PRODUÇÃO DE LEITE NO BRASIL

PRODUÇÃO DE LEITE NO BRASIL

PRODUÇÃO DE LEITE NO BRASIL Produção de leite (milhões de litros) 2016 2017 Variação Repres. Brasil 33.625 33.094-1,6% - Sul 12.458 12.626 1,3% 38,2% Sudeste 11.546 11.287-2,2% 34,1% Centro oeste 3.972 3.537-11,0% 10,7% Nordeste 3.772 3.734-1,0% 11,3% Norte 1.876 1.910 1,8% 5,8%

PARTICIPAÇÃO DAS COOPERATIVAS NO LEITE NACIONAL Produção do leite - 2015 (L/DIA) Estado Total Cooperativas Participação ES 798 691 86,6% GO 6711 1384 20,6% MG 17650 5668 32,1% PR 7776 2244 28,9% RS 9957 3595 36,1% SC 6434 1331 20,7% SP 7144 408 5,7% Fonte: Censo do Cooperativismo do Leite, Pesquisa Trimestral do Leite (IBGE)

CENÁRIO LEITE NO AUTOGESTÃO - DESEMEPENHO

CENÁRIO DAS COOPERATIVAS DE LEITE 2017 Cooperativas de Leite Coop. % qtde % $ Espírito Santo 3 23% 27% Goiás 5 7% 11% Minas Gerais 53 28% 42% Paraná 10 14% 18% Rio Grande do Sul 3 3% 9% Santa Catarina 10 20% 77% São Paulo 3 7% 2% TOTAL DA AMOSTRA 87 16% 24%

COMPARATIVO DO FATURAMENTO Cooperativas de Leite Faturamento (R$) 12/2016 12/2017 % Espírito Santo 357.669.380,19 340.124.977,03-5% Goiás 681.266.981,18 644.912.549,64-5% Minas Gerais 8.013.695.437,63 7.429.447.036,97-7% Paraná 10.138.031.718,08 10.494.155.791,22 4% Rio Grande do Sul 2.397.465.919,07 2.414.935.208,40 1% Santa Catarina 15.139.923.606,38 15.474.448.663,96 2% São Paulo 386.579.485,36 405.083.569,28 5% TOTAL DA AMOSTRA 37.114.632.527,89 37.203.107.796,50 0%

MATRIZ DE RISCO

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) MATRIZ DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO 2016 RS BR PR GO MG ES SP SC MARGEM LIQUIDA x TESOURARIA (RISCO) Muito Baixo Baixo Médio Baixo Médio Médio Alto Alto Muito Alto

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) MATRIZ DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO 2017 ES SC PR MG RS BR SP GO MARGEM LIQUIDA x TESOURARIA (RISCO) Muito Baixo Baixo Médio Baixo Médio Médio Alto Alto Muito Alto

FATURAMENTO

FATURAMENTO Variação 2016-2017 Variação 2016-2017 BR 0,2% SU 2,6% CO 5,3% SE 6,7% 29.565 21.194 31.693 23.560 37.115 37.203 27.675 28.384 7.837 7.584 8.758 8.175 533 550 681 645 2014 2015 2016 2017 Leite Brasil Leite Centro-Oeste Leite Sul Leite Sudeste

GERAÇÃO DE MARGENS

MARGENS 13,9% 13,8% 12,6% 13,7% 4,36% 3,87% 3,78% 3,11% 2,91% 2,27% 4,04% 3,28% 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Margem Bruta Margem Operacional Margem Líquida

COMPARATIVO DAS MARGENS COOPERATIVAS DE LEITE Margens (%) 2016 2017 BRUTA OPER LÍQUIDA BRUTA OPER LÍQUIDA BRASIL 12,6% 2,9% 2,3% 13,7% 4,0% 3,3% Espírito Santo 23,7% 10,2% 10,3% 19,7% 2,8% 3,5% Goiás 12,5% 3,4% 1,4% 13,8% 3,3% 0,6% Minas Gerais 10,6% 2,9% 1,7% 10,2% 4,9% 3,5% Paraná 12,1% 3,1% 2,5% 13,0% 3,2% 2,9% Rio Grande do Sul 18,0% 3,5% 3,2% 17,9% 4,4% 3,3% Santa Catarina 12,6% 2,5% 2,2% 14,8% 4,3% 3,6% São Paulo 20,7% 3,7% 2,6% 22,4% 4,2% 1,3%

DISPÊNDIOS OPERACIONAIS

DISPÊNDIOS OPERACIONAIS 12,00% 9,5% 10,1% 9,7% 9,6% 100% 10,00% 8,00% 0,39% 2,6% 0,31% 2,8% 0,38% 2,7% 0,38% 3,1% 90% 80% 70% 6,00% 60% 4,00% 5,0% 5,3% 4,7% 5,2% 50% 40% 2,00% 0,00% 2,08% 2,12% 1,97% 1,82% -0,47% -0,48% -0,06% -0,89% 30% 20% 10% -2,00% 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Despesas Administrativas Despesas Comerciais Despesas Pessoal Outras Despesas Despesas Tributárias Operacionais 0%

