COLETIVA DE IMPRENSA DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO VAREJO E PRIVATE BANKING

COLETIVA DE IMPRENSA DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO VAREJO E PRIVATE BANKING - 2018

NÚMEROS GERAIS EM 2018 Volume total (R$ bilhões) 2.912,1 Varejo tradicional 958,7 Volume Comparável - R$ bi Nº Contas (mil) Varejo alta renda 872,6 Private (incluindo previdência) 1.080,8 Total 2.797,5 77.166 Volume total comparável (R$ bilhões) 2.797,5 Varejo tradicional 958,7 Varejo tradicional 958,7 70.596 Varejo alta renda 872,6 Private (não inclui previdência) 966,2 Varejo alta renda 872,6 6.448 Nº de contas (mil) 77.166 Varejo tradicional 70.596 Varejo alta renda 6.448 Private 966,2 121 Private 121 2

EVOLUÇÃO DO VOLUME (COMPARÁVEL) POR SEGMENTO (R$ BI) Aplicações das pessoas físicas crescem 9% (não consideram previdência) 1.874,6 597,2 Taxa Selic média no ano: 13,2% 10,1% 2.063,3 651,4 Taxa Selic média no ano: 14,0% 11,6% 2.303,4 756,3 502,1 586,2 694,0 Taxa Selic média no ano: 9,9% 11,4% 2.566,9 872,7 Taxa Selic média no ano: 6,4% 9,0% 2.797,5 966,2 778,3 872,6 775,3 825,6 853,1 916,0 958,7 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Varejo tradicional Varejo alta renda Private Volume (R$ Bilhões) Dez/14 Dez/15 % Var. Dez/15 Dez/16 % Var. Dez/16 Dez/17 % Var. Dez/17 Dez/18 % Var. Varejo Tradicional 775,3 825,6 6,5% 825,6 853,1 3,3% 853,1 916,1 7,4% 916,0 958,7 4,7% Varejo Alta Renda 502,1 586,2 16,8% 586,2 694,0 18,4% 694,0 778,3 12,1% 778,3 872,6 12,1% Private Banking (não considera a previdência) 597,2 651,4 9,1% 651,4 756,3 16,1% 756,3 872,7 15,4% 872,7 966,2 10,7% Total 1.874,6 2.063,3 10,1% 2.063,3 2.303,4 11,6% 2.303,4 2.567,6 11,4% 2.566,9 2.797,5 9,0% 3

VAREJO

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR INSTRUMENTO (R$ BI) Volume cresce 8,1% em 2018. Fundos seguem ampliando participação 10,5% 1.277,4 610,3 47,8% 387,3 30,3% 482,7 279,9 325,2 9,6% 1.411,9 603,9 42,8% 34,2% 1.547,0 610,7 39,5% 531,4 34,3% 405,0 21,9% 23,0% 26,2% 9,5% 8,1% 1.694,2 664,2 39,2% 1.831,3 730,7 39,9% 504,7 492,1 29,0% 27,6% 538,0 595,9 31,8% 32,5% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Mais informações: pág. 19 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança 5

EVOLUÇÃO DO VOLUME EM 2018 (R$ BI) Crescimento no segundo semestre puxa recuperação do ano Variação no 1º sem: 2,7% Variação no 2º sem: 5,2% 1.694,2 1,6% 1,1% 3,1% 1.721,9 1.740,7 1.793,9 2,1% 1.831,3 664,2 671,2 683,2 708,8 730,7 39,2% 39,0% 39,3% 39,5% 39,9% 492,1 490,9 488,4 502,4 504,7 29,0% 28,5% 28,1% 28,0% 27,6% 538,0 559,8 569,1 582,7 595,9 31,8% 32,5% 32,7% 32,5% 32,5% Dez/17 Mar/18 Jun /18 Set/18 Dez/18 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Mais informações: pág. 20 6

