Apoio do BNDES ao Setor de Energias Renováveis
Histórico de apoio do BNDES ao setor de infraestrutura Evolução dos Desembolsos BNDES (R$ bilhões) 92,2 137,4 168,4 139,7 155,9 190,4 7% 8% 10% 12% 12% 13% 16% 9% 7% 17% 8% 6% 5% 6% 34% 31% 40% 39% 36% 31% 36% 21% 7% 40% 28% 27% 7% 10% 34% 33% 38,2 35,1 40,0 47,1 52,3 64,9 40% 50% 53% 41% 43% 47% 47% 32% 31% 30% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Indústria Infraestrutura Agropecuária Comércio e Serviços Evolução dos Desembolsos - Infraestrutura (R$ bilhões) 33.400 Projetos de Infraestrutura Hidrelétricas Térmicas Nuclear Energias Alternativas Distribuidoras Transmissoras Ferrovias Rodovias Portos Navegação Aeroportos Outros 2.710 4.875 3.747 R$ 4,18 bi em 2013 (14%) 18.743 16.017 15.280 8.638 7.116 3.366 24.538 28.391 6.553 Realizado Jan-Abr Energia elétrica; Fontes renováveis de energia; Variação Anual 2003 2004 + 80% - 23% - 10% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 + 111% + 21% + 85% - 5% + 23% 2011 + 31% 2012 2013 + 16% + 18% 2014 (Previsão) Logística e transportes.
Energia: Aprovações 2003 a 2014 (Abr) Segmento Capacidade Nº de Projetos Financiamento BNDES (R$ Mil) Investimento Previsto (R$ Mil) 1. Geração 47.236 MW 237 100.066.036 165.618.054 Hidrelétricas 33.301 MW 48 64.964.556 103.909.436 Eólicas 4.912 MW 45 13.534.678 23.418.918 Termelétricas 4.816 MW 12 6.473.025 13.935.083 PCH 2.364 MW 118 7.701.782 12.138.049 Nuclear 1.405 MW 1 6.146.256 10.488.029 Biomassa 438 MW 13 1.245.741 1.728.539 2. Transmissão 28.801 Km 104 19.904.195 37.508.402 3. Distribuição - 86 17.571.013 32.585.906 4. Racionalização - 20 139.714 216.121 5. Outros - 1 13.542 15.047 TOTAL 448 137.694.500 235.943.531
Modalidades de Financiamento Financiamento corporativo - garantias ligadas aos acionistas Project Finance - Financiamento de um projeto específico e não de todos os negócios de uma empresa, segregando custos, receitas e riscos do projeto através de uma sociedade de propósito específico (SPE).
Condições Financeiras para Energia Linha de financiamento 1. Geração de energia elétrica Hidrelétricas Custo financeiro Spread básico (a.a.) Participação máxima PCH 80% Biomassa - 60 bar 90% Prazo (anos) Eólica TJLP 1,0% 80% 16 Fontes alternativas - demais casos 80% 20 Gás natural 70% Não renováveis - leilões 50% Não renováveis - fora de leilões Nuclear (leilão) 70% TJLP + 30% mercado 70% 2,0% 50% 20 16 50% 20 2. Geração de vapor TJLP 1,0% 80% 16 3. Transmissão de energia elétrica 70% 14 4. Distribuição de energia elétrica 70% TJLP + 30% mercado 1,5% 50% 6 Custo Financeiro Total: Custo da Moeda Contratual + Spread Básico + Spread de Risco (0,40% a.a. a 4,18% a.a.) * O spread de risco médio praticado pelo BNDES para projetos de geração de energia nos últimos cinco anos foi de 1,22% a.a.
