DA ORDEM DO DIA DA ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS A SER REALIZADA NO DIA 04/04/2017, PODENDO SER ALTERADOS OU REJEITADOS MEDIANTE DELIBERAÇÃO DOS COTISTAS PRESENTES Evento Etapa Datas Estimadas (¹)(²) 1 Convocação Assembleia Geral de Cotistas 20/03/ Assembleia Geral de Cotistas 04/04/ Protocolo dos documentos da Oferta na CVM e a BMF&Bovespa 10/04/ Recebimento de exigências da CVM 27/04/ Cumprimento de exigências e reprotocolo dos documentos da Oferta na CVM 28/04/ Concessão do Registro da Oferta pela CVM 15/05/ Divulgação do Anúncio de Início e disponibilização do Prospecto Definitivo 16/05/ Início da Preferência / Negociação do Direito de Preferência 22/05/ Último dia da negociação do Direito de Preferência 29/05/ Último dia para exercício do direito de preferência na BMF&Bovespa 01/06/ Último dia para exercício do direito de preferência nas Agências Especializadas do Agente Escriturador 05/06/ Liquidação das Cotas subscritas por meio do Direito de Preferência 05/06/ Divulgação de Comunicado ao Mercado do Encerramento do Direito de Preferência 06/06/ Início do Período de Colocação das Cotas no Mercado 07/06/ Último dia de Colocação das Cotas no Mercado 14/06/ Liquidação Financeira da Oferta 20/06/ Divulgação do Anúncio de Encerramento 20/06/ Início de negociação das novas Cotas na BMF&Bovespa 01/07/2017 AS DATAS SÃO MERAMENTE INDICATIVAS E ESTÃO SUJEITAS A ALTERAÇÕES, ATRASOS E ANTECIPAÇÕES SEM AVISO PRÉVIO 10