Banco Santander (Brasil) S.A.

Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados em BR GAAP 4T14 3 de Fevereiro de 2015

INFORMAÇÃO 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários, agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.

ÍNDICE 3 Cenário Macroeconômico Destaques Resultados Conclusões Anexos

CENÁRIO MACROECONÔMICO - CONSENSO 4 PIB (Crescimento real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 1,0 2,5 0,1 0,0 1,5 7,25 10,00 11,75 12,50 11,50 2012 2013 2014e 2015e 2016e 2012 2013 2014 2015e 2016e Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$) 5,8 5,9 6,4 7,0 5,6 2,04 2,34 2,66 2,80 2,90 2012 2013 2014 2015e 2016e 2012 2013 2014 2015e 2016e Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (26/12/14 para PIB 2014 e 30/01/15 para demais projeções)

Riscos Balanço Resultados DESTAQUES 4T14 / 3T14 6 Carteira de crédito ampliada +6%, com crescimento em todos os segmentos Funding de clientes +4% Receitas aumentam no trimestre Margem financeira estável Comissões +8% Provisão de crédito reduz 14% Margem financeira depois de PDD +8% Solidez BIS: 17,5% Loans /Deposits: 98% Despesas seguem sob controle, com evolução anual abaixo da inflação Lucro líquido +4% Qualidade de crédito Inadimplência mantém redução: over 90 e 15-90, 38bps e 18bps respectivamente Custo de crédito reduz 66 bps Cobertura aumenta e atinge 180%

LUCRO LÍQUIDO Lucro líquido aumenta 3,9% no trimestre 8 R$ MM 8,0% 1,8% 3,9% 5.744 5.850 1.409 1.428 1.437 1.464 1.521 909 909 909 927 943 3.637 3.689 500 518 528 537 578 2.107 2.161 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014 Lucro Líquido Societário Ágio

RESULTADOS R$MM Var. (%) 9 Resultado Gerencial 2014 2013 12M 3M Margem Financeira Bruta 27.649 29.827-7,3% 0,0% Comissões 11.058 10.674 3,6% 7,7% RECEITAS TOTAIS 38.707 40.502-4,4% 2,2% Provisões de Crédito (9.392) (11.720) -19,9% -13,7% Despesas Gerais (16.749) (16.297) 2,8% 3,2% Outras (5.576) (5.975) -6,7% 39,0% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS 6.991 6.510 7,4% -2,6% Impostos e Minoritários (1.142) (765) 49,2% -31,3% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL 5.850 5.744 1,8% 3,9%

MARGEM FINANCEIRA BRUTA Margem Financeira estável no trimestre 10 Abertura da Margem Financeira Bruta R$ MM Margem com Clientes e Taxas de Juros Taxa de Juros (Média trimestre) Selic -3,2% 0,0% -7,3% 29.827 27.649 4T13 1T14 9,5 % 10,4% 2T14 3T14 10,9% 10,9% 4T14 11,3% 7.211 7.000 6.686 6.980 6.983 1.409 1.293 985 1.459 1.522 320 304 313 347 351 6.402 1.101 5.259 1.315 Spread Crédito (%) 9,8% 9,9% 9,8% 9,1% 8,6% 10,3% 9,3% 5.482 5.403 5.387 5.174 5.110 22.325 21.075 Spread Depósito (%) 1,0% 1,0% 1,0% 1,1% 1,0% 0,9% 1,0% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2013 2014 Crédito Depósitos Outros

CARTEIRA DE CRÉDITO 11 Carteira de Crédito ampliada acelera e cresce 6,0% no trimestre Carteira Ampliada R$ Bilhões Abertura por Segmento 11,0% 6,0% R$MM Dez-14 Dez-13 12M (%) 3M (%) Part. Carteira em Dez/14 293,1 310,6 Pessoa Física 78.292 75.254 4,0% 2,1% 32% Financiamento ao consumo 36.756 37.849-2,9% 0,6% 15% 279,8 275,2 279,7 Pequenas e Médias Empresas 31.767 33.712-5,8% 2,4% 13% Grandes Empresas 98.699 80.667 22,4% 9,3% 40% Total 245.514 227.482 7,9% 4,7% 100% Outras operações¹ 65.079 52.346 24,3% 11,0% Carteira Ampliada 310.593 279.828 11,0% 6,0% Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

