Brasil-China no Século XXI Pespectivas para uma Parceria de Sucesso Gabriel Stoliar Diretor Executivo de Planejamento e Gestão Abril 2004 1
A progressão da economia chinesa é um dos fenômenos deste início de século, evidenciando-se como grande mecanismo propulsor da economia mundial A Relevância da Economia Chinesa Crescimento Acelerado e Sustentado A China é a economia que mais se destaca hoje no cenário internacional. Entre 1979 e 2003, a economia chinesa manteve uma taxa de crescimento médio anual do PIB de 9,4%, alcançando uma produção total de US$ 1,45 trilhões de dólares em 2003. A importância da China no cenário mundial também pode ser medida por sua Relevância no Cenário Internacional relevância no comércio internacional. Em 2002, o país ficou em quinto lugar no ranking dos maiores exportadores e em sexto no ranking de importadores. Em 2004, a China deverá se tornar o terceiro maior importador do mundo, atrás dos Estados Unidos e Alemanha. Expansão via Política Comercial De 1992 a 2002, as exportações chinesas aumentaram 283% (14,4% ao ano), pulando de US$ 85 bi para US$ 326 bi. As importações cresceram 266% (13,9% ao ano) no período, passando de US$ 81 bi para US$ 295 bi. 2
A China está se transformando na Fábrica do Mundo, impulsionando as exportações de grandes regiões do mundo e alavancando sua produção industrial Participação da China no Consumo Mundial de Produtos Minerais (em%) 700 600 Produção Industrial (Índice 1990=100) Japão União Européia EUA China 29 28 19 19 22 500 400 9 300 200 Aço Minério de Ferro Alumínio Cobre Níquel Zinco 100 0 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2001 2002 2003 Fonte: CVRD, IISI, CRU e LME Fonte: Ecowin Para viabilizar seu crescimento econômico a China se transformou numa grande consumidora de produtos minerais, de forma semelhante ao Japão nos anos 60, mas em escala muito maior. 3
A China é hoje o segundo maior exportador mundial de carvão e o segundo maior importador mundial de minério de ferro e produtos siderúrgicos Comércio Chinês nos Setores Extração Mineral e Produtos Siderúrgicos Política Comercial Vs Crescimento Sustentado A forte demanda chinesa de aço pode ser explicada pelos significativos investimentos em infra-estrutura e construção civil, e ao forte crescimento da produção de bens de capital e bens de consumo duráveis, estes impulsionados pelo dinamismo das exportações. Importância da China no Comércio Mundial nos Setores de Extração Mineral e Siderurgia: 2002 Produtos Comércio Mundial (US$MM) China Valor (US$MM) Partic. no Comércio Ranking Exportação de Carvão 22.596 3.552 3.552 2 0 Importação de Minério de Ferro 11.827 2.769 2.769 2 0 Importação de Aço 136.027 14.564 14.564 2 0 Fonte: UNComtrade 4
As relações comerciais entre Brasil e China se estreitaram significativamente nos últimos 3 anos e as perspectivas são cada vez mais positivas O Comércio Bilateral Brasil-China Relações Comerciais Brasil-China De 1999 a 2003, as exportações brasileiras para China aumentaram a uma taxa média de 61% ao ano (570% no período), de US$ 676 MM para US$ 4,5 Bi. Em Abril de 2004, a China tornou-se o segundo principal parceiro comercial do Brasil e, nos últimos três anos, o Brasil acumulou um superávit de US$ 3,6 bilhões. Em 2001, foram US$ 600mm; em 2002 US$ 1bi; e em 2003 caminhou para US$ 2 bi. No ano de 2003 o volume de comércio bilateral Brasil-China atingiu US$ 8 bilhões. As perspectivas são de que os países tornem-se mutuamente mais importantes 5
