Agenda. Conhecendo a Mills. Unidades de negócio da Mills. Plano de crescimento

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1 Apresentação Mills

2 Disclaimer Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em expectativas futuras e não em fatos históricos envolvem vários riscos e incertezas. A Mills não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos à economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobiliário, de óleo e gás, entre outros, e a regras governamentais, que estão sujeitos à mudança sem prévio aviso. Para obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores Mobiliários - CVM. 2

3 Agenda Conhecendo a Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 3

4 Visão Geral da Mills É uma empresa líder em serviços especializados de engenharia 60 anos de liderança de mercado 4 unidades de negócio: Construção Rental Jahu Serviços Industriais 4

5 Mills Projetos marcantes Excelente histórico de desempenho, tendo participado dos maiores projetos no Brasil nos últimos 60 anos Ponte Rio - Niterói Itaipu Ponte Octávio Frias de Oliveira Brasília Cidade das Artes 5

6 Mills Desempenho financeiro Mills tem um excelente histórico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 36% 1037 CAGR 07-12: 64% 16% 30% 39% 35% 35% 41% 40% Aquisição Jahu 358 Start-up Unidade Rental 678 Venda da Unidade Eventos Entrada dos fundos de Private Equity T13LTM¹ T13LTM¹ 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

7 Mills Desempenho financeiro Lucro líquido apresentou crescimento médio anual de 70% a.a. no período Lucro líquido (R$ milhões) Dívida líquida (R$ milhões) e Dívida líquida/ebitda Dívida líquida / EBITDA CAGR 07-12: 70% 169 1,0x 2,1x 1,2x -0,1x 1,6x 1,2x 1,3x T13LTM¹ T13 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

8 Mills Desempenho financeiro por unidade de negócio R$ milhões Destaques financeiros de 3T13LTM¹ por unidade de negócio % Total Margem EBITDA (%) ROIC (%) 1000 Rental 54,5% 18,1% % 800 Serviços Industriais 11,7% 15,3% % 26% % Total 44% Jahu - Residencial e Comercial Construção 38,1% 10,6% 48,2% 18,1% Receita Líquida 20% EBITDA 6% 25% 24% Total 39,6% 14,4% ¹ 3T13 LTM Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de

9 Mills Desempenho da ação Ticker: MILS3 Market Cap R$ bilhões 08 de novembro de 2013, Market Cap = R$ 3,8 bilhões de abril de ,4 IPOTD* Mills + 154,7 % IBOVESPA - 24,7 % Small Cap + 12,3 % IMOB - 16,0 % 01 *Até 08 de novembro de

10 Mills Estrutura acionária % Capital Total Família Nacht¹ 35% Free-float 62% Administração 3% Posição: 8 de Novembro, inclui Snow Petrel 10

11 Mills Principais produtos Projeto 11

12 Mills Principais produtos Formas de concretagem 12

13 Mills Principais produtos Escoramento 13

14 14 Mills Principais produtos Acesso

15 15 Mills Principais produtos Máquinas motorizadas de acesso

16 Mills Vantagens competitivas Expertise técnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor. Confiabilidade Agilidade e Execução Incomparável Soluções Criativas Cobertura Nacional Projetos Customizados Portfólio Completo 16

17 Agenda Visão Geral da Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 17

18 Construção BRT Transcarioca - RJ

19 Construção Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Soluções de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Longo histórico de sucesso, com mais 60 anos de experiência Confiabilidade é fator crítico de sucesso Principais clientes são as maiores empreiteiras brasileiras: Quantidade de contratos: 273 ao final do 3T13 Metrô de São Paulo Linha Amarela Usina Hidroelétrica de Santo Antônio Viaduto Rodovia Dutra(São Paulo) 19

20 Investimentos no Brasil em infraestrutura e indústria devem atingir R$ 1,6 trilhão no período de Indústria Investimentos : R$ billhões Infraestrutura Investimentos : R$ 510 bilhões Portos 34 Aeroportos 8 Outros 540 Óleo & Gás 458 Rodovias 62 Ferrovias 59 Energia 176 Papel & Celulose 19 Mineração 48 Siderurgia Química Saneamento 45 Telecom 125 Crescimento em relação ao período de (%) 24% 25% Fonte: BNDES Outubro de

21 Novo Programa de Investimentos de Logística Total: R$ 42 bilhões (7.500 km) Total: R$ 91 bilhões ( km) Total: R$ 54 bilhões Total: R$ 187 bilhões Fonte: Programa de investimento em Logística, Agosto 2012 e jornal O Globo 21

