Apresentação Mills
Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2
Agenda Conhecendo a Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 3
Visão Geral da Mills Liderança de mercado incontestável no fornecimento de formas para concretagem e estruturas tubulares Uma das principais empresas em serviços industriais e equipamentos motorizados de acesso Relacionamento de longo prazo com as principais empresas do setor Capacidade técnica, escala, escopo de serviços e cobertura de mercado 4 divisões: Construção Jahu Serviços Industriais Rental 4
Mills Projetos marcantes Excelente histórico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos últimos 59 anos Ponte Rio - Niterói Itaipu Ponte Octávio Frias de Oliveira Brasília Cidade das Artes 5
Mills Performance financeira Mills tem um excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 37% a.a. e do EBITDA de 68% a.a. nos últimos cinco anos. Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA(%) CAGR 07-11: 37% Aquisição Jahu Start-up Divisão Rental Venda da Divisão Eventos CAGR 07-11: 68% Margem EBITDA 16% 30% 39% 35% 35% Entrada dos fundos de Private Equity 6
Mills Performance financeira Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 72% a.a. nos últimos cinco anos. Lucro líquido (R$ milhões) CAGR 07-11: 72% Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquidat/ebitda 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 7
Mills Desempenho financeiro por divisão R$ milhões Destaques financeiros do ano de 2011 por divisão 800 700 678 % Total Margem EBITDA (%) ROIC (%) 600 175 26% Rental 53,4% 16,5% 500 Serviços Industriais 9,7% 5,9% 400 215 32% 300 238 % Total Jahu - Residencial e Comercial 42,4% 14,3% 200 100 0 156 132 Receita Líquida 23% 19% 94 21 66 58 EBITDA 39% 9% 28% 24% Construção 43,9% Total 35,1% 12,1% 12,3% 8
Mills Desempenho da ação Ticker: MILS3 Em 30 de março de 2012, Market Cap = R$ 2,9 bilhões 30Nov10 3,1 15Abr 10 1,4 Var. desde 15abr10 (IPO)* Mills + 102,6 % IBOVESPA - 8,5 % Small Cap + 24,3 % IMOB - 6,8 % *Atualizado até o dia 30 de março, 2012. 9
Mills Estrutura Acionária % Capital Total Nacht Participações + Snow Petrel 37,1 Free float 57,8 Membros do Conselho e da Diretoria 5,1 Posição: 28/02/2012 10
Mills Principais produtos Projeto 11
Mills Principais produtos Formas de concretagem 12
Mills Principais produtos Escoramento 13
14 Mills Principais produtos Acesso
15 Mills Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso
Mills Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor. Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo 16
Mills Vetores de crescimento Exposição para os seguintes vetores de crescimento: Investimentos no setor de infraestrutura brasileira, incluindo o PAC Investimentos no setor imobiliário brasileiro Investimentos na indústria brasileira, incluindo Óleo e Gás Investimentos para viabilizar eventos mundiais Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de 2016 17
Agenda Visão Geral da Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 18
Divisão Construção Estádio Mané Garrincha Brasília, DF 19
Divisão Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com 59 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 20
Construção Pesada - Perspectiva de mercado Investimentos em infraestrutura inigualáveis são esperados para os próximos anos reforçados por grandes eventos mundiais Investimentos no Brasil devem atingir R$ 3,3 trilhões no período de 2011-2014 Indústria: R$ 1,0 trilhão, com crescimento de 170% em relação ao período de 2006-2009 Infraestrutura: R$ 401 bilhões, com crescimento de 62% em relação ao período de 2006-2009 Outros setores: R$ 1,9 trilhão Investimentos na indústria 2011-2014 R$ 1.047 billhões Investimentos em Infraestrutura 2011-2014 R$ 401 bilhões Outros 493 Óleo & Gás 378 Rodovias 51 Portos 18 Outros 20 Energia 139 Papel & Celulose 28 Mineração 72 Siderurgia Química 36 40 Ferrovias 60 Saneamento 41 Telecom 72 Fonte: BNDES Visão do Desenvolvimento, Relatório N 95, 20 de junho, 2011 21
12 cidades sediarão a Copa do Mundo 2014 no Brasil, demandando investimentos em mobilidade urbana, aeroportos e estádios. Investimentos planejados para a Copa do Mundo Em R$ bilhões Fonte: Mills, Ministério do Esporte e Veja 22
