DEPEC Departamento de Pesquisas e Estudos Econômicos LEITE E DERIVADOS NOVEMBRO DE 2016 O DEPEC BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso.
PRODUTOS
0,5% Exportação Leite Leite Condensado Creme de Leite Manteigas 55% Venezuela 8% Arábia Saudita Leite Fluido 35 bilhões de litros 98% Mercado Interno Leite Soro de Leite Queijos 3% Importação 48% Argentina 43% Uruguai FONTE: IBGE, SECEX E USDA
PROCESSO PRODUTIVO
Pasteurização é o processo pelo qual o leite é aquecido a 72 graus Celsius por 15 segundos, seguido de resfriamento imediato do leite e embalagem. Nesta temperatura, apenas as bactérias que são patogênicas (que podem causar doenças) são eliminadas, ficando ainda outras bactérias que são resistentes a pasteurização. Desta forma, o leite pasteurizado deve ser refrigerado e a sua vida de prateleira tem duração de apenas alguns dias (dependendo a sua qualidade microbiológica durante a produção na fazenda e durante o processamento). O leite longa vida (ou UHT, ultra high temperature) também é um leite pasteurizado, porém sofre um processo térmico de aquecimento entre 140 e 145 graus Celsius por aproximadamente 4 a 5 segundos, seguido por resfriamento imediato e posterior embalagem do leite na caixinha. Após o tratamento térmico de alta temperatura que esteriliza o leite, este é envasado nesta embalagem que não permite a entrada de microrganismos, possibilitando que o produto seja conservado por um período de tempo prolongado (geralmente entre 3 e 6 meses de vida útil) sem a necessidade de refrigeração, pois o principal fator determinante da validade do leite é o crescimento de microrganismos que alteram as suas características químicas e de sabor, que podem torná-lo inadequado para o consumo.
O SISTEMA DE PRODUÇÃO DE LEITE NO BRASIL É REALIZADO NA MAIOR PARTE POR CONFINAMENTO OU SEMI-CONFINAMENTO: 55% Confinamento: as vacas em lactação recebem a alimentação em cochos; 25% Semi-confinamento: as vacas pastejam durante um período do dia, mas ficam a maior parte do tempo em piquetes; 20% Pastagens: as vacas utilizam as pastagens como fonte de alimentação. A raça mais utilizada em sistemas mais tecnificados para a produção de leite é a holandesa (74%), seguida pela Girolando (31%), que têm maior produtividade.
SAZONALIDADE
O teor de proteína no leite varia de acordo com a época do ano. Durante os meses de abril e maio os teores são médios (3,3%). Entre setembro e outubro cai para 3,1%. Essa queda está relacionada a fatores nutricionais. Os meses de setembro e outubro são período de estiagem, quando há seca das pastagens e o gado perde peso. O teor de proteína no leite é um fator importante na determinação do preço pago pelas indústrias aos produtores, sobretudo para o leite utilizado na fabricação de derivados como queijos, iogurtes e leite em pó. A sazonalidade da produção de leite ocorre no período de chuva, ou seja, a produção é levemente maior no período de chuvas, que vai de novembro a fevereiro, e pouco menor no período de seca que se estende de maio a outubro.
Fonte: IBGE Sazonalidade na Industrialização de Leite sob Inspeção Federal 1997-2006 SAZONALIDADE DA INDUSTRIALIZAÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA 10,0% 9,5% 9,5% 9,0% 8,5% 9,0% 8,7% 9,0% 8,0% 7,9% 8,2% 8,1% 8,3% 8,2% 7,5% 7,7% 7,7% 7,7% 7,0% 6,5% 6,0% jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE
CUSTOS DE PRODUÇÃO
CUSTOS DE PRODUÇÃO DE LEITE EM MINAS GERAIS Energia e Combustível 1,62% Medicament os 3,18% Manutenção de Pastagens 1,2% Transporte 5,3% Outros 16,3% Ração 48,8% Mão de Obra 23,6% FONTE: CONAB
Custos de alimentação são: pasto, silagem (capim seco) e ração que pode ser à base de soja, milho, polpa cítrica (subproduto da fabricação de suco de laranja concentrado) ou caroço de algodão; Uma vaca vive de 8 a 10 anos e pode ter em média 8 crias; Consumo de leite tem forte dependência da renda da população.
