Principais Destaques de 2016

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1 APIMEC 2016

2 Principais Destaques de 2016 JSL Consolidada 9M16 Receita liquida Consolidada¹ de R$5,0 bilhões (+12,7% a/a) Receita líquida de Serviços² de R$3,5 bilhões (+11,7% a/a) Receita liquida de Venda de Ativos² de R$957,3 milhões (+53,3% a/a), comprovando a capacidade de venda EBITDA de R$872,4 milhões com margem de 21,7%, um aumento de 8,1% quando comparado ao mesmo período de 2015 Investimento líquido de R$764,3 milhões Redução no principal indicador de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA-A), de 2,1x no 3T15 para 2,0x no 3T16 Fluxo de Caixa Livre para a Firma nos últimos doze meses de R$194 milhões quando comparados aos R$68 milhões negativos em 2015 Emissão de CRA de R$200 milhões para 3 anos a uma taxa de CDI+1% Movida foi reconhecida pela Rentalcars como sendo a favorita do Cliente e obteve o premio Customer Favourite Awards nos aeroportos de São Paulo, Rio, Recife, Navegantes, Foz do Iguaçu, Curitiba e Campinas. JSL recebeu Troféu Transparência 2016, da ANEFAC FIPECAFI Serasa Experian, e é a melhor empresa do setor de transporte no Especial Exame Melhores & Maiores 2016 ¹ Considera eliminações entre a JSL Logística, Movida, Concessionárias e Leasing; ² Considera eliminações entre a JSL Logística e Movida 2

3 Histórico Forte histórico de crescimento com sólidas vantagens competitivas Criação das bases da Companhia e diversificação dos serviços Consolidação dos serviços integrados de logística Novos negócios e incremento das atividades Carga Geral Concessões de transporte público Criação CS Brasil (Concessões) Aquisição - Serviços Dedicados Expansão Concessionária de Pesados (Tocantins e Sergipe) Leasing Semi-novos Segmento GTF Serviços dedicados e customizados Aquisições Serviços Dedicados (LUBIANI e GRANDE ABC) JSLG3 IPO Rent-a-car Quick Maior portfólio de serviços logísticos do Brasil 3

4 Modelo de negócios da JSL Estar a serviço do cliente é nosso DNA, pois realizamos serviços customizados a fim de agregar valor às cadeias produtivas, para que nossos clientes possam focar em seu core business Entender para Atender" Precificação e Celebração do Contrato 1 2 Forte Poder de Negociação Financiamento e Aquisição de Ativos Precificação de Insumos Estrutura dos Contratos Fontes Exclusivas de Financiamento Aquisição de Ativos Preço de aquisição de ativos Depreciação Meta ROIC Valor residual 2 a 10 anos Mecanismos de reajuste Volumes mínimos Multas de cancelamento BNDES Leasing (Arrendamento) Financiam ento OEMs Capex comprometido somente após o financiamentos ser garantido Ganhos em escala (descontos OEM) Despesas operacionais JSL Logiística (1) 60% Movida (1) 27% Lojas de Veículos Usados 70 lojas Venda de Ativos Concessionárias Autorizadas 32 lojas Sinergia Entre as Divisões Vendas por meio de concessionárias próprias, resultando em uma depreciação menor Concessionárias (1) 13% Carga Geral Serviços Dedicados Prestação de Serviços Oportunidades de Venda Cruzada Gestão e Terceirização Transporte de Passageiros RAC Maximização do Preço de Venda 4 3 Maior Portfólio de Serviços 4 1. Percentual da receita líquida total no 3T16 LTM.

5 Clientes mais seletivos na escolha do parceiro logístico O que os clientes buscam Confiança na execução da operação: mitigação de riscos de desabastecimento da cadeia produtiva e do mercado consumidor Agilidade, flexibilidade, escala e capacidade financeira para acompanhar o crescimento das operações dos clientes Inovação na busca de novas soluções visando ao ganho de eficiência Mitigação de riscos legais: passivos trabalhistas e tributários Crescimento do PIB x ROB de Serviços Logísticos 36,3% 35,6% 25,0% 20,7% 17,1% Por que a JSL cresce? Crescimento natural da economia em geral Momentos em que os clientes enfrentam dificuldades, necessitando aumentar sua competitividade e otimizar a alocação de seus recursos (capital e humano) Carência de operadores logísticos no Brasil 8,0% 7,5% 6,4% 7,3% 5,2% 3,9% 3,0% 1,9% 0,1% -0,3% ,8% PIB Crescimento Receita Bruta de Serviços - Logística JSL tem posicionamento único no mercado brasileiro para atender todas estas demandas 5

