Webcast 3T18
Apresentação da Administração 2 Apresentadores Currículos Silvio Ernesto Zarzur Diretor Presidente e de Incorporação Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie Flavio Ernesto Zarzur Diretor Vice-Presidente A. Emílio C. Fugazza Diretor Financeiro e de Rel. Investidores Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980 Graduado em Engenharia Civil pela FAAP Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy s, empresa adquirida pela EZTEC em 2007 Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.
EZTEC em 9M18 3 Operacional: Lançamentos de R$235 MM em 9M18, com outros R$ 330 MM em 4T18 até o momento Banco de Terrenos de R$6,6 bi ao final do 9M18, com R$1.063 MM em projetos adicionais aprovados; Vendas Líquidas de R$320 MM em 9M18; Entregas de 3 projetos no período, totalizando R$246 MM de VGV entregues no 9M18 Financeiro: Lucro Bruto de R$87 MM, com Margem Bruta de 35,5% em 9M18; Lucro Líquido de R$54 MM, com Margem Líquida de 21,9% em 9M18; Caixa Líquido de R$336 MM, com geração de caixa ex-dividendos de R$96 MM no 9M18, além de R$549 MM em Recebíveis Performados ao final do 9M18 Carteira de recebíveis diretos de R$506 MM com registro de alienação fiduciária (incluindo participações da EZTEC em projetos compartilhados)
Performance Operacional 2018 Lançamentos e Guidance (VGV em R$ MM) 0 250 500 750 1000 1250 235 330 166 188 194 Vendas Brutas (R$ MM) 135 166 24 72 88 27 49 142 116 106 108 117 164 331 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M18 Vendas de Performado / Em Obras Vendas de Lançamento 4 2017 343 Distratos (R$ MM) 2016 232 CAGR 136% 100 86 73 46 173 55 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M18 Vendas Liquidas (R$ MM) 2015 226 VGV lançado até 3T18 VGV lançado posteriormente Range do guidance 102 122 121 323 67 80 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M18
Lançamentos - 9M18 5 Z.Cotovia (Cotovia) Localização : São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão : Alto VGV EZTEC : R$105,5 MM Unidades: 200 % Vendida: 88% Vértiz Tatuapé (Celso Garcia) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: Médio-alto VGV EZTEC: R$106,1 MM Unidades: 200 % Vendida: 63% Aquisição de partição no projeto Jardins do Brasil R$24 MM R$ 235 MM VGV
Lançamentos realizados 4Q18 6 Diogo & ID Ibirapuera (Vila Clementino) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: Alto VGV EZTEC: R$118,0 MM Unidades: 135,4 % Vendida: 57% (ex-id) Evento subsequente Out/18 Fit Casa Brás (Brás) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: MCMV VGV EZTEC: R$125,9 MM Unidades: 979 % Vendida: 11% Evento subsequente Out/18 Sky House Chácara St. Antônio (Fernandes Moreira) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: Médio-alto VGV EZTEC : R$68,3 MM Unidades: 115 % Vendida: 16% Evento subsequente Out/18 R$ 330 MM VGV
Lançamentos previstos 4Q18 7 Indianópolis (Moema) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: Alto VGV EZTEC: R$64,4 MM Unidades: 22 R$ 259 MM VGV Z.Pinheiros (Pinheiros) Localização: São Paulo/SP Segmento: Residencial Padrão: Alto VGV EZTEC : R$194,5 MM Unidades: 362
Síntese do pipeline de lançamento 2018 (EZ%) 8 Lançado 9M18 Z Cotovia Vértiz Tatuapé Aquisição Jardins do Brasil R$235 MM R$105 MM R$106 MM R$24 MM R$ 822 MM VGV esperado para os lançamentos de 2018 (dos quais, R$565 MM já foram lançados) Lançado 4Q18 Sky House Chácara St Antonio Fit Casa Brás Diogo & ID Ibirapuera R$ 330 MM R$68 MM R$126 MM R$135 MM R$ 869 MM VGV em projetos já aprovados pela Prefeitura da Cidade de São Paulo Lançamento previsto 4Q18 Indianópolis Z Pinheiros R$ 258 MM R$64 MM R$ 194 MM R$ 1.503 MM VGV de projetos em processo de aprovação
Desempenho Financeiro I 9 Receita Líquida (R$ MM) Lucro Bruto (R$ MM) 692 45% 29% 35% 38% 34% 86 90 69 87 315 25 32 26 29 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Margem Bruta Despesas Administrativas (R$ MM) 28,6% 24,2% 30,2% 26,3% 2,9% 21,8% 17,6% 20,9% 2,7% 20 25 22 21 23 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 % da Receita Líquida % da (Rec. Líquida + Rec. Líq. Eq. Patrimonial) Despesas Comerciais (R$ MM) 3% 25% 19% 20% 18% 20,9 21,8 17,1 7,3 6,0 13,6 15,9 15,8 13,6 12,1 6,4 8,7 9,6 4,9 5,0 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Estoque pronto / Comissão / Outros Publicidade / Stand % da Receita Líquida
Desempenho Financeiro II 10 Resultado Financeiro (R$ MM) Equivalência Patrimonial (R$ MM) 2% 30% 25 22% 20 35% 24 41% 35 3% 7 34% 9 55% 0% 11 32% 11 3 0 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 % da Receita Líquida 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 % do Lucro Líquido 41% 30% Lucro Líquido (R$ MM) 21% 39% 280 6% 25 5 15 34 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Margem Líquida
Alienação Fiduciária 11 700 600 500 400 300 200 100 0 Evolução da Carteira de Recebíveis Diretos (R$MM) 71 109 46 121 150 12 195 7 506 406 292 4T16 Novas AF Juros Pago Retomado 4T17 Novas AF Juros Pago Retomado 3T18 2.500 2.000 1.500 Evolução da Carteira de Recebíveis Diretos (Un.) 511 217 835 180 18 22 1.000 500 1.042 1.679 1.951 0 4T16 Novas AF Quitação Retomado 4T17 Novas AF Quitação Retomado 3T18
Geração Potencial de Caixa 12 GERAÇÃO DE CAIXA 3T18: R$ 10,1 milhões ** Potenciais não constituem guidance
Valor Potencial da EZTEC 13 Valor Adicionado pelo Mercado (R$ MM) x Resultado Potencial Adicional dos Ativos + R$15,97/ação R$34,99/ação 2.635 2.948 439 84 549 471 79 883 299 144 Caixa e Equivalentes PL 3T18 15,85/ação + R$0,27/ação 333 68 Recebíveis Não Perform. Recebíveis Performados Estoque Pronto Estoque em Construção Banco de Terrenos Ativos Compartilhados Outros 2.616 Ativo Passivo Patrimônio Líquido Resultado a Apropriar +R$2,90/ação 478 Estoque Potencial Landbank Potencial 5.797 Valor Potencial de Mercado ** Potenciais não constituem guidance
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