Ciclo APIMEC Santander Bem Vindos Salvador, 08 de Maio de 2012
Informação Importante 2 Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. 2012 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados. 2
Cristiano Souza Economista Sênior 3
Economia Mundial 4 Dados recentes de atividade mundial melhoraram, mas crescimento deve ser modesto (índice PMI, números absolutos) 60 Crescimento econômico 55 50 45 40 Retração econômica 35 30 jan/07 nov/07 set/08 jul/09 mai/10 mar/11 jan/12 Fonte: Bloomberg.
Déficit Europa 5 Ajustes fiscais necessários ainda são grandes % do PIB, em 2011 14 12 Irlanda 10 Espanha 8 Grécia Chipre Eslovênia 6 França Portugal Eslováquia 4 Holanda Itália Áustria Bélgica 0 30 2 60 90 120 150 180 Malta Estônia Luxemburgo 0 Finlândia -2 Alemanha Dívida Fonte: FMI
Atividade Econômica 6 Demanda doméstica sentirá o efeito da crise mundial e dos juros, mas recuperação vem no 2º semestre de 2012 (% a/a) 12 10 8 6 4 2 0-2 -4 Fontes: IBGE, Santander. Demanda doméstica (crescimento anual) Estimativa de demanda doméstica
Inflação 7 Inflação deve ter desaceleração no 1º semestre por fatores extraordinários, mas cresce no final do ano (% acum. 12 meses) 8,5 7,5 6,5 Meta Projeção 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 IPCA acumulado em 12 meses (%) 0,5 jan/06 dez/06 nov/07 out/08 set/09 ago/10 jul/11 jun/12 Fonte: Bacen.
PIB 8 No longo prazo, país deve manter taxas de crescimento (em %) 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0-1.0-3.0-5.0 1.7% 2.5% 3.6% 4.5% Projeção Crescimento do PIB Crescimento médio da década Fontes: IBGE, Santander.
Distribuição de Renda 9 Principalmente porque a distribuição de renda continuará melhorando... Milhões de pessoas por classe milhões de pessoas 200 13 150 A e B C D E 20 31 Renda R$ / Mês / Família R$ 4.800 100 66 95 113 R$ 1.100 a R$ 4.800 50 0 47 44 40 49 29 16 2003 2009 2014 R$ 550 a R$ 1.100 Abaixo de R$ 550 Fonte: Ministério da Fazenda.
Idade (anos) População 10... já que contamos com um bônus demográfico... % da população por faixa de idade, 2010 80+ 70-74 60-64 50-54 40-44 30-34 20-24 10-14 0-4 15% 5% 5% 15% Mulheres Homens Fonte: IBGE.
Educação 11... e um bônus educacional (população com mais anos de estudo) Anos de estudo 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 5,0 5,1 5,3 5,4 5,5 5,6 5,7 6,0 6,2 6,3 6,5 6,6 6,8 7,0 7,1 7,3 4,5 4,0 Fonte: IBGE.
Expansão do Crédito : Crescimento Sustentável 12 Crescimento do crédito Oportunidades para crescer 53% em 2013 Crescimento do crédito/crescimento nominal do PIB: 1,5-2,0x Sistema pode crescer de forma sustentável ao redor de 15-16% por ano Fonte: Federação de Crédito Imobiliário Europeu (EMF) 2010, Banco Mundial 2010, Banco Central do Brasil (Dez, 2011) e Santander Research.
E também por conta de investimento robusto em Infraestrutura nos próximos anos 13 Programa de Investimento do Brasil (2011-2016), R$ 1 trilhão Petrobras Pré-sal¹ Copa do Mundo Jogos Olímpicos Outros Investimentos PAC Fonte: Website oficial da Copa do Mundo do Brasil/ Ministério de Desenvolvimento do Brasil:Dossiê de Candidatura do Brasil dos Jogos Olímpicos 2016 / Estimativas Santander. 1. No Brasil, recentemente foi descoberta sua maior reserva de petróleo na camada pré-sal, com volume recuperável estimado entre 6 e 10 bilhões de barris de óleo equivalente (óleo mais gás).
Silvia Vilas Boas Superintendente Relações com Acionistas 14
Nosso Modelo de Negócio 15 Prudência em riscos Diversificação geográfica Orientação ao cliente Eficiência de Custos Balanço patrimonial sólido Modelo de Subsidiárias com autonomia financeira (liquidez e capital) 15
Diversificação Geográfica Posicionado com alta representatividade em 10 mercados principais 16 Santander Brasil representa 27% do resultado global 193,3 mil funcionários 102 MM de clientes 14.756 agências
Somos reconhecidos pelo mercado 17 1º banco do mundo no ranking The Best Global Green Brands 2011 Pelo segundo ano consecutivo o Banco mais verde do mundo Quarta marca mais valiosa do mundo. 17
Respeito e Proximidade com o Acionista 18 Temos 3,3 MM de acionistas distribuídos em 7 mercados......por isso um modelo diferenciado de relacionamento Relações com Acionistas Relações com Investidores Foco Acionistas: Pessoas físicas Jurídicas (não-financeiras) Foco Investidores: Institucionais Analistas
Santander no Brasil 19 19
Somos o Banco mais Sólido * da América Latina 20 1. OVERSEA-CHINESE BANKING (SINGAPURA) 2. BOC HONG KONG HOLDINGS (HONG KONG) 3. CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE (CANADÁ) 4. TORONTO-DOMINION BANK (CANADÁ) 5. NATIONAL BANK OF CANADA (CANADÁ) 6. ROYAL BANK OF CANADA (CANADÁ) 7. UNITED OVERSEAS BANK (SINGAPURA) 8. DBS GROUP HOLDINGS (SINGAPURA) 9. HANG SENG BANK (HONG KONG) 10. SVENSKA HANDELSBANKEN (SUÉCIA) 11. BANCO SANTANDER BRASIL (BRASIL) 12. STANDARD CHARTERED (REINO UNIDO) 13. JPMORGAN CHASE (ESTADOS UNIDOS) Fonte: Bloomberg - The World's Strongest Banks 2012 * Critério de avaliação: nível de capital próprio ponderado pelo risco, cobertura e eficiência 20
Um só DNA 21 21
Plano Estratégico 2011-2013 22 Simplificar e agilizar os serviços Aproveitar as sinergias nos negócios Ser o banco que é mais do que crédito Melhorar a resposta operacional Atratividade da marca 2013 2010 4º 2011 Top 3 5º 22
Banco Universal com Foco em Varejo 23 Participação de Mercado Crédito: 10,5% Agências: 11,3% Base de Clientes¹ 19,6 milhões de correntistas 41,7 milhões de cartões Rede de Atendimento 2.360 agências 1.416 pontos de atendimento (PABs) 18.443 caixas eletrônicos (ATMs) 55,05 mil funcionários: 70% Rede 04 Espaços Private 102 Salas de Ações Agência Faria Lima - SP Espaços Van Gogh 1 - Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias de acordo com o Banco Central do Brasil Fonte : Dados internos - 2012
Santander em evolução... 24 Conta Integrada Economia e agilidade em todas as etapas Pioneirismo e vantagens exclusivas que facilitam o dia a dia, união de adquirência + serviços bancários Salário Livre Escolha do cliente Saímos na frente com ofertas e condições diferenciadas Atendimento Unificado Um gerente para cuidar da empresa + conta pessoal. Visão global do cliente, necessidades financeiras, perfil e momento de vida. Conta Light + Conta Free Inovação que completa os benefícios do programa Proximidade com os clientes e compromisso com o uso consciente do crédito 24
Santander Universidades 25 Projeto único e global de colaboração acadêmica 1,9 MM de clientes 343 agências universitárias + 45.000 bolsas até 2011 2.085 pessoas dedicadas Parcerias em universidades de todos os estados do país Investimos em quem ainda vai investir no mundo... Base de clientes mais qualificada Alta capacidade de fidelização
Banco Universal com Forte atuação no Atacado 26 O Modelo de Relacionamento Global do Santander acompanha o cliente em todos os países onde ele atua. 1º lugar no Ranking de ECM da Bloomberg para a América Latina Melhor banco internacional de trade no Brasil, pela revista Trade Finance
DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL PARA NÓS É COMPROMISSO 27 Financiamos em 2011 PROMOVENDO NEGÓCIOS SUSTENTÁVEIS em : Eficiência energética, acessibilidade, tratamento de resíduos, dentre outros. Consumo de energias renováveis; Risco Socioambiental: Mais de 1.123 empresas avaliadas em 2011 INVESTINDO EM RESULTADOS PARA TODOS Valor investido em ações sociais, ambientais e culturais em 2011
RESULTADOS - Destaques 1T12 vs. 4T11 28 Lucro líquido gerencial cresce 7,5% Crédito e captação crescem em linha com o mercado - Carteira de crédito cresce 1,7%¹ - Captação de clientes cresce 5,5% Receitas - Receitas totais² crescem 9,5% - Índice de eficiência apresenta melhora de 5,0 p.p. Solidez de balanço - Índice de Basiléia de 24,0% - Índice de cobertura de 134,5% 1. Carteira de crédito ampliada orgânica. Variação do trimestre exclui o efeito da variação cambial. 2. Considera margem financeira bruta e receita de prestação de serviços e tarifas bancárias 28
Lucro Líquido 29 Lucro líquido¹ cresce 7,5% no Trimestre 1.Lucro líquido societário mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio, ocorrida no período, referente à aquisição do Banco Real. 2.Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON) 29
Resultados 30 Resultado Gerencial¹ (R$MM) 1T12 1T11 12M 3M Margem Financeira Bruta 8.077 6.791 18,9% 9,5% Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Var. (%) 2.473 2142 15,5% 6,7% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (3.091) (2.142) 44,3% 35,8% Despesas Gerais² (3.860) (3.477) 11,0% -1,2% Despesas Tributárias (803) (665) 20,8% 5,4% Outras receitas e despesas 3 (889) (662) 33,1% 6,1% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 1.939 2.005-3,3% -0,3% Imposto de Renda e Contribuição Social (143) (160) -10,9% -47,3% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 1.766 1.827-3,3% 7,5% 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio e considera a reclassificação do hedge fiscal, recuperações de crédito e itens extraordinários. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, referente à aquisição do Banco Real. Despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais e Resultado não Operacional. Critério BR GAAP
Indicadores de Performance - BRGAAP 31 - Retorno sobre o Ativo - Retorno sobre o Patrimônio Líquido 1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp.tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Receita de prest. de serv. E tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3. Retorno sobre o ativo total médio anualizado excluindo 100% do ágio 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo 100% do ágio referente a aquisição do Banco Real 31
Perspectivas para 2012-13 32 Crescimento em R$ - % (Critério IFRS) CAGR¹ Receitas: 14-16% Custos (inclui amortização): 11-13% Crédito Total: 15-17% Lucro Líquido: ~ =15% 1. Compound Annual Growth Rate - Taxa composta de crescimento anual 32
Mercado de Capitais 33 Governança Corporativa Conselho de Administração e Comitês de Assessoramento com membros independentes Política de distribuição de proventos Intenção de pagar aproximadamente 50% do lucro líquido em IFRS 3 membros independentes no Conselho de Administração Informações Ágeis e Precisas -Manual de Assembléias e Área de Relações com Acionistas Política para Transações com Partes Relacionas e Código de Ética Gestão de Riscos Controles Internos/ Sarbanes-Oxley Responsabilidade Corporativa JCP: destaque trimestral Dividendos: destaque semestral Pagamento Semestral R$ 3,2 Bilhões distribuídos em 2011 Rendimento do dividendo (yield): 5.0% 33
Nossas Ações 34 Jan/11 a Abr/12 120 100 80 60 IFNC IBOV SANB11 40 20 0 Fonte : Bloomberg em bps 34
Nossas Ações 35 Jan/12 a Abr/12 8,93% 3,88% 1,57% Fonte : Bloomberg em bps 35
Conclusões 36 Fazemos parte de um Grupo Internacional Sólido e com mais de 150 anos - Escala e expertise Estamos comprometidos com o Brasil - O Brasil representa 27% do resultado do Grupo - Mais de 55 mil empregos gerados Capitalização é um diferencial - Somos o banco mais capitalizado do Brasil - Estamos prontos para crescer com o país. 36
Ciclo APIMEC 2012 37 São Paulo 13/03 Rio de Janeiro 15/03 Curitiba 04/04 Salvador 08/05 Brasília 17/08 Porto Alegre 29/11 37
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