MA NUA L OPERA CIONA L AUTOR DATA PÁGINA. Carine Husein Lena 23/02/2017 1/13 ÍNDICES PEG

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1 Carine Husein Lena 23/02/2017 1/13 ÍNDICES PEG Sumário 1. Embasamento teórico Indicadores de Liquidez Indicadores da Estrutura de Capital (Endividamento) Indicadores de Rentabilidade Necessidade de Capital de Giro Parametrização no ERP Geração das informações no ERP... 5

2 Carine Husein Lena 23/02/2017 2/13 1. Embasamento teórico 1.1. Indicadores de Liquidez O objetivo da análise da liquidez da empresa é avaliar o grau de solvência da empresa, ou seja, a capacidade financeira para saldar seus compromissos. - LIQUIDEZ IMEDIATA: Índice conservador, considera apenas caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar as obrigações. Excluindo-se além dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa. - LIQUIDEZ GERAL: Por meio deste índice é possível visualizar toda a capacidade de pagamento da empresa em Longo Prazo, considerando tudo que ela converterá em dinheiro (a curto e longo prazo), relacionando-se com tudo que a mesma já assumiu como divida (a curto e longo prazo). Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável LP) / (Passivo Circulante + Exigível LP) - LIQUIDEZ CORRENTE: O índice demonstra quanto a empresa possui em dinheiro, bens e em direitos realizáveis no curto prazo, comparando com suas dividas a serem pagas no mesmo período. É esse o índice mais utilizado para mensurar a situação financeira das empresas. - LIQUIDEZ SECA: Objetiva calcular a capacidade de pagamento empresarial desconsiderando os seus estoques. O estoque é desconsiderado, pois podem ser obsoletos e não representar a realidade dos saldos apresentados no Balanço contábil.

3 Carine Husein Lena 23/02/2017 3/ Indicadores da Estrutura de Capital (Endividamento) - PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS (GRAU DE ENDIVIDAMETO): Esse índice revela o grau de endividamento da empresa, ou seja, quanto a empresa depende de capital de terceiros para conduzir seu negócio. Quanto MAIOR for o índice encontrado, PIOR será a situação, uma vez que MAIOR será o risco da atividade. Em geral, um índice superior a 70% significa grande dependência de recursos de terceiros o que pode significar gastos em excesso e margens insuficientes de comercialização. - COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO: Por esta análise, é possível mensurar o volume de dívidas da empresa com vencimento no Curto Prazo em relação a divida total. - IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMONIO LÍQUIDO: A análise deste índice possibilita a identificação de quanto do Patrimônio Líquido da empresa está aplicado em Ativo Permanente. - IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES: Este índice demonstra o percentual dos recursos não correntes (Patrimônio Líquido = Passivo Exigível de Longo Prazo) está aplicado na empresa em Ativo Imobilizado.

4 Carine Husein Lena 23/02/2017 4/ Indicadores de Rentabilidade Os Indicadores de Rentabilidade demonstram o quanto rendeu os investimentos efetuados pela empresa, ou seja, apresenta o grau de remuneração do negocio. Com estes índices, é possível analisar a lucratividade da empresa bem como as condições em que o lucro é gerado. - GIRO DO ATIVO: Este indicador estabelece a relação entre as vendas do período e os investimentos totais efetuados pela empresa, demonstrando o nível de eficiência com que são utilizados os recursos plicados. - MARGEM LÍQUIDA: Este índice compara o Lucro Líquido em relação às Vendas Líquidas do período, apresentando o percentual de lucratividade gerado. - RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI): É um indicador útil para acompanhar a evolução ao longo do tempo da empresa. A porcentagem resultante mostra a eficiência da aplicação dos ativos e quanto lucro eles estão gerando. Sendo que quanto for maior a porcentagem, melhor. - RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE): Este indicador apresenta o retorno que os acionistas da empresa estão obtendo em relação aos seus investimentos Necessidade de Capital de Giro A Necessidade de Capital de Giro é o valor mínimo que a empresa precisa ter para garantir que sua operação (compra, produção e venda de produtos ou serviços) para manter suas operações funcionando.