6 Divisão de Logística - Clientes Receitas Resilientes e Diversificadas Por Meio de Vários Segmentos R$ MM Siderurgia e Mineração Papel e Celulose Alimentos e Bebidas Automotivo Agricultura 11% 13% 13% 12% 10% 9% 10% 12% 14% 15% 13% 11% 13% 12% 11% 11% 7% 8% 9% 9% T16* T16* T16* T16* T16* Receitas % ROB serviços Logística...com Décadas de Fidelização dos Clientes Mais de 400 clientes Alta taxa de retenção Os 50 maiores clientes são responsáveis por 68% das receitas de serviço Nenhum cliente é responsável por mais de 8% da receita bruta de serviços * Últimos 12 meses x Anos de Relacionamento Comercial 6

7 Divisão de Logística Dados operacionais (R$ milhões) Resiliência da receita mesmo num cenário adverso da economia Receita Bruta Aumento de 2,5% nos Mesmos Contratos (RMC 3T16) Novos contratos contribuíram com R$ 123 milhões no 3T16 Outros 1,4% Receita bruta de serviços R$ 3,3 bilhões nos 9M16 Outros 1,4% Cargas Gerais 5,9% Transporte de Passageiro s 12,8% Cargas 3T15 Gerais 5,9% Transporte de Passageiro Gestão s e Terceirização 12,8% 24,4% Serviços Dedicados 55,5% 3T15 Gestão e Terceirização 24,4% Serviços Dedicados 55,5% Outros 1,3% Outros 1,3% Cargas Gerais 6,5% Transporte de Passageiro s 11,4% Cargas 3T16 Gerais 6,5% Transporte de Passageiro s Gestão e Terceirização 11,4% 23,8% Serviços Dedicados 57,0% 3T16 Gestão e Terceirização 23,8% Serviço Dedicad 57,0% R$ 188,3 milhões nos 9M16 de Receita com Revenda Usual de Ativos em função de: Receita Líquida Ativos disponibilizados para venda 16 lojas de seminovos Pesados Canal de venda adicional também através da rede de Concessionárias Últimos 12 meses 3T16 7

8 Exemplo de Contrato Logístico com o setor Automotivo Operação asset light, com foco na gestão e inteligência 100% da operação logística interna da Fábrica de Resende/RJ Investimento: R$ 15 milhões Prazo: 60 meses Porto marítimo e Aeroporto (importação e exportação) Linha TGX - importado. recebimento. armazenamento. sequenciamento 1 Gestão do centro logístico a. Recebimento b. Conferência c. Sequenciamento d. Transporte para fábrica Inbound 2 Logística Interna da Fábrica a. Recebimento das peças b. Conferência c. Sequenciamento d. Abastecimento das linhas de montagem e. Planejamento logístico f. Separação de peças g. Planta piloto / protótipo 3 Operação de SKD a. Recebimento das partes semimontadas b. Manuseio c. Conferência d. Armazenagem e. Embalamento para exportação f. Carregamento dos contêineres 4 Operação de CKD a. Recebimento de peças e acessórios b. manuseio c. conferência d. armazenagem e. Embalagem para exportação f. carregamento dos contêineres 8

9 Movida Visão de Mercado A Movida Cresce em Todos os Segmentos de Venda, Registrando em 2015 mais de 310 Mil Novas CNHs (30% do Mercado) Novas CNH s Registradas pela Movida Clientes Novos Evolução do Mercado Total¹ Em 000 CAGR no período: 11,2% +310 mil em % em 9M16 vs. 9M15 (+245 mil 9M16) 66,9 68,8 83,9 92,2 84,6 77,8 82,3 10,1% 14,3% 9,5% 16,9% 11,0% 9,9% 4,7% 3,2% 10,5% Crescimento fat. mercado (%) 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Movida tem consistentemente adquirido novos clientes no varejo, adicionando aproximadamente 550 mil novos clientes desde 2015 Mercado de locação de automóveis em 2015 R$ 16 bilhões Fonte: Movida, Abla ¹ Valores totais de mercado incluem ambos os segmentos de RAC e de GTF. A partir de 2014, a ABLA ampliou o escopo da pesquisa ao incluir companhias que oferecem serviços diversos ao RAC e GTF 9