VARIAÇÃO DO VOLUME DESTAQUES (%) Renda variável e multimercados ganham espaço 117,1 25,3 5,5 33,0 56,2 51,3 5,3 44,1 14,5 17,2 12,1 14,9 2,0 28,1 40,7 8,8 10,0 Fundos de Renda Fixa Fundos Multimercados Fundos Ações Fundos Cambiais -43,8-44,1-40,2 Tesouro direto CDB Op. Compromissada -10,1-20,6 LCA LCI Ações Poupança Dez/17 Dez/18 Produto (R$ bilhões) Dez/16 Dez/17 Var. Bruta (R$ bi) Dez/17 Dez/18 Var. Bruta (R$ bi) Fundos de Renda Fixa 353,0 442,3 89,3 442,3 466,8 24,5 Fundos Multimercados 31,9 69,4 37,4 69,4 92,2 22,9 Fundos Ações 7,3 11,4 4,1 11,4 17,2 5,8 Fundos Cambial 0,8 0,9 0,0 0,9 1,3 0,4 Tesouro Direto 27,5 31,4 4,0 31,4 36,8 5,4 CDB 152,1 170,5 18,4 170,5 195,8 25,3 Op. Comp. 63,1 35,5-27,7 35,5 19,8-15,6 LCA 81,3 48,6-32,7 48,6 49,6 1,0 LCI 145,7 131,0-14,7 131,0 104,1-27,0 Ações 32,3 41,4 9,1 41,4 58,3 16,8 Poupança 610,7 664,2 53,5 664,2 730,7 66,6 Volume total 1.547,0 1.694,2 147,2 1.694,2 1.831,3 137,1 7

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME POR PRODUTO (%) Poupança volta a crescer nas carteiras. Multimercados são destaque na alta renda Varejo tradicional 3,3% 2,7% Varejo alta renda 12,4% 12,4% 62,6% 64,6% 11,6% 12,8% 4,0% 5,5% 13,6% 11,5% 11,6% 12,4% 1,1% 1,0% 8,0% 5,6% 8,7% 9,1% 0,9% 0,9% 7,8% 9,6% 38,8% 35,9% 15,3% 16,1% Dez/17 Dez/18 Dez/17 Dez/18 Mais informações: pág. 22 *fundos de ações, cambiais, FMP, FDIC, FII, FIP, ETF, op. compromissada, CRA, LH, CRI, LF, debêntures, COE e outros 8

269,4 294,5 318,3 990,2 1.081,4 1.165,8 88,0 99,3 109,1 167,1 183,5 199,1 32,3 35,4 39,0 EVOLUÇÃO E VARIAÇÃO DO VOLUME FINANCEIRO - POR REGIÃO (R$ BI) Total (R$ Bi) Dez/17: 1.694,2 Dez/18: 1.831,3 Norte Dez/16 Dez/17 Dez/18 Nordeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Centro-Oeste Dez/16Dez/17Dez/18 Sudeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Sul Variação % Em 2017 Em 2018 Sudeste 9,2% 7,8% Sul 9,3% 8,1% Centro-Oeste 12,8% 9,8% Nordeste 9,9% 8,5% Norte 9,5% 10,2% Total 9,5% 8,1% 9

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE CONTAS (MIL) Número de contas* cresce 4,7% em 2018 68.823 4,2% -3,1% 5,9% 71.708 69.501 73.600 4,7% 77.044 60.123 62.218 59.431 62.561 64.956 4.473 5.185 5.404 5.692 6.248 4.227 4.306 4.666 5.347 5.841 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Mais informações: pág. 24 *não equivale ao total de CPFs cada pessoa pode ter mais de uma conta 10

PRIVATE BANKING

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR INSTRUMENTO (R$ BI) Segmento cresce 11,6%. Fundos e previdência ampliam participações 11,6% 16,5% 1.080,8 16,7% 968,8 4,1 10,5% 831,6 3,8 114,6 712,5 3,7 96,1 645,1 290,2 3,1 75,3 4,0 270,8 61,1 47,8 280,7 154,9 147,3 213,6 253,6 104,7 90,3 79,5 289,3 315,2 367,3 450,8 517,0 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Fundos Renda Variável Ativos de Renda Fixa Previdência Aberta Caixa/Poupança/Outros Mais informações: pág. 28 12