FORNECEDORES
OS PRINCIPAIS PRODUTOS LÁCTEOS IMPORTADOS SÃO: LEITE UHT E LEITE EM PÓ SORO DE LEITE QUEIJOS
PAÍSES DE ORIGEM DAS IMPORTAÇÕES DE PRODUTOS LÁCTEOS 2015 EUA 3,0% Outros 6,4% Argentina 47,8% Uruguai 42,7% FONTE: SECEX
Não há relação integrada entre os produtores e a indústria de laticínios; As importações giram em torno de 10% da produção interna; ocorrem importações e exportações dos mesmos produtos, porque a decisão depende da estratégia de cada laticínio, ou seja, um laticínio pode ter excedente de produção e conseguir melhor preço na exportação, enquanto outro pode precisar da matéria-prima e conseguir melhor preço na importação do que comprar no mercado interno.
REGIONALIZAÇÃO
PRODUÇÃO NACIONAL DE LEITE FLUIDO DE VACA POR REGIÃO Part. % 2015 Norte 4,6% Nordeste 5,2% Centro-Oeste 12,7% Sudeste 40,4% Sul 37,2% FONTE: IBGE
Part. % PRODUÇÃO NACIONAL DE LEITE FLUIDO DE VACA POR UF 2015 Rondônia 3,1% Goiás 9,7% Mato Grosso 2,2% Rio de Janeiro 2,3% Outros 8,6% Minas Gerais 25,6% Santa Catarina 10,2% Rio Grande do Sul 15,0% São Paulo 11,3% Paraná 11,9% FONTE: IBGE
PRODUTIVIDADE REGIONAL DA PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA 2014 PRODUTIVIDADE REGIONAL DA PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA 2010 em litros por cabeça Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco Rio Grande do Sul Santa Catarina Paraná Alagoas Minas Gerais Brasil Distrito Federal Sergipe Pernambuco Goiás São Paulo Rio de Janeiro Mato Grosso Rondônia Espírito Santo Mato Grosso do Sul Rio Grande do Norte Ceará Amapá Paraíba Pará Tocantins Acre Maranhão Bahia Piauí Amazonas Roraima 1.613 1.525 1.485 1.466 1.396 1.386 1.380 1.281 1.243 1.217 1.158 1.022 904 851 837 797 746 695 638 631 586 571 465 345 1.887 Litros por vaca 2.694 2.629 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 FONTE: IBGE 3.034
RANKING
PLAYERS MUNDIAIS
PRODUÇÃO DE LEITE Produção EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Indonésia 1,5% Austrália 1,9% Chile 1,4% Rússia 0,7% Outros 5,6% Argentina 5,1% China 30,0% Brasil 12,6% União Européia 13,8% Nova Zelândia 27,5% FONTE: USDA
EXPORTAÇÃO DE LEITE EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Austrália 3,3% Filipinas 0,4% Outros 5,7% Argentina 6,9% União Européia 18,8% Nova Zelândia 64,8% FONTE: USDA
PARTICIPAÇÃO DAS EXPORTAÇÕES NA PRODUÇÃO NACIONAL Exp/Prod DE LEITE EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Nova Zelândia 98,8% Austrália 73,7% União Européia Argentina 57,2% 56,9% Mundo 41,9% Estados Unidos 33,3% Ucrânia 22,2% Chile 14,1% Brasil Rússia China 2,8% 0,1% 6,5% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% FONTE: USDA
CONSUMO DE LEITE EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Rússia Chile 1,8% 1,8% Argentina 2,8% Austrália 1,1% Outros 12,9% Indonésia 3,2% China 47,2% Algéria 5,7% União Européia 7,4% Brasil 16,1% FONTE: USDA
IMPORTAÇÃO DE LEITE EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Austrália 1,0% Outros 23,1% China 34,5% Filipinas 2,3% Taiwan 3,4% Rússia 3,4% Indonésia 5,1% Brasil 5,3% Algéria 22,1% FONTE: USDA