Robusto pipeline de grandes projetos Estádio de Curitiba Estádio de Porto Alegre Estádio de Natal Estádio de Fortaleza Estádio de Cuiabá Estádio de Recife Estádio da Amazônia Estádio de Salvador Estádio de Brasília Transoeste Estádio de Belo Horizonte Estádio de São Paulo Estádio do Rio de Janeiro Arco Rodoviário - RJ Transcarioca Transolimpica Monotrilho Linha 17 Ouro - SP Superporto do Açu Rodoanel - Trecho Leste Metrô Linha 4 - RJ Ferrovia de Carajás Ferrovia Oeste - Leste Ferrovia Transordestina Rodoanel - Trecho Norte Ferrovia Norte - Sul Metrô Linha 5 - SP Usina Hidrelétrica Jirau Usina Hidrelétrica Santo Antônio Refinaria Premium 2 - Ceará Refinaria Abreu e Lima - PE Usina Hidrelétrica Belo Monte COMPERJ - RJ Refinaria Premium 1 Maranhão 0,2 0,3 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 0,7 3,4 5,4 6,9 4,0 6,1 6,7 25,7 4,0 4,5 5,3 16,0 13,1 Em R$ Bilhões Presença Mills 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0,5 0,4 0,9 0,9 1,2 1,3 2,2 2,9 22,0 29,2 26,2 40,2 Fonte: Anuário Exame 2011-2012 - Infraestrutura Data prevista de início e término da obra 23
Divisão Jahu - Residencial e Comercial Projeto construção Via Brasília, DF 24
Divisão Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e sistemas de escoramento Líder de mercado com forte marca: Jahu Negócio adquirido em 2008 Produto inovador - formas de alumínio Easy-set - para construção de habitações de baixa renda Principais clientes são as maiores empresas do setor imobiliário, tais como: 25
Residencial e comercial - Perspectiva de mercado Programas governamentais e maior penetração do financiamento habitacional indicam forte potencial de crescimento para a construção civil residencial e comercial Déficit habitacional de pelo menos 7,2 milhões de residências 700 mil novas unidades são necessárias para sustentar o crescimento demográfico das famílias brasileiras Financiamento habitacional aumentou 5 vezes nos últimos 5 anos, impulsionado pela disponibilidade de crédito, baixa inflação e menor taxa de juros Financiamento habitacional é muito baixo em comparação a países desenvolvidos. Em 2009, o financiamento habitacional brasileiro total /PIB foi 3%, comparado com 77% na Inglaterra, 68% nos Estados Unidos, 28% na França e 20% no Chile Em 2010, o financiamento habitacional brasileiro total/pib foi 4%, e a expectativa é atingir 11% até 2014 Minha Casa Minha Vida : programa do governo para habitação de baixa renda, com perspectivas de investimento de R$ 278 bilhões no período 2011-2014 A escassez e maiores custos de mão de obra, atrelados à necessidade de reduzir o ciclo de construção, demandarão a aplicação de processos mais industrializados no mercado brasileiro de construção residencial e comercial. Fonte: BACEN, ABECIP A e Relatório PAC2 26
Penetração de processos industrializados na construção civil ainda é muito baixa 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem Empresa com problema de falta de trabalhador qualificado? não 11 Ações para enfrentar a falta de trabalhador qualificado % sobre total de empresas que tem problemas com falta de trabalhadores qualificados e realiza ações para enfrentar o problema 1 Desenvolve política agressiva de contratação de profissionais de outras empresas Terceiriza etapas do processo de administração Altera processo construtivo na direção de uma indústria de montagem Realiza parcerias com instituições de ensino 3 6 7 14 Recruta profissionais de outras regiões do país 17 Realiza capacitação fora da empresa/obra 29 Terceriza etapas do processo de construção 43 sim 89 Fortalece política de retenção do trabalhador Realiza capacitação na própria empresa/obra 45 64 Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC e CNI 0 10 20 30 40 50 60 70 1 Os percentuais não somam 100% porque cada empresário poderia assinalar até três opções 27
Lançamentos imobiliários apresentaram crescimento de 10% em relação a 2010 indicando manutenção da forte demanda no mercado de construção residencial e comercial em 2011 10% 6% Fonte: relatórios de 13 empresas imobiliárias públicas e análise Mills 28
Divisão Serviços Industriais Plataforma Paul Wolff, Estaleiro Mauá Niterói, RJ 29