EVOLUÇÃO DO VOLUME EM 2018 (R$ BI) Segmento cresce 7% no segundo semestre Variação no 1º sem: 4,2% Variação no 2º sem: 7% 1.044,6 1.080,8 1.022,1 1.010,0 968,8 4,1 3,8 4,4 4,5 4,7 102,0 96,1 106,0 109,9 114,6 275,2 270,8 277,6 289,1 290,2 147,3 160,1 134,8 145,5 154,9 450,8 480,4 487,1 495,4 517,0 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Fundos Renda Variável Ativos de Renda Fixa Previdência Aberta Caixa/Poupança/Outros Mais informações: pág. 29 13

VARIAÇÃO DO VOLUME DESTAQUES (%) Debêntures mantêm destaque 128,1 81,4 15,7 6,2 25,6 14,9 58,1 40,6 5,2 30,0 33,5 6,7 1,6 3,2 27,7 19,2 16,5 11,6 Fundos de Renda Fixa Fundos Multimercados -16,6-23,7 Fundos Ações Fundos Cambial Renda Variável Debêntures Ativos de Captação Bancária -3,0-0,5 Ativos de LastroAtivos de Lastro Imobiiliário Agrícola Previdência Aberta Private total Dez/17 Dez/18 Private (R$ bilhões) Dez/16 Dez/17 Var. bruta (R$ bi) Dez/17 Dez/18 Var. bruta (R$ bi) Fundos de Renda Fixa 97,3 112,6 15,3 112,6 119,6 7,0 Fundos Multimercados 209,5 263,2 53,7 263,2 302,4 39,2 Fundos Ações 18,2 41,5 23,3 41,5 65,7 24,2 Fundos Cambial 0,5 0,4-0,1 0,4 0,7 0,3 Renda Variável 104,7 147,3 42,5 147,3 154,9 7,6 Debêntures 12,9 16,8 3,9 16,8 22,4 5,6 Ativos de Captação Bancária 72,1 55,0-17,1 55,0 58,7 3,7 Ativos de Lastro Imobiliário (LCI + CRI + LH) 56,3 54,6-1,7 54,6 54,3-0,3 Ativos de Lastro Agrícola (LCA + CRA) 110,2 112,0 1,8 112,0 115,6 3,6 Previdência Aberta 75,3 96,1 20,9 96,1 114,6 18,5 Outros títulos privados 74,6 69,2-5,4 69,2 71,9 2,6 Total 831,6 968,8 137,2 968,8 1.080,8 112,0 14

DISTRIBUIÇÃO DAS DEBÊNTURES Incentivadas representam 68,9% do total das debêntures R$ 16,8 bi R$ 18,0 bi R$ 19,4 bi R$ 21,3 bi R$ 22,4 bi 65,5% 66,7% 67,5% 67,2% 68,9% 34,5% 33,3% 32,5% 32,8% 31,1% Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Debêntures tradicionais Debêntures incentivadas 15

DISTRIBUIÇÃO POR PRODUTO (%) Fundos de ações e multimercados ganham participação nas carteiras 8,4% 9,0% 10,6% 8,9% 8,8% 7,4% 8,6% 9,1% 9,9% 10,6% 8,1% 8,1% 6,8% 5,6% 5,0% 13,2% 14,5% 13,3% 9,0% 9,2% 8,7% 14,0% 11,2% 12,6% 11,6% 10,7% 5,7% 5,4% 15,2% 14,3% 24,9% 25,5% 25,2% 27,2% 28,0% 3,5% 2,7% 2,2% 4,3% 6,1% 11,5% 11,2% 11,7% 11,6% 11,1% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Fundos de renda fixa Fundos de ações Multimercados Renda Variável Ativos de Captação Bancária Ativos com Lastro Agrícola Ativos com Lastro Imobiliário Previdência Aberta Outros* *fundos estruturados, cambiais, títulos públicos, debêntures, outros títulos privados, caixa e poupança. 16

13.718 14.831 15.185 83.829 87.729 89.769 5.775 6.547 6.793 7.824 8.371 8.630 890 957 1.006 EVOLUÇÃO E VARIAÇÃO DO Nº DE CONTAS* POR REGIÃO Contas têm crescimento de 2,5% Total Dez/17: 118.435 Dez/18: 121.383 Norte Dez/16 Dez/17 Dez/18 Nordeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Centro-Oeste Dez/16Dez/17Dez/18 Sudeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Mais informações: págs. 32 e 33 Sul *não equivale ao total de CPFs cada pessoa pode ter mais de uma conta Variação (%) Em 2017 Em 2018 Norte 7,5% 5,1% Nordeste 7,0% 3,1% Centro-Oeste 13,4% 3,8% Sudeste 4,7% 2,3% Sul 8,1% 2,4% Total 5,7% 2,5% 17