As exportações brasileiras para China estão concentradas nos setores intensivos em recursos naturais O Comércio Bilateral Brasil-China Pauta de Exportação Brasil-China Em termos setoriais, as exportações do Brasil para a China são fortemente concentradas em poucos setores intensivos em recursos naturais: soja e seus principais derivados (complexo soja), minério de ferro e produtos siderúrgicos. Tais segmentos responderam por 68% das vendas brasileiras para o país e foram os grandes responsáveis pelo saldo positivo da balança comercial em 2003. Importância da China nas Exportações Brasileiras, por Produto - 2003 Produtos Exportação p/ China US$MM % Total das Exp. Brasileiras US$MM % Exportação p/ China % % Complexo Soja 1.581 34.9 8.125 11.1 19.5 1 0 Minério de Ferro 765 16.9 3.456 4.7 22.1 1 0 Produtos Siderúrgicos 756 16.7 5.071 6.9 14.9 2 0 Fonte: Secex 6
A China é também grande importadora de outros produtos minerais que o Brasil têm condições de se tornar fornecedor importante Comércio Chinês nos Setores Extração Mineral e Produtos Siderúrgicos Importações Chinesas (milhões de toneladas) Produto 2002 2003 Crescimento(%) Alumina 4,6 5,6 21,7 Concentrado de Cobre 2,2 2,6 18,2 Níquel (mil toneladas) 36 50 38,9 Fonte: CVRD 1000 toneladas Exportações CVRD 5.600 A CVRD já vem explorando oportunidades para a venda de outros produtos para a China Importações chinesas 2.500 320 400 Minério de Manganês Alumina Fonte: CVRD 7
As importações também são bastante concentradas, com os itens de material eletro-eletrônico e carvão mineral representando 44% do total de importações O Comércio Bilateral Brasil-China Pauta de Importação Brasil-China Material Eletro-Eletrônico Eletrônico a principal razão da concentração da importação brasileira originária da China nos materiais eletro-eletrônicos decorre da estratégia de integração vertical internacional de empresas no setors etor. Carvão Mineral a concentração da importação brasileira se deve a qualidade e os preços competitivos do produto chinês; a recente expansão da sua infra-estrutura de transportes (estradas de ferro e portos) e aos incentivos que o governo chinês oferece às empresas exportadoras. Principais Itens da Pauta de Importação Brasileira Originária da China, 2002 Produtos US$MM Particip. No Comércio (%) Máquinas, aparelhos e materiais elétricos Combustíveis Minerais 455 29.3 227 14.5 8
A avaliação das pautas de export./import. demonstra uma complementaridade entre as economias chinesa e brasileira na área de extração mineral O Comércio no Setor de Extração Mineral Complementariedade Econômica Enquanto a China exporta carvão e importa o minério de ferro, o Brasil é carente de carvão, mas altamente competitivo em minério. Em 2002, as importações brasileiras de carvão atingiram US$ 912 milhões, provenientes principalmente da China (US$ 235 milhões). Em 2002, as exportações brasileiras de minério para China atingiram US$ 3,0 bilhões, contra US$ 2,8 bilhões de vendas da Austrália e US$ 864 milhões da Índia. Nos outros minerais a complementariedade ainda é pequena, mas há possibilidade de crescimento em função dos interesses dos dois países. 9
Brasil e China devem ampliar as cooperações econômicas e comerciais na base de benefício e desenvolvimento comuns Limitações no Comércio Atual A análise da pauta de exportações brasileira para China revela uma forte concentração em determinados produtos, com destaque para o complexo soja, minério de ferro e produtos siderúrgicos. * Estratégias para o Crescimento do Comércio Bilateral Diversificação da pauta de exportações com foco no desenvolvimento mutuo de bases exportadoras nos respectivos países; Constituição de joint-ventures evitando barreiras protecionistas e visando a agregação de valor a produtos primários ou industrializados; Transferência de Tecnologia/Knowhow, alavancando vantagens competitivas de ambos países. Brasil e China devem explorar as suas potencialidades e promover o crescimento gradual do comércio, elevando o valor agregado dos produtos p exportados, dando maior importância à ampliação do investimento mútuo e ao desenvolvimento de parcerias que envolvam transferência de tecnologia 10
