LOG-IN LOGÍSTICA INTERMODAL Setembro 2009 1
As declarações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil, da indústria, dos mercados internacionais e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração da Companhia quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados e criação de valor ao acionista da Log-In. Nesse sentido, tais informações não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento, devendo os potenciais investidores realizarem sua própria análise e avaliação. A Empresa esclarece, ainda, que as previsões não são obrigatoriamente atualizadas, devendo ser consideradas apenas na data em que foram feitas. Ademais, as informações de terceiros contidas neste material são de exclusiva responsabilidade dos mesmos. 2
Por quê investir na Log-In? Crescimento Crescimento baseado baseado na na tendência tendência de de conteneirização, conteneirização, crescimento crescimento econômico econômico nacional nacional e e substituição substituição do do transporte transporte rodoviário rodoviário rio por por modais modais mais mais eficientes eficientes e e econômicos econômicos no no transporte transporte de de longa longa distância distância Cobertura Cobertura de de 70% 70% do do PIB PIB brasileiro, brasileiro, mais mais Argentina Argentina e e Uruguai, Uruguai, combinados combinados com com ampla ampla base base de de clientes clientes Extensa Extensa malha malha logística logística intermodal intermodal Forte Forte crescimento crescimento orgânico, orgânico, incluindo incluindo construção construção de de navios navios porta-contêiner porta-contêiner e e navios navios graneleiros, graneleiros,, expansão expansão portuária portuária ria e e terminais terminais intermodais intermodais Novas Novas soluções soluções logísticas, logísticas, com com estratégias estratégias inovadoras inovadoras 3
Extensa malha intermodal Serviço Atlântico Sul Sentido Norte Serviço Atlântico Sul Sentido Sul Serviço Amazonas Sentido Norte Serviço Amazonas Sentido Sul Trem Expresso Terminal de Vila Velha - TVV Terminais Intermodais Escritórios Regionais Representação Agência marítima 4
Mercado com forte potencial de crescimento Crescimento da cultura de utilização de soluções intermodais Serviços Intermodais Expectativa de menor competitividade do transporte rodoviário Maior utilização de contêineres para transporte de carga Uso de modais de transporte mais eficientes Crescimento do mercado interno e do comércio exterior 5
Matriz de Transporte no Brasil As distorções verificadas nesta matriz aumentam os custos logísticos e diminuem a competitividade do país Matriz de Transporte de Diferentes Países 4% 11% 13% 17% 19% 25% 8% Competitividade de Custo até 400km 81% 50% 50% 53% 32% 58% 71% 400km 1.500km 50% 37% 43% 43% 25% 10% 1.500 km Rússia Índia China Austrália EUA Brasil Brasil Ferrovia Rodovia Aquaviário e outros 2 mais de 1.500km Obs.: exclui o transporte de minério de ferro Fonte: CIA Factbook 2007; Ministério dos Transportes; ANTT 3.000 km distância média da Log-In 6
Horizonte 1 Horizonte 2 Horizonte 3 Criação de valor Ampliação da capacidade operacional: TVV, Tercam, KTN, Navegação Costeira Estruturação de serviços corporativos Primarização de ponta rodoviária Novos ERP e sistema operacional Operação Alunorte Cargas frigorificadas Transporte marítimo de break bulk Expansão de 4PL Novos terminais multimodais Ampliação da oferta de serviços portaa-porta Expansão das operações do Trem Expresso M&As Novos navios porta-contêiner Indústria de oil & gas Maior freqüência de serviços Continuidade de crescimento em novos Cargas fracionadas mercados Navios próprios de bauxita Internacionalização Novos terminais portuários Expansão de 4PL Novos terminais multimodais M&As Expansão de 4PL Expansão das operações do Trem Expresso Internacionalização M&As 2007 2011 2015 7
Terminal de Vila Velha - TVV Terminal portuário com fluxo de exportação / importação balanceado, estrategicamente localizado em Vitória (ES), com grande área de influência e bons acessos rodoviários e ferroviários Informações Gerais Área atual comprimento do berço calado do berço área ativos capacidade estática acesso 2 berços, 450 m 10,7 m 108.000 m 2 2 portêineres 2 guindastes de cais 4 transtêineres 5.300 TEUs rodoviário e ferroviário Mix de Carga LTM2T09 Volume de TVV (mil TEUs) e produtividade (mov/h) 13% Outros CAGR = 15,6% 252 CAGR = 13,8% 43,6 Exportação 48% 12% 27% Papel Café 59 12 Importação 52% 48% Granito 1999 LTM2T09 1999 LTM2T09 8
Terminal de Vila Velha - TVV Investimentos totais de R$ 65 milhões Obra de pavimentação 60% concluída Novo portêiner: entrega prevista para o 2S09 Edital de licitação para contratação das obras de dragagem no canal do porto de Vitória publicado no final de junho, processo licitatório deverá estar concluído ainda em 2009 9
Projeto do Terminal Portuário em Manaus Acordo de investimentos com a Juma Participações assinado em fevereiro de 2008 Projeto conceitual concluído Em processo de obtenção de licenças e autorizações Expansão Distritos 2 e 3 Distrito Industrial 1 Novo Terminal Terminal 1 Terminal 2 10
Projeto do Terminal Portuário em Manaus Investimentos estimados em R$ 200 milhões baixo impacto ambiental preservação de mais de 70% da área verde do terreno área do terreno: 596,5 mil m² área construída: 144,5 mil m² (24%) capacidade anual: 660 mil toneladas parque botânico calado natural mínimo: 15m greenbuilding e paisagismo prazo de construção: 22 meses cais flutuante com dois berços (externo e interno) 11