INFORMAÇÕES GERAIS - VAREJO

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR INSTRUMENTO (R$ BI) Volume cresce 8,1% em 2018. Fundos seguem ampliando participação 10,5% 1.277,4 610,3 47,8% 387,3 30,3% 482,7 279,9 325,2 9,6% 1.411,9 603,9 42,8% 34,2% 1.547,0 610,7 39,5% 531,4 34,3% 405,0 21,9% 23,0% 26,2% 9,5% 8,1% 1.694,2 664,2 39,2% 492,1 1.831,3 730,7 39,9% 504,7 29,0% 27,6% 538,0 595,9 31,8% 32,5% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Volume - R$ bi Dez/14 Dez/15 Var.% Dez/15 Dez/16 Var.% Dez/16 Dez/17 Var. % Dez/17 Dez/18 Var. % Fundos de Investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Total 279,87 325,24 16,2% 325,2 405,0 24,5% 405,0 538,0 32,8% 538,0 595,9 10,8% 387,25 482,69 24,6% 482,7 531,4 10,1% 531,4 492,1-7,4% 492,1 504,7 2,6% 610,29 603,92-1,0% 603,9 610,7 1,1% 610,7 664,2 8,8% 664,2 730,7 10,0% 1.277,41 1.411,85 10,5% 1.411,9 1.547,0 9,6% 1.547,0 1.694,2 9,5% 1.694,2 1.831,3 8,1% 19

EVOLUÇÃO DO VOLUME EM 2018 (R$ BI) Crescimento no segundo semestre puxa recuperação do ano Variação no 1º sem: 2,7% Variação no 2º sem: 5,2% 1,6% 1,1% 3,1% 2,1% 1.694,2 1.721,9 1.740,7 1.793,9 1.831,3 664,2 671,2 683,2 708,8 730,7 39,2% 39,0% 39,3% 39,5% 492,1 490,9 488,4 502,4 504,7 29,0% 28,5% 28,1% 28,0% 27,6% 39,9% 538,0 559,8 569,1 582,7 595,9 31,8% 32,5% 32,7% 32,5% 32,5% Dez/17 Mar/18 Jun /18 Set/18 Dez/18 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Variação % 1º Sem/16 2º Sem/16 1º Sem/17 2º Sem/17 1º Sem/18 2º Sem/18 Fundos de Investimento 11,8% 11,4% 19,5% 11,2% 5,8% 4,7% Títulos e valores mobiliários 8,3% 1,7% -2,7% -4,8% -0,7% 3,3% Poupança -3,2% 4,4% 1,6% 7,1% 2,9% 6,9% Total 4,2% 5,2% 4,8% 4,5% 2,7% 5,2% 20

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR SEGMENTO R$ BI Alta Renda ganha participação, com crescimento de 12,1% no ano 1.277,4 502,1 39,3% 1.411,9 586,2 41,5% 1.547,0 694,0 44,9% 1.694,2 778,3 45,9% 1.831,3 872,6 47,6% 775,3 60,7% 825,6 853,1 916,0 58,5% 55,1% 54,1% 958,7 52,4% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Varejo tradicional Varejo alta renda Produto (R$ bilhões) Dez/14 Dez/15 Var. % Dez/15 Dez/16 Var. % Dez/16 Dez/17 Var. % Dez/17 Dez/18 Var. % Varejo Tradicional 775,3 825,6 6,5% 825,6 853,1 3,3% 853,1 916,0 7,4% 916,0 958,7 4,7% Varejo Alta Renda 502,1 586,2 16,8% 586,2 694,0 18,4% 694,0 778,3 12,1% 778,3 872,6 12,1% Total 1.277,4 1.411,9 10,5% 1.411,9 1.547,0 9,6% 1.547,0 1.694,2 9,5% 1.694,2 1.831,3 8,1% 21

