Pré-sal: A nova era do petróleo no Brasil. Helder Queiroz Diretor

Pré-sal: A nova era do petróleo no Brasil Helder Queiroz Diretor Agosto 2013

Agenda 1 2 3 4 Evolução recente do setor de O&G no Brasil Pré-Sal: Desafios e Oportunidades Rodadas de Licitação Considerações Finais 2

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Histórico Rodadas de Licitação Início atividades ANP Criação Grupo Interministerial MP 592/12 & Lei 12.734/12 Descobertas do Pré- Sal: novos paradigmas Discussão Royalties 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Blocos no cluster do présal Pré-sal: Novo arcabouço regulatório: Maior potencial Capitalização Petrobras ANP investiu fortemente em pesquisas de G&G para aumentar conhecimento sobre bacias sedimentares brasileiras. 4

Características Grande ampliação do horizonte de exploração nos últimos 15 anos. Abertura e cooperação entre empresas novas descobertas maior dinamismo setorial e indução do desenvolvimento industrial. Convivência de sistemas: Concessão, Cessão Onerosa, Partilha adequação dos instrumentos contratuais às novas condições de contorno da atividade de E&P. 5

Cenário Atual e Perspectivas Reserva Provadas Petróleo ~15.3 bilhões bbl Gás ~459.3 bilhões m 3 Futuro Próximo: x2 Produção Petróleo e LGN 2.2 milhões bbl/dia Gás 70.7 milhões m 3 /dia Futuro Próximo: x2 39 empresas nacionais 38 empresas estrangeiras 40 35 30 25 20 15 10 5 Reservas Provadas (Bboe) 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Futuro Near future Próximo Petroleum Petróleo Natural Gás Natural Gas 6

1.039 1.868 2.303 1.722 2.510 3.184 4.396 4.998 5.043 5.272 6.206 6.967 7.704 7.491 7.178 7.984 8.840 8.453 9.930 10.938 11.711 11.670 12.988 12.649 15.636 15.855 Royalties e Participação Especial Evolução das receitas com royalties e participações especiais (R$ milhões) Fonte: ANP Royalties PE 7

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Desafios 1. Tecnológicos e Industriais Adaptação de tecnologias estabelecidas e busca de soluções inovadoras; Estímulos ao desenvolvimento da indústria parapetrolífera nacional. 2. Regulatórios Atribuição de direitos de propriedade nas áreas adjacentes aos blocos do pré-sal que ainda não foram concedidas. 3. Coordenação de Políticas Setoriais Foco no equilíbrio dos benefícios intergeracionais; Mitigação impactos macroeconômicos (câmbio); Perspectivas de longo prazo e conciliação de instrumentos de políticas industrial, tecnológica, ambiental, de formação de recursos humanos e política externa. 9

Oportunidades Brasil apontado como exportador líquido relevante na próxima década: maior aumento de produção fora do Oriente Médio, segundo AIE. Impactos sobre: Indústria Mundial de Petróleo: nova fronteira de produção contribuição para oferta mundial; Indústria Brasileira de Petróleo: desenvolvimento da atividade de E&P e da cadeia produtiva vinculada à indústria de petróleo e gás. Economia Brasileira: desenvolvimento econômico e social (Participações Governamentais: bônus, royalties, PEs, entre outros); balança comercial; segurança energética; etc. 10

Gás Natural Maio/13: recorde histórico do consumo de gás natural (96,05 milhões de m³/d). Ampliação da Oferta: Rodadas de Licitação Novo Marco Regulatório: promoção de ambiente concorrencial através da garantia de livre acesso aos gasodutos de transporte; atração de investimentos em infraestrutura de transporte. Consumo de Gás Natural por Setor (milhões de m³/dia) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 58,7 Cresc. médio no período: 5% a.a. 44,4 61,7 71,3 74,8 Média 2008 Média 2009 Média 2010 Média 2011 Média 2012 Outros (inclui GNC) Co-geração Geração de EE * Comercial Residencial Automotivo Industrial * Libra: + 20 milhões m 3 /dia Fonte: MME - Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural n 75 junho 2013 11

Investimentos Investimentos (R$ bilhões) 2013-2016 Petróleo e Gás 405 Automotivo Extrativa Mineral 63 57 Papel e Celulose Química Siderurgia Eletroeletrônica 30 30 28 28 Destaque para recursos destinados ao desenvolvimento da produção no pré-sal e à construção de sondas de perfuração em estaleiros nacionais Têxtil e Confeções Complexo Ind. da Saúde Aeronáutica Sucroenergético 14 12 10 5 Demais da Ind. 352 Fonte: BNDES, Perspectivas do Investimento Fevereiro, 2013 12

Oportunidades para fornecedores da cadeia de O&G Na próxima década, a demanda por bens e serviços deve alcançar U$ 400 bilhões 35 30 25 20 Investimentos Petrobras em E&P Brasil Valores médios Plano de Negócios (US$ Bilhões)* 18 22 24 26 30 Shell Queiroz Galvão OGX BP Statoil Chevron BG Petrogal Outras 15 13 10 5 6 7 9 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Valores Médios (2013-2016) (2013-2017) *Baseado em informações do Plano de Negócios da Petrobras 13