5 Carine Husein Lena 23/02/2017 5/13 2. Parametrização no ERP Para que o ERP gere as informações conforme cada índice apresentado acima, primeiramente devem-se configurar as sintéticas no Cadastro de Parâmetros da Análise Econômica Financeira (Módulo Financeiro => Relatórios => Análise Econômica e Financeira => Parâmetros Rotina 7113). 3. Geração das informações no ERP Acessando pelo Painel de Gestão (Módulo PEG => Especial => Painel de Gestão Rotina 60070) estarão disponíveis para o usuário as seguintes opções: - Indicadores Operacionais; - Indicadores de Rentabilidade.

6 Carine Husein Lena 23/02/2017 6/13 Clicando na opção Indicadores Operacionais o sistema exibirá o painel onde ao clicar Enter serão calculados os índices baseado no período informado pelo usuário.

7 Carine Husein Lena 23/02/2017 7/13 Para os cálculos de cada índice, o sistema considera as informações predefinidas no cadastro de parâmetros. Ao clicar na opção Fórmula ao final de cada linha, será exibida a fórmula utilizada para cálculo bem como a memória de valores utilizados para o cálculo do indicador de cada período. Os valores gerados são considerando o saldo contábil da sintética em cada período, onde poderá ser conferido emitindo um Balancete Contábil (Rotina 1004) de cada um dos períodos exibidos pelos relatórios. Clicando na opção Indicadores de Rotatividade o sistema exibirá o painel onde ao clicar Enter serão calculados os indicadores baseado no período informado pelo usuário.

8 Carine Husein Lena 23/02/2017 8/13 No Cálculo do Prazo Médio de Recebimento de Vendas o sistema considera: - Títulos e Cheques a Receber: Valores de Títulos Pendentes a Receber (títulos e cheques) na data base inicial somado aos Valores de Títulos Pendentes a Receber (títulos e cheques) na data base final. Desta soma é feito a média (dividido por 2). Para conferência dos valores pode-se utilizar a Rotina 7036 na data base inicial e final, pelo tipo Recebimentos e filtrando Títulos e Cheques.

9 Carine Husein Lena 23/02/2017 9/13 - Venda Bruta Devolução: Considera as vendas de todo o período (data inicial até a data final) abatendo o valor das devoluções. A título de conferência, poderá ser usado o Mapa de Vendas (Rotina 1046) do período.

10 Carine Husein Lena 23/02/ /13 - Dias PMRV: Será o valor de Títulos e Cheques a Receber dividido pela Venda Bruta Devolução. O valor desta divisão multiplica-se por 360 dias. No Cálculo do Prazo Médio de Pagamentos de Compras o sistema considera: - Títulos a Pagar: Valores de Títulos Pendentes a Pagar na data base inicial somado aos Valores de Títulos Pendentes a Pagar na data base final. Desta soma é feito a média (dividido por 2). Para conferência dos valores pode-se utilizar a Rotina 7036 na data base inicial e final, pelo tipo Pagamentos.

11 Carine Husein Lena 23/02/ /13 - Compras: Considera as Compras de todo o período (data inicial até a data final) abatendo o valor das devoluções. A titulo de conferência, poderá ser usado o Mapa de Compras (Rotina 1024) do período.

12 Carine Husein Lena 23/02/ /13 - Dias PMRC: Será o valor de Títulos a Pagar dividido pelas Compras. O valor desta divisão multiplica-se por 360 dias. No cálculo do Prazo Médio de Renovação do Estoque o sistema considera: - Estoque: Valores de Estoques (sintética de Estoque configurada na Rotina 7113) na data base inic ial somado aos Valores de Estoques (sintética de Estoque configurada na Rotina 7113) na data base final. Desta soma é feito a média (dividido por 2). Para conferência dos valores pode-se utilizar o Balancete do Período (rotina 7004). - Custo da Mercadoria Vendida: Considera o custo das Vendas de todo o período (data inicial até a data final) abatendo o valor das devoluções. A titulo de conferência, poderá ser usado o Mapa de Vendas (Rotina 1046) do período verificando o total da coluna Custos.

13 Carine Husein Lena 23/02/ /13 - Dias PMRE: Será o valor Estoque dividido pelo Custo da Mercadoria Vendida. O resultado desta divisão multiplica-se por 360 dias. No cálculo do Ciclo Financeiro o sistema considera a seguinte fórmula: