4T17 Teleconferência de resultados

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1 4T17 Teleconferência de resultados

2 Aviso importante Este material foi preparado pela Linx S.A. ( Linx ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2

3 Eventos recentes Aquisição da Percycle Em 21 de dezembro, foi aprovada pelo Conselho de Administração a aquisição de 100% da Percycle que opera a plataforma líder em mídia online nativa, unindo lojistas, marcas e consumidores. Ela permite que a indústria anuncie dentro dos principais sites de e-commerce, em diferentes formatos e segmentações, além de possibilitar a maximização do ROI (retorno sobre o investimento) gerado em campanha. O faturamento bruto da Percycle nos últimos 12 meses foi de R$8,0 milhões. Pela Percycle a Linx pagará R$13,0 milhões à vista e, adicionalmente, sujeito ao atingimento de metas financeiras e operacionais para os anos de 2018 a 2020, poderá pagar o valor de até R$9,7 milhões. Esta aquisição está alinhada com os objetivos estratégicos da Companhia, expandindo nosso portfólio de soluções que aumentem a rentabilidade dos clientes e melhorem a experiência de compra dos consumidores, além de abrir o mercado de publicidade e reforçar nossa oferta para o e-commerce e a indústria. Proposta de distribuição de dividendos A Companhia irá submeter à aprovação da Assembleia Geral Ordinária (AGO) o pagamento de dividendos complementares no montante de R$23,0 milhões. 3

4 Base de clientes ampla e diversificada 100 maiores clientes representam apenas 28,7% das receitas da Linx Total de clientes Concentração de clientes (% da receita total) 2.5% Maior cliente 28.7% 100 maiores % Outros 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4

5 Receita bruta R$ mil T16 4T17 3T17 4T17 Receita de recorrente Receita de serviços 5

6 Receita líquida R$ mil T16 4T17 3T17 4T17 6

7 EBITDA ajustado R$ mil 25,5% 25,0% 25,2% 25,0% T16 4T17 3T17 4T17 EBITDA ajustado Margem EBITDA ajustada (%ROL) 7

8 4Q17 Webcast

9 Disclaimer The information contained herein has been prepared by Linx S.A. ( Linx or the Company ) and this material does not constitute offering material in whole or part. This material has been prepared solely for informational purposes and is not to be construed as a solicitation or an offer to buy or sell any securities and should not be treated as giving investment advice. It is not targeted to the specific investment objectives financial situation or particular needs of any recipient. No representation or warranty either express or implied is made as to the accuracy completeness or reliability of the information contained herein. It should not be regarded by recipients as a substitute for the exercise of their own judgment. Any opinions expressed in this material are subject to change without notice and Linx is not under obligation to update or keep current the information contained herein. The Company their respective affiliates, agents, directors, partners and employees accept no liability whatsoever for any loss or damage of any kind arising out of the use of all or any part of this material. This material is intended solely for the use of persons who are market counterparties of intermediate customers (as detailed in the FSA Rules) and is only available to such persons. The information contained herein does no apply to and should not be relied upon by private customers. You should consult your own legal regulatory tax business. Investment, financial and accounting advisers to the extent that you deem necessary and you must make your own investment hedging or trading decision based upon your own judgment and advice from such advisers as you deem necessary and not upon any view expressed in this material. 9

10 Recent events Percycle acquisition On December 21, the Board of Directors approved the acquisition of 100% of Percycle, the leading native online media platform, uniting merchants, brands and consumers. It allows a company to advertise within the top e-commerce sites in different formats and segmentations, in addition to enable the maximizing of the ROI (return on investment) generated in the campaign. Percycle gross sales in the last 12 months was BRL8.0 million. For the acquisition, Linx will pay BRL13.0 million in one installment. Additionally, subject to the achievement of financial and operating targets, Linx could pay up to BRL9.7 million during the next three years. This acquisition is aligned with the Company's strategic objectives, expanding our portfolio of solutions that increase customer profitability, improve the consumer shopping experience, as well as opening the advertising market, and reinforce our offers for e-commerce and the industry. Proposal of Dividends Distribution The Company will submit a proposal to the General Shareholder Meeting (GSM) of a dividends payment in the amount of R$23.0 million. 10

11 Large and diversified customer base Top 100 customers represented only 28.7% of Linx s revenues Total customers Clients concentration (% total revenues) % Largest client 28.7% 100 largest % Others 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 11

12 Gross revenues R$ Q16 4Q17 3Q17 4Q17 Recurring revenues Services revenues 12

13 Net revenues R$ Q16 4Q17 3Q17 4Q17 13

14 Adjusted EBITDA R$ ,5% 25,0% 25,2% 25,0% Q16 4Q17 3Q17 4Q17 Adjusted EBITDA Adjusted EBITDA margin (%NOR) 14