22 Cronograma de leilão das concessões: aprox. R$ 80 bilhões nos próximos meses Salvador metrô linha2 BR 050 (MG/GO) BR 262 (MG/ES) São Paulo metrô linha 6 Aeroporto Galeão Aeroporto Confins Portos - 1a etapa - 31 contratos BR 163 (MT) Investimentos Em R$ bilhões Ago-13 Set-13 Out-13 Nov-13 BR 060/153/262 (DF/GO/MG) BR 163/267/262 (MS) Dez-13 BR 040 (DF-MG) BR 101 (BA) BR 153 (GO/TO) BR 116 (MG) 2014 Tamoios 22

23 As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpíadas representaram 38% da receita da unidade de negócio Construção no 3T13 Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014¹ Total: R$ 23,6 bilhões Receita 3T13 R$ 55,7 milhões Em andamento Outros 10% 2,9 4,2 7,5 6,1 Valor Executado Inf raestrutura 29% Indústria 22% Copa e Olimpíadas 38% Aeroportos 16,7% Mobilidade Urbana 10,4% Estádios 11,2% 1,5 0,7 1 0,4 0,3 Estádios Mobilidade urbana Aeroportos Portos 1 Em julho de 2013 Fonte: IV Balanço da Copa, Portal da Transparência e Mills 23

24 Eventos esportivos: a cereja do bolo 12 estádios (R$ 6,7 bilhões) = = 1 ferrovia 2 = 5 vias expressas 1 0,4 hidroelétrica 3 1 Considerando investimento médio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilhão), Transolímpica (R$ 2,2 bilhões) e Transoeste (R$ 0,7 bilhão) 2 Investimento da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhões) 3 Investimento da hidrelétrica de Santo Antônio (R$ 16,0 bilhões) Fonte: Mills 24

25 25 Utilização de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade Arena Fonte Nova Salvador, BA 58% mais leve 50-65% menos mão de obra

26 Construção Desempenho financeiro A unidade de negócio Construção apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 22% 206 CAGR 07-12: 30% 35% 45% 50% 48% 44% 48% 48% T13LTM¹ T13LTM¹ 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

27 Jahu - Residencial e Comercial Reserva do Paiva Pernambuco 27

28 28 Jahu - Residencial e comercial Foco em construções residenciais e comerciais Produtos: Soluções em engenharia e venda e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento Planejamento, projeto, supervisão técnica, equipamentos e serviços relacionados Líder de mercado Clientes são as empresas do setor imobiliário, tais como: Quantidade de contratos: ao final do 3T13

29 Vetores de crescimento do mercado residencial Maior poder de compra da população brasileira e aumento do crédito imobiliário Crédito imobiliário Em R$ milhões ,8% p.a jan/09 jun/09 nov/09 abr/10 set/10 fev/11 jul/11 dez/11 mai/12 out/12 mar/13 Fonte: BACEN, IBGE e FGV 29

30 Vetores de crescimento do mercado comercial: shopping centers e hotéis Número de Shopping Centers Setor hoteleiro Déficit atual: 62,4 mil unidades Investimentos de R$ 40 bilhões previstos nos próximos 10 anos Número de novos quartos deve ampliar para 36,6 mil em 2020, sendo quase 5x superior aos 7,7 mil em Projetos de novos hotéis: 2011: : ~ : Fonte: Abrasce (maio 2012), Ernst & Young, consultoria HotelInvest 30

31 Vetores de crescimento do mercado residencial: industrialização do processo construtivo Maior desafio do setor: mão de obra 89% das empresas da construção civil afirmam que a falta de trabalhador qualificado é um problema para a empresa 94% das empresas da construção civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado têm dificuldade de encontrar profissionais básicos ligados à obra, como pedreiros e serventes Solução: Industrialização do processo construtivo Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira Tipo Deck Mesa Voadora 15 dias 6-8 dias 4-7 dias Fonte: Sondagem Especial Construção Civil, abril 2011, CBIC, CNI, Revista Téchne, Junho 2012 e Mills Apenas 7% das empresas da construção civil têm como ação para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alteração do processo construtivo na direção de uma indústria de montagem 31

32 Grande penetração do uso de parede de concreto no programa Minha Casa, Minha Vida Participação de parede de concreto deve atingir 40% das unidades do programa Minha Casa, Minha Vida em 2014/15; aumentando o potencial de vendas da nossa forma de alumínio Easy Set 2010/11 3% 2012/ /15 15% 40% 60% 97% 85% UH UH UH Construção em parede de concreto Construção em outros sistemas Fonte: Criative 32

33 Jahu Desempenho financeiro A unidade de negócio Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 76% CAGR 08-12: 79% 45% 51% 42% 42% 48% % T13LTM¹ T13LTM¹ 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