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME - POR PRODUTO (%) Poupança volta a crescer nas carteiras. Multimercados são destaque na alta renda Varejo tradicional 1,2% 1,8% 2,0% 2,1% Varejo alta renda 7,5% 8,9% 9,3% 10,7% 64,4% 62,5% 62,6% 64,6% 0,7% 1,0% 1,1% 8,9% 8,0% 6,4% 1,0% 4,1% 1,6% 1,5% 3,2% 1,2% 3,9% 2,2% 8,7% 9,1% 2,4% 7,9% 6,6% 0,9% 0,9% 0,4% 0,8% 11,5% 12,5% 15,3% 16,1% 0,6% 12,2% 11,1% 11,6% 12,8% 2,7% 3,4% 4,0% 5,5% 12,4% 11,1% 9,3% 7,4% 4,3% 8,9% 7,8% 3,1% 4,0% 1,7% 6,4% 7,6% 11,6% 12,4% 12,2% 12,8% 7,8% 9,6% 3,7% 3,0% 32,8% 35,5% 38,8% 35,9% Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 *fundos de ações e cambiais, FMP, FDIC, FII, FIP, ETF, CRA, LH, CRI, LF, debêntures, COE e outros 22

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME (%) TÍTULOS PRIVADOS (R$ BI) CDB ganha participação nas carteiras 19,8% 0,1% Varejo tradicional R$ 160,5 R$ 164,9 R$ 156,0 R$ 143,6 0,3% 0,2% 0,4% 0,3% 0,8% 0,4% 1,2% 0,4% 0,0% 0,1% 0,2% 0,2% 45,7% 41,6% 37,7% 16,7% 0,1% 9,6% 0,2% 27,3% 10,0% 0,1% 32,9% 0,5% 1,0% Varejo alta renda R$ 220,3 R$ 243,5 R$ 227,8 R$ 246,2 6,3% 7,0% 7,6% 8,3% 2,1% 2,8% 3,8% 3,3% 0,3% 0,7% 0,7% 1,1% 31,6% 31,7% 23,7% 22,1% 14,8% 1,6% 26,4% 14,3% 2,5% 33,9% 40,8% 51,3% 60,7% 34,2% 34,8% 39,7% 44,1% Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 * LH, LF, BOX, COE e outros 23

EVOLUÇÃO DO NÚMERO DE CONTAS* (MIL) Número de contas cresce 4,7% 68.823 4,2% -3,1% 5,9% 71.708 69.501 73.600 4,7% 77.044 60.123 62.218 59.431 62.561 64.956 4.473 5.185 5.404 5.692 6.248 4.227 4.306 4.666 5.347 5.841 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Fundos de investimento Títulos e valores mobiliários Poupança Nº contas (mil) Dez/14 Dez/15 Var.% Dez/15 Dez/16 Var.% Dez/16 Dez/17 Var. % Dez/17 Dez/18 Var. % Fundos de Investimento 4.227 4.306 1,9% 4.306 4.666 8,4% 4.666 5.347 14,6% 5.347 5.841 9,2% Títulos e valores mobiliários 4.473 5.185 15,9% 5.185 5.404 4,2% 5.404 5.692 5,3% 5.692 6.248 9,8% Poupança 60.123 62.218 3,5% 62.218 59.431-4,5% 59.431 62.561 5,3% 62.561 64.956 3,8% Total 68.823 71.708 4,2% 71.708 69.501-3,1% 69.501 73.600 5,9% 73.600 77.044 4,7% *não equivale ao total de CPFs cada pessoa pode ter mais de uma conta 24

10.887 11.468 11.914 36.981 38.911 40.304 5.011 5.415 5.811 13.419 14.328 15.274 3.204 3.479 3.742 EVOLUÇÃO E VARIAÇÃO DO Nº DE CONTAS* - POR REGIÃO (MIL) Norte Total (mil) Dez/17: 73.600 Dez/18: 77.044 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Nordeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Centro-Oeste Dez/16Dez/17Dez/18 Sudeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/16 Dez/17 Dez/18 *não equivale ao total de CPFs cada pessoa pode ter mais de uma conta Sul Variação (%) Em 2017 Em 2018 Sudeste 5,2% 3,6% Sul 5,3% 3,9% Centro-Oeste 8,1% 7,3% Nordeste 6,8% 6,6% Norte 8,6% 7,6% Total 5,9% 4,7% 25

