Apresentação de Resultados 14 de maio de 2014
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Nova Visão Estratégica Uma organização global Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais Garantir liderança em nossos mercados chaves Crescer agressivamente, mas seletivamente Expandir o nosso portfólio de recursos minerais Manter uma base global de custos competitivos Empenhar-se para continuar oferecendo produtos inovadores e de qualidade, serviços incomparáveis e custo benefício Buscar oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados onde podemos agregar valor para nossos clientes e acionistas Continuar a desenvolver matérias primas de qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos negócios onde possamos ter uma vantagem competitiva sustentável Otimizar a produção globalmente para aumentar a eficiência e sustentar o crescimento Desenvolver uma gestão global da cadeia de suprimentos Nossos valores Clientes Meritocracia Lucro Agilidade e Transparência Gente Ética Gestão e Método Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades 3
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados América do Sul 0% América do Norte +1% UE-28 +7% -4% 0% +4% 11 12 11 29 30 30 41 42 44 Vendas para siderurgia Em mil ton. Em R$ milhões Vendas por região (em R$) +5% +22% 41% 38% 203 222-3% 214 425 529-2% 517 23% 24% 22% 26% 14% 12% América do Sul América do Norte Europa Outros Fonte: ¹WSA 4
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para o Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 49-12% +1% 43 44 158 +3% 163 120 +5% +4% 121 125 383 +14% 436 LTM LTM LTM LTM 51% 46% Vendas por região (em R$) 22% 26% 14% 14% 13% 14% América do Sul América do Norte Europa Outros 5
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) +2% -3% 43% 39% 253 265 258 Vendas por região (em R$) 23% 25% 23% 20% 14% 13% Receita (R$ milhões) +18% América do Sul América do Norte Europa Outros 544-1% 650 642 Vendas por segmento (em R$) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 79% 80% 34,6% 31,2% 33,1% +10% 21% 20% 194 203 +5% 213 Siderurgia Industrial 6
Vendas e Margens de Minerais e Serviços Minerais Receita (R$ milhões) +20% -28% 54 38 32 Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 38,0% 34,4% -4% -36% 30,6% 12 18 12 Serviços Receita (R$ milhões) +35% Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%) 11,4% 15,6% 16,6% 29 32 +19% 39 3 +97% 5 +28% 6 7
Vendas Consolidadas (R$ milhões) Trimestres +16% 622 736-2% 719 Segmento Por Segmento 5,2% 4,6% 5,3% 5,4% 90,2% 89,3% Refratários Minerais Serviços 8
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas G&A 8,8% 8,1% 7,8% % das vendas 65 G&A 56 51 Despesas Comerciais Consolidado Frete Outros 11,9% 13,4% 14,8% 4,6% 5,0% 6,5% 7,3% 8,4% 8,3% 74 +43% +7% 99 106 % das vendas Despesas comerciais 29 37 46 45 62 60 9
Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Bruto 33,7% 30,7% 32,1% +10% +2% 210 226 231 EBITDA e EBITDA AJUSTADO (excluindo outras receitas/despesas operacionais) AJUSTADO 18,7% 16,8% 13,7% 18,3% 13,3% 14,4% -15% -9% -20% +6% 116 124 98 114 98 104 Lucro Líquido 4,2% 4,2% 26 31-2,3% -17 10
CAPEX e capital de giro (R$ milhões) CAPEX +14% 83-68% 23 27 Capital de giro 35,2% 35,9% 37,7% 32,3% 35,4% 877 934 976 952 1.017 % de vendas Capital de giro 2T13 3T13 11
Endividamento e Alavancagem Total Excluindo Bond Perpétuo 2,9x 2,8x 1.059 367 Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA EBITDA Dívida líquida / EBITDA sem ORD* 3,7x 3,7x 3,9x 3,2x 3,6x 3,5x 3,3x 3,1x 1.205 1.369 1.453 1.494 386 384 438 421 Dívida líquida EBITDA 1,7x 1,4x 1,7x 1,5x 658 551 388 406 Dívida líquida / EBITDA Dívida líquida / EBITDA sem ORD* 2,1x 2,2x 2,4x 2,1x 2,0x 2,2x 819 875 915 398 439 421 2T13 3T13 2T13 3T13 *EBITDA excluindo outras receitas/despesas *EBITDA excluindo outras receitas/despesas Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda Bond Perpétuo Amortização Posição de Caixa 1.513 BRL 24% 36% 819 18 192 84 281 213 12 578 935 USD EUR Outros 0% 0% 17% 19% 44% 59% mar-14 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020+ 12
Contatos Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes CEO Eduardo Gotilla Diretor Global de Finanças e DRI Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 13