Saraiva Apresentação Corporativa Evento Sistemas de Ensino - Banco Safra Sao Paulo 25 de setembro de 2014
Relações com Investidores Setembro 2014 2 Aviso Legal Esta apresentação contém declarações sobre o futuro que estão sujeitas a riscos e incertezas. Essas declarações são baseadas nas crenças e premissas da administração e em informações atualmente disponíveis. As declarações sobre o futuro incluem declarações sobre as intenções, crenças ou expectativas atuais da Companhia ou de seus conselheiros ou diretores. As declarações sobre o futuro também incluem informações com relação aos resultados de operações futuros possíveis ou presumidos. As declarações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se relacionam a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Nossos resultados futuros e valor para os acionistas podem diferir materialmente daqueles expressos ou sugeridos nestas declarações sobre o futuro. Muitos dos fatores que irão determinar esses resultados e valor estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia.
3 Empresa Focada em Educação, Cultura e Entretenimento Grupo Saraiva Nossa Crença Educação, cultura e lazer devem estar disponíveis a todos porque são essenciais para a construção de um mundo melhor. Nossa Missão Estar a serviço do desenvolvimento humano por meio de experiências relevantes que criem relacionamentos duradouros e gerem valor para todos, garantindo a perenidade da marca Saraiva. CONFIANÇA INTEGRIDADE ENTUSIASMO DETERMINAÇÃO RENTABILIDADE MERITOCRACIA JUNTOS
4 Redefinição da Indústria Saraiva - Estratégia de Diversificação Modelo tradicional de Editora foco em conteúdo Diversificação para conteúdo digital e serviços GEOGRÁFICA SEGMENTO FORMATOS PORTFOLIO Expansão geográfica Nacional Aposta em aumentar a exposição ao mercado por meio da oferta de novas linhas de negócios Oferta de conteúdo em novos Formatos Expansão do portfolio de produtos e serviços educacionais
5 Conteúdo, Tecnologia e Serviços para Instituições de Ensino e Consumidores Soluções Completas
6 Mudanças no Setor de Atuação Oferecem Oportunidades Estratégia Atual Diversificar o modelo de receitas atualmente concentrado na venda de livro-texto (conteúdo) para experiências (novas formas de ensinar e aprender) por meio da oferta de serviços. Redefinir o modelo de relacionamento com professores, autores e leitores para relacionamento próximo. Oferecer conteúdo em novos formatos - novos modelos para a comercialização de obras editoriais em novas mídias Reforçar a estratégia de inovação com a oferta de serviços, tecnologia e conteúdos personalizados
7 Expansão do Modelo de Negócios para Ampliar o Mercado Potencial Mercado de Atuação R$6 bilhões R$11 bilhões Sistemas de Ensino, Serviços e Conteúdo Digital (2) Sistemas de Ensino + Serviços e Conteúdo Digital (2) R$5 bilhões A expansão do portfolio de soluções da Saraiva com a prestação de serviços educacionais permitirá o acesso a um mercado maior, com margens potencialmente mais elevadas. Educational Publishing Textbook (1) Mercado potencial para Negócio Editorial Tradicional Mercado potencial para Serviços Educacionais Educational Publishing Textbook (1) Novo Posicionamneto de mercado - Soluções Completas Fonte: Parthenon Research and Analysis
Sistemas de Ensino Voltado para Educação Básica Educação Básica Revenue (Saraiva Publishing) by Market 2013 93% 7% Sistema de E n s i n o Livro-texto Sistema Ético - conjunto de soluções educacionais que compreendem materiais didáticos impresso e digital, portal e serviços: assessoria pedagógica e de marketing, capacitação profissional eventos Aquisição da startup Pigmento Editorial em dez/2007 Cerca de 175.000 alunos distribuídos em 625 escolas de todo o Brasil alunos da educação básica (educação infantil, ensino fundamental, ensino médio e pré-vestibular) de escolas particulares (Ético) e públicas (Agora) Relação com Investidores Setembro 2014 8
Performance dos Sistemas de Ensino Educação Básica Base de Alunos (em milhares) 49% 150 154 175 103 73 40 21 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1S14 Receita Líquida (R$ milhões) 37 38 50% 25 21 15 9 5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1S14 Relação com Investidores Setembro 2014 9