COMPARATIVO - DISPÊNDIOS COOPERATIVAS DE LEITE Despesas Operacionais 12/2016 12/2017 % BRASIL 9,7% 9,6% -0,5% Espírito Santo 13,5% 16,9% 25,4% Goiás 9,1% 10,5% 14,8% Minas Gerais 7,7% 5,4% -30,3% Paraná 8,9% 9,8% 9,3% Rio Grande do Sul 14,5% 13,5% -7,0% Santa Catarina 10,1% 10,6% 4,4% São Paulo 17,0% 18,1% 7%

ENDIVIDAMENTO

ENDIVIDAMENTO 62,4% 61,8% 61,4% 58,2% 38,02% 37,92% 37,93% 32,99% 17,63% 20,05% 19,21% 20,88% 12,34% 14,42% 13,5% 14,9% 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Endividamento Total Endividamento Financeiro Total Endividamento de Longo Prazo Endividamento Financeiro Longo Prazo

COMPARATIVO - ENDIVIDAMENTO COOPERATIVAS DE LEITE Endividamento (%) 12/2016 12/2017 EFLPZO EFT ELPZO ET EFLPZO EFT ELPZO ET BRASIL 13,5% 37,9% 19,2% 61,4% 14,9% 33,0% 20,9% 58,2% Espírito Santo 3,8% 16,8% 16,8% 48,8% 2,4% 9,6% 17,0% 41,8% Goiás 5,5% 34,0% 8,0% 60,7% 4,9% 33,8% 7,1% 60,8% Minas Gerais 6,4% 33,3% 11,0% 62,3% 17,2% 38,6% 21,7% 62,0% Paraná 13,3% 41,5% 20,2% 64,3% 12,1% 34,3% 19,3% 60,7% Rio Grande do Sul 15,2% 37,7% 23,2% 60,3% 14,9% 30,1% 25,3% 56,1% Santa Catarina 16,9% 38,0% 21,6% 59,4% 16,9% 30,5% 21,7% 55,1% São Paulo 0,7% 11,9% 14,8% 55,0% 3,3% 19,5% 18,4% 57,4%

ENDIVIDAMENTO TOTAL

CAPACIDADE DE PAGAMENTO

12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Liquidez Corrente 1,26 Liquidez Total Liquidez Seca 1,29 1,32 1,50 1,07 1,08 1,02 0,99 1,02 0,92 0,91 0,91 Liquidez Interna 0,74 0,73 0,77 0,75

COMPARATIVO - LIQUIDEZ COOPERATIVAS DE LEITE INDICADORES DE LIQUIDEZ 2016 2017 CORRENTE SECA INTERNA TOTAL CORRENTE SECA INTERNA TOTAL BRASIL 1,32 0,91 0,77 1,02 1,50 1,07 0,75 1,08 Espírito Santo 2,05 1,55 1,54 1,37 2,43 1,79 1,73 1,47 Goiás 1,19 0,80 0,74 1,30 1,19 0,76 0,77 1,34 Minas Gerais 1,10 0,78 0,53 1,04 1,66 1,36 0,46 1,20 Paraná 1,27 0,94 0,73 0,96 1,33 1,00 0,74 1,00 Rio Grande do Sul 1,35 0,95 0,91 1,02 1,45 0,94 0,83 1,02 Santa Catarina 1,46 0,95 0,90 1,03 1,59 1,00 0,89 1,08 São Paulo 1,59 1,16 0,67 1,48 1,41 1,12 0,44 1,33

SOLVÊNCIA - KANITZ

GRAU DE IMOBILIZAÇÃO

6.838,4 8.297,0 8.765,0 9.129,5 Milhões IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS 12.000 10.000 8.000 96% 102% 97% 89% 10.302,84 8.164,33 9.009,02 7.100,65 6.000 4.000 2.000 0 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Patrimônio Liquido Total Ativo Permanente IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS

COMPARATIVO - IMOBILIZAÇÃO COOPERATIVAS DE LEITE Grau de Imobilização 2016 2017 % BRASIL 97% 89% -8% Espírito Santo 65% 66% 2% Goiás 54% 48% -11% Minas Gerais 94% 68% -28% Paraná 108% 100% -7% Rio Grande do Sul 98% 98% 0% Santa Catarina 95% 90% -5% São Paulo 42% 56% 33%

CICLO FINANCEIRO

CICLO FINANCEIRO 44 46 46 53 58 57 47 67 54 57 52 67 45 45 41 47 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Estoques Ciclo Financeiro

COMPARATIVO CICLO FINANCEIRO COOPERATIVAS DE LEITE CICLO FINANCEIRO 2016 2017 PMR PMP PME CF PMR PMP PME CF BRASIL 52 41 46 57 67 47 47 67 Espírito Santo 32 39 42 35 35 36 42 41 Goiás 55 56 57 56 62 67 77 72 Minas Gerais 49 42 32 39 108 43 32 97 Paraná 62 43 46 65 64 50 43 57 Rio Grande do Sul 45 41 55 59 53 44 57 66 Santa Catarina 48 38 53 63 53 47 57 63 São Paulo 51 41 34 44 53 33 22 42

