Banco Cruzeiro do Sul Apresentação Pública Investidores & Analistas Maio 2008
História Banco Cruzeiro do Sul O Banco foi adquirido pela família Indio da Costa em 1993. A família Indio da Costa já possuía tradição no mercado financeiro brasileiro desde 1955, e não possui interesses fora do mercado financeiro; O Banco Cruzeiro do Sul é a empresa mais significativa, e a principal fonte de originação de negócios e receita do Grupo Cruzeiro do Sul; O Credito Consignado em folha de pagamento foi o produto escolhido pelo Banco Cruzeiro do Sul desde sua fundação em 1993. O primeiro código para o inicio das operações neste segmento foi o Exercito Brasileiro, em 2004 inicia operações com beneficiários e pensionistas do INSS; Em 2003 entra no segmento de credito para pequenas e medias empresas como diversificação de carteira. 2
Grupo Cruzeiro do Sul 3
Pontos de Destaque 1T08 Lucro líquido de R$ 110,6 milhões no 1T08, com retorno sobre o patrimônio líquido médio de 41,6%. Nossos depósitos à prazo cresceram 11,5% se comparado ao 4T07, e 91,7% se comparado ao 1T07. Carteira de Crédito de R$ 3.575,4 milhões, um crescimento de 96,5% comparado ao mesmo período de 2007. Nossa produção de credito pessoal consignado somou R$680,7 milhões (R$ 628,8 milhões de forma direta e R$ 51,9 milhões através de cartão de credito) com média mensal no trimestre de R$ 226,9 milhões. Crescimento de 81,5% da carteira de crédito (R$ 382,6 milhões) para pequenas e médias empresas se comparado ao mesmo período de 2007 (R$ 210,8 milhões). 4
Lucro Líquido LUCRO LÍQUIDO 424,2% 64,9 141,1 * 110,6 O lucro no 1T08 foi de R$110,6 milhões. Crescimento de 424,2% em relação ao 1T07. 21,1 9,1 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 O retorno anual sobre o patrimônio líquido médio foi de 41,6% aa. LUCRO LÍQUIDO 236,1 Excluindo as despesas e receitas não recorrentes ( R$ 43,9 milhões) o Lucro Líquido recorrente foi de R$ 66,7 milhões com um ROAE de 25,1%aa. 34,1 26,4 41,3 2004 2005 2006 2007 * Inclui lucro da alienação total das ações da BM&F 5
Patrimônio Líquido e Capital Social 939,3% PL 1.047,6 162,5% 6,14% 1.047,6 1.111,9 Um crescimento do PL de 162,5% em comparação ao 1T07. 100,8 119,7 254,5 423,6 PL médio anual no período foi de R$ 1.062,8 milhões. BIS 30,0% 30,0% 27,6% 19,0% 18,0% 14,7% 15,7% 99.897.555 ações ON, 45.320.350 ações PN, totalizando 145.217.905 ações. Valor de mercado R$ 1.096,4 milhões. Índice de Basiléia de 27,6%, inferior aos 30,0% do 4T07 e melhor que os 18,0% do 1T07. 6
CRÉDITO Principais Negócios do BCSul Foco em crédito consignado de baixo risco complementado por operações com empresas do segmento de middle market Segmento Produto Empréstimos a Funcionários Públicos % do Total do Portfólio 1 1T08 1T07 Crescimento¹ (%) % de Ativos Totais 2 Operações Consignados Empréstimos a Aposentados e Pensionistas do INSS 91,9% 59,2% 70,2 % Cartões de Paycheck Crédito com Deductible Pagamento Credit Cards Consignado Middle Market Aplicações /Capital de Giro/ Empréstimos Garantidos por Recebíveis 8,1% 81,5% 8,4 % Títulos e Valores Mobiliários 3 (34,0%) 7,6% Notas: 1 Total do portfólio inclui cessões de crédito 2 Refere-se ao portfólio registrado no balanço. 3 Considera um total de R$346,4mm em títulos públicos 7
Carteira de Crédito 3.025,4 84,6% Carteira no Balanço R$ 3.575,4 mm 167,4 4,7% 382,6 10,7% A carteira de crédito no balanço atingiu R$ 3.575,4 milhões, um crescimento de 96,5% comparado ao mesmo período de 2007 (R$ 1.819,7 milhões) e de 8,7% comparado ao 4T07 (R$ 3.289,5 milhões) Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market Carteira de Crédito Total (R$ mm) 4.422 288 845 2,949 2,501 469 622 660 1,436 545 3.289 796 642 1.820 249 302 1.334 172 375 493 4.422 288 845 8,7% 3.289 4.741 310 856 3.575 Carteira de crédito Cessão (com co-obrigação) Cessão (sem co-obrigação) Fonte: Banco Cruzeiro do Sul 16% 22% 62% 6,5% 18,1% 75,4% O saldo de crédito total incluindo os montantes cedidos alcançou um valor de R$ 4.741,1 milhões, apresentando um crescimento de 60,8% se comparado ao mesmo período de 2007 (R$ 2.948,6 milhões). O saldo de cessão de credito representou 24,6% da carteira total no 1T08, contra 38,3% no 1T07. Cabe também destacar que o montante cedido sem co-obrigação sofreu uma redução de 34,0%, contra um aumento de 29,8% do montante com co-obrigação se comparando o 1T08 com o 1T07. 8