10 Evolução da Participação por Etapa de Ensino Segmentos de Atuação Ético 100% (medido em nº alunos) 80% 60% 40% 20% 53% 51% 38% 9% 23% 42% 18% 20% 28% 26% 22% 22% 24% 26% 26% 25% 26% 16% 14% 18% 17% 18% 8% 3% 6% 7% 7% 8% 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Educação Infantil Fundamental I Fundamental II Ensino Médio Pré-Vestibular
11 Estratégia de Crescimento Orgânico versus M&A Educação Básica Market Share Escala Aumento da base de alunos permite melhorias das margens Mercado Potencial para crescer em mercados pouco explorados no Brasil Abril Educação Positivo Pearson Objetivo Pitágoras Saraiva Moderna SAS Ari de SA FTD Construir 4,3% 3,8% 3,6% 3,3% 5,1% 6,8% 6,7% 9,7% 15,1% 16,8%
12 Sistema de Ensino Técnico Voltado para Educação Superior Educação Superior Revenue (Saraiva Publishing) by Market 3% 2013 Editora Érica 2T13 - aquisição da Editora Érica Ltda. A transação marcou a entrada da Saraiva no mercado de conteúdo voltado para ensino técnico profissionalizante. O segmento mantém boas perspectivas de crescimento, por conta da escassez de mão de obra profissional qualificada - com destaque para o Pronatec, uma das principais iniciativas do Governo Federal dentro deste segmento. Base de cerca de 53 mil alunos no âmbito do Pronatec. 97% Livro-texto
13 Soluções Educacionais Saraiva Educação Superior CONTEÚDO, TECNOLOGIA E SERVIÇOS APRENDIZAGEM ADAPTATIVA BIBLIOTECA DIGITAL EAD CONTEÚDO E METODOLOGIA PARA EDUCAÇÃO A DISTANCIA SET SARAIVA SISTEMA DE ENSINO TÉCNICO SSA SARAIVA SOLUÇÃO DE APRENDIZAGEM - Disponível para os exames OAB 1ª fase e ENADE - Plataforma de conteúdo digital fracionado para o mercado universitário; - 61 instituições de ensino já atendidas. - Conteúdo de qualidade reconhecida; - Possibilidade de contratação de módulos: 20% dos cursos presenciais; - Tecnologia de ponta. - Material didático; - Consultoria Educacional e regulatória; - Tecnologia educacional; - Assessoria pedagógica. - Conteúdo de qualidade reconhecida; - Possibilidade de contratação de módulos: 20% dos cursos presenciais; - Tecnologia de ponta.
Anexo Relação com Investidores Setembro 2014 14
15 Expansão de seu Portfolio de Soluções de Aprendizagem Digital Soluções Educacionais A Saraiva investe com êxito no desenvolvimento de soluções híbridas ou conteúdo em formato digital que possam ser integrados com material educacional impresso. Atualmente, a oferta de produtos e serviços da Saraiva inclui: e-books e conteúdo em pílulas, biblioteca por meio de serviço de assinatura, leitor digital, conteúdo baseado em sistema de aprendizado adaptativo, plataforma de aprendizado colaborativa suplementos digitais, pacotes de curso-personalizado digitais, jogos de aprendizagem e serviços de multimídia/vídeo, operação B2C de e-commerce de venda de cursos preparatórios em seu site.
16 A Editora é um Negócio com Sólida Barreira de Entrada Negócios Editoriais Educacional A Saraiva é líder em livros jurídicos e técnicos Uma das maiores editoras em didáticos (k-12) Destaca-se na publicação de livros Universitários nas áreas de Administração, Economia, Contabilidade, Marketing e Negócios Líder em conteúdo voltado para Técnicos e Profissionais Receita por linha de negócio (Editora Saraiva) 1% Didáticos 6% 7% Técnicos e 2013 49% profissionais Sistemas de ensino 37% Outros Ficção/Nãoficção As barreiras à entrada no segmento Didático: catálogo de obras didáticas de conteúdo local de excelência rede de relacionamento com autores, docentes e instituições de ensino reconhecimento da marca serviços de pós-venda soluções educacionais complementares necessidades de capital para sustentar esse modelo de negócio
20 13 8 24 39 30 54 51 75 71 83 61 65 90 97 78 189 208 149 162 336 232 415 286 501 470 507 331 322 345 Desempenho Editora Resultados Receita Líquida Lucro Bruto R$ milhões 11% 10% 2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14 EBITDA MARGEM BRUTA 2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14 69.1% 68.7% 66.1% 68.5% 68.0% 78.8% 78.1% Lucro Líquido MARGEM EBITDA 2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14 MARGEM 2009 2010 2011 2012 2013 1S13 1S14 22.2% 21.7% 19.3% 17.7% 10.7% 10.9% 19.0% LÍQUIDA 15.8% 14.7% 12.9% 10.8% 2.6% 4.4% 11.7% Relações com Investidores Setembro 2014 17