Neste contexto, a CVRD possui um plano de crescimento agressivo e potencialmente convergente com os interesses chineses Posicionamento CVRD - Pipeline de Projetos Greenfield Sossego Aimorés Candonga Metálicos Fábrica Nova I 2004 2005 2006 2007 Para o período 2004-2010 estão programados investimentos em projetos no valor estimado de aproximadamente US$ 7,5 bilhões 118 Brucutu I Capim Branco II Capim Branco I Paragominas I Vermelho Semi-acabados 2008 Foz de Chapecó Estreito 2009 2010 Referência US$ 100 M Planta CESL Alemão Salobo Locomotivas e Vagões PDM Pier III Fase I Gongo Soco Carajás 70 Mtpa Taquari Vassouras Porto de Tubarão Alunorte Módulos 4 e 5 PDM Pier III Fase II Carajás 85 Mtpa Itabira Fábrica II Brucutu II Usinas Tubarão Fábrica Nova II Usinas Hidrelétricas Alunorte Módulos 6 e 7 Paragominas II Minério de Ferro e Pelotas Brownfield Fazendão Cobre/Níquel Logística Bauxita e Alumina Minerais Industriais 11
A CVRD vem buscando estabelecer parcerias com empresas chinesas capazes de gerar valor para o acionista e sustentar o desenvolvimento econômico brasileiro Posicionamento da CVRD Parcerias Estratégicas Setor Siderúrgico O setor siderúrgico brasileiro deve focar em novos investimentos visando expandir sua produção de aço no Brasil para aumentar as exportações (base de produção competitiva em escala mundial com forte geração de emprego e renda). Novos projetos exportadores requerem de seus controladores: Saúde financeira/capacidade de investimento / crescimento; Superação de barreiras comerciais = associação com grandes empresas mundiais; Visão de longo prazo como ator da indústria siderúrgica mundial BAOVALE Parceria entre a CVRD e a Baosteel, maior siderúrgica chinesa e maior importadora individual de minério de ferro da CVRD. Entre os investimentos da Baovale, inclui-se um projeto siderúrgico no Maranhão, envolvendo a implantação de uma mega-indústria de aço semi-acabado. 12
A CVRD ainda vislumbra eventuais setores/segmentos para projetos em parceria Posicionamento da CVRD Parcerias Estratégicas Logística Aumento de competitividade no transporte de minério brasileiro para a China, exportando minério de ferro em embarcação de grande capacidade e retornando com o carvão (otimização do custo de frete). Projetos voltados para a recuperação e expansão da malha ferroviária brasileira, com o objetivo de garantir o fornecimento dos produtos exportados a preços competitivos. Em 2004, a CVRD investirá US$ 313 milhões em equipamentos, no contexto de um pipeline de investimentos de logística de US$ 914 milhões até 2010. Alumínio e Cobre Desenvolver parcerias na produção de alumina e cobre com exportação dos mesmos para a China para posterior beneficiamento. Utilizar navios em coordenação com outras cargas de forma a otimizar o custo do frete visando a carga de retorno com importação de carvão (ex: exporta alumina e cobre e importa carvão) Carvão Associações/Joint Ventures para produção de carvão metalúrgico na China. 13
Brasil-China no Século XXI Pespectivas para uma Parceria de Sucesso Gabriel Stoliar Diretor Executivo de Planejamento e Gestão FIM 14
BACK-UP 15
A demanda chinesa por produtos siderúrgicos tem crescido nos segmentos de alto valor agregado O Comércio no Setor de Produtos Siderúrgicos Exportações Brasileiras de Aço por Segmento, para o Resto do Mundo e para a China: 1995 2002 (US$MM) Retornar 16