Operações de Crédito do Sistema Financeiro Nota do dia 25 de julho de 2007 Fontes: Bacen, IBGE e CNI Elaboração: Febraban Bancos financiam crescentemente a produção Pessoa Jurídica O crédito destinado à produção continua em forte expansão graças aos juros menores, prazos maiores e perspectivas de maior crescimento da economia. O volume de crédito para pessoas jurídicas com recursos livres aumentou 1,8% em junho, 23,3% em 12 meses e 9,8% no ano, atingindo R$ 285,8 bilhões. Esta categoria representa 36% do crédito total. Conforme dados da CNI, o setor produtivo em maio de 2007 mantém expansão crescente, com o nível de utilização da capacidade instalada atingido 83% contra 81,5% em Maio de 2006. Destacam-se as operações de capital de giro, financiamento imobiliário e aquisição de bens, com aumentos de 32,1%, 49,0% e 24,1% em 12 meses, respectivamente. Jun/06 Maio/07 Jun/07 Mensal 12 Meses Pessoas Jurídicas 231.856 280.655 285.807 1,8 23,3 Hot Money 310 690 305-55,7-1,6 Desc. de Duplicatas 10.763 11.918 12.166 2,1 13,0 Desc. De Promissórias 162 160 169 5,7 4,3 Capital de Giro 55.853 71.246 73.777 3,6 32,1 Conta Garantida 32.551 34.769 35.958 3,4 10,5 Financ. Imobiliário 612 876 912 4,2 49,0 Aquisição de bens 12.358 14.637 15.333 4,8 24,1 Vendor 10.126 9.430 8.851-6,1-12,6 Outros 25.868 29.240 30.282 3,6 17,1 ACC 25.036 28.815 26.413-8,3 5,5 Export Notes 40 0 0 0,0-99,7 Repasses Externos 16.676 19.809 20.727 4,6 24,3 Financ. Import. e outros 8.632 9.458 10.132 7,1 17,4
Os empréstimos a pessoas jurídicas entre R$100 mil e R$10 milhões aumentaram 20,9% em 12 meses e aqueles acima de R$ 10 milhões, 14,7% (base maio de 2007). Os empréstimos a vencer no médio (de 361 a 1.088 dias) e longo (acima de 1.088 dias) prazo tiveram maior expansão, de 28,9% e 22,8% em 12 meses, respectivamente. 200 000 Evolução mensal do crédito para pessoas jurídicas por faixas de valores (em R$ milhões) 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 dez/05 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 ago/06 set/06 out/06 nov/06 dez/06 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 Até R$100 mil De R$100 mil a R$10 milhões Acima de R$10 milhões As taxas de juros para pessoas jurídicas tiveram uma queda de 5,1 pontos percentuais em 12 meses, atingindo 23,7% ao ano, em sintonia com a política monetária vigente. Esta queda vem acompanhada do alongamento dos prazos dessa carteira, que aumentou 41 dias em relação ao mesmo período do ano anterior, ficando em 260 dias em junho de 2007.
Pessoa Física O crédito destinado ao consumidor (distribuído entre cheque especial, crédito pessoal, crédito consignado, crédito direto ao consumidor, cartão de crédito, leasing e financiamento de veículos e outros bens para pessoas físicas) teve um aumento de 14,7% no ano, em linha com a ampliação da demanda verificada nos últimos meses. O volume de crédito para consumo demandado na economia alcançou R$ 273 bilhões em junho. Em boa parte devido ao maior ritmo de crescimento do comércio varejista. Dados do IBGE apontam um aumento de 4,6% no volume de vendas no ano (com ajuste sazonal). A taxa de crescimento sem ajuste sazonal ficou em 9,5% no ano. A oferta de empréstimos à taxas menores e prazos maiores tem ajudado a estimular a propensão ao consumo da pessoa física. Jun/06 Maio/07 Jun/07 Mensal 12 Meses Pessoas Físicas 213.846 268.699 273.003 1,6 27,7 Cheque Especial 13.223 14.224 13.935-2,0 5,4 Crédito Pessoal 72.973 91.013 91.921 1,0 26,0 Crédito Consignado 40.100 56.419 57.973 2,8 44,6 Financ. Imobiliário 954 1.555 1.627 4,6 70,4 Aquisição de Veículos 57.141 69.855 70.941 1,6 24,1 Aquis. de Outros Bens 10.102 10.949 11.300 3,2 11,9 Cartão de Crédito 13.082 15.677 15.873 1,2 21,3 Outros 9.707 12.256 12.062-1,6 24,3 Uma modalidade de crédito em destaque é a aquisição de veículos, que cresceu 11,8% no ano e 24,1% em 12 meses. De fato, o volume de vendas de automóveis teve crescimento de 21% no ano e 14,5% em 12 meses, de acordo com dados do IBGE. Além de maior demanda por bens duráveis, as garantias oferecidas nesta modalidade de credito permitem reduzir o risco operacional e portanto as taxas de juros praticadas em relação a outras modalidades de crédito.
Evoluçao mensal do volume de crédito para pessoas físicas (Saldos Nominais - em R$ MM) 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 - jan/04 mar/04 mai/04 jul/04 set/04 nov/04 jan/05 mar/05 mai/05 jul/05 set/05 nov/05 mar/06 mai/06 set/06 nov/06 mar/07 mai/07 Cheque especial Crédito pessoal Crédito consignado Financiamento Imobiliário Financiamento de veículos Financiamento de bens Cartão de crédito Leasing Cooperativas Outra modalidade que continua em forte expansão é a de financiamento imobiliário com incremento de 4,6% em junho e 70,4% nos últimos doze meses. As medidas governamentais firmadas em anos recentes conseguiram assegurar um melhor ambiente de risco operacional, fortalecendo a capacidade de oferta dos bancos, propiciando constante crescimento do setor habitacional. A carteira de crédito pessoal que cresceu 15,1% no ano ou R$ 92 bilhões, incluída nessa carteira a operação de credito consignado que cresceu 20,4% no ano e 44,6% em 12 meses, somando R$ 58 bilhões em junho de 2007. A taxa de juros para crédito pessoa física continua em queda. Nos últimos 12 meses decresceu 7,4 pontos percentuais alcançando 48,4% ao ano em junho. O prazo ampliouse em 74 dias, passando de 331 em junho de 2006 para 405 dias em junho de 2007. Crédito Total O volume de crédito total apresentou um incremento de 1,3% em relação ao maio, totalizando R$ 799,2 bilhões em junho. O volume de crédito com recursos direcionados alcançou R$ 240,3 bilhões, enquanto o volume de crédito com recursos livres (incluindo pessoas físicas e jurídicas) somou R$ 559 bilhões; apresentando taxas de crescimento de 0,4% e 1,7% no mês, respectivamente.
Volume das Operações de Crédito do Sistema Financeiro Jun/06 Maio/07 Jun/07 Mensal 12 Meses Crédito total 658.510 788.851 799.207 1,3 21,4 Recursos Livres 445.702 549.354 558.810 1,7 25,4 Pessoas Físicas 213.846 268.699 273.003 1,6 27,7 Pessoas Jurídicas 231.856 280.655 285.807 1,8 23,3 Recursos Direcionados 212.808 239.497 240.397 0,4 13,0 Em relação ao PIB o crédito total atingiu 32,3% em junho, um aumento de 3,1 pontos porcentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Crédito / PIB (em %) 32 32,3 27 26,3 22 17 12 7 15,3 11,0 jan/01 abr/01 21,8 jul/01 out/01 jan/02 abr/02 jul/02 out/02 jan/03 abr/03 jul/03 out/03 jan/04 abr/04 jul/04 out/04 Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban jan/05 abr/05 jul/05 out/05 abr/06 Recursos Livres Recursos Direcionados Total out/06 abr/07 22,6 9,7 FEBRABAN Superintendência de Economia