TESOURARIA

TESOURARIA 50,00% 50% 45,00% 25,2% 30% 40,00% 35,00% 30,00% 19,8% 21,2% 22,3% 10% -10% 25,00% -30% 20,00% 18,7% -50% 15,00% 10,00% 11,5% 12,3% 13,3% -70% 5,00% 0,00% -8,3% -8,9% -9,0% -6,5% 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 Capital de Giro Necessidade de Capital de Giro Tesouraria -90% -110%

COMPARATIVO - TESOURARIA COOPERATIVAS DE LEITE TESOURARIA 2016 2017 CG NCDG T (%) T (MILHÕES R$) CG NCDG T (%) T (MILHÕES R$) BRASIL 13,3% 22,3% -9,0% -2.097,7 18,7% 25,2% -6,5% -1.607,2 Espírito Santo 33,6% 13,2% 20,4% 39,3 35,4% 15,8% 19,6% 37,4 Goiás 10,1% 20,5% -10,5% -45,8 10,2% 21,6% -11,3% -55,5 Minas Gerais 4,9% 21,1% -16,2% -609,4 26,6% 41,5% -14,9% -687,1 Paraná 11,9% 22,3% -10,4% -774,9 13,8% 19,3% -5,6% -416,3 Rio Grande do Sul 13,0% 16,3% -3,3% -61,7 13,7% 18,9% -5,2% -97,1 Santa Catarina 17,4% 24,1% -6,7% -642,2 19,8% 23,6% -3,8% -372,2 São Paulo 23,8% 26,0% -2,1% -3,1 16,1% 26,4% -10,4% -16,3

PL ATUAL X PL IDEAL

PATRIMÔNIO LÍQUIDO IDEAL Cooperativas de Leite PL ATUAL PL IDEAL Crescimento Espírito Santo 111.354.333,98 73.949.273,43-34% Goiás 192.121.977,77 247.635.745,03 29% Minas Gerais 1.750.923.857,85 2.437.997.051,53 39% Paraná 2.950.178.164,17 3.366.502.483,13 14% Rio Grande do Sul 825.987.602,66 923.134.521,67 12% Santa Catarina 4.405.112.319,86 4.777.314.025,48 8% São Paulo 67.162.355,12 83.485.712,18 24% TOTAL DA AMOSTRA 10.302.840.611,41 11.910.018.812,45 16%

COOPERADOS X FUNCIONÁRIOS

QUADRO SOCIAL 193.415 191.522 192.809 188.087 2014 2015 2016 2017 QUADRO FUNCIONAL 54.803 59.476 60.630 63.448 2014 2015 2016 2017

PRINCIPAIS CONTAS

EVOLUÇÃO DAS CONTAS Faturamento (R$) ES GO MG PR RS SC SP 340 milhões 645 milhões 7 bilhões 10 bilhões 2 bilhões 15 bilhões 405 milhões Margem Bruta 19,6% 13,8% 10,2% 12,9% 17,8% 14,8% 20,8% Margem Operacional Margem Líquida 2,7% 3,3% 4,8% 3,2% 4,4% 4,2% 3,0% 3,5% 0,6% 3,4% 2,9% 3,3% 3,6% 1,3% End Total 41,7% 60,8% 62,0% 60,6% 56,1% 55,1% 57,4% End Financeiro 9,6% 33,8% 38,5% 34,2% 30,1% 30,5% 19,5% Sobras Tesouraria (R$) 12 milhões 37 milhões 4 milhões 55 milhões 256 milhões 687 milhões 302 milhões 420 milhões 80 milhões 98 milhões 559 milhões 372 milhões 5 milhões 16 milhões

CONSIDERAÇÕES

CONSIDERAÇÕES As cooperativas apresentaram capacidade de pagamento tanto no curto como no longo prazo; Houve diminuição do endividamento total e financeiro total; Apesar de uma leve diminuição no faturamento em 2017, os custos fixos foram otimizados levando a uma melhor margem operacional; O Saldo de Tesouraria, apresentou melhora impulsionado pelo aumento do capital de giro, impactado pela redução no grau de imobilização; Houve um aumento no ciclo financeiro a nível Brasil principalmente por causa do grande aumento do prazo de recebimento

MATRIZ DE RISCO

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Muito Baixo Baixo Médio Baixo Médio Médio Alto Alto Muito Alto MATRIZ DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO 2017 12 52 16 83 61 127 2 68 87 47 7 82 60 33 129 51 122 69 73 49 22 3 128 26 23 62 88 40 84 PR 39 19 4 34 92 17 106 101 67 59 86 130 43 93 65 38 MARGEM LIQUIDA x TESOURARIA (RISCO)