Encontro com Participantes 24 de março de 2016 BEM VINDOS!
AGENDA Assunto Estrutura de Governança Indicadores São Rafael Seguridade Investimentos - Rentabilidade - Estratégia dos Investimentos Outros Assuntos - Simulador de Beneficio - Programa de Educação Financeira e Previdenciária
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL Conselho Deliberativo: Representantes da Patrocinadora Sedat Özmen - Presidente Leandro Silva Jair Dias Miguel Griva Eduardo Brecht Representantes dos Participantes Arnaldo Cadena (Ativos / Vinculados) Cesar Borges (Aposentados) Maria Aida (Aposentados) Conselho Fiscal: Plácido Vicente - Presidente Ítalo Oberman Ana Catarina Oliveira Comitê de Investimento: Marco Aurélio / Maria Lucia Camello Airton Queiroz / Peter Rasch / Miguel Griva RiskOffice Elber Ogasavara
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL Composição do Corpo Técnico Investimentos / Controladoria: Coordenador Financeiro : Ricardo Ferreira Especialista Financeiro: Bruno Moraes Seguridade / Comunicação: Especialista em Prev. Complementar : Amauri Barros Especialista em Prev. Complementar : Carlos Correa Analista em Prev. Complementar : Vago
Principais Indicadores Fevereiro 2016 - Investimentos R$ 980 Milhões - 4 Fundos Exclusivos 88 % - 09 Fundos Abertos 12% - Patrimônio Renda Mista 71% - Patrimônio Renda Fixa 29% - Benefícios a Aposentados R$ 3,6 M ( Mês ) / R$ 47 M (Ano) - Contribuição dos Empregados R$ 0,3 M ( Mês ) / R$ 4 M (Ano) - Participantes Ativos 689 Vinculados 819 Aposentados 714 Total 2.222 - Custódia e Administrador Bradesco - Auditores Externos Fernando Motta & Assoc. - Consultor Investimentos RiskOffice - Custeio Admin. / Investimentos ( %a.a.) 0,87% ( Orçamento 2016 ) 0,77% ( Fev 16 )
Resultados 2016 Seguridade 6
Composição Patrimonial Fev 2016 7
Distribuição dos Assistidos Benefício em Percentual Fev/2016 8
Educação Financeira e Previdenciária 9
Programa de Educação Financeira e Previdenciária; Status do Programa de Educação Financeira e Previdenciária: Programa Educa São Rafael ; 2 Simuladores de Benefícios Assistidos e Vinculados/Ativos; Cartilhas Educacionais Divulgadas 9 de um total de 20 cartilhas a serem divulgadas ate Agosto 2016; Folheto do Plano para participantes Ativos; Novo site da Entidade; Reuniões com Participantes: 26/Abril 31/ Maio 29/Julho 30/Setembro 10 Conferência Eletrônicas com a participação de economistas dos nossos gestores. Próxima Conferência: 12/Abril;
Estratégia de Investimentos para 2016 11
Evolução das Estratégias de Investimentos Impacto Cota Renda Fixa Cota Renda Fixa 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 fev/16 RF - Passiva 9% 10% 11% 61% 64% 63% RF - Crédito 39% 36% 37% RF - Baixo VaR 70% 61% 65% 62% 44% 47% RF - Medio VaR 30% 30% 25% 27% 56% 53% Cota Renda Fixa 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Evolução das Estratégias de Investimentos Impacto Cota Renda Mista Cota Renda Mista 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 fev/16 - RF 79% 74% 72% 73% 69% 74% 77% 80% 81% - IMA-B 5 - RV 17% 22% 22% 21% 21% 14% 14% 13% 13% - Multimercado 4% 3% 5% 6% 10% 12% 9% 6% 6% Cota Renda Mista 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Renda Variavel 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 