CAPTAÇÕES Captação de Clientes cresce 3,5% no trimestre 12 R$ Bilhões Dez-14 Dez-13 12M (%) 3M (%) Vista + Poupança 54,0 49,2 9,7% 6,5% Prazo + Debêntures¹ 160,1 142,0 12,8% 2,9% Letras Financeiras² 37,6 30,9 21,8% 2,1% Captação de Clientes - Balanço (A) 251,7 222,1 13,4% 3,5% (-) Depósitos Compulsórios -30,1-35,6-15,5% -4,5% Obrig. por repasses e empréstimos país 15,7 11,8 32,9% 11,1% Dívida Subordinada 14,1 8,9 58,0% 4,4% Captações no exterior 36,1 36,1 0,1% 2,5% Captação de Balanço Total (B) 287,5 243,3 18,2% 4,7% Fundos 164,1 144,9 13,2% 1,6% Captação Total 451,6 388,2 16,3% 3,6% Crédito Total (C) 245,5 227,5 7,9% 4,7% C/ B (%) 85% 94% C / A (%) 98% 102% 1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE);

RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS Comissões aumentam de 8% no trimestre 13 Total R$ MM 4,6% 7,7% Abertura R$MM 2014 2013 12M 3M Adm. de Fundos 1.008 1.172-13,9% 9,5% 0,7% Conta Corrente 1.839 1.803 2,0% -0,6% 2.847 2.633 2.683 2.765 2.977 Oper. de Crédito 1.255 1.182 6,1% 9,6% Seguros 1.800 1.819-1,1% 7,8% 33,2% Cartões 3.342 3.182 5,0% 4,8% Serv. de Receb. 924 810 14,0% 9,3% Corret., Custódia e Coloc. Títulos 501 448 11,8% -27,3% Outras 390 259 50,7% 21,8% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 TOTAL 11.058 10.674 3,6% 7,7% Total Normalizado¹ 11.058 10.273 7,6% 1. Exclui o efeito sazonal de seguros, venda da Santander Asset Management.

DESPESAS GERAIS Gastos evoluem abaixo da inflação 14 Despesas Gerais R$ MM Abertura das Despesas 2,9% 3,2% R$ MM 2014 2013 12M 3M 4.313 413 1.947 3.974 4.032 436 450 1.760 1.788 4.303 4.440 508 502 1.863 1.976 Administrativa 7.466 7.324 1,9% 1,6% Pessoal 7.387 7.241 2,0% 6,1% Subtotal 14.853 14.565 2,0% 3,8% 1.953 1.779 1.794 1.932 1.962 Depreciação e Amortização 1.896 1.732 9,5% -1,1% 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 Total 16.749 16.297 2,8% 3,2% Administrativa Amortização e Depreciação Pessoal

INDICADORES DE CRÉDITO Inadimplência over 90 e 15-90 mostram redução no trimestre 15 Inadimplência de 15 a 90 dias Inadimplência acima de 90 dias Cobertura acima de 90 dias 6,7% 7,4% 7,5% 6,7% 6,4% 179,4% 170,2% 180,0% 4,7% 2,9% 5,3% 3,2% 5,0% 2,7% 4,3% 2,2% 4,1% 2,2% 5,6% 5,1% 5,1% 3,7% 3,8% 4,1% 2,4% 2,6% 2,7% 5,2% 3,7% 2,4% 4,8% 3,3% 2,1% Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Dez.13 Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Dez.13 Set.14 Dez.14

PROVISÕES DE CRÉDITO Custo de crédito reduz 119 bps em doze meses 16 3,8% 3,6% 3,8% 3,7% 3,1% 4,7% 3,5% -19,9% -13,1% 2.449 2.346 2.451 2.466 2.489 2.277-13,7% 3.091 2.128 3.327 3.001 2.981 3.043 2.825 3.070 2.795 3.424 3.808 11.720 14.227 4.358 9.392 3.228 11.909 3.607 (878) (655) (492) (591) (548) (604) (667) (334) (2.507) (551) (380) (2.517) 4T13 1T14 3T11 2T14 4T11 3T14 4T14 1T12 2T12 2013 3T12 2014 Custo de Crédito Despesa de PDD Rec. Recuperação de Crédito

INDICADORES Eficiência (%) Recorrência (%) 17 51,1% 50,6% 53,6% 66,0% 64,3% 67,0% 4T13 3T14 4T14 4T13 3T14 4T14 ROAA¹ (%) ROAE¹ (%) 10,5% 11,6% 12,1% 1,2% 1,2% 1,1% 4T13 3T14 4T14 Ativos 1 476 507 583 Bi 4T13 3T14 4T14 Patrimônio 1 Líquido 53,4 50,5 50,5 Bi 1. Exclui o ágio

INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL 18 Loan to Deposit¹ Índice de Basileia 19,2% 0,8% 18,8% 1,5% 17,5% 1,4% 102,4% 96,4% 97,5% 18,4% 17,3% 16,1% Dez.13 Set.14 Dez.14 Dez.13 Set.14 Dez.14 Tier l Tier ll 1. Carteira de crédito total sobre captação de clientes.

Conclusões - 2014 20 Tendências positivas em volumes e receitas; Crédito com crescimento em todos os segmentos no trimestre; Melhora na qualidade da carteira, refletida em menor custo de crédito; Gastos com evolução bem abaixo da inflação. Seguimos fortalecendo nosso modelo comercial, com foco no crescimento sustentável.

Anexos BR GAAP 22

RESULTADOS Gerencial - (R$MM) Variação 23 DRE - Gerencial (R$ Milhões) 2014 2013 Abs. % MARGEM FINANCEIRA BRUTA 27.649 29.827 (2.178) -7,3% Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (9.392) (11.720) 2.329-19,9% MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 18.258 18.107 151 0,8% Comissões 11.058 10.674 384 3,6% Despesas Gerais (16.749) (16.297) (452) 2,8% Despesas de Pessoal+PLR (7.387) (7.241) (145) 2,0% Outras Despesas Administrativas (9.362) (9.055) (307) 3,4% Despesas Tributárias (3.139) (3.124) (15) 0,5% Outras Receitas / Despesas (2.437) (2.851) 414-14,5% RESULTADO ANTES IMPOSTOS 6.991 6.510 482 7,4% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (943) (518) (425) 82,1% PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (199) (248) 49-19,8% LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 5.850 5.744 105 1,8%

RESULTADOS Gerencial - por trimestre (R$MM) 24 DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 MARGEM FINANCEIRA BRUTA 7.658 7.438 7.521 7.211 7.000 6.686 6.980 6.983 Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.371) (3.202) (2.698) (2.449) (2.346) (2.451) (2.466) (2.128) MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA 4.287 4.236 4.822 4.762 4.654 4.235 4.514 4.854 Comissões 2.586 2.628 2.614 2.847 2.633 2.683 2.765 2.977 Despesas Gerais (3.891) (3.992) (4.101) (4.313) (3.974) (4.032) (4.303) (4.440) Despesas de Pessoal+PLR (1.753) (1.735) (1.807) (1.947) (1.760) (1.788) (1.863) (1.976) Outras Despesas Administrativas (2.138) (2.257) (2.294) (2.367) (2.214) (2.244) (2.439) (2.464) Despesas Tributárias (750) (776) (812) (785) (767) (782) (768) (822) Outras Receitas / Despesas (631) (499) (918) (803) (797) (407) (413) (820) RESULTADO ANTES IMPOSTOS 1.600 1.597 1.605 1.707 1.749 1.697 1.795 1.749 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (38) (93) (151) (236) (269) (230) (282) (162) PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (43) (94) (48) (62) (53) (30) (50) (66) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.519 1.410 1.407 1.409 1.428 1.437 1.464 1.521

BALANÇO Ativo (R$MM) 25 ATIVO dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 465.777 475.805 476.749 497.162 572.730 Disponibilidades 5.486 5.204 5.005 5.050 5.075 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 47.655 31.255 32.502 56.077 39.809 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 78.146 96.242 103.862 102.175 132.271 Relações Interfinanceiras 35.833 42.712 45.328 33.554 30.308 Relações Interdependências 1 0-2 - Carteira de Crédito 212.508 208.981 211.722 219.890 231.021 - Carteira de Crédito 227.482 224.012 226.363 234.583 245.596 - Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 25 20 15 10 6 - Provisão para Liquidação Duvidosa (14.999) (15.050) (14.656) (14.704) (14.582) Outros Créditos 84.339 89.440 76.448 78.263 131.892 Outros Valores e Bens 1.809 1.970 1.883 2.152 2.355 Permanente 20.088 18.807 17.451 17.776 17.226 Investimentos Temporários 137 51 50 44 38 Imobilizado de Uso 6.807 6.704 6.363 6.499 6.923 Intangível 13.144 12.052 11.038 11.233 10.265 - Ágio 26.245 26.275 26.276 27.433 27.428 - Outros (13.101) (14.223) (15.238) (16.200) (17.163) Total do Ativo 485.866 494.612 494.200 514.938 589.956 Total do Ativo (Excluindo o Ágio) 476.492 486.117 486.614 507.122 583.089

