Reunião Pública 2018 APIMEC

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1 Reunião Pública 2018 APIMEC Julho 2018 ParkShoppingCampoGrande 1 reunião Rio de pública Janeiro RJ

2 Aviso Legal Este documento pode conter considerações futuras que estão sujeitas a riscos e incertezas uma vez que se baseiam nas expectativas da administração da companhia, bem como nas informações disponíveis. A companhia não está obrigada a atualizar tais afirmações. As projeções referem-se a eventos futuros que podem ou não vir a ocorrer. Nossa futura situação financeira, resultados operacionais, participação de mercado e posicionamento competitivo podem diferir substancialmente daqueles expressos ou sugeridos em tais projeções. Muitos dos fatores e valores que estabelecem esses resultados estão fora do controle ou expectativa da companhia. O leitor/investidor não deve se basear exclusivamente nas informações contidas neste relatório para tomar decisões com relação à negociação de valores mobiliários de emissão damultiplan. Este documento contém informações sobre projetos futuros que poderão se tornar diversas devido a alterações nas condições de mercado, alterações de lei ou políticas governamentais, alterações das condições de operação do projeto e dos respectivos custos, alteração de cronogramas, desempenho operacional, demanda de lojistas e consumidores, negociações comerciais ou de outros fatores técnicos e econômicos. Tais projetos poderão ser modificados no todo ou parcialmente, a critério da Companhia, sem prévio aviso. As informações não contábeis não foram revisadas pelos auditores externos. Neste documento, a Companhia optou por apresentar os saldos consolidados, de forma gerencial, de acordo com as práticas contábeis vigentes até 31 de dezembro de Para maiores informações, favor consultar as Informações Trimestrais, o Formulário de Referência e outras informações relevantes disponíveis no nosso site de Relações com Investidores ri.multiplan.com.br. 2 reunião pública 2018

3 Village Mall Rio de Janeiro - RJ Quem Somos

4 Há 44 anos focando em qualidade ParkShoppingCampoGrande Rio de Janeiro - RJ Estratégia full-service A Multiplan planeja, desenvolve e administra seus projetos para locação; Visão de longo prazo Expansões e gestão intensiva do mix, com foco no consumidor, fortalecem ativos no longo prazo; DNA desenvolvedor 95% da Área Bruta Locável (ABL) detida foi desenvolvida pela Companhia; RibeirãoShopping Ribeirão Preto - SP Multiúso Desenvolvimento de projetos imobiliários integrados aos shoppings, criando sinergias e benefícios a todo o complexo; Alta produtividade Portfólio de shopping centers com a maior produtividade por metro quadrado do setor 1 ; Estrutura para crescimento Dispomos de pessoas, capital, terrenos, e visão para continuar crescendo. 1 Maiores aluguel e Resultado Operacional Líquido (NOI) por ABL em comparação às outras empresas públicas do setor (BRMalls, Alliansce e Iguatemi), segundo relatórios Morumbi Corporate São Paulo - SP das Companhias no 1T18. 4 reunião pública 2018

5 Localização + Qualidade Multiplan vs. média do Brasil (2017) Participação da Multiplan no Brasil (2017) MELHORES CIDADES PÚBLICO PIB per capita (Exposição dos Estados) Exposição a classes A/B 64% R$ R$ % \ 0,2% 3,3% Número de municípios cidades Número de shoppings 571 shoppings ABL médio por shopping SHOPPINGS REGIONAIS m² 5,3% ABL m² m² ALTA EFICIÊNCIA Vendas totais (R$/m²) R$/m² 8,7% Venda nos shoppings R$167,7 bilhões R$/m² Fontes: PIB per capita (2014), número de municípios e classes sociais: IBGE. Número de shoppings, ABL médio por shopping, ABL e vendas nos shoppings: Abrasce. Multiplan. 5 reunião pública 2018

6 ParkShoppingSãoCaetano São Caetano - DF Gestão de Mix

7 O Shopping mudou... Consumidores com novas demandas NECESSIDADE TENDÊNCIA E PRATICIDADE ENTRETENIMENTO CONVENIÊNCIA EXPERIÊNCIA Varejo Puro Compras e Alimentação Lazer Serviços Multiúso e multicanal Shopping center com novas ofertas reunião pública

8 ... e está cada vez mais inserido na vida das pessoas Efeito surpresa Interação com o cliente Exposição de marca Compras Conveniência Alimentação Passear Cinema Serviços Encontros Área de lazer Experiência sensorial Aulas práticas Ponto de venda Centro de distribuição Logística reversa Restaurantes Alimentação Saudável Fast-food Food-trucks Aulas de culinária Food-hall Delicatessen Co-working Personalização Bem-estar Multiúso Centro médico Cinema Funcionalidade Academia Agilidade Convivência Inovação Teatro Agência de viagens Correios Spa

9 Seus frequentadores buscam mais que um centro de compras... Por que brasileiros vão ao shopping? 68% vão semalmente MorumbiShopping São Paulo - SP Fonte: Abrasce (2016) 72% das pessoas buscam, além de compras, outras experiências 9 reunião pública 2018

10 Patinação no gelo no BarraShopping Roda Gigante no ParkShoppingCampoGrande Evento esportivo no ShoppingVilaOlímpia Evento TEDx no Pátio Savassi Dog weekend no VillageMall Buscam Experiências Multiplan cria experiências de consumo vida 10 reunião pública 2018

11 E por isso praticamos uma gestão eficiente, que antecipa tendências... Mudanças de ABL de shopping center por segmento ( 000 m²) 18 expansões e 1 shopping center entregues +49 centros de bem-estar¹ +45 restaurantes +30 clínicas médicas +30 supermercados e empórios +3% % +21% +28% -11% Artigos para o lar Vestuário Artigos diversos Serviços Alimentação Mar-13 Mar-18 1 Inclui academias, salões de beleza, spas e clínicas de estética. 11 reunião pública 2018

12 ... e gera valor para o lojista e para a Companhia Crescimento de vendas e aluguel por segmento (mar/13 a mar/18) ParkShopping Canoas Canoas - RS 12 reunião pública 2018

13 Tendências TENDÊNCIAS MorumbiShopping São Paulo - SP 13 reunião pública 2018

14 O shopping do futuro: um ambiente mutável O shopping deixa de ser um lugar exclusivo de consumo e passa a ser um espaço de interação, com pessoas e ambientes. Shopping Trabalho Convivência Escape Praça Espaço para cultivar relações Construir lembranças Conexão com a natureza Inspirar liberdade Banco Conexão Conveniência Praticidade Segurança A certeza de resolver tudo em um só lugar Busca pelo imprevisível Vivenciar o novo Sair da rotina Busca por conteúdo Parque Condomínio Organização EM TODO LUGAR Academia 14 reunião pública 2018

15 Tecnologia adicionando valor ao shopping center Comércio eletrônico Sortimento de produtos Tomada de decisão: opiniões online Promoção: facilidade de encontrar o melhor preço possível Funções úteis: gerenciar listas e carrinhos de compra Omnichannel é o futuro Compras online com retirada e devoluções em loja física Lojas online expandido sua presença física Conveniência dos shoppings Loja Experiência de sentir o produto Satisfação imediata Tudo em um só lugar Melhor opção para produtos caros Produtos frescos Interação com pessoas CONVENIÊNCIA PODER AO CONSUMIDOR EXPERIÊNCIA Fontes: Multiplan e ICSC International Council of Shopping Centers (ICSC) Exploring New Leasing Models in a Omnichannel World (2016). 15 reunião pública 2018

