TRANSINC FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FII CNPJ 17.007.443/0001-07 RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR 1º SEMESTRE/2015 1
SUMÁRIO I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE... 3 II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE... 3 III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO 3 IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE... 3 V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO... 4 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO... 4 VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 4 VIII. VALOR PATRIMONIAL DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES... 4 IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS... 5 2
I. DESCRIÇÃO DOS NEGÓCIOS REALIZADOS NO SEMESTRE Nesse semestre não foram realizados novos negócios. O Fundo mantém em sua carteira os mesmos ativos existentes no semestre anterior. II. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS PARA O SEMESTRE SEGUINTE Com relação a política de investimento do Fundo descrito no Capítulo X em seu Regulamento, não houve alteração nesse semestre. Para o próximo semestre, a previsão de política de investimento do Fundo é de permanecer com os imóveis existentes na carteira e rentabilizá-los com renda de locação. No entanto, o Fundo está permanentemente avaliando as oportunidades de investimentos imobiliários. III. CONJUNTURA ECONÔMICA DO SEGMENTO DO MERCADO IMOBILIÁRIO EM QUE SE CONCENTRAM AS OPERAÇÕES DO FUNDO, RELATIVAS AO SEMESTRE FINDO No 1º trimestre de 2015, a taxa de vacância de espaços de escritórios de alto padrão em São Paulo registrou uma leve queda em relação ao último trimestre de 2014, fechando em 22,5%. Entretanto, esse percentual é superior ao 3º trimestre de 2014, que havia sido de 20,7%. A região da Avenida Faria Lima na cidade de São Paulo, que possui relevante concentração de escritórios na cidade, apresentou aumento na taxa de ocupação de 4%, devido à entrega de uma torre corporativa. O bairro de Vila Olímpia também na cidade de São Paulo, apesar da entrega de duas torres, apresentou queda de 2% na taxa de ocupação. No entanto, se mantém como a segunda maior taxa de vacância da cidade, com 35,6%. Nesse mesmo período, mais de 150 mil m² de espaços de alto padrão foram absorvidos, um aumento de 90% em relação ao trimestre anterior. A absorção líquida do trimestre foi de 47 mil m², volume acima da média histórica. Considerando o volume de absorção bruta do trimestre e ligeira redução na taxa de vacância, denota-se que os movimentos de consolidação e expansão das empresas está ocorrendo em conformidade com a flexibilidade do mercado. Já em relação aos preços em São Paulo, a média do 1º trimestre fechou em R$ 93m²/mês, mesmo valor da média do 4º trimestre de 2014. Com isto, podemos observar desaceleração na queda dos preços e tendência de estabilização. O estoque de escritórios de alto padrão foi acrescido em 54 mil m² nesse trimestre. Com isto, o estoque total de São Paulo ultrapassou os 4,0 milhões de m². A projeção para os próximos trimestres de 2015 é a entrega de aproximadamente 411 mil m². Cerca de 71% do volume previsto para esse trimestre teve sua entrega postergada para os próximos trimestres de 2015. Fonte: Jones Lang LaSalle. IV. PERSPECTIVAS DA ADMINISTRAÇÃO PARA O PRÓXIMO SEMESTRE A perspectiva da Administradora é que para o próximo semestre sejam efetivados os negócios previstos no item II, visando iniciar as operações mais importantes do Fundo para atingir os objetivos propostos sempre de acordo com sua política de investimento. 3
V. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS INTEGRANTES DO PATRIMÔNIO DO FUNDO Valor de Mercado Ativo (R$ mil) Castro Delgado Pinheiros Matrículas 85.678, 71.289 e 71.290 10.350 Waldomiro de Lima - Jabaquara Matrícula 173.073 64.210 Operações Compromissadas 592 Disponibilidades 1 Valores a receber 671 VI. RELAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO PERÍODO Obrigações Contraídas no Período Distribuição de Rendimentos Obrigações por Aquisição de Imóveis Outras Despesas Taxa de Administração Taxa de Consultoria Taxa de Fiscalização Despesas com Auditoria VII. RENTABILIDADE NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Rentabilidade * 1º Semestre/2015 0,12% 2º Semestre/2014 4,24% 1º Semestre/2014 361,60% 2º Semestre/2013-5,29% * considerando os proventos distribuídos. VIII. VALOR PATRIMONIAL DA COTA NOS ÚLTIMOS QUATRO SEMESTRES Período Valor da Cota (R$) 1º Semestre/2015 4.033,66 2º Semestre/2014 4.209,50 1º Semestre/2014 4.206,54 2º Semestre/2013 931,17 4
IX. RELAÇÃO DOS ENCARGOS DEBITADOS AO FUNDO EM CADA UM DOS DOIS ÚLTIMOS EXERCÍCIOS Exercício Findo em 30 de junho de 2015 Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesas Financeiras 269 0,37% Taxa de Administração 193 0,26% Taxa de Gestão 154 0,21% Despesas Cartorárias 111 0,15% Taxa de Consultoria 78 0,11% Outras Despesas 25 0,03% Honorários Advocatícios 22 0,03% Taxa de Fiscalização 15 0,02% Despesas com Auditoria 13 0,02% Exercício Findo em 30 de junho de 2014 Encargos Valor (R$ mil) % em relação ao PL Médio Despesa com taxa de Consultoria 1.072 6,16% Despesa com Honorários Advocatícios 274 1,58% Despesa Financeira 249 1,43% Despesa Taxa Gestão 148 0,85% Despesa Taxa Administração 132 0,76% Outras Despesas 62 0,36% Início do Fundo em 15/08/2013 Curitiba, 30 de junho de 2015. Atenciosamente, BANCO PETRA S/A CNPJ 11.758.741/0001-52 Administrador 5