APRESENTAÇÃO TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 15 de agosto de 2016
AVISO LEGAL Esta apresentação contém declarações sobre o futuro que estão sujeitas a riscos e incertezas. Estas declarações são baseadas nas crenças e premissas da administração e em informações atualmente disponíveis. As declarações sobre o futuro são referentes às intenções, crenças ou expectativas atuais da Companhia ou de seus conselheiros ou diretores. Estas declarações também incluem informações com relação aos resultados futuros de operações possíveis ou presumidos. Elas não são garantias de desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, porque se relacionam a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Nossos resultados futuros e valor para os acionistas podem diferir materialmente daqueles expressos ou sugeridos nestas declarações. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valor estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia. 2
DESTAQUES Desempenho de vendas superior aos indicadores de mercado Crescimento de 3,8 p.p. de market share (1) em livros, nossa principal categoria de atuação Continuidade de ganho na Margem Bruta, atingindo 36,2% no (+ 290 bps vs. ) Redução de 7,5% nas despesas operacionais comparáveis (excluindo o efeito do INSS) Melhora de R$ 9 milhões no EBITDA em relação ao Programa de fidelização alcança 13 milhões de clientes (+14% vs. ) Reconhecimento de clientes Manutenção do nível Ótimo e avanço de 10% na avaliação pelos clientes no Reclame Aqui Prêmios: (i) Livraria mais querida da Internet (E-bit) (ii) Melhor Varejista em Livraria e Papelaria (BR Week 2016) (iii) O melhor de São Paulo Serviços na categoria Livraria (Data Folha) (1) Fonte: GFK dados de mai/16 x mai/15 3
RESULTADO Desempenho superior dadas as condições de Receita Bruta Varejo Crescimento SSS Em % mercado +3,0% Vendas do Comércio Varejista (1) : -6,6% () Vendas Categoria Livros (1) : -19,9% () (1) Fonte: Pesquisa Mensal do Comércio ( PMC ) do IBGE -2,4% 415 405 2,9% -0,6% SSS ex-livros de Colorir Variação 23 = -22 1-8,1% Variação ajustada pelo impacto das vendas dos Livros de Colorir Impacto total R$ dos Livros de Colorir no Período Impacto em R$ dos Livros de Colorir em relação ao período anterior Receita Bruta Lojas Físicas 295-3,4% 269 Receita Bruta E-commerce 120 +18,4% -9,0% +13,8% 136 18 = -17 5 = -5 1 0 4
RESULTADO +290 bps de Margem Bruta Sucesso do plano de ação que vem sendo desenvolvido Redução de despesas e melhorias de capital de giro Estruturação das áreas de abastecimento e planejamento comercial Aperfeiçoamento das ferramentas e algoritmos que tem contribuído para maior assertividade na precificação e sortimento Lucro Bruto Margem Bruta Em % +3,3% +290 bps 134 33,3% 36,2% 130 5
RESULTADO * Excluindo o retorno do INSS sobre a folha Desempenho no Importante tendência de melhora de rentabilidade Despesas sob controle / Excluindo efeito do INSS a redução seria de 7,5% Compromisso na busca por ganhos contínuos de eficiência Despesas Operacionais EBITDA -3,3% -7,5% 138 133 1 6-8 Variação ajustada excluindo o retorno do INSS sobre a folha Impacto total do retorno do INSS sobre a folha 6
ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Importante melhora no nível de endividamento da companhia Dívida Líquida Consolidada* Redução de 59% 711 754 747 Redução de 22% 409 397 311 1T15 3T15 4T15 1T16 140 Escrow account (Base: 30/06/2016) * Ajuste na forma de cálculo da dívida líquida, excluindo o valor de antecipação de recebíveis, conforme prática usual de divulgação das companhias abertas. 7
SARAIVA EDUCAÇÃO Garantia de fornecimento PNLD: liberada entre abril e início de maio/16. Garantia para ajuste de preço: liberada parcialmente no início de julho/16. Valor a Receber: liberação prevista até agosto/16. Condições Contratuais de Preço R$ mil Valor Total da Transação 776.599 (-) Ajuste de Preço Contábil Estimado (Divida Líquida e Cap. Giro) 281.979 Valor Líquido da Transação 494.620 (-) Valor Recebido em 30/12/2015 99.165 (-) Valor Recebido Garantia de Fornecimento PNLD no 261.558 (-) Valor Recebido pela Saraiva - Garantia de Ajuste de Preço em Jul/16 77.780 (-) Valor Recebido pela Somos Educação - Garantia de Ajuste de Preço em Jul/16 13.270 Valor a Receber em 2016 * 42.846 * Escrow Account R$ mil Depósito em Garantia para Ajuste de Preço (data base 30.12.15) 42.846 8