34 Rental Equipamentos motorizados de acesso Estádio do Castelão Fortaleza, CE

35 Rental Equipamentos motorizados de acesso Atende os outros segmentos de negócio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logístico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas aéreas e manipuladores telescópicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Líder de mercado Venda cruzada com as demais unidades de negócio da Mills Quantidade de contratos: no final do 3T13 35

36 Equipamentos motorizados de acesso Perspectiva de mercado Atual subutilização de equipamentos motorizados de acesso no Brasil e mudanças recentes na regulamentação indicam forte potencial de crescimento neste segmento A frota brasileira de plataformas aéreas e de manipuladores telescópicos é muito pequena em relação à dos Estados Unidos; inferior a 3% Modesta penetração do aluguel de máquinas de 15% no Brasil, enquanto os padrões globais são de aproximadamente 40% nos EUA, 60% no Japão e 80% na Inglaterra Regulamentação recente exige o uso de plataformas aéreas para o acesso de operários, aumentando a segurança e a produtividade no local de trabalho A frota brasileira deverá aumentar a uma taxa média anual de 14% nos próximos anos e atingir unidades em 2017 Fonte: Mills 36

37 Em 2012, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,1% comparado com Frota de equipamentos motorizados de acesso Em mil unidades +13,9% a.a. 40 Manipuladores Telescópicos 11% Composição Frota Brasil Total: 21 mil Plataformas aéreas 89% ,9% 8 +46,2% ,1% ,0% Manipuladores Telescópicos 22% EUA Total: 785 mil mai/ E Fonte: Mills e Yengst Associates Plataformas aéreas 78% 37

38 Rental Desempenho financeiro A unidade de negócio Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 08-12: 78% CAGR 08-12: 88% 45% 58% 54% 53% 56% 55% T13LTM¹ 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de T13LTM¹ 38

39 Divisão Serviços Serviços Industriais Industriais Plataforma Paul Ocean Wolff, Star Estaleiro Angra Mauá dos Reis, Niterói, RJ RJ 39

40 Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negócio Serviços Industriais Objetivo: Concentrar-se nos negócios onde as competências da Mills são capazes de gerar maior valor para seus acionistas e clientes Preço: R$ 102 milhões; EV/EBITDA implícito 1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhões - sinal na data de assinatura R$ 17 milhões no fechamento R$ 60 milhões em 4 parcelas anuais iguais, com correção CDI Resultados financeiros de Serviços Industriais 1 : Receita operacional líquida: R$ 214 milhões EBITDA: R$ 19,5 milhões, representando 5,3% do EBITDA da Mills 1 Nos últimos doze meses findos em 31 de março de

41 Serviços Industriais Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção Produtos oferecidos durante a construção e manutenção: Aluguel de estruturas de acesso e serviços de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfície Isolamento térmico Intensiva em mão de obra, ao invés de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: Óleo e Gás, Petroquímica, Papel e Celulose, Siderurgia, Mineração, entre outros Quantidade de contratos: 124 no final do 3T13 41

42 Serviços Industriais Desempenho Financeiro A unidade de negócio Serviços Industriais apresentou um crescimento da receita de 14% a.a. e do EBITDA de 18% a.a. no período Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) CAGR 07-12: 14% CAGR 07-12: 18% 8% 14% 15% 13% 10% 9% 11% T13LTM¹ T13LTM¹ 1 3T13 LTM Últimos doze meses findos em 30 de setembro de

43 Agenda Visão Geral da Mills Unidades de negócio da Mills Plano de crescimento 43

44 Nosso orçamento do capex 2013 foi revisado e aumentado para R$481 milhões Capex Em R$ milhões T13 9M13 Orçamento Capex 2013 Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção Realizado / Orçamento 2013 (%) 79% 41% 77% 86% 44

45 Evolução do número de filiais Rental Serviços Industriais Jahu - Residencial e Comercial Construção T13 45

46 Estamos presentes em 16 estados no Brasil com 56 unidades Localização unidades da Mills em 30 de setembro de 2013 Roraima Amapá Amazonas Pará Maranhão Ceará Rio Grande do Norte Acre Construção Rondônia Mato Grosso Tocantins Distrito Federal Piaui Bahia Paraiba Pernambuco Alagoas Sergipe Jahu Serviços Industriais Rental Mato Grosso do Sul Goias São Paulo Minas Gerais Espirito Santo Estados com presença da Mills Parana Rio de Janeiro (sede) Santa Catarina Rio Grande do Sul 46

47 Mills - Relações com Investidores Tel.: (21) ri@mills.com.br