PARTICIPAÇÃO DA IMPORTAÇÃO NO CONSUMO DOMÉSTICO DE Imp/Cons LEITE EM PÓ INTEGRAL POR PAÍS 2016 Algéria 100,9% Venezuela 92,3% Rússia 50,0% Indonésia 42,1% Mundo Austrália Estados Unidos China 26,2% 22,7% 21,1% 19,1% Chile Brasil 11,3% 8,6% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0% FONTE: USDA
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA POR PAÍS 2016 Argentina 2,3% México 2,4% Austrália Ucrânia 2,0% 2,0% Outros 5,2% Nova Zelândia 4,2% Brasil 5,4% União Européia 29,9% Rússia 6,0% China 7,6% Índia 13,6% Estados Unidos 19,3% FONTE: USDA
PARTICIPAÇÃO DO CONSUMO DOMÉSTICO NA PRODUÇÃO NACIONAL DE LEITE FLUIDO consumo/produção DE VACA POR PAÍS 2016 Índia Japão Ucrânia China Brasil Mundo México Canadá Rússia Estados Unidos União Européia Austrália Argentina Nova Zelândia 2% 41% 37% 37% 36% 34% 30% 28% 23% 22% 18% 51% 53% 92% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% FONTE: USDA
REBANHO DE VACAS LEITEIRAS POR PAÍS 2016 Nova Zelândia 3,6% Ucrânia 1,6% Argentina 1,3% Outros 3,7% China 6,0% Rússia 5,3% México 4,5% Índia 38,4% Estados Unidos 6,6% Brasil 12,5% União Européia 16,6% FONTE: USDA
REBANHO DE VACAS LEITEIRAS POR PAÍS 2016 Índia 54.500 União Européia 23.550 Brasil 17.680 Estados Unidos China Rússia México Nova Zelândia Ucrânia Argentina Austrália Canadá Japão 9.305 8.500 7.585 6.450 5.100 2.200 1.815 1.705 955 745 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 FONTE: USDA Mil cabeças
PRODUTIVIDADE DA PRODUÇÃO DE LEITE LITROS DE LEITE FLUIDO PRODUTIVIDADE DA PRODUÇÃO DE LEITE TONELADAS DE LEITE FLUIDO POR CABEÇA DE VACAS LEITEIRAS PRODUZIDO POR DIA POR CABEÇA DE VACAS LEITEIRAS 2016 POR PAÍS 2012 Fonte: USDA Elaboração: Bradesco Estados Unidos Japão Canadá Argentina União Européia Austrália média dos países Ucrânia China Nova Zelândia Rússia México Brasil Índia 3 4 5 9 11 13 12 18 18 16 15 25 27 35 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0 FONTE: USDA
PLAYERS NACIONAIS
RANKING DE LATICÍNIOS NO BRASIL 2015 Empresas 2015 milhões Part. % litros Nestlé 1.768 17,7% Lactalis do Brasil/Elebat 1.592 15,9% CCPR / Itambé 1.168 11,7% Laticínios Bela Vista 1.056 10,6% Frisa, Castrolândia e Capal 871 8,7% Embaré 590 5,9% Aurora 481 4,8% Vigor 410 4,1% Danone 402 4,0% Jussara 367 3,7% CCGL 332 3,3% Centroleste 258 2,6% DPA Brasil 254 2,5% Frimesa 238 2,4% Confepar 213 2,1% FONTE: LEITE BRASIL
CONSUMIDORES
OS PRINCIPAIS PRODUTOS LÁCTEOS EXPORTADOS SÃO: LEITE UHT E LEITE EM PÓ LEITE CONDENSADO E CREME DE LEITE MANTEIGAS
PAÍSES DE DESTINO DAS EXPORTAÇÕES DE PRODUTOS LÁCTEOS 2015 Outros 22,6% Filipinas 3,5% Emirados Árabes Unidos 3,7% Angola 7,1% Arábia Saudita 8,1% Venezuela 55,0% FONTE: SECEX
FATORES DE RISCO
Risco Climático; Incidência de pragas e doenças; A informalidade na produção de leite gira em torno de 30% da produção nacional. No mercado formal o leite passa por inspeção federal, estadual e municipal.