Indústria Naval 28 sondas de perfuração 6 em PE, 6 na BA, 7 no ES, 6 no RJ e 3 no RS Estaleiro Atlântico Sul Estaleiro São Roque 6 sondas P-62 Casco - P-55 P-59 P60 Estaleiro Enseada do Paraguaçu (em construção) 6 sondas Estaleiro Jurong (em construção) OSX Shipyard (em construção) Estaleiro Inhaúma 7 sondas P-68 e P-71 - módulos e topside P-67 e P-70 - módulos e topside P-74 e P-75 cascos P-76 e P-77 - cascos P-57 (Jubarte) Estaleiro Brasfels P-56 (Marlim Sul) P-61 6 sondas P-66 e P-69 - módulos e topside Techint P-76 - módulos e topside Ação concluída/operação Estaleiro Rio Grande P-55 módulos e topside P-66 e P-67 cascos 6 replicantes cascos Em execução Já licitados Fonte: Adaptado do 7 º balanço do PAC 2, 2013 Estaleiro no Porto de Rio Grande Estaleiros do Brasil (em construção) 3 sondas P-63 P-58 P-74 - módulos e topside

Indústria Naval: CL em plataformas, sondas de perfuração, e barcos de apoio Estaleiro BrasFels RJ (P-52) Estaleiro Mauá RJ (P-50) Sea Brasil STX - RJ Estaleiro Rio Grande - RS Estaleiro Atlântico Sul - PE 15

Pesquisa & Desenvolvimento Investimentos obrigatórios em P&D (1998 2012) US$ 3,7 bilhões Previsão Investimentos Cumulativos (milhões U$S) 12 617 14 414 10 755 8 966 7 269 5 720 4 233 2 896 862 1 724 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 16

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11ª Rodada: Resultados R$ 6,9 bilhões foram comprometidos como investimentos mínimos em atividades de exploração no país, superando amplamente os valores praticados nas rodadas anteriores. R$ 2,8 bilhões oferecidos como bônus de assinatura pelos 142 blocos adquiridos, cobrindo uma área superior a 100 mil km 2. PEM (R$ bilhões) Bônus de Assinatura (R$ bilhões) 8 3 6 2 4 2 1 0 0 18

1ª Rodada Pré-Sal Prospecto Libra Base de Sal mapeamento em profundidade Libra - Reservas 8 a 12 bilhões de barris 2-ANP-2A-RJS Net pay: 326.4 m Óleo 27º API Teste 5548 a 5560 m: 1.Flow, Ø = 32/64 3667 bopd 2.Flow, Ø = 16/64 1057 bopd (para coleta de fluido) 19

1ª Rodada Pré-Sal Bônus de Assinatura, PEM e CL Definidos no Edital % do Excedente em Óleo?% Parâmetro Leilão Vence melhor oferta em termos de excedente para a União Petrobras: Operador único, com pelo menos 30% de participação no consórcio vencedor. * www.brasil-rounds.gov.br 20

1ª Rodada Pré-Sal Duração contrato: 35 anos Fase Exploratória: 4 anos PEM: 1,547 km 2 Sísmica 3D 2 poços Bônus de Assinatura: R$ 15 bilhões Government take mínimo: 75% Conteúdo Local: 37% - fase exploratória 55% - fase desenvolvimento até 2021 59% - fase desenvolvimento após 2021 Partilha será progressiva com o valor do Brent (US$/bbl) e a produtividade do poço (Mbbl/d) 21

1ª Rodada Pré-Sal: Cronograma Pré-Edital (10 de julho) e Edital (após 23 de agosto) Manifestação de interesse pelas empresas: 10 de julho a 9 de setembro Acesso ao pacote de dados: 10 de julho a 9 de setembro Audiência Pública: 6 de agosto Seminário Técnico-Ambiental e Jurídico-Fiscal: 28 de agosto Qualificação Técnica/Econômica/Financeira: 10 de julho a 24 de setembro Garantias de Oferta: até 7 de outubro APRESENTAÇÃO DAS OFERTAS: 21 DE OUTUBRO Assinatura do Contrato: Novembro de 2013 22

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Potencial do Brasil fica evidente na retomada das rodadas de licitação: Margem Equatorial, área do Pré-Sal, e busca de gás onshore nas bacias interiores. Licitação de Libra pode se revelar, isoladamente, como o maior negócio na história do setor. Desafio de superação tecnológica e também no plano institucional/regulatório. Oportunidades, porém, são enormes e diversificadas, contemplando não apenas empresas de O&G, mas também investidores e fornecedores, principalmente os que desejam estabelecer negócios no Brasil. 24

Obrigado! www.anp.gov.br www.brasil-rounds.gov.br 25