16 Presença deixa de ser física Onde o omnichannel¹ pode chegar? Acesso 24 horas Pesquisa de preço Reserva de produtos Localização de lojas (rotas no shopping) Antecipação de pedidos em restaurantes Reserva de vaga no estacionamento Pagamento de estacionamento pelo celular O consumidor não se importa onde uma venda é feita, mas exige um excelente serviço em todas as fases da sua experiência de compra 2 Fontes: Multiplan, 1 Abrasce (Por dentro do e-commerce: Relações com Shopping Centers) e 2 ICSC International Council of Shopping Centers (ICSC) Exploring New Leasing Models in a Omnichannel World (2016). 16 reunião pública 2018

17 MorumbiShopping São Paulo - SP Estratégia e Desenvolvimento

18 Em um cenário volátil, crescemos constantemente Num cenário volátil, crescemos constantemente Crescimento da ABL da Multiplan ao longo dos anos ( 000 m²) E não paramos de pensar em novas áreas reunião pública 2018

19 Crescemos na direção correta Crescemos na direção correta MorumbiShopping e ShoppingAnáliaFranco posicionados no vetor de crescimento da cidade de São Paulo População (número de habitantes) 1 Lançamentos imobiliários na Cidade de São Paulo (número de unidades acumuladas desde 2004) ,7% ,9% ,1% +23,8% -18,1% Crescimento (%) Centro Norte Oeste Leste Sul 1 Fonte: IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) 2 Fonte: Secovi SP (Anuário do Mercado Imobiliário 2017) 19 reunião pública 2018

20 Nós pensamos no longo prazo e antecipamos oportunidades Ilustração artística do projeto preliminar sujeito a modificação sem aviso prévio. Números da ficha técnica do ParkJacarepaguá também poderão ser revistos sem aviso prévio. ENTREGUE ParkShopping Canoas EM CONSTRUÇÃO ParkJacarepaguá m² de ABL, 93% locado 258 lojas e vagas de estacionamento Arquitetura moderna e sustentável Inaugurado em novembro de lojas abertas com o shopping center veículos na sua primeira semana \ m² de ABL 254 lojas, sendo 15 âncoras e mega-lojas vagas de estacionamento Incorpora todas as inovações do ParkShopping Canoas e as novas tendências 20 reunião pública 2018

21 Não paramos de investir ,4 M 951,0 M 724,7 M 688,9 M 663,9 M 440,8 M 476,5 M 442,4 M 449,6 M 253,4 M 228,8 M 113,5 M T18 Mais de R$7,0 bilhões investidos Histórico de CAPEX desde a Abertura de Capital (IPO) Exp. V RibeirãoShopping Morumbi Business BarraShoppingSul ParkShopping Corporate Exp. Fashion ParkShopping ParkShoppingCampoG ShoppingSantaÚrsula Centro Prof. RibeirãoSho Exp. Gourmet ParkShoppingBarigüi VillageMal Exp. V RibeirãoShopping Morumbi Business Cen Centro Prof. MorumbiShopping Exp. VII RibeirãoShop Royal Green Península Exp. II Pátio Savass ShoppingVilaOlímpia Exp. VIII RibeirãoShopping Exp. VIII ParkShopping Diamond Towe Exp. II ParkShoppingBarigüi Morumbi Corporate Exp. Pátio Savassi Parque Shopping Maceió Exp. BH Shopping Résidence du Lac ParkShoppingSãoCaetano Exp. VI BarraShopping Cristal Tower Exp. ParkShoppingBarigüi Exp. Gourmet ParkShopping Centro Médico Bar JundiaíShopping Centro Médico RibeirãoShopp Exp. VI RibeirãoShopping ParkShopping Canoas

22 ... mas acreditamos que desenvolver gera mais valor... e acreditamos que desenvolver gera mais valor no longo prazo Resultados no curto prazo Desenvolvimento Aquisição Não investir Risco Resultado no longo prazo Valor gerado 22 reunião pública 2018

23 Resultados Operacionais e Financeiros ParkShopping Canoas Canoas - RS

24 Destaques 1T18 Vendas dos Resultado Operacional Líquido lojistas +7,2% +7,9% NOI R$ 271 M 251 M Taxa de ocupação 97,3% As vendas cresceram pelo 44º trimestre seguido, e representaram R$27.257/m² (1). 1T17 1T18 1T17 1T18 A margem NOI atingiu 90,3% no trimestre, acima do 1T17 em 162 p.b. VAZIO 1T18 Média CHEIO Excluindo as áreas entregues em 2017, a taxa de ocupação seria de 97,7%. EBITDA FFO Lucro A margem EBITDA cresceu p.b. para 79,6% no 1T ,2% +58,6% Líquido +80,8% 187 M 1T M 1T18 R$ 93 M 1T M 1T18 A margem FFO aumentou para 50,3% no 1T18, p.b. acima do 1T M 1T17 98 M 1T18 A margem líquida atingiu 33,6% no 1T18, p.b. maior do que no 1T17. (1) Considera vendas de lojas 1 Considera satélites. vendas de lojas satélites 24 reunião pública 2018

25 Ativos de qualidade geram alto nível de produtividade % mar/13 mar/18 (12M) Vendas de lojistas R$ 14,9 bilhões mar/18 (12M) 97,3% mar/18 Taxa de ocupação MorumbiShopping São Paulo - SP 25 reunião pública 2018

26 ... e crescimento resiliente e sustentável no longo prazo Receita Bruta Gross Revenue 1, % Resultado Operacional Líquido (NOI) 1,065 Net Operating Income (NOI) 1, % mar/18 (12M) 2007 Mar-18 (LTM) mar/13 mar/18 (12M) 2007 Mar-18 (LTM) 2007 mar/18 (12M) mar/13 mar/18 (12M) EBITDA EBITDA % Lucro Líquido Net Income % mar/ Mar-18 (12M) (LTM) mar/13 mar/18 (12M) 2007 mar/18 (12M) 2007 Mar-18 (LTM) mar/13 mar/18 (12M) 26 reunião pública 2018

27 Distribuição histórica de dividendos e juros sobre o capital próprio Dividendos e JCP e percentual sobre o lucro líquido R$1,4 bilhão distribuídos até ,7% 68,3% - 25,0% 20,1 M 36,0% 60,9 M 50,0% 102,9 M 47,5% 149,0 M 50,0% 183,7 M 50,0% 135,0 M 50,0% 174,9 M 225,0 M 32,1% 95,0 M 240,0 M Maior distribuição desde a abertura de capital (IPO) R$110,0 milhões de JCP anunciados em jun/18 1 Lucro líquido pós reserva legal. 27 reunião pública 2018

28 Desempenho financeiro 4,00x 3,00x 2,00x Evolução da dívida líquida / EBITDA 2,39x 2,40x 2,35x 2,34x 2,33x 1,00x mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Índices da dívida em 31/03/2018 Menor Covenant (4,00x) Evolução da despesa financeira líquida e índice de cobertura 5,04x 223,0 M 231,9 M 223,0 226,9 M 5,04x M 231,9 M 226,9 M 223,0 M 231,9 M 226,9 M 199,8 M 199,8 M 199,8 M 172,7 M4,13x 4,13x 172,7 M 4,13x 3,62x 3,55x 3,62x 3,62x 3,55x 3,62x 3,62x 3,55x 3,62x mar/17 (12M) mar/17 jun/17 set/17 dez/17 jun/17 mar/17 set/17jun/17 dez/17 (12M) set/17 mar/18 (12M) (12M) (12M) dez/17 mar/18 (12M) (12M) (12M) (12M) (12M) (12M) (12M) Despesa (12M) Financeira (12M) Líquida Despesa Financeira Líquida EBITDA / Despesa Financeira Líquida Despesa Financeira Líquida EBITDA / Despesa Financeira Líquida EBITDA / Despesa Financeira Líquida Custo médio ponderado da dívida (% a.a.) 5,04x 172,7 M Menor Covenant (2,00x) mar/18 (12M) Outros 2,1% TR 34,9% CDI 63,0% 28 reunião pública 2018

29 Perfil de amortização da dívida bruta considerando a 6ª Emissão de Debêntures Caixa (mar/18) 776 M M = 1,076 M FFO (12M) 613 M M M M M M M 89 M 26 M 26 M 26 M 26 M 421 M M = 420 M 6ª Emissão de Debêntures Data de liquidação: 06/06/2018 Montante: R$ ,00 Price: 107,25% CDI a.a. Rating: braaa pela S&P Vencimento: 05/2024 (6 anos) M 7 M Covenants: Dívida Líquida/EBITDA 4.0 Cobertura de juros Previsão de amortização de dívida de abr/18 a Fonte: dez/18. Multiplan 29 reunião pública 2018

30 ParkShopping Canoas Canoas - RS Sustentabilidade e Desenvolvimento Social

31 Painéis Fotovoltaicos no ParkShopping Canoas Destaques Gestão de emissões Redução de 24% nas emissões totais entre 2015 e Gestão de água Redução de 6% no consumo de água em 2017 Consumo de energia Economia de 12% no consumo de energia em 2017 Reciclagem Mais de 5 mil toneladas de resíduos reciclados em 2017 Fontes: Multiplan e Draxos Consultoria e Gestão Ambiental. 1 Em julho de 2018, o relatório de emissões de 2017 encontrava-se em fase de apuração. 31 reunião pública 2018

32 ParkShopping Canoas o shopping center mais moderno do Brasil ParkShopping Canoas O shopping center mais moderno do Brasil 13 árvores solares no estacionamento Vidros low-e, que iluminam naturalmente e reduzem o consumo de energia e ar-condicionado Planta fotovoltaica de 18,0 mil m², com produção de 1,3 megawatts Luminárias com lâmpadas LED de máxima eficiência energética Custo de condomínio/m² 23% abaixo da média do portfólio Estação de Tratamento de Esgoto (ETE) Sistema de reúso de águas pluviais 32 reunião pública 2018

33 Apoio a projetos sociais e instituições 7 anos de parceria com o Hospital Pequeno Príncipe Curitiba (PR) Um dos principais projetos desenvolvidos pelo Hospital é o Cuidado Integral, que contribui para garantir e promover a melhoria da qualidade de vida das crianças durante os seus tratamentos, além de auxiliar com moradia e prover todo o suporte aos seus familiares residentes em outras cidades. Parceria entre o Lacre do Bem e o DiamondMall contribuiu para a doação de 7 cadeira de rodas O DiamondMall apoia o projeto social Lacre do Bem, com a arrecadação de lacres de latinhas de alumínio é possível realizar a troca por cadeiras de rodas, doadas para creches que cuidam de crianças portadoras de paralisia cerebral ou mobilidade reduzida. Mais de 670 cães e gatos adotados ao longo da parceria entre o Instituto Luisa Mell e a Multiplan Eventos realizados no MorumbiShopping, ShoppingAnáliaFranco, BarraShopping, ShoppingVilaOlímpia e ParkShoppingSãoCaetano 33 reunião pública 2018

34 Gerando oportunidades e melhorando a vida das pessoas 21 propriedades ~5.400 lojas +72 mil empregos¹ 1 Funcionários da Multiplan + shopping centers + lojistas. 34 reunião pública 2018

35 Dúvidas e Sugestões ri@multiplan.com.br Armando d Almeida Neto Diretor Vice-Presidente e RI Hans Melchers Diretor de Planejamento e RI Relações com Investidores: Franco Carrion Gerente Leandro Vignero Analista Nathalia Boiseaux Analista

36 Notas