Reunião Pública com o Mercado. 16 de novembro de 2016

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1 Reunião Pública com o Mercado 16 de novembro de 2016

2 Quem somos Nosso Desempenho Sustentabilidade

3 Sobre o BI&P O BI&P é um banco brasileiro, com ações negociadas em Nível 2 da BM&FBovespa (IDVL3 e IDVL4), que utiliza sua experiência de mais de 45 anos de mercado para se posicionar como uma instituição financeira inovadora, focada nas atividades de banco de investimento, na distribuição e gestão de ativos, por meio da Guide Investimentos e na concessão de crédito, em moeda nacional e estrangeira, títulos agrícolas, para grandes e médias empresas. Produtos e Serviços Aconselhamento de Investimentos Finanças Corporativas Renda Fixa Derivativos Títulos Agrícolas Operações de Crédito 3

4 Governança Corporativa Forte estrutura de governança corporativa Assembleia de Acionistas Conselho de Administração Comitê de Remuneração Comitê de Auditoria Interna Diretoria Executiva Comitê de Crédito Comitê de Produtos Comitê de Casos Especiais Comitê de Caixa para Gestão Ativos e Passivos Comitê de Tesouraria / Posição Proprietária Comitê Jurídico Comitê de Compliance Comitê de TI e SI Comitê de Recursos Humanos 4

5 Nossos Principais Executivos Manoel Felix Cintra Neto Presidente do Conselho de Administração do BI&P e Presidente da ABBC, durante 12 mandatos foi Presidente do Conselho de Administração da BM&F. Foi também Presidente da ANCORD e da ANBID, além de ter participado também da FEBRABAN, FGC e CBLC. Jair Ribeiro da Silva Neto Co-Presidente do BI&P, foi Presidente do Banco Patrimônio e do Chase Manhattan Brasil, Diretor Executivo do J.P. Morgan Chase (NY) e CEO da CPM Braxis. Luiz Masagão Ribeiro Co-Presidente do BI&P, foi Presidente da Indusval Corretora, Presidente e Membro do Conselho de Administração da BM&F e Bovespa. Atualmente também faz parte do Conselho de Ética da ANBIMA. 5

6 Nossa Trajetória de mais de 45 anos Fundação da Corretora de Valores Fundação do Banco Fusão com Banco Multistock Venda da operação de CDC 2004 IPO 2007 Nova estratégia e entrada de Warburg Pincus e Jair Ribeiro 2011 Nível 2 da BM&FBOVESPA 2012 Aquisição VOGA e Banco Intercap Guide Investimentos Capitalização 2013 Guide adquire carteira de clientes

7 Onde Estamos Matriz em São Paulo Banco São Paulo Campinas Rio de Janeiro Belo Horizonte Cuiabá Curitiba Guide São Paulo Rio de Janeiro Curitiba Belo Horizonte 6 agências, nas regiões de maior representatividade econômica 1 Agência offshore 360 funcionários (Banco + Guide) 208 Banco BI&P 152 Guide Investimentos 7

8 Diretoria Executiva Presidente do Conselho de Administração Manoel Felix Cintra Neto Presidência da Diretoria Executiva Jair Ribeiro Luiz Masagão Ribeiro André Mesquita Comercial Caio Costa Corporate Finance Jair Balma Captação Externa Contabilidade e Controladoria Claudio Cusin Crédito Produtos e Operações Estruturadas Renda Fixa Captação Local Relações com Investidores Gestão de Risco Administrativo Jurídico, Compliance e Controles Internos Tecnologia da Informação RH & Marketing 8

9 Estrutura Acionária GRUPO DE CONTROLE TESOURARIA FREE FLOAT Manoel Felix Cintra Luiz Masagão Jair Ribeiro Roberto Rezende Barboza PN = 1,4% Total = 0,4% Warburg Pincus Outros Antonio G. da Rocha Maria Cecilia Ciampolini Afonso Hennel ON = 66,5% PN = 18,9% Total = 54,8% ADMINISTRAÇÃO ON = 0,0% PN = 0,0% Total = 0,0% ON = 10,6% PN = 44,8% Total = 19,0% ON = 22,9% PN = 34,9% Total = 25,8% ON = 33,5% PN = 79,7% Total = 44,8% 100% 50% 99,97% 98,595% 99,920% 99,990% 100% 17,73% 9,9% BI&P Comércio de Cereais Gran Partners Negócios Imobiliários Voga (Investment Banking) Guide Investimentos Intercap Investimentos Banco Intercap Distribuidora Intercap Sertrading Brasil Agrosec Securitizadora Data base:

10 Quem somos Nosso Desempenho Sustentabilidade

11 Destaques A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,1 bilhões ante o mesmo saldo no 2T16, uma vez que temos sido bastante cautelosos na geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. Quando comparado ao 3T15 (R$2,4 bilhões) registramos uma redução intencional de 13,7% em doze meses. Destacamos que ao final desse trimestre, o segmento Corporate (empresas com faturamento entre R$500 milhões e R$3 bilhões) representava 72,9% da carteira de crédito expandida, ante 68,1% no 2T16 e 59,2% no 3T15, já o segmento de Empresas Emergentes (empresas com faturamento entre R$200 milhões e R$500 milhões) encerrou o mesmo período representando 26,2% da carteira de crédito expandida, ante 30,9% no 2T16 e 40,1% no 3T15. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira. O duration médio da carteira também se reduziu para 10 meses. Ao final do 3T16, o caixa livre totalizava R$957 milhões, representando 34,5% dos depósitos totais ante 30,5% ao final do 3T15, mantendo um elevado patamar histórico. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 3T16, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 71 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 3T15, incremento de 39%. As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$23,6 milhões no 3T16 ante R$23,0 milhões no 2T16 e R$26,6 milhões no 3T15, redução de 11,2% na comparação anual, em linha com os ajustes promovidos ao longo dos dois últimos anos. As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas gerenciais¹ consolidadas do banco e Guide somaram R$17,2 milhões, decréscimo de 4,9% no trimestre e incremento de 12,8% quando comparado ao mesmo período de Entre as operações de IB realizadas no 3T16, destacamos a assessoria à Vogel Telecom na aquisição de 100% das ações da Telbrax e a atuação como coordenador na estruturação e distribuição de créditos imobiliários originados pela Cipasa no valor de R$40 milhões. 11

12 Destaques A receita da Guide Investimentos nos primeiros três trimestres deste ano apresentou um crescimento de 56% quando comparado ao mesmo período no ano passado. O fluxo de negócios realizados pelos clientes institucionais manteve a Guide em posições de destaque em diversos mercados, em especial o 1 lugar no ranking de opções sobre índice Bovespa, 2 no mercado futuro de café e 3 no mercado de futuro de índice Bovespa. Ainda no 3T16, a Guide lançou um conceito inovador focado em clientes que buscam por planejamento financeiro personalizado, a Guide Life. A nova plataforma inclui a distribuição de soluções financeiras de longo prazo, como seguros de vida e previdência privada. Com consultores atuando em São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília, a Guide Life já nasce com mil famílias sendo atendidas, assegurando o futuro de 2,5 mil pessoas. A expansão da nova área se dará por meio de franquias. O Resultado no trimestre foi negativo em R$28,2 milhões, reflexo (i) da política de redução voluntária da carteira de crédito que adotamos ao longo dos últimos 18 meses, e consequente diminuição das receitas dessas operações; (ii) pelo custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados; e (iii) do evento extraordinário pontual e não recorrente das operações relacionadas à Ceagro Agrícola Ltda no que se refere ao custo de carregamento dessas operações e de perdas relacionadas à variação cambial das operações de ACC, concedidas diretamente a essa empresa, no valor de R$16,0 milhões contabilizadas neste trimestre de acordo com as normas vigentes. No primeiro semestre deste ano, o banco conseguiu reaver um valor de R$14 milhões de créditos anteriormente provisionados relativos ao caso Ceagro. Ressaltamos que o valor da variação cambial das operações de ACCs é o último montante que restava em nosso balanço relacionado à Ceagro. No que se refere à OPA, anunciada em 10 de março deste ano, informamos que seguimos com o calendário de aprovações junto aos órgãos reguladores, bolsa de valores e CVM, seguindo o tramite normal neste tipo de processo. 1 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas. 12

13 R$ milhões Carteira de Crédito Expandida A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$2,1 bilhões, estável na comparação com o trimestre anterior Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Set 16 72,9% 26,2% 0,9% Exposição média por cliente R$ mm Set 15 Jun 16 Set 16 Set 15 59,2% 40,1% 0,7% Corporate 10,4 12,3 11,5 Corporate Empresas Emergentes Outros* Empresas Emergentes 3,4 3,1 4,9 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 13

14 Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no agronegócio e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de IB. Setembro 15 Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Alimentos e Bebidas Pecuária Têxtil, Confecção e Couro Transporte e Logística Insumos Automotivo Atividades Financeiras Máquinas e Equipamentos Geração e Distribuição de energia Infraestrutura Madeira e Móveis Comércio por Atacado e Varejo Comércio Internacional Outros Setores (% inferior a 1,3%) 29,9% 12,6% 8,8% 6,9% 6,1% 4,0% 3,8% 3,1% 2,5% Agricultura 1,7% Imobiliário 1,5% Pecuária 1,4% Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar 1,4% Alimentos e Bebidas 1,4% 1,3% Têxtil, Confecção e Couro 1,3% Geração e Distribuição de energia 12,3% Atividades Financeiras Insumos Transporte e Logística Infraestrutura PF Máquinas e Equipamentos Comércio por Atacado e Varejo Extração Mineral Outros Setores (% inferior a 1,2%) Setembro ,0% 7,0% 5,8% 5,6% 3,9% 2,9% 2,9% 2,4% 2,4% 1,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,3% 7,9% 42,3% 14

15 R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nossa posição confortável de caixa como resultado da estratégia de possuir alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. 30,5% dos Depósitos Totais Caixa Livre ,5% dos Depósitos Totais Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Gestão de Ativos e Passivos Setembro 2016 Ativos Caixa Livre Passivos % das operações de nossa carteira de crédito expandida vencem nos próximos 12 meses, refletindo sua elevada liquidez. 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias 15

16 Margem Financeira NIM Gerencial com Clientes* 4,27% 4,35% 4,24% 4,59% 4,58% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 A margem financeira gerencial com clientes do 3T16 foi de 4,58%, praticamente estável em relação ao 2T16 * O NIM é ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda,. 16

17 R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem 58,2 45,0 13,8 14,1 17,1 18,3 17,2 20,8 20,1 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 9M15 9M16 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos* Ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos aumentou sua representatividade na participação das receitas de prestação de serviços passando de 59% no 3T15 para 63% no 3T16, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos * Receita de prestação de serviços líquida das comissões pagas aos agentes autônomos classificadas em despesas administrativas. 17

18 R$ mil mil Guide Investimentos Ao longo do 3T16, aliamos a consolidação das operações e carteiras adquiridas ao aumento orgânico de nossa base, obtendo recorde de receita em um único mês e trimestre. Número de Clientes Destaques 49% 11,9 12,7 8,5 3T15 2T16 3T16 Lançamento da Guide Life, um conceito inovador focado em clientes que buscam por planejamento financeiro personalizado. Atuando em São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília. Recorde histórico de receita mensal no mês de agosto. Maturação das operações e captura de sinergias das carteiras adquiridas. Receita Bruta* Mesas Institucionais 14,9 27% 17,7 18,9 Mercado Ranking Opções sobre Ibov 1º Futuros de Café 2º Futuros de Ibov 3º 3T15 2T16 3T16 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas + Receitas de Títulos e Valores Mobiliários 18

19 R$ milhões R$ milhões 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida Carteira Expandida por Rating ¹ No final do 3T16, R$73,2 mm estavam classificados entre as faixas E-H, com cobertura de 59% AA A B C D E F G H Inadimplência 90 dias (NPL)¹ Com 61% de cobertura Despesa Gerencial de PDD dos últimos doze meses ,1 58,3 62,7 72,3 56,9 1,17% 0,97% 1,51% 2,22% 1,96% Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 ¹ Desconsidera o evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. ² Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. 19

20 R$ milhões Captação Produtos de captação distribuídos em mais de 26,3 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding CDB 46% Set Repasses no país 1% Interf. e Dep. vista 1% LF e LCI 4% LCA 31% DPGE I 14% DPGE II 3% Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Moeda Local Moeda Estrangeira No final do 3T16, distribuíamos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de 71 parceiros e contávamos com uma base de mais de depositantes ante ao final do 3T15, +39%. Emprest. Exterior 3% Repasses no país 4% CDB 41% Interf. e Dep. vista 2% Set 15 LCA 28% LF e LCI 3% DPGE I 13% DPGE II 6% 20

21 Captação por Tipo de Depositante Set 16 Set 15 Varejo 74,9% Corretoras e Agentes Autônomos 53% Varejo 13% Varejo 66,7% Corretoras e Agentes Autônomos 45% Varejo 15% Private 9% Institucional 20% Empresas 5% Private 6% Bancos 1% Empresas 7% Institucional 26% Quantidade de depositantes Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Jul 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Empresas Institucional Corretoras e Agentes Autônomos Bancos 21

22 Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos 45,00 40,00 Despesas de Pessoal e Administrativas* ,00 30, , ,00 15,00 15,8 15,0 12,5 13,2 13,9 10,7 10,3 10,0 9,8 9, ,00 5, T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 0 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados. 22

23 R$ milhões Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings Índice de Basileia (Tier I) Patrimônio Líquido e Alavancagem 13,5% 16,5% 15,3% 13,8% 12,3% 4,5x 3,8x 3,7x 3,8x 3,9x 527,5 591,2 568,5 550,9 524,1 6,0x 4,0x 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16 Set 15 Dez 15 Mar 16 Jun 16 Set 16-10,0x Trimestre 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Agência Classificação de Risco Último Relatório Resultado Líquido -11,8-17,4-23,5-19,8-28,2 RiskBank Índice RiskBank: 8,62 Baixo Risco Curto Prazo 2 (-) Disclosure: Muito Bom Out/16 Impactaram o resultado do trimestre: (i) a política de redução voluntária da carteira de crédito que adotamos ao longo dos últimos 18 meses; (ii) O custo de carregamento do caixa, que tem sido mantido em níveis bastante elevados; (iii) o evento extraordinário pontual e não recorrente das operações relacionadas à Ceagro no que se refere ao custo de carregamento dessas operações e de perdas relacionadas à VC das operações de ACC, concedidas diretamente a essa empresa, no valor de R$16,0 mm contabilizadas neste tri de acordo com as normas vigentes. 23

24 Quem somos Nosso Desempenho Sustentabilidade

25 Nossos Pilares Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao desenvolvimento econômico, apoio à cidadania e respeito ao meio ambiente Clientes Econômico A sustentabilidade dos negócios está diretamente atrelada às ações, ética e resultados produzidos pelos diversos grupos de interesses com que convive e se relaciona. Assim como a saúde financeira de nossos clientes é importante para os negócios do Banco BI&P, ter uma equipe ética e engajada também é fundamental para a composição do seu sucesso. Social Os projetos apoiados pelo Banco BI&P beneficiaram diretamente mais de crianças, jovens, adultos e educadores. O Banco direciona os investimentos para patrocinar projetos nas áreas de educação, esporte, cultura, desenvolvimento comunitário, meio ambiente e geração de renda. Ambiental Preocupado com o impacto que suas operações podem causar no ambiente, o Banco BI&P mensura e controla o consumo de seus negócios para, assim, traçar estratégias inteligentes para aperfeiçoar a utilização de recursos de energia e materiais, além de incentivar a diminuição de consumo. A política socioambiental do Banco BI&P é aplicada em todos os nossos pilares 25

26 Engajamento Social BI&P Desde nossa origem buscamos contribuir para a melhoria da sociedade brasileira através de investimentos sociais focados em educação e cidadania. Apoiamos cinco organizações sociais que atuam dentro do nosso foco e estão situadas na zona sul da cidade de São Paulo. Projeto Arrastão É uma grande rede de cidadania baseada nas áreas pedagógica, social e cultural que beneficia anualmente cerca de pessoas. Parceiros da Educação Promove e monitora parcerias entre empresas ou empresários e escolas da rede pública. Tem como objetivo contribuir para a formação integral de alunos da rede pública, visando melhorar a qualidade do ensino e o aproveitamento escolar dos alunos. Criança Brasil Fundada com a união dos Moradores da Favela do Jardim Panorama que percebiam não existir local apropriado para as crianças permanecerem enquanto seus familiares saíam para o trabalho. No total, 742 crianças e adolescentes atendidos hoje pela ONG. Obra do Berço Promove assistência imediata a mulheres grávidas sem apoio de companheiros ou família e portanto sem condições básicas para educar seus filhos. ICE Fundado por um grupo de empresários no final da década de 90, o ICE Instituto de Cidadania Empresarial é uma organização da sociedade civil que tem como missão articular líderes transformadores para o desenvolvimento social. 26

27 Partners do Bem Com o intuito de fortalecer seu compromisso com a sociedade, o BI&P criou o Partners do Bem, um programa de Responsabilidade Social em que o BI&P, em parceria com seus colaboradores, contribui para a redução da diferença social apoiando instituições do terceiro setor. O programa Partners do Bem foi lançado em março de 2014 e logo no primeiro mês contou com a adesão de 133 de seus colaboradores. Atualmente, 109 colaboradores contribuem mensalmente. As instituições participantes são: AACD, Acridas, Centro Infantil Boldrini, Criança Brasil, Doutores da Alegria, GRAAC, Obra do Berço, Parceiros da Educação, Projeto Arrastão e Villa São Cotolengo. Jair e Luiz, co-ceo s, e Manoel, Presidente do Conselho de Administração, que apoiam a Parceiros da Educação, Projeto Arrastão e Criança Brasil, respectivamente, fazem a contrapartida de 100% do valor doado pelos colaboradores para essas instituições. Além disso, o BI&P mantém parceria com a ONG Adere, que faz a coleta seletiva dos papéis descartados nas unidades e direciona para a confecção de materiais promocionais por seus atendidos, contribuindo dessa forma não só para a sustentabilidade da organização, mas também para o meio-ambiente 27

28 Contato Relações com Investidores (55 11) /6665 Banco Indusval S/A Rua Iguatemi, 151 6º andar São Paulo SP Brasil Website: Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores ( e efetuar sua cuidadosa avaliação. 28

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