Navegação Costeira Serviços regulares de transporte de contêineres na costa leste da América do Sul. Market Share em 2008 Rodoviário 86% Navegação Costeira 14% Estudo interno, cargas com origem e destino dentro de 400km de um porto e distância entre a origem e o destino de 1.500 km ou mais Serviço Atlântico Sul SN Serviço Atlântico Sul SS Serviço Amazonas SN Serviço Amazonas SS 12
Reestruturação do modelo operacional da Navegação Costeira Modelo operacional constantemente em avaliação, busca por alternativas que fortaleçam nossa posição competitiva Log-In Amazônia Log-In Pantanal Log-In Santos Log-In Rio capacidade nominal em TEUs Serviço Atlântico Sul Log-In Manaus Log-In Belém Log-In Macau frota em operação até agosto/09 navios Serviço Amazonas 1.700 1.254 5.908 666 1.998 frota em operação a partir de outubro/09 Log-In Amazônia Log-In Pantanal HS Smetana RR Europa Serviço Atlântico Sul Log-In Santos Log-In Rio capacidade nominal em TEUs Serviço Amazonas Log-In Manaus Log-In Belém Log-In Macau navios Navios disponíveis para reemprego 1.700 1.740 2.452 7.592 freqüência semanal com a Aliança 1.254 666 4.506 13
Construção dos novos navios porta-contêiner Investimentos totais estimados em R$ 700 milhões para cinco navios (entre 2008 e 2013) Processamento de aço para os dois primeiros cascos e fase de montagem dos blocos em andamento Previsão de conclusão do projeto de engenharia: 3T09 Edificação do 1 navio na carreira do estaleiro iniciada em abril/09 Ganhos na compra de aço em relação ao preço de orçamento Antecipação na entrega dos três primeiros navios em relação ao cronograma original: 4T10, 1T11 e 1T12 14
Transporte dedicado de bauxita para a Alunorte mina de bauxita MRN refinaria de alumina Alunorte distância entre os portos 1.600 Km Contrato de 25 anos para a movimentação de 6 milhões de tons bauxita / ano, take or pay para 90% desse volume Investimentos estimados em US$ 165 milhões, negociações avançadas para repasse dos recursos aprovados pelo FMM para este projeto Navios serão construídos no EISA e entregues no 4T11 e 3T12 Início das operações em janeiro/2010 com navios afretados 15
Trem Expresso Serviço porta-a-porta baseado em transporte ferroviário com freqüência diária e cronograma fixo, incluindo terminais terrestres estrategicamente localizados. TERMINAL MULTIMODAL DE PAULÍNIA (SP) TERCAM CAMAÇARI ARI (BA) Área: 168.000 m 2 / Armazéns: 36.000 m 2 (futuro) Acesso rodoviário e ferroviário, localizado em Paulínia, principal pólo petroquímico e industrial do estado de São Paulo. Serviços: armazenagem indoor e outdoor (contêiner e carga geral), ova/desova de contêineres, separação de carga, palletização, distribuição, re-expedição, cross docking e logística reversa. Área Total: 338.500 m 2 / Armazéns: 34.000 m 2 (atual) Acesso rodoviário e ferroviário, localizado em Camaçari (BA), complexo industrial mais importante do nordeste. Serviços: armazenagem indoor e outdoor (contêiner e carga geral), ova/desova de contêineres, separação de carga, palletização, distribuição, re-expedição, cross docking e logística reversa. PORTO SECO DO CERRADO (PSC) UBERLÂNDIA (MG) Paulínia Rota Trem Expresso Terminais Intermodais Terrestres Próprios Área: 52.500 m 2 / Armazéns: 11.000 m 2 (alfandegados) Acesso rodoviário e ferroviário, estrategicamente localizado em uma das regiões industriais e agrícolas mais dinâmicas do centro do país, no Triângulo Mineiro. Serviços: Terminal Aduaneiro - Importação e Exportação. 16
Terminais intermodais Expansão do TERCAM, BA investimentos estimados em R$ 32 milhões obras da 1ª fase da expansão do armazém e da área de estacionamento: previsão de conclusão para o 3T09 nova reach stacker em operação desde fevereiro/09 processo de obtenção de licença ambiental para reposicionamento da linha férrea em andamento Terminal intermodal em Paulínia, SP investimentos estimados em R$ 21 milhões início das operações em julho/09 17
Investimentos 1S09 Investimentos realizados entre janeiro e julho/09: R$ 66,5 milhões Capex construção de navios porta-contêiner construção de navios graneleiros expansão do TVV expansão do TERCAM terminal intermodal de Paulínia outros total de investimentos - R$ MM 1S09 44,2-4,6 6,0 0,2 11,4 66,5 2009E 135,9 58,6 33,1 31,5 21,4 14,9 295,4 18
Highlights Log-In 2009 Destaques Licitação para as obras de dragagem do canal do porto de Vitória para 14m Crescimento de 53% no volume de Cabotagem 1S09 x 1S08, maior volume intermodal realizado (65% no 1S09 x 48% 2008) Reestruturação do modelo operacional da Navegação Costeira Ganhos com hedge do bunker Assinatura dos contratos com a Alunorte (25 anos) e com o estaleiro EISA para a construção dos navios graneleiros Navios porta-contêiner: ganhos na compra de aço em relação ao preço de orçamento; antecipação na entrega das três primeiras embarcações Início das operações do TE no terminal intermodal de Paulínia, SP Fatores de Risco Nível de atividade econômica Fluxo de comércio exterior Preço do petróleo no mercado internacional FUNDAP: restrições às operações por conta e ordem de terceiros Mercosul: redução no comércio bilateral entre Brasil e Argentina Reemprego dos navios pertencentes à FOASA 19
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