30 Divisão Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Venda cruzada com a divisão Construção Base de receitas recorrente e menos volátil Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como as demais divisões Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Exposição única ao crescimento da capacidade de produção industrial brasileira e da indústria de Óleo e Gás
Serviços Industriais - Perspectiva de mercado Descobertas recentes de jazidas de petróleo levaram o Brasil a um novo patamar dentro da indústria, enquanto outros setores industriais devem também receber grandes investimentos Após a descoberta do pré-sal, as reservas provadas brasileiras aumentaram em mais de 3 vezes, passando de 15 para 51 bilhões de boe, tornando-se o 9º país com as maiores reservas de petróleo comprovadas Investimento total no setor de Óleo e Gás deve atingir R$ 378 bilhões no período de 2011-2014, dos quais R$ 303 bilhões, ou 80% da Petrobras. Investimento total no setor de Indústria deve atingir R$ 1,0 trilhão no período 2011-2014 Investimento fixo no Brasil é esperado variar entre 19% e 22% do PIB nos próximos 3 anos 25% 20% 17,3% 18,7% Investimentos no Brasil % do PIB 16,8% 18,9% 19,4% 20,3% 21,4% 22,4% 15% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Departamento de Energia dos EUA, Petrobras, ANP e Banco Central 31
Petrobras divulgou seu Plano de Negócios 2011 2015, com investimentos totalizando US$ 224,7 bilhões para o período Investimento total planejado para o período de 2011 2015: US$ 224,7 bilhões Investimentos no pré-sal planejado para o período de 2011 2015: US$ 53,4 bilhões US$ 117,7 bilhões serão investidos em E&P no Brasil, com o objetivo de aumentar a produção de 2,1 milhões bpd (Mbpd) em 2010 para 3,1 Mbpd em 2015, sendo 0,5 Mbpd referente ao pré-sal Recursos críticos necessários até 2013: 39 sondas de perfuração 54 plataformas de produção 423 barcos de apoio especiais US$ 70,6 bilhões serão investidos no segmento de Refino, dos quais 50% para ampliação do parque de refino, que incluem os projetos das refinarias Abreu e Lima (PE), Comperj (RJ) e Premium I (MA) Fonte: Petrobras - Plano de Negócios 2010-2014 e Plano de Negócios 2011-2015 32
Divisão Rental Equipamentos motorizados de acesso Energia Eólica de Praia Formosa Camocim, CE
Divisão Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende as outras divisões da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Negócio iniciado em 2008 Venda cruzada com as demais divisões da Mills 34
Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos; inferior a 2% Modesta penetração do aluguel de máquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 22% nos próximos anos e atingir 25.000 unidades em 2014 Fonte: Mills e Terex 35
Em 2011, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 46,2% em relação a 2010 30 25 Frota de equipamentos motorizados de acesso Em mil unidades +16,6% a.a. 25 Maniputaldo Manipuladores res telescópicos telescópicos 12% Composição Frota Brasil - 2011 Total: 15,8 mil 20 15 10 5 8 +34,9% 11 +46,2% 16 Maniputaldo Manipuladores telescópicos 22% EUA - 2010 Total: 789 mil Plataformas aéreas 88% 0 2009 2010 2011 Colunas1 2014E Fonte: Mills e Terex Plataformas aéreas 78% 36
Agenda Visão Geral da Mills Divisões da Mills Plano de crescimento 37
Investimos R$ 430,4 milhões em crescimento orgânico em 2011 Capex em R$ milhões 430 Capex 2012 (%) 349 42% 6% 127 22% 17% 38
Estamos presentes em 12 estados no Brasil com 43 filiais Localização unidades da Mills em 31 de dezembro de 2011 Roraima Amapá Amazonas Acre Rondônia Construção Mato Grosso Pará Tocantins Distrito Federal Maranhão Piaui Bahia Ceará Rio Grande do Norte Paraiba Sergipe Pernambuco Alagoas Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com Presença Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 39
Mills: a melhor maneira de investir no setor de infraestrutura Forte e Sólido Desempenho Financeiro Fortes Barreiras De Entrada Equipe de Gestão Experiente Condições Macroeconômicas Incomparáveis Dinâmica Setorial Atraente em todos os Segmentos Modelo de Negócio Único com fortes Vantagens competitivas 40
Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri