SUMÁRIO 1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA 2. PARTICIPANTES 3. BENEFÍCIOS 4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE 5. PATRIMÔNIO

SUMÁRIO 1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA 2. PARTICIPANTES 3. BENEFÍCIOS 4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE 5. PATRIMÔNIO 6. INVESTIMENTOS - RENTABILIDADE E RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS 8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS, POR PLANO DE BENEFÍCIOS, NOTAS EXPLICATIVAS E PARECERES RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 1

1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA Conselho Deliberativo Ítalo Stéfani - Presidente Rosa Maria Esquirio Monte - Conselheira eleita pelos Participantes Assistidos (Suplente - Marcos Antônio Américo de Castro) Eduardo Alves dos Santos - Conselheiro eleito pelos Participantes Ativos (Suplente - Ronald Ramos) Paulo Roberto Discacciati - Conselheiro Gisele Araújo Polati - Conselheira José Anísio Dias Cabral - Conselheiro Conselho Fiscal Marcos Rogério Almeida Dutra Presidente do Conselho Alfeu Wiermann Conselheiro Marcos Bruno Assis de Oliveira - Conselheiro Presidência Nélia Maria de Campos Pozzi Diretoria Administrativa e de Seguridade Mirna Leite Coelho Martins de Oliveira Diretoria Financeira Gualter Guilherme Oliveira Moreira Gestão de Benefícios e Atuária Siuza da Silva Pinto Mota Vanessa Moreira da Silva Lacerda Queila da Conceição Pereira Ribeiro Ronaldo Medeiros dos Santos Gestão Financeira Thiago de Resende Andrade Eduardo Augusto Lacerda Andrade Controladoria e Contabilidade João Rios Junior Juliana Conrado Paschoal Rodrigo Wilson de Castro Brumer Juleika Cristina Ferreira de Carvalho RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 2

2. PARTICIPANTES A ACEPREV encerrou o exercício de 2012 com 3.678 Participantes, dentre os quais 1.075 Assistidos. A distribuição dos Participantes, comparada ao exercício anterior, pode ser verificada no quadro abaixo: PARTICIPANTES 31/12/12 31/12/11 Ativos 2.603 2.844 Empregados 2.423 2.624 Vinculados 68 54 Autopatrocinados (Ex-Empregados) 112 166 Assistidos 1.075 994 Aposentadoria 722 626 Incapacidade (Invalidez) 263 281 Pensão Por Morte 71 75 Diferido 19 12 TOTAL GERAL 3.678 3.838 GRÁFICO DE PARTICIPANTES ATIVOS POR FAIXA ETÁRIA RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 3

3. BENEFÍCIOS Todos os Benefícios listados abaixo são oferecidos aos Participantes admitidos no plano até 04/09/2011. Para os Participantes admitidos no Plano a partir de 05/09/2011, também são oferecidos os benefícios abaixo, exceto as Aposentadorias na modalidade de recebimento vitalício e o Benefícios de Auxílio Doença. Aposentadoria Normal Aposentadoria Antecipada Aposentadoria Especial Benefício Adicional Benefícios de Risco: Auxílio Doença Incapacidade Pensão por Morte Institutos Legais Obrigatórios: Resgate Benefício Proporcional Diferido (BPD) Portabilidade Autopatrocínio BENEFÍCIOS PAGOS 2011 2012 TIPO DE BENEFÍCIO QUANTIDADE DE BENEFÍCIOS PROCESSADOS R$ Mil QUANTIDADE DE BENEFÍCIOS PROCESSADOS R$ Mil PESSOAS ASSISTIDAS Aposentadoria Normal 602 2.941 658 4.651 57 Aposentadoria Especial 846 2.000 944 4.343 86 Aposentadoria Antecipada 5.425 13.820 6.507 18.708 579 Pensão por Morte 846 851 869 3.494 71 Auxílio Doença 212 147 188 137 ** Incapacidade (Invalidez) 3.680 1.701 3.525 1.710 263 Benefício Proporcional Diferido 71 146 189 673 19 Benefício Adicional 2.144 1.424 2.570 1.460 * TOTAL DE BENEFÍCIOS PAGOS 13.826 23.030 15.450 35.176 1.075 * Os Participantes com Benefício Adicional já constam no número da Aposentadorias Normal, ou Antecipada e ou Especial. ** Participantes computados como ativos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 4

4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE Das contribuições efetuadas em 2012 para a ACEPREV, a Patrocinadora participou com 43,62%, enquanto os Participantes contribuíram com 56,38% do montante recebido. Os valores das contribuições e seus respectivos percentuais em relação ao total das contribuições encontram-se no quadro abaixo. CONTRIBUÇÕES R$ Mil Percentual PARTICIPANTES 11.034 56,38% Básica 5.925 30,27% Voluntária 3.760 19,21% Autopatrocinados / Vinculados 1.291 6,60% Portabilidade 58 0,30% PATROCINADORA 8.538 43,62% Normal 5.945 30,37% Despesas Administrativas 2.490 12,72% Auxílio Doença 103 0,53% TOTAL 19.572 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 5

5. PATRIMÔNIO A Carteira de Investimentos da ACEPREV, atingiu R$ 746,97 milhões., conforme mostra o gráfico abaixo: Investimento da Entidade Em R$ milhões ANÁLISE DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO TOTAL A evolução do Patrimônio Total, representado pelos seus Ativos e pelo seu Patrimônio Líquido (Exigível Atuarial, Reservas e Fundos), apresenta-se conforme o gráfico abaixo: RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 6

6. INVESTIMENTOS - RENTABILIDADE E RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS PATRIMÔNIO E RENTABILIDADE O patrimônio da ACEPREV é distribuído entre fundos de investimentos exclusivos, fundos de investimentos abertos e carteira própria. A Entidade possui um custodiante e administrador fiduciário (Banco Itaú S/A). A gestão dos recursos da Entidade é rigorosamente pautada pela Política de Investimentos, aprovada previamente pelo Conselho Deliberativo e dentro dos limites impostos pelo Banco Central do Brasil (Resolução CMN 3.792/2009 alterada pela Resolução 3.846/2010). A política de gestão foca o casamento dos investimentos (Ativos) com os pagamentos das obrigações atuais e futuras do plano de benefícios (Passivos). A variação do patrimônio alocado em Renda Fixa, Renda Variável, Investimento Imobiliário, investimento estruturado e na carteira total encontra-se na tabela abaixo: PORTIFÓLIO DOS INVESTIMENTOS TIPO DE APLICAÇÃO 31/12/11 R$ Mil 31/12/12 R$ Mil Variação 12-11 R$ Mil Renda Fixa 662.424 692.448 30.024 Renda Variável 29.629 39.323 9.694 Investimentos Imobiliários 5.943 5.823-120 Investimentos Estruturados 9.377 9.377 TOTAL 697.996 746.971 48.975 RENTABILIDADE E CENÁRIO ECONÔMICO Um novo mundo, um novo Brasil. Após o início da crise econômica mundial, deu-se início a grandes mudanças no cenário econômico mundial, com a maior parte dos países mais ricos do mundo, vendo suas economias apresentarem crescimentos pífios ou até mesmo negativos. Este cenário em conjunto com uma série de fatores e medidas tomadas internamente, deram início a uma mudança gradual da economia brasileira, que passou a ganhar importância cada vez maior no mundo, atraindo investimento estrangeiro e passando a se destacar como uma economia que pode propiciar bons retornos a investidores. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 7

Com isso, tivemos também uma aceleração na tendência de queda de juros que vinha desde a criação do Plano Real. Até agosto de 2011 a SELIC estava em 12,50% a.a. quando na reunião do dia 31/08/2011, votou-se por iniciar uma sequência de cortes de juros, até os 7,25% a.a. atuais, menor patamar de juros da história brasileira. Com isso, o cenário de investimentos no Brasil também se alterou, trazendo uma nova realidade, com juros mais baixos e menores retornos nos diversos tipos de investimento que o mercado oferece. Com o novo cenário, o qual aparentemente veio para permanecer, as EFPC s precisam se readaptar e reestruturar, pois para conseguirem alcançar as metas e cumprir suas obrigações, vão precisar começar a correr mais riscos, uma vez que os investimentos mais triviais e seguros não vão rentabilizar mais suas carteiras como no passado. Considerando este novo cenário a Entidade já vem se preparando e estudando novos tipos de investimentos, e aos poucos efetuando novas alocações em novos segmentos de investimentos, tais como fundos imobiliários e fundos estruturados, os quais a Entidade entende que vão ser extremamente importantes para conseguir boas rentabilidades e que devem figurar como principais investimentos dos fundos de pensão daqui para frente. Além disso, a Renda Variável também deve sofrer aumento gradativo na carteira dos fundos. A rentabilidade da ACEPREV em 2012 Ao verificar a rentabilidade das Reservas Cromo e Níquel, nota-se que o Cromo obteve rentabilidade de 12,86%, o equivalente a 112% de seu Benchmark, INPC+5%. A reserva Níquel apresentou rentabilidade de 11,27%, o equivalente a 98% de seu índice de referência, o Benchmark Híbrido. A Reserva Níquel ficou abaixo do seu benchmark, devido, principalmente, à parcela dos investimentos alocadas em CDI, que é atrelado à SELIC, e que teve uma queda considerável ao longo de 2012, iniciando o ano em 11% e fechando em 7,25%. Além disso, há que se registrar os efeitos da alta da inflação, que elevam o INPC e, consequentemente, o Benchmark. A rentabilidade da ACEPREV, comparada a outros índices de referência, pode ser verificada na tabela abaixo. 2012 (%) 2011 (%) Benefício a Conceder - Níquel 11,27% 10,42% Benchmark (*) 11,46% 11,60% Benefício Concedido - Cromo 12,86% 13,61% Meta Atuarial (**) 11,51% 12,44% (*) Benchmark 2012 híbrido (Ibovespa e Meta Atuarial), 2011 - CDI (**) Meta Atuarial 2012 INPC+5% a.a., 2011 - INPC+6% a.a. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 8

RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS (DI) DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO DEZ 2012 DEZ 2011 SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa 692.447.598,83 92,70% 662.423.763,72 94,90% Renda Variável 39.323.235,92 5,26% 29.629.009,28 4,25% Investimentos Imobiliários 5.822.346,57 0,78% 5.942.708,01 0,85% Investimentos Estruturados 9.377.467,22 1,26% - 0,00% Operações com Participantes - 0,00% - 0,00% Investimento no Exterior - 0,00% - 0,00% TOTAL DE INVESTIMENTOS 746.970.648,54 100,00% 697.995.481,01 100,00% COMPOSIÇÃO POR MERCADO 2012 2011 VALOR (R$) VALOR (R$) I. Renda Fixa Fundos de Investimentos Renda Fixa 11.284.166,39 192.751.255,49 Fundos de Investimentos Referenciados 75.203.915,82 2.677.414,84 FIDC 18.938.156,19 20.551.478,29 Notas do Tesouro Nacional - Série B 245.747.754,57 231.339.041,15 Notas do Tesouro Nacional - Série F 8.486.986,29 8.380.098,84 Letras Financeiras do Tesouro 88.195.317,68 30.047.695,06 DPGEs 64.097.102,16 47.181.131,26 Certificados de Depósitos Bancários 103.895.241,39 80.249.084,94 Debêntures 50.848.704,40 27.949.514,78 Letras Financeiras 25.750.253,94 21.297.049,07 Subtotal 692.447.598,83 662.423.763,72 II. Renda Variável RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 9

Fundos de Investimentos Renda Variável 39.323.085,92 29.628.859,28 Ações Proman 150,00 150,00 Subtotal 39.323.235,92 29.629.009,28 III. Investimentos Imobiliários Terrenos e Edificações 6.073.000,00 6.073.000,00 (-) Depreciação Acumulada (250.653,43) (130.291,99) Subtotal 5.822.346,57 5.942.708,01 IV. Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações 7.431.234,22 - Fundos de Investimentos Imobiliários 1.946.233,00 - Subtotal 9.377.467,22 - TOTAL 746.970.648,54 697.995.481,01 DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA GESTOR VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) 75.203.915,78 10,07% Fundo Mellon Arx 5.494.256,10 0,74% Fundo BTG Pactual Dividendos 7.198.237,27 0,96% Fundo Legg Mason Dividendos 6.527.255,35 0,87% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 6.783.271,28 0,91% Fundo M Square Pipe 6.479.003,35 0,87% Fundo SulAmérica Expertise 13.624.333,88 1,82% Fundo BTG Pactual IPCA 4.500.895,12 0,60% FIDC BMG 7.268.757,13 0,97% FIDC FICSA 3.069.727,96 0,41% FIDC SANEAGO 4.142.951,95 0,55% FIDC CEDAE 4.456.719,14 0,60% Fundo Lacan Florestal 588.459,12 0,08% Fundo Rio Bravo Energia I 3.132.775,11 0,42% Fundo FIP BVEP Plaza 3.710.000,00 0,50% Fundo FII BTG Pactual Corporate Office Fund 904.233,00 0,12% RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 10

Fundo Rio Bravo Renda Corp. 1.042.000,00 0,14% Total Gestão Terceirizada 154.126.791,54 20,63% DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL I. Títulos Públicos Notas de Tesouro Nacional - Série B 245.747.754,57 32,90% Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.486.986,29 1,13% Letras Financeiras do Tesouro 88.195.317,68 11,81% Subtotal 342.430.058,54 45,84% II. Créditos Privados e Depósitos DPGEs 64.097.102,16 8,58% Certificados de Depósitos Bancários 103.895.241,39 13,91% Debêntures 50.848.704,40 6,81% Letras Financeiras 25.750.253,94 3,45% Subtotal 244.591.301,89 32,75% III. Ações Ações Proman 150,00 0,00% TOTAL CARTEIRA PRÓPRIA 587.021.510,43 78,59% INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS VALOR (R$) PERCENTUAL Imóvel Comercial locado à Patrocinadora 5.822.346,57 0,78% TOTAL GERAL 746.970.648,54 100,00% INFORMAÇÕES REFERENTES À POLÍTICA DE INVESTIMENTOS As aplicações dos recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, como a ACEPREV, são regulamentadas pela Resolução nº 3.792/2009, alterada pela Resolução 3.846/2010 do Conselho Monetário Nacional. Baseada na resolução citada acima, as entidades definem sua Política de Investimentos para aplicação dos recursos que estão sob sua administração. Na ACEPREV, a Política de Investimentos para o ano de 2012 foi aprovada em 16 de dezembro de 2011, pelo seu Conselho Deliberativo, e está disponível para consulta na página da Entidade na internet. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 11

É de responsabilidade do Conselho Fiscal da Entidade através de relatórios semestrais, checar se as diretrizes impostas pela Política de Investimentos estão sendo cumpridas. De acordo com a Política de Investimentos, a alocação de recursos deverá respeitar os limites de macro alocação conforme tabela abaixo, de acordo com a segregação de Reservas estabelecidas na mesma: a) Reserva de Benefícios Concedidos Cromo SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 95% Renda Variável 0% 70% 70% 0% Imóveis 0% 8% 8% 5% Investimentos Estruturados 0% 20% 20% 0% Investimentos no Exterior 0% 10% 10% 0% Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 15% 15% 0% Não será permitida a alocação em Renda Variável na Reserva de Benefícios Concedidos Cromo. b) Reserva de Benefícios a Conceder Níquel SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 89% Renda Variável 0% 70% 70% 5% Imóveis 0% 8% 8% 2% Investimentos Estruturados 0% 20% 20% 2% Investimentos no Exterior 0% 10% 10% 2% Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 15% 15% 0% PREMISSAS ADICIONAIS SÃO ESTABELECIDAS PELA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS a) A alocação em títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor não poderá ultrapassar 20% do patrimônio para instituições financeiras autorizada a funcionar pelo Bacen e 10% do patrimônio para os demais emissores; b) A Aceprev estabelecerá controles de risco de mercado e risco de crédito e acompanhará o enquadramento de suas aplicações mediante sua Política de Investimentos e a legislação cabível; c) Os recursos da Entidade poderão ser investidos através de carteiras administradas, carteiras de administração próprias e fundos de investimentos (incluindo fundos exclusivos), conforme definido pela legislação vigente. d) As operações com derivativos somente poderão ser realizadas em Bolsa de Valores ou de Mercadorias e Futuros e para fins de proteção e/ou posicionamento. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 12

COMPOSIÇÃO RESERVA DE BENEFÍCIOS A CONCEDER NIQUEL ALOCAÇÃO DE RECURSOS ESPÉCIE VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa 513.054.544,40 91,3% Renda Variável 39.323.235,92 7,0% Investimentos Estruturados 9.377.467,23 1,7% TOTAL 561.755.097,58 100,00% RENDA FIXA GESTÃO TERCEIRIZADA FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) 66.276.766,34 12,92% Fundo BTG Pactual IPCA 1.344.073,83 0,26% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 4.845.193,77 0,94% FIDC BMG 7.268.757,13 1,42% FIDC FICSA 3.069.727,96 0,60% FIDC SANEAGO 4.142.951,95 0,81% FIDC CEDAE 4.456.719,14 0,87% TOTAL FUNDOS RENDA FIXA 91.404.190,12 17,82% ATIVOS DE CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL Notas de Tesouro Nacional - Série B 105.307.509,00 20,53% Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.486.986,29 1,65% Letras Financeiras do Tesouro 88.195.317,68 17,19% DPGEs 46.973.471,63 9,16% Certificados de Depósitos Bancários 96.088.111,34 18,73% Debêntures 50.848.704,40 9,91% Letras Financeiras 25.750.253,94 5,02% TOTAL ATIVOS CARTEIRA PRÓPRIA 421.650.354,28 82,18% TOTAL RENDA FIXA 513.054.544,40 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 13

RENDA VARIÁVEL FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL VALOR (R$) Percentual Fundo Mellon Arx 5.494.256,07 13,97% Fundo BTG Pactual Dividendos 7.198.237,27 18,31% Fundo Legg Mason Dividendos 6.527.255,35 16,60% Fundo M Square Pipe 6.479.003,38 16,48% Fundo SulAmérica Expertise 13.624.333,88 34,65% Ações Proman 150,00 0,00% TOTAL FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL 39.323.235,95 100,00% INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS FUNDOS ESTRUTURADOS VALOR (R$) Percentual Fundo Lacan Florestal 588.459,12 6,28% Fundo Rio Bravo Energia I 3.132.775,11 33,41% Fundo FIP BVEP Plaza 3.710.000,00 39,56% Fundo FII BTG Pactual Corporate Office Fund 904.233,00 9,64% Fundo Rio Bravo Corporativa 1.042.000,00 11,11% Total de Investimentos Estruturados 9.377.467,23 100,00% TOTAL RESERVA A CONCEDER 561.755.097,58 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 14

COMPOSIÇÃO RESERVA DE BENEFÍCIOS CONCEDIDOS CROMO ALOCAÇÃO DE RECURSOS ESPÉCIE VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa 176.770.261,93 96,81% Investimentos Imobiliários 5.822.346,57 3,19% TOTAL 182.592.608,50 100,00% RENDA FIXA FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) 6.304.356,98 3,57% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias 1.938.077,51 1,10% Fundo BTG Pactual IPCA 3.156.821,29 1,79% TOTAL FUNDOS DE RENDA FIXA 11.399.255,78 6,45% ATIVOS DE CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL Notas de Tesouro Nacional - Série B 140.440.245,57 79,45% DPGEs 17.123.630,53 9,69% Certificados de Depósitos Bancários 7.807.130,05 4,42% TOTAL ATIVOS CARTEIRA PRÓPRIA 165.371.006,15 93,55% TOTAL RENDA FIXA 176.770.261,93 100,00% INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS Imóvel Comercial locado à Patrocinadora 5.822.346,57 100,00% TOTAL SEGMENTO DE IMÓVEIS 5.822.346,57 100,00% TOTAL RESERVA BEBEFÍCIOS CONCEDIOS - CROMO 182.592.608,50 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 15

COMPOSIÇÃO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA PGA Alocação de Recursos Espécie Valor (R$) Percentual Renda Fixa 2.622.792,46 100,00% Total 2.622.792,46 100,00% RENDA FIXA Fundos de Renda Fixa Valor (R$) Percentual Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) 2.622.792,46 100,00% Total Renda Fixa 2.622.792,46 100,00% Total PGA 2.622.792,46 100,00% 7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS OPERAÇÕES ADMINISTRATIVAS Em conformidade com a Resolução CNPC Nº 8, de 31 de outubro de 2011, que alterou a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado do plano de benefícios previdencial. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial e Investimentos), deduzidas das despesas específicas da Gestão previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 16

O saldo do Fundo Administrativo do PGA é formado pela seguinte movimentação: Receitas: Alocadas diretamente ao plano, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e investimentos; Despesas Específicas: Alocadas diretamente ao plano. As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da ACEPREV, e estão em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, datada de 31 de outubro de 2011. O fluxo da Gestão Administrativa pode ser assim demonstrado: 2012 2011 1) (+) Receitas administrativas em 2012 R$ 4.399.773,40 R$ 3.854.005,84 2) (-) Despesas administrativas 2012 R$ 4.171.757,09 R$ 3.854.726,96 3) (+) Rentabilidade do fundo administrativo 2012 R$ 187.986,98 R$ 206.889,22 4) O resultado líquido apurado das operações acima proporcionou a constituição de fundo administrativo 2012 R$ 416.003,29 R$ 206.168,10 As despesas Administrativas se subdividem em: 2012 2011 1) Despesas administrativas da Gestão Previdencial 2012 R$ 2.508.952,52 R$ 2.333.976,87 2) Despesas administrativas da Gestão dos investimentos em 2012 R$ 1.662.804,57 R$ 1.520.750,09 Os critérios adotados pela ACEPREV para a segregação das despesas foram os seguintes : Gestão Previdencial Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e a cobertura das mesmas são custeadas por contribuição específica originada das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. e Aceprev, conforme determinação do atuário do plano Mercer, detalhado no DA Demonstrativo das Avaliações Atuariais. Gestão de Investimentos Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 17

aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e são totalmente custeados pela rentabilidade dos investimentos, conforme o Regulamento da Entidade. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA do Plano de Benefícios EM R$ DESCRIÇÃO 2012 2011 DESPESAS ADMINISTRATIVAS 4.171.757,09 3.854.726,96 Gestão Previdencial 2.508.952,52 2.333.976,87 Pessoal e encargos 1.265.067,77 1.158.151,28 Treinamentos/congressos e seminários 13.946,05 9.157,09 Viagens e estadias 55.125,73 52.927,20 Serviços de terceiros 796.540,92 718.043,98 Consultoria Atuarial 193.126,14 164.938,88 Consultoria Contábil 27.884,98 53.971,68 Assessoria Jurídica 76.184,60 90.737,58 Recursos Humanos 8.196,72 10.630,84 Auditoria Contábil 18.204,00 16.422,00 Informática 254.954,53 230.340,54 Publicações legais 8.396,42 15.264,99 Perícias Médicas 203.844,14 131.052,80 Seguros e Processos Administrativos 5.749,39 4.684,67 Despesas Gerais 181.306,99 225.129,20 Tafic 29.400,00 19.600,00 Aluguel escritório 31.716,00 40.861,27 Contribuições a entidades de classe 15.302,55 13.077,40 Postais e telegráficas 33.681,47 30.723,37 Eventos / comemorações 14.696,03 14.151,81 Programa de Educação Previdenciária e Financeira 1.556,27 33.822,27 Publicidade institucional - Jornal ACEPREV 4.528,95 6.940,86 Veículos 3.467,38 6.585,88 Máquinas xerox / impressos 13.271,19 43.835,50 Telefone/Canal de Voz/Fax/Brodcast 7.332,90 4.947,46 Tarifas Bancárias 5.048,04 - Gastos c/ conserv./manutenção escritórios 8.021,40 3.160,49 Bens não ativáveis 4.891,08 - RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 18

Outros 8.393,73 7.422,89 Depreciações e Amortizações 75.504,49 62.729,04 Constituição de Contingências (PIS/ COFINS) 121.460,57 107.839,08 Gestão dos Investimentos 1.662.804,57 1.520.750,09 Pessoal e encargos 1.007.695,41 918.592,91 Treinamentos/congressos e seminários 24.291,20 8.762,05 Viagens e estadias 36.470,13 31.064,20 Serviços de terceiros 350.080,05 345.731,49 Taxa de Controladoria e Custódia 141.182,19 157.979,95 Acompanhamento performance e Política de Investimentos 38.563,28 53.790,28 Assessoria Jurídica 3.058,20 18.664,39 Recursos Humanos 7.844,85 8.675,06 Auditoria Contábil 12.136,00 10.944,00 Informática 102.784,71 85.426,11 Consultoria Contábil 29.023,15 - Publicações legais 8.142,21 5.375,81 Transportes móveis e equipamentos 3.097,25 - Seguros e Processos Administrativos 4.248,21 4.875,89 Despesas gerais 150.482,55 125.759,88 Tafic 30.600,00 20.400,00 Aluguel escritório 63.671,00 66.668,40 Contribuições a entidades de classe 15.094,45 14.361,16 Postais e telegráficas 382,01 5.786,47 Publicidade institucional - Jornal Aceprev 4.527,47 6.943,14 Bens não ativáveis 7.305,54 - Gastos com conservação e manutenção escritórios 15.103,39 - Outros 13.798,69 11.600,71 Depreciações e amortizações 15.001,27 14.905,80 Constituição de Contingências (PIS/ COFINS) 78.783,96 75.933,76 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 19

8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS, POR PLANO DE BENEFÍCIOS, NOTAS EXPLICATIVAS E PARECERES Apresentamos abaixo, as demonstrações financeiras previstas no item 17 do anexo C da Resolução CNPC nº8 de 31/10/2011: ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO ATIVO EM R$ MIL ATIVO 31.12.2012 31.12.2011 DISPONÍVEL (nota 3) 88 114 88 114 REALIZÁVEL 748.586 700.853 Gestão previdencial (nota 4a) 407 1.922 Gestão administrativa (nota 4b) 1.208 935 Investimentos (nota 4c) 746.971 697.996 Títulos Públicos 342.430 269.767 Créditos Privados e Depósitos 244.591 176.677 Fundos de Investimento 154.127 245.609 Investimentos Imobiliários 5.823 5.943 PERMANENTE 172 219 Imobilizado (nota 5a) 27 20 Intangível (nota 5b) 145 199 TOTAL DO ATIVO 748.846 701.186 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 20

PASSIVO EM R$ MIL PASSIVO 31.12.2012 31.12.2011 Exigível operacional 1.845 3.322 Gestão previdencial (nota 6a) 1.084 2.630 Gestão administrativa (nota 6b) 755 676 Investimentos (nota 6c) 6 16 Exigível contingencial 5.942 5.531 Gestão previdencial (nota 7a) 4.774 4.662 Gestão administrativa (nota 7b) 1.168 869 Patrimônio Social (nota 8) 741.059 692.333 Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas 643.206 601.586 Benefícios concedidos 274.387 254.412 Benefícios a conceder 368.819 347.174 Equilíbrio Técnico (nota 9) 12.620 1.300 Resultados Realizados 12.620 1.300 Superávit Técnico Acumulado 12.620 1.300 Fundos 85.233 89.447 Fundos Previdenciais 82.572 87.202 Fundos Administrativos 2.661 2.245 TOTAL DO PASSIVO 748.846 701.186 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 21

DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO 31.12.12 31.12.11 % 1. Ativos 747.472 700.497 7 Disponível 55 94 (41) Recebível 3.069 4.215 (27) Investimento 744.348 696.188 7 Títulos Públicos 342.430 269.767 27 Créditos Privados e Depósitos 244.591 176.677 38 Fundos de Investimento 151.504 243.801 (38) Investimentos Imobiliários 5.823 5.943 (2) 2. Obrigações 6.413 8.164 (21) Operacional 1.639 3.502 (53) Contingencial 4.774 4.662 2 3. Fundos não Previdenciais 2.661 2.245 19 Fundos Administrativos 2.661 2.245 19 4. Ativo Líquido (1-2-3) 738.398 690.088 7 Provisões Matemáticas 643.206 601.586 7 Superávit Técnico 12.620 1.300 871 Fundos Previdenciais 82.572 87.202 (5) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 22

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL CONSOLIDADA EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO 31.12.12 31.12.11 % A) Patrimônio Social - início do exercício 692.333 631.810 10 1. Adições 99.962 91.429 9 (+) Contribuições Previdenciais 16.945 15.897 7 (+) Resultado Positivo dos Investimentos-Gestão Previdencial 78.031 69.890 12 (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 398 1.581 (75) (+) Receitas Administrativas 4.400 3.854 14 (+) Resultado Positivo dos Invest.- Gestão Administrativa 188 207 (9) 2.Destinações (51.236) (30.906) 66 (-) Benefícios (46.440) (25.749) 80 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (624) (1.302) (52) (-) Despesas Administrativas (3.972) (3.671) 8 (-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (200) (184) 9 3.Acréscimo / Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 48.726 60.523 (19) Variação anual : (+/-) Provisões Matemáticas 41.619 84.007 (50) (+/-) Fundos Previdenciais (4.630) 277 (1.771) (+/-) Superávit Técnico do Exercício 11.320 (23.968) 147 (+/-) Fundos Administrativos 416 206 102 B) Patrimônio Social - Final do exercício (A+3) 741.059 692.333 7 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 23

DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO 31.12.12 31.12.11 % A) Ativo Líquido - início do exercício 690.088 629.771 9 1. Adições 98.001 89.692 9 (+) Contribuições 19.572 18.221 7 (+) Resultado Positivo dos Invest. - Gestão Previdencial 78.031 69.890 12 (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial 398 1.581 (75) 2. Destinações (49.691) (29.375) 69 (-) Benefícios (46.440) (25.749) 80 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (624) (1.302) (52) (-) Custeio Administrativo (2.627) (2.324) 13 3. Acréscimo / Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) 48.310 60.317 (20) Variação anual : (+/-) Provisões Matemáticas 41.619 84.007 (50) (+/-) Fundos Previdenciais (4.630) 277 (1.771) (+/-) Superávit Técnico do Exercício 11.320 (23.968) 147 B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) 738.398 690.088 7 C) Fundos Não Previdenciais 2.661 2.245 19 (+/-) Fundos Administrativos 2.661 2.245 19 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 24

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - CONSOLIDADA EM R$ MIL DESCRIÇÃO Exercício findo em Variação 31.12.12 31.12.11 % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 2.245 2.039 10 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas 4.588 4.061 13 Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.627 2.324 13 Custeio Administrativo dos Investimentos 1.585 1.521 4 Resultado Positivo dos Investimentos 188 207 (9) Outras Receitas 188 9 2.088 2. Despesas Administrativas 4.172 3.855 8 2.1. Administração Previdencial 2.509 2.334 7 Pessoal e encargos 1.265 1.158 9 Treinamentos/Congressos e Seminários 14 9 56 Viagens e Estadias 55 53 4 Serviços de Terceiros 797 718 11 Despesas Gerais 181 225 (20) Depreciações e Amortizações 76 63 21 Constituições de Contingências 121 108 12 2.2. Administração dos Investimentos 1.663 1.521 9 Pessoal e Encargos 1.008 918 10 Treinamentos/Congressos e Seminários 24 9 167 Viagens e Estadias 36 31 16 Serviços de Terceiros 350 346 1 Despesas Gerais 151 126 20 Depreciações e Amortizações 15 15 0 Constituições de Contingências 79 76 4 3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 416 206 102 4. Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) 416 206 102 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) 2.661 2.245 19 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 25

DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA DO PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO 31.12.12 31.12.11 % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 2.245 2.039 10 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas 4.588 4.061 13 Custeio Administrativo da Gestão Previdencial 2.627 2.324 13 Custeio Administrativo dos Investimentos 1.585 1.521 4 Resultado Positivo dos Investimentos 188 207 (9) Outras Receitas 188 9 2.088 2. Despesas Administrativas 4.172 3.855 8 2.1. Administração Previdencial 2.509 2.334 7 Pessoal e encargos 1.265 1.158 9 Treinamentos/Congressos e Seminários 14 9 56 Viagens e Estadias 55 53 4 Serviços de Terceiros 797 718 11 Despesas Gerais 181 225 (20) Depreciações e Amortizações 76 63 21 Constituições de Contingências 121 108 12 2.2. Administração dos Investimentos 1.663 1.521 9 Pessoal e Encargos 1.008 918 10 Treinamentos/Congressos e Seminários 24 9 167 Viagens e Estadias 36 31 16 Serviços de Terceiros 350 346 1 Despesas Gerais 151 126 20 Depreciações e Amortizações 15 15 0 Constituições de Contingências 79 76 4 3. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) 416 206 102 4. Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) 416 206 102 B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) 2.661 2.245 19 As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 26

DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 % Variação Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) 655.826 602.886 9 1) Provisões Matemáticas 643.206 601.586 7 1.1. Benefícios Concedidos 274.387 254.412 8 Contribuição Definida 96.018 90.175 6 Benefício Definido 178.369 164.237 9 1.2. Benefício a Conceder 368.819 347.174 6 Contribuição Definida 329.617 311.115 6 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador 130.057 119.833 9 Saldo de Contas - Parcela Participantes 199.560 191.282 4 Benefício Definido 39.202 36.059 9 2. Equilíbrio Técnico 12.620 1.300 871 2.1. Resultados Realizados 12.620 1.300 871 Superávit Técnico Acumulado 12.620 1.300 871 Reserva de Contingência 12.620 1.295 875 Reserva para Revisão de Plano 0 5 (100) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 27

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Valores expressos em R$ mil) 1. Contexto Operacional A Acesita Previdência Privada Aceprev é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, constituída sob a forma de Sociedade de Previdência Complementar nos termos da Lei Complementar nº 109, de 29.05.01 e normas subsequentes, sem fins lucrativos, com autonomia administrativa e personalidade jurídica de direito privado. Os beneficiários são os empregados das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-arcellormittal Inox Brasil S.A.) e Aceprev, os Participantes Autopatrocinados e os Participantes Vinculados e seus dependentes. Em observância ao artigo 14 do Código Tributário Nacional (CTN), a Acesita Previdência Privada - Aceprev não distribui dividendos, aplicou no país a totalidade dos seus recursos e mantém a escrituração de suas receitas e despesas em livros formais capazes de assegurar a sua exatidão. O Plano de Benefícios da Entidade, conforme enquadramento da PREVIC é um Plano de Contribuição Definida (CD), porém para os Participantes Ativos e Assistidos que optaram por permanecerem vinculados as regras vigentes anteriormente à Data de Reformulação do Plano, 05/09/2011, foram mantidas algumas condições de cálculo e pagamento de beneficio com características de um plano de contribuição variável (CV), que contempla a existência simultânea de disposições relativas aos planos de contribuição definida (CD) e benefício definido (BD). Sendo assim, apesar de estarem em extinção, visto que as novas admissões ao Plano de Benefícios se darão exclusivamente na modalidade de contribuição definida, os benefícios do Plano estabelecidos na modalidade de benefício definido, são objeto de cálculo atuarial, cujo custeio é estabelecido pelo atuário, com base em avaliação anual. A Aceprev possuía em 31 de dezembro as seguintes quantidades de Participantes: Descrição 2012 2011 Ativos 2.603 2.844 Assistidos 1.075 994 Total 3.768 3.838 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 28

2. Apresentação das Demonstrações Financeiras e Principais Práticas Contábeis a) Bases de Apresentação As Demonstrações Financeiras da Acesita Previdência Privada - Aceprev são preparadas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, em conformidade com a Resolução nº 8, do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), de 31.10.11, Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22.01.10, que aprovou a NBC TE 11. A apresentação das Demonstrações Financeiras contempla a segregação contábil das operações da Entidade entre as Gestões Previdencial, Administrativa e de Investimentos. A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta a segregação dos registros contábeis em duas gestões distintas (Previdencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. As Demonstrações Financeiras compreendem: Balancetes por Plano de Benefícios Previdenciais, Balancete do Plano de Gestão Administrativa, Balancete Auxiliar utilizado para efetuar a consolidação das demonstrações financeiras e Balancete Consolidado. b) Principais Práticas e Estimativas Contábeis b.1) Resultado das Operações O resultado é apurado pelo Regime de Competência. As provisões matemáticas dos benefícios de complementação de aposentadorias e as pensões são avaliadas com base em dados estatísticos, cadastrais e atuariais, atualizados da massa de Participantes e Assistidos, e representam o custo dos benefícios a serem pagos aos mesmos. b.2) Contribuição para a Gestão Previdencial As contribuições são registradas pelo regime de competência. Para a consecução dos objetivos do plano, e em complemento às contribuições dos participantes, as patrocinadoras efetuam contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante ativo mantido (participante que não aderiu às novas regras e permaneceu nas regras anteriores), até o máximo de 5% (cinco por cento) do salário aplicável. As contribuições dos participantes ativos mantidos são calculadas tendo como bases percentuais que variam de 3%,a 5%, consoante a sua respectiva faixa salarial. Para os participantes ativos migrados (participantes que aderiram às novas regras do plano) e para os novos entrados (participantes que aderiram a Aceprev após o dia 05/09/2011), foram estabelecidos novos percentuais de contribuição que variam de 1% até 8,8% consoante a sua respectiva faixa salarial, sendo que a patrocinadora também efetua contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante. b.3) Investimentos b.3.1) Renda Fixa e Variável No título Investimentos, no Ativo Realizável, estão incluídas todas as aplicações de recursos da Entidade, sem distinção de prazos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 29

As atualizações dos títulos de renda fixa constantes das Carteiras dos Fundos de Investimentos, bem como da Carteira Própria, são marcados em função da expectativa da capacidade de atendimento às necessidades de liquidez da Entidade, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial; sendo assim, a Aceprev possui ativos avaliados na curva e a mercado, nos termos das Resoluções CGPC nº. 04, de 2002, e, nº. 22, de 2006. A custódia e a administração fiduciária está sob a responsabilidade do Banco Itaú S.A. A gestão dos investimentos da Entidade é feita através de um Fundo Exclusivo, Fundos Abertos e Carteira Própria. A alocação em renda variável é feita através de fundos abertos. O acompanhamento da gestão é efetuado pela Diretoria Financeira e Conselho Fiscal. Os títulos de renda fixa que lastreiam as carteiras dos Fundos são marcados a mercado e os títulos alocados em Carteira Própria, em sua maioria, são classificados como mantidos até o vencimento. Isso ocorre em função de a Entidade possuir capacidade de atendimento às necessidades de liquidez, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial. b.3.2) Investimentos Imobiliários O investimento imobiliário é demonstrado ao custo de aquisição ou construção e o imóvel é reavaliado a cada (03) três anos por empresa especializada. A depreciação foi calculada pelo método linear, à taxa de 0,231481% ao mês, estabelecida em função do tempo de vida útil remanescente, com base em laudo de avaliação. b.4) Ativo Permanente É demonstrado ao custo de aquisição ou construção. A depreciação e amortização são calculadas pelo método linear sobre o valor do custo de acordo com a vida útil econômica do bem estimada na aquisição, às seguintes alíquotas anuais: Descrição Taxa Anual Móveis, Utensílios, Máquinas e Equipamentos de Uso 10% Sistemas de Comunicação 10% Sistemas de Segurança 10% Computadores e Periféricos 20% Aparelhos Cinematográficos (Som e Projeção) 15% Os gastos com desenvolvimento e implantação de softwares são registrados ao custo e amortizados, de forma linear, pelo prazo de cinco anos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 30

b.5) Provisão de Férias e 13º. Salário e Respectivos Encargos As férias vencidas e proporcionais, inclusive o adicional de um terço e o retorno de férias, e o 13º salário são provisionados no PGA, segundo o Regime de Competência, acrescidos dos encargos sociais. b.6) Exigível Contingencial Registra o montante das provisões decorrentes de ações judiciais contra a Entidade. É atualizado através das informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito determinada pelos advogados contratados para acompanhamento dos processos, seguindo os seguintes critérios: (i) efetivar o registro da provisão no Passivo dos Planos, em contrapartida da Reserva de Contingência; e (ii) existindo depósito judicial, esse deverá ser registrado no Ativo Contingencial do Plano. b.7) Receitas Administrativas Atendendo à determinação legal contida nas Resoluções CNPC nº 8, de 31.10.11, CGPC nº 29, de 31.08.09 e Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, as receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial em conformidade com o Plano de Custeio vigente. b.8) Operações Administrativas Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31.10.11, e, Instrução SPC nº 34, de 24.09.09, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa PGA, que possui patrimônio próprio segregado do Plano de Benefício Previdencial. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e diretas), deduzidas das despesas específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. As receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial, em conformidade com o Plano de Custeio vigente. b.9) Provisões Matemáticas As Provisões Matemáticas são determinadas por atuários independentes contratados pela Entidade e representam os compromissos líquidos futuros assumidos com relação aos benefícios concedidos e a conceder aos Participantes, Assistidos e seus Beneficiários. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 31

3. Disponível Os saldos das disponibilidades da Entidade em 31 de dezembro estão assim demonstrados: Exercício findo em Descrição 31.12.12 31.12.11 Gestão Previdencial Banco do Brasil 52 92 Banco Itaú - Carteira Aceprev Níquel 3 2 Gestão Administrativa PGA Banco do Brasil 1 15 Banco Santander 8 5 Banco Itaú 24 Total Consolidado 88 114 4. Realizável Os valores de contribuições a receber em 31 de dezembro podem ser assim demonstrados: a) Gestão Previdencial Registra os recursos a receber dos Participantes e da Patrocinadora, decorrentes de contribuições para o Plano, e apresentava os seguintes saldos: Exercício findo em Descrição 31.12.12 31.12.11 Patrocinadores 177 1.297 Participantes 26 394 Autopatrocinados 135 187 Depósitos Judiciais/Recursais (*) 23 23 Outros Realizáveis Impostos a Compensar (**) 46 21 Total 407 1.922 (*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo). (**) Demandas com a Secretaria da Receita Federal, compensação de impostos recolhidos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 32

b) Gestão Administrativa Registra os recursos a receber e despesas futuras do Plano de Gestão Administrativa (PGA), podendo ser assim demonstrados: Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 Contas a Receber Receita a Receber Funcionários 5 4 Adiantamento Remuneração Variável 34 29 Depósitos Judicias/Recursais PIS / Cofins (*) 1.168 869 Outros Realizáveis Impostos a Compensar - 33 Despesas a recuperar 1 - Total 1.208 935 (*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo). c) Investimentos Em 31 de dezembro a Aceprev possuía os seguintes investimentos em garantia das Reservas Técnicas: I. Composição da Carteira por Emissor: Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 I. Títulos Públicos Notas de Tesouro Nacional - Série B 245.748 231.339 Notas de Tesouro Nacional - Série F 8.487 8.380 Letras Financeiras do Tesouro 88.195 30.048 Subtotal 342.430 269.767 II. Créditos Privados e Depósitos DPGEs 64.097 47.181 Certificados de Depósitos Bancários 103.895 80.249 Debêntures 50.849 27.950 Letras Financeiras 25.750 21.297 Subtotal 244.591 176.677 III. Fundo de Investimentos Fundos de Investimentos Renda Fixa 11.284 192.751 Fundos de Investimentos Referenciados 75.204 2.677 FIDC 18.938 20.552 Fundos de Investimentos Renda Variável 39.323 29.629 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 33

Fundos de Investimentos Participações 7.432 - Fundos de Investimentos Imobiliários 1.946 - Subtotal 154.127 245.609 IV. Investimentos imobiliários Terrenos e Edificações 6.073 6.073 (-) Depreciação Acumulada (250) (130) Subtotal 5.823 5.943 Total 746.971 697.996 II. Composição por Mercado: Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 I. Renda Fixa Fundos de Investimentos Renda Fixa 11.284 192.751 Fundos de Investimentos Referenciados 75.204 2.677 FIDC 18.938 20.552 Notas do Tesouro Nacional - Série B 245.748 231.339 Notas do Tesouro Nacional - Série F 8.487 8.380 Letras Financeiras do Tesouro 88.195 30.048 DPGEs 64.097 47.181 Certificados de Depósitos Bancários 103.895 80.249 Debêntures 50.849 27.950 Letras Financeiras 25.750 21.297 Subtotal 692.448 662.424 II. Renda Variável Fundo de Investimento Renda Variável 39.323 29.629 Subtotal 39.323 29.629 III. Investimentos Imobiliários Terrenos e Edificações 6.073 6.073 (-) Depreciação Acumulada (250) (130) Subtotal 5.823 5.943 IV. Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações 7.432 - Fundos de Investimentos Imobiliários 1.946 - Subtotal 9.377 - Total 746.971 697.996 O Investimento Imobiliário está representado pelo imóvel Edifício Brigadeiro Faria Lima, localizado na cidade de São Paulo, locado à Patrocinadora Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-arcellormittal Inox Brasil S.A.) RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 34

A composição dos recursos alocados nos Fundos de Investimentos e Carteira Própria estão distribuídos nos seguintes segmentos: Exercício findo em Resumo Composição por Mercado 31.12.12 31.12.11 Renda Fixa 692.448 662.424 Renda Variável 39.323 29.629 Investimento Imobiliário 5.823 5.943 Investimento Estruturado 9.377 - Total 746.971 697.996 Os Títulos e Valores Mobiliários apresentam os seguintes prazos de vencimento: Até De 181 Mais de Exercício findo em Descrição 180 dias até 360 dias 360 dias 2012 2011 Renda Fixa Operações Compromissadas 4.810 - - 4.810 1.796 Títulos Públicos Federais 23.511 43.462 326.125 393.098 377.183 DPGEs - - 64.097 64.097 47.181 Certificados de Depósitos Bancário 30.997 21.750 64.001 116.748 129.188 Debêntures 1.372 7.183 49.168 57.723 39.321 Cotas de Fundos Renda Fixa 4.501-6.783 11.284 7.508 Cotas de Fundos Referenciado - - - - 2.677 FIDC - - 18.938 18.938 20.551 Letras Financeiras 22.617-3.133 25.750 37.026 Contas a Pagar/Receber - - - - (7) Subtotal 87.808 72.395 532.245 692.448 662.424 Renda Variável Ações em Fundo de Investimentos 39.323 - - 39.323 29.629 Subtotal 39.323 - - 39.323 29.629 Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações - - 7.431 7.431 - Fundos de Investimentos Imobiliários 1.946 - - 1.946 - Subtotal 1.946-7.431 9.377 - Imóveis Imóveis - Liquido - - 5.823 5.823 5.943 Subtotal - - 5.823 5.823 5.943 Total 129.078 72.395 545.498 746.971 697.996 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 35

Os Títulos para Negociação e mantidos até o vencimento apresentam a seguinte composição: Exercício findo em 31.12.12 Títulos para Negociação 295.182 Renda Fixa Títulos Públicos Federais 138.862 Certificados de Depósitos Bancário 43.037 Operações Compromissadas 4.810 Debêntures 20.595 Letras Financeiras 3.133 Cotas de Fundos de Renda Fixa 11.284 Cotas de Fundos Referenciado - FIDC 18.938 Contas a Pagar/Receber - Subtotal 240.659 Renda Variável Ações em Fundos de Investimentos 39.323 Subtotal 39.323 Investimentos Estruturados Fundos de Investimento em Participações 7.431 Fundos de Investimento Imobiliários 1.946 Subtotal 9.377 Imóveis Imóvel 5.823 Subtotal 5.823 Títulos Mantidos até o Vencimento 451.788 Renda Fixa Notas do Tesouro Nacional - Série B 245.748 Notas do Tesouro Nacional - Série F 8.487 DPGEs 64.097 Debêntures 37.128 Certificado de Depósito Bancário 73.711 Letras Financeiras 22.617 Subtotal 451.788 Total 746.971 III. Títulos para Negociação Os títulos para negociação são registrados a valor de mercado. Os Títulos Públicos Federais (LFTs, LTNs, NTN- B e NTN-F) e as Debêntures são marcados pela taxa média divulgada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - ANBIMA; os Certificados de Depósitos Bancários - CDB pós-fixados RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 36

pela oferta de mercado das instituições emissoras e os FIDC foram registrados pelo valor da cota diária informado pelos Administradores. Os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação estão presentes nas Carteiras de Investimentos dos Fundos Exclusivos e na Carteira Própria da Entidade. IV. Títulos Mantidos Até o Vencimento A Entidade tem intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nesta categoria, considerando possuir capacidade de atendimento ás necessidades de liquidez, em função dos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do Exigível Atuarial. No exercício de 2012, a Entidade alienou Títulos Públicos Federais - NTN-B, classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, gerando um efeito líquido positivo de R$ 550 mil no resultado de 2012, assim demonstrado: Valor Valor Data Quantidade Negociado Contabilizado Resultado 09/02/2012 5.000 10.986.906 10.832.341 154.565 02/02/2012 5.000 11.019.838 10.624.516 395.321 22.006.744 21.456.858 549.886 Esse procedimento teve como objetivo principal a aquisição de títulos da mesma natureza, com prazo de vencimento superior, proporcionando o alongamento da carteira de investimento do segmento de renda fixa, aproveitando o momento favorável do mercado com elevação das taxas de juros de longo prazo. A Entidade tem intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nesta categoria, considerando possuir capacidade de atendimento das necessidades de liquidez, em função dos direitos dos participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial. 5. Permanente a) Os valores do Imobilizado, líquido das depreciações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados: Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 Equipamentos de Segurança - 1 Computadores e Periféricos 22 12 Máquinas e Equipamentos 1 1 Móveis e Utensílios 4 1 Softwares - 5 Total 27 20 RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 37

b. Os valores do Intangível, líquidos das amortizações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados: 7. Exigível Operacional a) Gestão Previdencial Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 Gastos com Implantação Sistemas 145 199 Total 145 199 Registra os valores de benefícios a pagar aos Participantes Assistidos do Plano e retenções da Gestão Previdencial, a saber: Exercício findo em 31.12.12 31.12.11 Benefícios a Pagar Benefícios de Renda Continuada 3 1.918 Restituições de Reserva de Poupança - 23 Retenções a Recolher IRRF de Benefícios 710 389 Créditos Bancários a Identificar - 12 Recursos Antecipados Contribuições Recebidas de Patrocinadora e Participantes a Processar 317 288 Outras Exigibilidades Desoneração de Contribuições Normais de Patrocinadoras 8 - IRRF a pagar processos suspensos Receita Federal (*) 46 - Total 1.084 2.630 (*)Demandas com a Secretaria da Receita Federal, compensação de impostos recolhidos. b) Gestão Administrativa Registra as despesas a pagar relativas ao Plano de Gestão Administrativa (PGA), decorrentes de fornecedores e encargos sobre salários, com vencimentos em janeiro, a provisão de férias e outras exigibilidades. Em 31 de dezembro os saldos eram os seguintes: RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 38