CENÁRIO ATUAL E TENDÊNCIAS
PRODUÇÃO MUNDIAL Produção DE LEITE Mundial de FLUIDO leite fluido de DE vaca VACA MIL TONELADAS 510.000 490.000 498.820 491.204 484.307 470.000 462.848 450.000 430.000 410.000 395.012 405.846 415.278 436.691 435.112 427.850 452.003 390.000 383.281 370.000 370.285 350.000 330.000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
CONSUMO MUNDIAL DE LEITE FLUIDO DE VACA MIL TONELADAS Consumo Mundial de leite fluido de vaca 185.000 182.569 180.000 177.503 179.838 175.000 171.575 173.515 171.459 171.588 170.000 165.000 160.000 161.400 164.658 168.621 168.482 165.734 168.033 155.000 150.000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA PAÍSES SELECIONADOS (1) MIL TONELADAS 75.000 Índia China 65.000 Brasil 68.000 64.000 57.500 55.000 53.500 48.160 45.000 44.500 41.000 35.000 31.934 34.300 29.300 32.600 37.250 37.250 25.000 27.100 24.260 18.430 22.450 23.010 17.170 20.190 15.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA PAÍSES SELECIONADOS (2) MIL TONELADAS 22.000 20.000 Nova Zelândia Argentina Austrália 20.567 20.200 21.893 20.745 18.000 17.173 16.000 15.918 15.200 14.000 15.580 12.000 11.470 11.519 11.496 11.650 10.395 10.00010.200 8.000 10.010 10.600 9.811 9.700 10.000 10.010 6.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
SUPRIMENTO MUNDIAL DE LEITE EM PÓ INTEGRAL Mil toneladas Consumo, Exportação e Estoque Final Mundial de Leite em pó Integral Fonte e (*)projeção: USDA Elaboração: Bradesco MIL TONELADAS 5.500 Exportação Consumo Produção Estoque Final 5.000 4.408 4.500 4.500 614 5.002 650 550 4.000 3.5003.488 3.000 3.700 3.862 2.848 357 3.503 3.982 450 392 350 2.675 2.500 250 2.000 1.500 201 1.491 205 1.563 1.659 2.055 2.096 150 1.000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15 50
EXPORTAÇÃO DE LEITE EM PÓ INTEGRAL PAÍSES Fonte e (*) projeção: USDA Exportações de leite em pó integral - 2003-2012 Elaboração: Bradesco SELECIONADOS (1) MIL TONELADAS em mil toneladas 1.500 1.400 1.300 Nova Zelândia União Européia 1.261 1.423 1.360 1.359 1.200 1.100 1.000 949 900 800 700 600 500 400 300 669 680 614 514 607 492 458 502 422 388 374 390 395 366 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
EXPORTAÇÃO DE LEITE EM PÓ INTEGRAL PAÍSES Fonte e (*) projeção: USDA Elaboração: SELECIONADOS Bradesco (2) Exportações de leite em pó integral - 2003-2012 em mil toneladas MIL TONELADAS 275 Austrália Argentina Brasil 220 214 201 177 157 182 165 173 117 161 138 144 145 142 153 133 128 110 115 116 100 83 81 70 55 42 39 40 26 41 16 17 13 3 5 1 0 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
REBANHO BRASILEIRO VACA LEITEIRA (USDA) Rebanho Nacional de vaca leiteira MIL CABEÇAS 18.000 17.680 17.500 17.330 17.000 16.500 16.000 15.844 15.952 16.154 16.455 16.599 16.825 15.500 15.200 15.290 15.342 15.495 15.000 14.500 14.000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