fev/16 IBX Passivo 36% 6% IBX Ativo 91% 95% 90% 84% Dividendos 9% 5% 10% 16% 24% 0% Valor 31% 74% 50% 22% 23% ETF - Small Caps 9% 0% Exterior 20% 50% 78% 77% Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Resultados Fevereiro 2016 Investimentos R$ Milhões fev/16 Fundo R$ Milhões % Carteira Santander 285,3 29,12% Itau 251,9 25,72% BNP Paribas 181,9 18,57% Western Asset RF 128,5 13,12% M Square Inst 20,3 2,07% BB Schroders Exterior 15,5 1,58% BB Blackrock Exterior 17,2 1,75% Western FIA BDR 20,3 2,07% Msquare Global Exterior 15,9 1,62% JGP MAX 16,9 1,73% Plural Capital Equity Hedge 7,5 0,76% Plural Capital Equity Hedge 30 5,1 0,52% Western Index S&P500 13,3 1,35% Total 979,5 100,00% 14
Resultados Fevereiro 2016 Estratégias de Investimento da São Rafael Renda Fixa - Fundos Exclusivos: Segmento Mês 2016 Passivo CDI 1,00% 2,06% Crédito Privado 0,87% 1,85% Consolidado Renda Fixa 0,96% 1,99% CDI 1,00% 2,07% 15
Resultados Fevereiro 2016 Estratégias de Investimento da São Rafael Renda Variável Fundos Abertos: Segmento Mês 2016 Fundos de Valor 0,93% 0,29% Investimento no Exterior -0,54% -6,02% Consolidado Renda Variável -0,21% -4,65% IBX 5,29% -1,29% S&P 500 (Bolsa Americana) -0,41% -5,47% MSCI World (Bolsas Mundiais) -0,96% -6,95% Dólar -1,56% 1,92% 16
Resultados Fevereiro 2016 Estratégias de Investimento da São Rafael Multimercado - Fundos Abertos: Segmento Mês 2016 Multimercado 0,35% -0,88% Rentabilidades: Mês / Período Benchmark CDI Mês 1,00% 2016 2,07% Fundos JGP Max 0,71% 2,02% Plural Capital Equity Hedge -1,15% -0,44% Plural Capital Equity Hedge 30-1,14% -0,42% Western Index S&P500 1,33% -4,74% 17
Cotas Renda Fixa e Renda Mista 18
Resultados Fevereiro 2016 Histórico de Rentabilidade dos Perfis de Investimento Cota São Rafael - Fevereiro 2016 Perfil Valor (R$) Mês 2016 12 meses 24 meses 36 meses 48 meses 60 meses 120 meses Renda Mista 368,77 0,74% 0,86% 13,89% 27,78% 34,54% 44,66% 57,52% 176,78% Renda Fixa 339,82 0,92% 1,93% 13,20% 25,37% 34,66% 45,80% 63,29% 179,26% CDI 1,00% 2,07% 13,58% 26,02% 36,93% 47,61% 64,60% 184,46% IPCA 0,90% 2,18% 10,36% 18,86% 25,61% 33,54% 41,35% 79,29% Poupança 0,60% 1,23% 8,21% 15,80% 23,38% 31,26% 40,99% 102,51% 19
Rentabilidade das Cotas x Juros Reais Até fev/2016 Meta Gerencial = IPCA + 5% Rentabilidade das Cotas acima do IPCA (% a.a.) Perfil 2 Anos 5 Anos 10 Anos Renda Mista 3,69% 2,19% 4,44% Renda Fixa 2,70% 2,93% 4,53%
Rentabilidade das Cotas x Juros Reais Até fevereiro/2016 Meta Gerencial = IPCA + 5% Plano de Contribuição Definida - Rentabilidade das Cotas Ano Cota Renda Fixa Cota Renda Mista Nominal Real Nominal Real IPCA SELIC 2005 18,5% 12,1 % 22,8% 16,1 % 5,7% 19,0% 2006 16,0% 12,4 % 21,1% 17,4 % 3,1% 15,1% 2007 10,9% 6,2 % 21,1% 16 % 4,5% 11,8% 2008 11,0% 4,8 % -4,0% -9,3 % 5,9% 12,5% 2009 10,6% 6 % 21,5% 16,5 % 4,3% 9,9% 2010 10,1% 4 % 8,4% 2,4 % 5,9% 9,8% 2011 11,9% 5,1 % 5,7% -0,8 % 6,5% 11,6% 2012 9,2% 3,2 % 11,0% 4,9 % 5,8% 8,5% 2013 6,6% 0,7 % 5,4% -0,5 % 5,9% 8,2% 2014 10,6% 3,9 % 10,4% 3,8 % 6,4% 10,9% 2015 13,0% 2,1 % 15,5% 4,3 % 10,7% 13,29% 2016 1,9% -0,2 % 0,9% -1,3 % 2,2% 2,07% 5 anos 10,3% 2,9 % 9,5% 2,2 % 7,2% 10 anos 10,8% 4,5 % 10,7% 4,4 % 6,0% Desde 2000 13,1% 6,3 % 13,1% 6,3 % 6,4% * %a.a.