BALANÇO Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM) 26 PASSIVO dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 421.751 436.052 434.865 455.129 531.085 Depósitos 134.213 133.227 134.118 135.286 143.632 Depósitos à Vista 15.605 14.356 14.635 14.084 16.049 Depósitos de Poupança 33.589 35.023 35.779 36.627 37.939 Depósitos Interfinanceiros 3.920 3.956 4.172 3.764 3.776 Depósitos a Prazo 81.100 79.891 79.532 80.810 85.867 Captações no Mercado Aberto 78.462 86.279 89.945 101.545 110.353 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 69.061 66.125 69.739 75.214 74.952 Relações Interfinanceiras 64 2.276 2.492 1.523 14 Relações Interdependências 2.771 1.454 1.509 1.458 2.678 Obrigações por Empréstimos 17.975 17.627 18.131 21.853 24.444 Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 11.757 12.459 12.943 14.031 15.614 Obrigações por Repasses do Exterior 19 9 9 - - Instrumentos Financeiros Derivativos 5.865 4.543 4.472 5.525 8.813 Outras Obrigações 101.563 112.054 101.506 98.694 150.587 Resultados de Exercícios Futuros 308 315 335 341 409 Participação dos Acionistas Minoritários 987 1.040 997 1.155 1.141 Patrimônio Líquido 62.819 57.204 58.003 58.313 57.321 Total do Passivo 485.866 494.612 494.200 514.938 589.956 Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio) 53.446 48.709 50.417 50.496 50.453

BALANÇO Carteira de Crédito por Produto R$ Milhões Dez-14 Dez-13 Var. 12M Set-14 Var. 3M Pessoa Física 78.292 75.254 4,0% 76.683 2,1% Leasing/ Veículos (*) 3.229 3.193 1,1% 3.206 0,7% Cartão de Crédito 18.341 17.221 6,5% 16.854 8,8% Consignado 11.342 13.451-15,7% 11.874-4,5% Crédito Imobiliário 21.318 15.702 35,8% 19.457 9,6% Crédito Rural 3.383 2.740 23,5% 3.379 0,1% Crédito Pessoal/ Outros 20.679 22.948-9,9% 21.913-5,6% 27 Financiamento ao Consumo 36.756 37.849-2,9% 36.530 0,6% Pessoa Jurídica 130.465 114.379 14,1% 121.303 7,6% Leasing/ Veículos 3.137 3.337-6,0% 3.116 0,7% Crédito Imobiliário 10.283 9.497 8,3% 10.237 0,5% Comércio Exterior 20.455 17.102 19,6% 18.681 9,5% Repasses 12.125 9.963 21,7% 11.477 5,6% Crédito Rural 2.780 2.290 21,4% 2.458 13,1% Capital de Giro/ Outros 81.685 72.190 13,2% 75.335 8,4% Total 245.514 227.482 7,9% 234.516 4,7% (*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 33.552 MM em Dez/14, R$ 33.363 MM em Set/14 e R$ 33.732 MM em Dez/13.

SANTANDER ADQUIRÊNCIA 28 Nos 2014: Aumentamos 43% o faturamento nos últimos 12 meses. Santander Adquirência 2013 2014 2014 vs. 2013 CRÉDITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 26.352 217,8 38.641 280,7 47% 29% DÉBITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 16.335 283,8 22.281 354,3 36% 25% TOTAL Faturamento (R$ MM) Transações (MM) 42.687 501,7 60.922 635,1 43% 27%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 EVOLUÇÃO DAS SAFRAS Over 30 - Após três meses de concessão Varejo PF¹ Varejo - PJ 29 100 94 91 99 99 99 83 69 67 59 56 53 45 44 34 100 89 99 94 99 99 66 50 55 46 41 44 38 36 31 Santander Financiamentos 100 96 99 90 62 47 44 54 50 45 52 59 65 49 45 (*) Gráficos base 100; 1. Com cartões e cheque especial.

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