Forte e Consistente Capacidade de Originação Nossa produção de credito pessoal consignado somou R$680,7 milhões (R$ 628,8 milhões de forma direta e R$ 51,9 milhões através de cartão de credito) com média mensal no trimestre de R$ 226,9 milhões.. Capacidade de Originação / TRI (R$ mm) Capacidade de Originação Direta + Cartão de Crédito Consignado (R$ mm) 875 866 838 894 877 841 697 158 148 173 716 681 242 258 255 208 124 132 100 54 118 126 155 154 260 56 204 440 370 105 70 300 334 545 135 411 134 563 717 718 665 628 50 578 8,0% 92,0% 242 259 268 216 269 383 447 558 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 258 Servidores públicos INSS 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 Servidor público + INSS + Cartão de credito 2004 2005 2006 2007 1T08 % Funcionários Públicos (excartão) 89,1% 57,4% 77,3% 81,3% % 92,0 9
Operações de Cartão de Crédito O BCSul oferece cartões de crédito com crédito consignado desde 2005. 3.025,4 84,6% Carteira no Balanço R$ 3.575,4 mm 167,4 4,7% Pagamento mínimo do saldo devedor consignado em folha de salários. 382,6 10,7% Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market Características Taxa de juros inferior a média do mercado de crédito rotativo. Isenção de anuidade. Saldo Financiado (R$ mm) Cartões Emitidos (000) 101% 44,8% 167,4 604,1 56% 604,1 9,22% 659,8 435,2% 463% 115,6 115,6 422,8 83,3 334,2 64,3 21,6 107,3 2005 2006 2007 1T07 4T07 1T08 2005 2006 2007 1T07 4T07 1T08 10
Middle Market Carteira no Balanço R$ 3.575,4 mm 167,4 4,7% Carteira de empréstimos securitizada por recebíveis emitidos contra empresas de primeira linha mitigando risco de credito. 3.025,4 84,6% 382,6 10,7% Crédito Consignado¹ Cartão de Crédito Consignado Middle Market 379,2% Middle Market 358,4 81,5% 6,8% 358,4 382,6 Cobertura a clientes baseados em grandes centros como Curitiba, Porto Alegre, Salvador e Belo horizonte, São Paulo, Campinas, Ribeirão Preto, Rio de Janeiro e Macaé, entre outros. 121,5 161,2 210,8 188 clientes ativos. 75,0 Ticket médio das operações: R$ 1,3 milhões. 11
Fontes de Captação Diversificadas R$ mm 1T08 % do Total R$ mm 4T07 % do Total % Variação do Total Cessão de Crédito Acordos de crédito para periodicamente ceder créditos para outras instituições financeiras 915,6 21,8% 919,2 23,7% (0,4%) Short / Medium Term Notes Programa de ST Notes lançado em 2003 (20 séries com vencimentos diferentes) Programa de MT Notes lançado em 2006 (vencimentos até 2016) 786,5 18,8% 724,5 18,7% 8,6% Depósitos a prazo Ticket médio R$ 529,2 m Taxa média 11,68% Prazo médio 313 dias 1.497,2 35,7% 1.342,9 34,7% 11,5% FIDC Estabelecido em 2003 Os 4 FIDCs com prazo de 10 anos foram uma inovação no mercado Os FIDCs têm classificação de crédito [AA] ou superior 679,8 16,2% 605,1 15,6% 12,4% Outros Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista Outros depósitos 312,6 7,5% 279,4 7,2% 11,9% TOTAL 4.191,7 100% 3.595,1 100% 8,3% 12
Franquia Estabelecida e Rede de Distribuição Plataforma diversificada de originação 310 acordos (códigos próprios) cobrindo aproximadamente 2.700 entidades nos níveis Municipal, Estadual e Federal 10 novos acordos fechados no 1T08 Extensa rede de distribuição Estamos presentes em todas as regiões do Brasil através dos nossos 291 correspondentes bancários 70% da produção total originada por agentes exclusivos. Relacionamento de longo prazo com os correspondentes bancários Monitoramento diário Suporte Total: plataforma de treinamento e de propriedade de TI Remuneração por meio de comissões e planos de incentivo baseados na produção efetiva líquida Extensa base de clientes Mais de 1 milhão de clientes ativos Potencial para venda cruzada 427 mil clientes possuidores de nosso cartão ainda inativos (1.445,5 mil clientes cadastrados). Acordos com entidades governamentais 300 279 300 310 248 207 95 Correspondentes bancários 297 281 297 280 291 251 120 Clientes Ativos - (000) 996,5 996,5 1.018,7 797,3 218,7 849,5 218,7 233,0 549,2 174,7 152,4 366,1 366,1 374,4 72,8 318,2 327,5 234,1 239,2 209,8 326,7 411,7 347,3 411,7 411,3 237,1 24,3 INSS Servidor público Cartão 13
Destaques Financeiros LUCRO LÍQUIDO (R$ mm) PL (R$ mm) 236,1 1.047,6 1.047,6 1.111,9 141,1 110,6 423,6 34,1 26,4 41,3 21,1 100,8 119,7 254,5 ROAA 13,7% ROAE 55,5% 7,4% 10,1% 40,5% 22,4% 29,1% 34,9% 28,0% 41,6% 3,5% 1,0% 0,8% 1,8% 14
Destaques Financeiros 72,5% ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 64,9% BIS 30,0% 30,0% 27,6% 54,7% 46,1% 50,6% 29,8% 34,4% 19,0% 14,7% 15,7% 18,0% MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 25,6% 21,0% 27,0% 23,2% 16,9% 16,9% 11,3% 15
Ratings Set/2007 Outlook Estável Out/2007 Depósitos *NSR Depósitos Senior Unsecured MTN Ba2/NP Aa2.br/BR1 Ba1 A- Risco Muito Baixo Abr/2008 *10,1 Jan/2008 Ranking: Abr /08-56 A Risco Baixo Risco : Baixo Disclosure Geral: Muito Bom *Riskbank analisa 123 bancos 16