PROFISSIONAIS DE ATENDIMENTO ALOCADOS EM AGÊNCIA BANCÁRIA CPA-10 E CPA-20 Total em Dez/2017: 89.891 Total em Jun/2018: 93.248 3,63% 51.365 2,5% 52.642 3.615 6,1% 3.836 13.247 6,7% 14.135 7.194 4,4% 7.509 14.560 3,9% 15.126 Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Dez/17 Dez/18 Média de número de profissionais certificados (CPA10+CPA20) por agência bancária Período Total Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul Dez/17 4,1 3,2 3,7 4,1 4,5 3,6 Dez/18 4,3 3,4 4,1 4,3 4,7 3,8 26

INFORMAÇÕES GERAIS PRIVATE BANKING

EVOLUÇÃO DO VOLUME POR INSTRUMENTO (R$ BI) Segmento cresce 11,6%. Fundos e previdência ampliam participações 645,1 4,0 10,5% 712,5 3,1 47,8 61,1 213,6 253,6 90,3 79,5 16,5% 16,7% 831,6 3,7 968,8 3,8 96,1 75,3 270,8 280,7 147,3 104,7 289,3 315,2 367,3 450,8 11,6% 1.080,8 4,1 114,6 290,2 154,9 517,0 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Volume (R$ bi) Dez/14 Dez/15 Var. % Dez/15 Dez/16 Var. % Dez/16 Dez/17 Var. % Dez/17 Dez/18 Var. % Fundos 289,3 315,2 8,9% 315,2 367,3 16,5% 367,3 450,8 22,8% 450,8 517,0 14,7% Renda Variável 90,3 79,5-11,9% 79,5 104,7 31,7% 104,7 147,3 40,6% 147,3 154,9 5,2% Ativos de Renda Fixa 213,6 253,6 18,7% 253,6 280,7 10,7% 280,7 270,8-3,5% 270,8 290,2 7,2% Previdência Aberta 47,8 61,1 27,7% 61,1 75,3 23,3% 75,3 96,1 27,7% 96,1 114,6 19,2% Caixa/Poupança/Outros 4,0 3,1-22,5% 3,1 3,7 19,4% 3,7 3,8 3,1% 3,8 4,1 7,7% Total 645,1 712,5 10,5% 712,5 831,6 16,7% 831,6 968,8 16,5% 968,8 1.080,8 11,6% 28

EVOLUÇÃO DO VOLUME EM 2018 (R$ BI) Segmento cresce 7% no segundo semestre Variação no 1º sem: 4,2% Variação no 2º sem: 7% 968,8 3,8 96,1 270,8 147,3 1.022,1 1.010,0 1.044,6 1.080,8 4,4 4,5 4,7 4,1 102,0 106,0 109,9 114,6 275,2 277,6 289,1 290,2 160,1 134,8 145,5 154,9 450,8 480,4 487,1 495,4 517,0 Dez/17 Mar/18 Jun/18 Set/18 Dez/18 Variação % 1º Sem/16 2º Sem/16 1º Sem/17 2º Sem/17 1º Sem/18 2º Sem/18 Fundos de Investimento 5,6% 10,3% 13,3% 8,4% 8,0% 6,1% Renda Variável 14,9% 14,6% 7,4% 30,9% -8,4% 14,9% Ativos de Renda Fixa 5,4% 5,0% -3,0% -0,5% 2,5% 4,5% Previdência Aberta 11,6% 10,5% 13,6% 12,4% 10,3% 8,2% Caixa/Poupança/Outros -2,3% 22,2% 64,2% -37,2% 18,1% -8,8% Total 7,0% 9,0% 7,3% 8,6% 4,2% 7,0% 29

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME FUNDOS DE INVESTIMENTO Queda da taxa de juros favorece avanço dos fundos de ações R$ 289,3 bi R$ 315,2 bi R$ 367,3 bi R$ 450,8 bi R$ 517,0 bi 11,1% 10,8% 11,5% 7,4% 5,7% 55,5% 57,8% 57,0% 58,4% 58,5% 7,8% 6,2% 5,0% 9,2% 12,7% 25,6% 25,3% 26,5% 25,0% 23,1% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Renda Fixa Ações Multimercados Fundos Estruturados/Cambial 30

DISTRIBUIÇÃO DO VOLUME TVM Debêntures permanecem em crescimento R$ 303,9 bi R$ 333,2 bi R$ 385,4 bi R$ 418,1 bi R$ 445,1 bi 0,7% 1,0% 1,0% 1,1% 1,2% 2,7% 4,1% 6,5% 6,6% 7,6% 28,1% 31,0% 28,6% 26,8% 26,0% 17,2% 2,6% 19,0% 17,3% 14,6% 3,2% 3,3% 19,6% 18,7% 13,1% 12,2% 4,0% 5,0% 13,2% 13,2% 29,7% 23,9% 27,2% 35,2% 34,8% Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Renda Variável Ativos de Captação Bancária Debêntures Ativos com Lastro Imobiliário Ativos com Lastro Agrícola Títulos Públicos Outros Títulos Privados 31

105,9 129,4 138,2 650,8 756,5 847,8 21,5 25,6 28,3 48,4 51,5 59,7 5,0 5,8 6,8 EVOLUÇÃO E VARIAÇÃO DO VOLUME FINANCEIRO POR REGIÃO (R$ BI) Total (R$ Bi) Dez/17: 968,8 Dez/18: 1.080,8 Norte Dez/16 Dez/17 Dez/18 Nordeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Centro-Oeste Dez/16Dez/17Dez/18 Sudeste Dez/16 Dez/17 Dez/18 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Sul Variação % Em 2017 Em 2018 Norte 15,0% 17,6% Nordeste 6,2% 16,0% Centro-Oeste 19,1% 10,6% Sudeste 16,3% 12,1% Sul 22,3% 6,7% Total 16,5% 11,6% 32

EVOLUÇÃO DO Nº DE CONTAS* E GRUPOS ECONÔMICOS Número de contas cresce 2,5% 124 120 118,4 121,4 60.000 55.000 116 112 109,9 112,0 50.000 108 45.000 104 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Nº de contas (mil) Grupos econômicos 40.000 Variação Dez/15 Dez/16 Var.% Dez/16 Dez/17 Var.% Dez/17 Dez/18 Var.% Nº de contas 109,9 112,0 1,9% 112,0 118,4 5,7% 118,4 121,4 2,5% Nº de grupos econômicos 52.050 54.100 3,9% 54.100 57.546 6,4% 57.546 56.746-1,4% *não equivale ao total de CPFs cada pessoa pode ter mais de uma conta 33

NÚMERO DE PROFISSIONAIS Entre os bankers, 83,9% possuem CFP (Certified Financial Planner) Dez/16 Total: 1.944 Dez/17 Total: 2.042 Dez/18 Total: 2.120 610 790 640 839 671 870 544 563 579 Profissionais de atendimento Dez/16 Dez/17 Var. % Dez/17 Dez/18 Var. % Bankers 790 839 6,2% 839 870 3,7% Assistentes 544 563 3,5% 563 579 2,8% Outros 610 640 4,9% 640 671 4,8% Total 1.944 2.042 5,0% 2.042 2.120 3,8% Profissionais com CFP Bankers 634 708 11,7% 708 730 3,1% Assistentes 102 93-8,8% 93 81-12,9% Outros 193 185-4,1% 185 202 9,2% Total 929 986 6,1% 986 1.013 2,7% 34

POSIÇÃO DE CRÉDITO Volume de crédito cresce 17% e atinge R$ 35,15 bi Dez/17 R$ 30,92 bi 15,7% 2,7% 16,0% 5,1% Evolução posição de crédito - R$ bi 9,5% 40,0 51,0% 35,0 30,0 25,0 20,0 Dez/18 R$ 35,15 bi 15,0 10,0 5,0 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 6,8% 10,4% 9,2% 17,0% 4,4% 52,2% 35

Rio de Janeiro Av. República do Chile, 230 13º andar 20031-170 Rio de Janeiro RJ Brasil + 55 21 3814 3800 São Paulo Av. das Nações Unidas, 8.501 21º andar 05425-070 São Paulo SP Brasil + 55 11 3471 4200