NÚMERO DE VACAS ORDENHADAS (IBGE) MIL CABEÇAS 24.000 NÚMERO DE VACAS ORDENHADAS 1996 2010 em mil de cabeças Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco 23.000 22.000 21.000 20.626 21.585 21.122 22.435 22.925 23.229 22.955 23.064 20.000 19.000 18.000 17.000 16.000 16.274 17.048 17.396 18.194 19.256 18.793 20.023 15.000 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FONTE: IBGE
CONSUMO NACIONAL DE LEITE FLUIDO DE VACA EM MIL TONELADAS Consumo Brasileiro de leite fluido de vaca 11.000 10.000 9.660 9.900 10.095 9.000 8.000 7.391 7.510 8.037 8.355 8.562 9.036 7.000 6.857 6.000 5.000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
CONSUMO NACIONAL Consumo DE LEITE Brasileiro de FINS leite fluido INDUSTRIAIS de vaca 19.000 EM MIL TONELADAS 17.000 15.000 13.000 12.099 12.302 13.161 13.680 14.019 14.782 15.343 15.898 16.500 11.223 11.000 9.000 7.000 5.000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
CONSUMO NACIONAL PER CAPITA DE LEITE Em litros per capita CONSUMO NACIONAL PER CAPITA DE LEITE 2003 2013 Fonte: USDA (projeção) e IBGE Elaboração: Bradesco Em litros per capita 35,0 25,0 120,8 125,7 128,6 131,5 15,0 110,5 113,8 115,5 05,0 103,7 104,3 97,3 95,0 90,6 91,7 85,0 81,6 75,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
PRODUÇÃO BRASILEIRA DE LEITE FLUIDO DE VACA (USDA) Produção Brasileira de leite fluido de vaca MIL TONELADAS 30.000 25.000 20.000 16.770 17.170 18.430 19.860 20.190 21.610 22.450 23.010 24.260 25.490 26.300 27.100 15.000 14.930 10.000 5.000 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* FONTE E PROJEÇÃO: USDA Relatório de 17/12/15
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PRODUÇÃO BRASILEIRA DE LEITE FLUIDO DE VACA (IBGE) Brasil MILHÕES DE LITROS 40.000 35.000 34.255 35.174 30.000 27.585 29.085 32.096 30.715 25.000 23.475 22.254 25.398 20.510 20.000 18.515 18.666 19.070 15.000 14.484 15.591 16.474 10.000 FONTE: IBGE
Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco PRODUÇÃO DE LEITE VACA (INDUSTRIALIZADO PELOS LATICÍNIOS SOB INSPEÇÃO FEDERAL) 1997 2014 PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA (INDUSTRIALIZADO PELOS LATICÍNIOS SOB INSPEÇÃO FEDERAL) Em milhões de litros MILHÕES DE LITROS 26.000 24.669 24.000 22.000 21.749 22.284 20.873 23.469 20.000 19.221 19.498 18.000 16.000 14.000 12.000 10.623 12.051 11.097 13.150 14.436 13.568 16.221 17.801 10.000 8.000 6.000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FONTE: IBGE
dez/99 mar/00 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA ACUMULADO DE 12 MESES Em mil litros Fonte: IBGE - Pesquisa Trimestral do Leite Industrialização de Leite sob Inspeção Federal 1997-2006 MILHÕES DE LITROS 26.000 24.651 24.000 24.010 22.000 20.000 19.243 20.873 22.332 18.000 16.981 18.705 16.000 15.162 16.367 14.000 12.000 11.258 13.129 13.362 10.000 FONTE: IBGE
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA VAR. % DO ACUMULADO DE 12 MESES dez/99 mar/00 jun/00 set/00 dez/00 mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03 mar/04 jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05 set/05 dez/05 mar/06 jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08 set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 14,5% 13,7% 13,3% 12,5% 12,0% 10,5% 10,7% 8,5% 8,5% 9,3% 6,5% 4,5% 2,5% 0,5% 2,8% 2,7% 2,0% 4,6% 3,5% 2,5% 5,2% 0,7% 2,8% -1,5% -3,5% -1,5% -2,7% FONTE: IBGE
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA 2.300 2.200 2.100 2013 2014 2015 2.258 2.217 2.140 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez FONTE: IBGE
abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09 abr/09 jun/09 ago/09 out/09 dez/09 fev/10 abr/10 jun/10 ago/10 out/10 dez/10 fev/11 abr/11 jun/11 ago/11 out/11 dez/11 fev/12 abr/12 jun/12 ago/12 out/12 dez/12 fev/13 abr/13 jun/13 ago/13 out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 jun/15 ago/15 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 PREÇOS DE EXPORTAÇÃO DO LEITE EM PÓ INTEGRAL NA UNIÃO EUROPÉIA E NA OCEANIA US$ por tonelada métrica EM US$ POR TONELADA Preços do Leite em pó integral Fonte: USDA 5.600 5.100 4.550 4.600 Oceania União Européia 4.838 5.350 5.106 4.100 3.925 3.600 3.306 3.100 2.738 2.600 2.800 2.425 2.100 2.054 1.850 1.788 1.600 FONTE: USDA
set/08 dez/08 mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 Em R$ por litro Índice Mensal da Captação de Leite pelos Laticínios e dos Preços Pagos ao Produtor de Leite 2007 PREÇOS PAGOS AO PRODUTOR DE LEITE BRASIL E ÍNDICE DE CAPTAÇÃO (OFERTA DE LEITE) Fonte: Cepea Esalq Elaboração: Bradesco Em R$ por litro 1.80 1.75 1.70 1.65 1.60 1.55 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 1.15 1.10 1.05 1.00 0.95 0.90 0.85 0.80 0.75 0.70 0.65 0.60 0.55 0.50 0.45 Preços ao produtor Oferta - Índice de Captação 210.0 1.64 200.0 190.0 187.5 180.0 170.0 160.0 150.0 140.0 130.0 120.0 Índice índice FONTE: CEPEA ESALQ
CAPTAÇÃO DE LEITE PELOS LATICÍNIOS VAR. % DO ACUMULADO DE 12 MESES fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 20.0% 15.0% 14.7% 10.0% 5.0% 4.2% 2.4% 0.0% 0.8% 2.6% -5.0% -2.7% -0.9% -4.7% -10.0% FONTE: CEPEA ESALQ
jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 jan/08 jan/09 jan/10 jan/11 jan/12 jan/13 jan/14 jan/15 jan/16 dez/16 PREÇOS PAGOS AO PRODUTOR DE LEITE TIPO C BRASIL 2004 2015 Fonte: Cepea Esalq PAGOS AO PRODUTOR DE LEITE TIPO C BRASIL em R$ por litro Elaboração e projeção: Bradesco Em R$ por litro 1.80 1.70 1.60 1.50 1.69 1.64 1.40 1.30 1.20 1.10 1.12 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.57 0.47 0.59 0.80 0.76 0.67 0.58 0.50 0.52 0.42 0.71 0.77 0.80 0.60 0.89 0.73 0.83 0.88 0,99 0.92 FONTE: CEPEA ESALQ
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA POR UF PART. % Produção de Leite Fluido de Vaca - participação % por regiãoo - 2006-2011 Fonte: IBGE Elaboração: Bradeco 35,0% Rio Grande do Sul Minas Gerais 30,0% 28,9% São Paulo Goiás Santa Catarina Paraná 25,0% 26,8% 20,0% 15,0% 10,0% 14,1% 12,5% 12,2% 8,4% 14,5% 11,5% 10,8% 10,2% 9,8% 5,0% 5,0% 0,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: IBGE
PRODUÇÃO DE LEITE FLUIDO DE VACA POR UF PART. % Produção de Leite Fluido de Vaca - participação % por regiãoo - 2006-2011 Fonte: IBGE Elaboração: Bradeco 43,0% 42,0% 40,8% 39,6% 37,0% São Paulo e Minas Gerais Região Sul 37,5% 37,6% 37,3% 34,0% 36,9% 35,3% 36,9% 36,8% 37,6% 35,7% 35,5% 34,5% 32,0% 31,2% 27,0% 28,4% 25,6% 22,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: IBGE
PRODUTIVIDADE DA PRODUÇÃO DE LEITE POR ESTADO PRODUTIVIDADE DA PRODUÇÃO DE LEITE POR ESTADO 1996 2013 FONTE: IBGE Em litros por vaca ordenhada 3.300 2.800 Em litros por vaca ordenhada Brasil Santa Catarina Rio Grande do Sul Paraná São Paulo Minas Gerais Goiás Região Sul 3.034 2.694 2.629 2.300 1.805 1.800 1.686 1.450 1.300 1.158 1.022 1.613 1.525 1.386 800 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FONTE: IBGE
1.600 PRODUTIVIDADE BRASILEIRA DA PRODUÇÃO DE LEITE Em litros por vaca ordenhada PRODUTIVIDADE BRASILEIRA DA PRODUÇÃO DE LEITE 1996 2010 Fonte: IBGE Elaboração: Bradesco em litros por cabeça 1.500 1.525 1.492 1.400 1.340 1.382 1.417 1.300 1.200 1.100 1.138 1.095 1.082 1.096 1.105 1.127 1.194 1.172 1.152 1.156 1.213 1.237 1.278 1.296 1.000 900 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FONTE: IBGE
EXPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE LEITE E DERIVADOS em mil US$ Exportações Brasileiras de Leite e Derivados 1996-2011 Fonte: Secex - Elaboração: Bradesco EM MILHÕES US$ 600 541 500 400 300 299 345 319 200 113 150 168 167 155 121 119 117 100 27 42 57 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: SECEX
IMPORTAÇÕES BRASILEIRAS DE LEITE E DERIVADOS em mil US$ Importações Brasileiras de Leite e Derivados - 1996-2011 EM MILHÕES US$ 700 600 609 633 Fonte: Secex - Elaboração: Bradesco 595 500 448 419 400 330 300 200 100 180 248 112 84 121 155 152 213 265 0 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 FONTE: SECEX
SALDO DA BALANÇA COMERCIAL BRASILEIRA DE LEITE E DERIVADOS em mil US$ Balança Comercial de Leite e Derivados 1996-2011 EM MILHÕES US$ Fonte: Secex - Elaboração: Bradesco 400 300 328 200 147 100 0 29 29 13-100 -200-300 -153-206 -55-98 -175-103 -100-400 -500-600 -488-514 -478 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: SECEX
4.500 4.000 3.500 PREÇO MÉDIO DE EXPORTAÇÃO DE LEITE E PRODUTOS Exportação US$/tonelada LÁCTEOS em US$ por tonelada 3.641 4.015 4.155 3.000 2.500 2.887 2.415 2.670 2.895 2.768 2.754 2.000 1.749 1.705 1.500 1.000 1.363 1.027 1.151 1.461 500 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 FONTE: SECEX
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