Resultados Fevereiro 2016 Rentabilidade Anual dos Perfis de Investimento 22
Análises de Suporte 23
Resultados Fevereiro 2016 Rentabilidades Mês / Período Benchmark Mês 2016 12 M 24 M CDI 1,00% 2,07% 13,58% 26,01% IBX 5,29% -1,29% -15,95% -8,18% Perfis Renda Fixa 0,92% 1,90% 13,12% 25,28% Renda Mista 0,74% 0,82% 13,80% 27,68% Fundos Santander 1,01% 2,06% 13,60% 26,06% Itau 1,00% 2,06% 13,59% 26,04% BNP Paribas 0,93% 1,93% 13,67% 26,60% Western Asset 0,77% 1,73% 13,20% 26,25% M Square Inst FIC 0,93% 0,29% -2,12% 29,54% BB Blackrock Exterior -0,11% -3,34% 31,99% NA BB Schroders Exterior -1,66% -9,27% NA NA Msquare Global Exterior -0,32% -7,70% NA NA Western FIA BDR -0,22% -4,27% NA NA JGP Max 0,71% 2,02% 14,29% 26,06% Plural Capital Equity Hedge -1,15% -0,44% 15,95% 29,82% Plural Capital Equity Hedge 30-1,14% -0,42% 15,96% 29,57% Western Index S&P 500 1,33% -4,74% 3,70% NA 24
Estrutura dos Fundos Fundo Exclusivo (Pessoa Jurídica) Gestores 4 RF Custodiante Bradesco Administrador Fiduciário Bradesco -Compra - Vende -Liquidação Financeira - Controla limites SELIC Títulos Públicos CETIP Títulos Privados CBLC Ações
Monitoração dos Processos Auditorias São Rafael - Auditoria Independente Fernando Motta & Associados - Demonstrações Financeiras - Cálculo de Cotas - Superintendência Nacional de Previdência Complementar ( Previc) Fundos Exclusivos - Auditoria Independente - PWC / KPMG Gestores - Auditoria Independente - Auditoria Interna do grupo - CVM -ANBIMA Custodiante - Auditoria Independente - Auditoria Interna do grupo - CVM -ANBIMA
ESTRUTURA ORGANIZACIONAL Conselho Deliberativo Conselho Fiscal Reuniões Trimestrais Comitê de Investimentos Reuniões Trimestrais Diretor Superintendente Marco A. Azevedo Reuniões Trimestrais Diretora de Seguridade e Comunicação Maria Lúcia Camello Diretor Financeiro Marco A.Azevedo Diretora de Planejamento e Controle Maria Lúcia Camello
Rentabilidades Fundos 2016 até Fev Renda Fixa GESTOR 2015 % CDI fev/16 % CDI 2016 % CDI SANTANDER 13,26% 100% 1,01% 100% 2,06% 100% ITAÚ UNIBANCO 13,24% 100% 1,00% 100% 2,06% 100% BNP PARIBAS 13,55% 102% 0,93% 93% 1,93% 94% WESTERN ASSET 13,28% 100% 0,77% 77% 1,73% 84% CDI 13,23% - 1,00% - 2,07% - Renda Variável GESTOR 2015 Dif P.P. IBX fev/16 Dif P.P. IBX 2016 Dif P.P. IBX M SQUARE -0,02% 12,4 0,93% -4,4 0,29% 1,6 BB BLACKROCK 52,50% 64,9-0,11% -5,4-3,34% -2,0 BB SCHRODERS** 26,59% 48,6-9,27% -14,6-9,27% -8,0 MSQUARE GLOBAL*** 14,71% 20,0-0,32% -5,6-7,70% -6,4 WESTERN BDR*** 22,44% 27,7-0,22% -5,5-4,27% -3,0 IBX -12,38% - 5,29% -1,29% Multimercado GESTOR 2015 % CDI fev/16 % CDI 2016 % CDI JGP 14,04% 106% 0,71% 71% 2,02% 98% PLURAL CAPITAL 16,70% 126% -1,15% -115% -0,44% -21% PLURAL CAPITAL30 16,69% 126% -1,14% -114% -0,42% -21% WESTERN S&P500 * 13,05% 108% 1,33% 133% -4,74% -230% CDI 13,23% - 1,00% - 2,07% - * aplicação 03/02/2015 ** aplicação 13/05/2015 *** aplicação 20/08/2015 28