Setor Eólico
Carteira do BNDES de Projetos Eólicos Projetos aprovados entre 2003 e 2012: 3.892 MW de capacidade instalada R$ 9,9 bilhões de financiamentos R$ 16,9 bilhões de investimentos Projetos aprovados em 2013: 1.020 MW de capacidade instalada R$ 3,6 bilhões de financiamentos R$ 6,5 bilhões de investimentos Previsão para 2014: Crescimento das aprovações de 15% frente a 2013
Evolução da Energia Eólica no Brasil 2500 Contratação de Energia nos Leilões (MW) 2.337,80 2000 1805,7 1500 1303,7 1521,4 1505,2 1000 866 1050,8 976,5 867,6 500 538,2 281,9 376,2 0 27,1 Pré-Proinfa Proinfa LER 2009 LER 2010 LFA 2010 LER 2011 A-3 2011 A-5 2011 A-5 2012 LER 2013 A-3 2013 A-5 2013 Mercado Livre 2.060 MW 2.862 MW 4.711 MW Fonte: ANEEL
Preço Energia Eólica nos Leilões (R$ MWh) 200,00 180,00 181,28 160,00 144,60 158,04 140,00 120,00 109,89 109,94 114,12 Média = 126,98 110,51 124,43 119,03 100,00 90,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 LER (A-3 2009) LER (A-3 2010) LFA (A-3 2010) LEN (A-3 2011) LER (A-3 2011) LEN (A-5 2011) LEN (A-5 2012) LER (A-2 2013) LEN (A-2 2013) LEN (A-5 2013)
Expansão da Capacidade Instalada de UEEs 14000 13.055 MW 12000 2337,8 10000 868 868 868 8000 1505 1505 1505 1505 281,9 281,9 976,5 976,5 976,5 6000 866 866 866 866 866 1050,8 1050,8 1050,8 1050,8 1050,8 4000 1521,4 1521,4 1521,4 1521,4 1521,4 1521,4 538,2 538,2 538,2 538,2 538,2 538,2 2000 1806 1806 1806 1806 1806 1806 1806 0 208 218 385 573 1013 1288 1303,7 1303,7 1303,7 1303,7 1303,7 1303,7 1303,7 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Antes Proinfa Proinfa LER (A-3 2009) LER (A-3 2010) LFA (A-3 2010) LEN (A-3 2011) LER (A-3 2011) LEN (A-5 2011) LEN (A-5 2012) LER (A-2 2013) LEN (A-2 2013) LEN (A-5 2013) Fonte: ANEEL
Cadeia Industrial da Eólica no Brasil Vestas Wobben Windpower Aeris Energy Suzlon Tecnomaq Wobben Windpower IMPSA RM Pernambucana LM Sinovel (Office) Gamesa Alstom Acciona Torresbrás Aeris Energy Tecsis WEG Wobben Windpower/WOEBCK Intecnial Impsa Alstom Engebasa Tecsis Wobben Windpower Siemens GE Wind S.A.W.E./Engebasa Fundição Brasil Fundição Brasil ROMI Vöith Moreno Aerogerador construção Aerogerador operação Aerogerador planejado Torre construção Torre operação Pás construção Pás operação Pás planejado Fundição Fonte: BNDES e ABEEólica
Produção anual MW Fonte: ANEEL Fabricantes de Aerogeradores: Capacidades (MW) 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 300 200 200 400 400 400 500 500 500 600 500 500 500 400 400 400 100 600 600 600 600 600 600 500 500 500 500 500 500 500 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 SIMENS ACCIONA ALSTOM VESTAS GE GAMESA WEG IMPSA WOBBEN
Setor Solar
Potencial da Energia Solar Pespectivas da Energia Solar Fonte: SOLARWORLD Fonte: The German Advisory Council on Global Change (WBGU) Irradiação Solar Brasil: 1650 a 2400 (4 a 6 KWh/m 2 /dia) Alemanha: 900 a 1250 (máx: 3,4 KWh/m2/dia) França: 900 a 1650 Espanha: 1200 a 1850 Aproveitamento Solar: Aquecimento Geração de Eletricidade (FV e CSP) Fonte: Atlas Solar INPE
Vantagens da Geração FV para o País Geração distribuída (GD): Instalação em grandes telhados como Hipermercados, Shopping Center, indústria e consumidores A4 ; Não há necessidade de adquirir terreno; Não requer licenciamento ambiental; Custo de conexão baixíssimo, utilizando a estrutura já instalada; Posterga a necessidade de reforço no sistema de distribuição; As tarifas pagas à concessionária local, grid-parity, quando elevadas, incentivam a migração para sistemas FVs.
Vantagens da Geração FV para o País Geração em larga escala por meio de leilões: Necessidade de leilões específicos para o setor solar; Possibilidade de selecionar os projetos mais competitivos; Leilão A-3 ou A-5 traria investimentos vultuosos na cadeia de fornecedores; Licenciamento ambiental simplificado para os projetos; Possibilidade de compartilhamento da infraestrutura já instalada nos parques eólicos. 16
Formas de Apoio: Projetos de Energia Solar RESUMO: Projetos de Geração de Energia Linhas Tradicionais: FINEM Energia e FINAME PSI Apoio Específico: Fundo Clima e Inova Energia Projetos para Produção de PVs Linhas Tradicionais: FINEM Capacidade Produtiva e FINAME PSI Apoio Específico: Fundo Clima e Inova Energia Renda Variável Fundos e Participação Direta
OBRIGADO! Marcelo Melo marcelo.melo@bndes.gov.br Departamento de Fontes Alternativas de Energia Área de Infraestrutura 18