10 Movida Visão Geral Plataforma de alto crescimento com diversas sinergias com outros segmentos da JSL Receita (1) e Frota Atividades de Sinergia Receita Bruta (R$MM) T16* RAC GTF Frota ( 000 veículos) 57,6 52,7 15,4 15,6 36,9 17,7 42,3 37,1 19,2 4, T16 RAC GTF Servir bem os clientes, uma vantagem competitiva da JSL Exige similar know-how comprando, financiando, prestando serviços e vendendo ativos Atende demandas existentes dos clientes Adiciona poder de negociação na aquisição de veículos Vendas de veículos maximizadas através das próprias lojas de seminovos e concessionárias Complemento a gestão de frotas (por exemplo, com carros reservas para companhias de seguro) 1. Receita bruta de serviços e venda de ativo * Últimos 12 meses 10

11 Movida Dados operacionais Crescimento operacional Receita Média por Carro Diárias RAC R$, valor mensal dias M16 RaC GTF Últimos 12 meses 3T16 Diária Média RAC Taxa de Utilização RAC R$, valor diário 93,2 89,6 87,8 % 71,3% 65,2% 63,5% M M16 11

12 Concessionárias Sinergias com outras divisões Localização geográfica Sinergias com outros negócios 9M16 32 lojas das marcas: Volkswagen (13), MAN (15), Fiat (3) and Ford (1) vendendo veículos novos e usados e leves e pesados TO SE Divisão Logística Venda de veículos leves usados Concessionárias 9% Empresas do grupo 82% Vendas diretas das Concessionarias Outros 90% Outros 18% SP RJ Venda de veículos ( 000 unidades) Rio Grande do Sul 5 RS Tocantins Sergipe 47,4 1,8 21,3 22,6 1,7 38,7 1,4 0,9 33,6 0,7 17,6 14,3 18,8 17,5 1,0 18 Rio de Janeiro T16 LTM Veículos Leves Diretas Veículos Leves Varejo São Paulo Veículos Pesados Varejo Veículos Pesados Diretas 12

13 Leasing Crescimento devido principalmente ao aumento de operações Receita líquida 2015 Últimos 12 meses 3T15 3T16 5,4 21,1 1,5 7,9 EBITDA (2,8) 8,2 (0,3) 4,2 Qtd. Operações Segmento ainda incipiente, já apresentando resultados positivos 13

14 Resumo dos Resultados Financeiros (R$ Milhões) Mesmo com a retração do PIB e aumento das taxas de juros, registramos crescimento, confirmando a resiliência do negócio e o nosso contínuo crescimento Receita Bruta Total EBITDA-Adicionado (EBITDA ajustado) CAGR 13-LTM: 12,0% CAGR 13-LTM: 30,7% ,6% 24,8% ,8% 35,7% Últimos 12 meses 3T16 Receita de Serviços Venda de Ativos Concessionárias Últimos 12 meses 3T16 EBITDA Custo da venda de ativo (não-caixa) Margen EBITDA-A Capex (Bruto e Líquido) Fluxo de caixa livre para a firma 18% 20% 20% 15% Últimos 12 meses 3T16 Capex Líquido Venda de ativos Líquido em % da ROB (68) (365) (825) Últimos 12 meses FCFF Caixa antes do crescimento 3T16 14

15 Endividamento Consolidado Parte da dívida da Companhia está relacionada aos financiamentos de ativos que ainda não estão gerando caixa ou não geraram faturamento pleno nos últimos 12 meses Ratings BB escala global (S&P e Fitch) Dívida líquida x Ativos Grau de investimento Grau especulativo A (bra) 25/05/2012 Fitch Ratings (bra) A+ (bra) 05/12/2012 AA- (bra) 09/09/2016 S&P (bra) bra+ 14/04/2016 R$MM base 3T Dívida Líquida 1,1x Ativos / Dívida líquida Ativos Veículos Leves Veículos Pesados Leves, bens disponíveis leves para venda, estoque pago das Concessionárias de leves e contas a receber, estoques e fornecedores de operações de venda de ativos com gestão; Pesados, construções em andamento, benfeitorias em propriedades de terceiros, computadores, móveis e utensílios, embarcações, bens pesados disponíveis para venda e estoque pago das Concessionarias de pesados Cronograma de amortização da dívida (2) R$MM (1) EBITDA-A LTM Dívida bruta (3) Liquidez Curto Prazo to Out - Dec EBITDA-A ou EBITDA adicionado corresponde ao EBITDA excluindo o custo da venda do ativo, que é não caixa 2. Não inclui Fornecedores Risco Sacado 3. Caixa, equivalentes de caixa e linhas compromissadas 15

16 Forte Desalavancagem antes do Capex de Expansão Desalavancagem (antes da expansão) de 2,5x para 1,7x o EBITDA-A dos últimos 12 meses Dívida líquida Proforma em um cenário sem o capex de expansão Exercício ilustrativo 2,5x 1,7x 2,2x (2) Dívida Líquida 3T15 EBITDA-A LTM Capex Manutenção Resultado Financeiro (1) Outros Dívida Líq. Antes do crescimento 3T16 Capex Expansão Dívida Líquida 3T16 Net Debt / EBITDA-A Movida JSL Logistics 1. Inclui o total de despesa com juros do período, que inclui dívida tomada para capex de expansão 2. Total do EBITDA-A no período 16

17 JSL Consolidada Fluxo de Caixa Livre para Firma (R$ Milhões) Geração positiva de fluxo de caixa livre para a firma dos últimos 12 meses resultado do foco na estratégia de crescimento e na flexibilidade na gestão do investimento Fluxo de caixa livre antes do investimento de expansão JSL consolidada Últimos 12 meses Geração operacional de caixa Capex e venda de ativos Renovação (376) (727) (1.057) Caixa gerado antes do crescimento e juros Capex e venda de ativos Expansão (1.387) (1.509) (1.278) Fluxo de caixa livre para firma (825) (68) 194 Geração de fluxo de caixa livre para a firma crescente 17

18 Governança Corporativa Composição Acionária Outros membros da família Simões Fernando Antonio Simões Novo Mercado 100% ações ON, sendo 25,8% de Free Float e 0,2% em Tesouraria 100%Tag Along Comitê Financeiro e de Capital votante: 7,2% 10,3% 56,5% 26,0% Suprimentos Total de Ações ON: Conselho Fiscal Comitê de Ética e Conformidade Base: 31/10/2016 Código de Ética Estrutura de Gestão Conselho de Administração 5 membros, sendo 2 independentes Conselho Fiscal Comitê Financeiro e de Suprimentos 3 membros, sendo 1 independente Auditoria Externa Comitê de Ética e Conformidade 3 membros, sendo 1 independente Presidência Jurídico Auditoria Diretoria Executiva Administrativo e Financeiro Suprimentos Gente e Serviços Novos Negócios e Relações Institucionais Concessionárias Movida Planejamento e Comercialização de Ativos Comercial Corporativo Operações Leasing Concessões 18

19 Simplificação das Áreas de Negocio Foco na clareza e entendimento das áreas de negocio Mantendo a total sinergia entre os negócios OBJETIVOS Estruturar as unidades de negócio em empresas que apresentem sinergias entre si; Maior clareza na apresentação de resultados e entendimento das unidades de negócio; Redução de custos de captação para investimentos em segmentos específicos; Manutenção da agilidade e aprimoramento continuo da gestão processos e sistemas. 19

20 Considerações Finais Líder absoluta na prestação de serviços Forte histórico de crescimento e segurança na geração de caixa Escala relevante na aquisição de ativos e insumos Atuação diversificada em vários setores da economia Flexibilidade operacional e capacidade de customização Histórico de longos relacionamentos com vários clientes Elevado padrão de Governança Corporativa com ações no Novo Mercado 20

21 MUITO OBRIGADO! JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) / Fax: (11) ri@jsl.com.br

22 Prêmios e Reconhecimentos Recebidos JSL é eleita a melhor empresa do setor de transporte pela Exame Melhores e Maiores 2016 Exame - Melhores e Maiores A melhor empresa do setor de transporte no especial Exame Melhores & Maiores º lugar entre os melhores prestadores de serviços logísticos do Brasil nos setores alimentos e Bebidas, Automotivo e Autopeças, Papel e Celulose, Siderurgia e Metalurgia. 2º lugar geral entre os melhores prestadores de serviços logísticos do Brasil. Revista Transporte Moderno A maior do setor de transporte rodoviário de carga. Fernando Antonio Simões eleito a personalidade do ano. Melhores empresas do Valor Carreira 4º Lugar em empresas de a funcionários Troféu Transparência É a escolha das empresas com as demonstrações financeiras mais transparentes do Brasil. Valor 1000 JSL 92ª colocada entre as 100 maiores empresas do Brasil Certificado ABTI - Associação Brasileira de Transportadores Internacionais Categoria Transportes PERC Programa de excelência em relacionamento com a cadeia de atendimento Ganhadora na categoria: Atendimento: Serviços e logística Prêmio INBRASC 2016 JSL Melhor transportador Rodoviário - Eleita por escolha do mercado de supply chain, sem indicação Certificado Saber Viver Pela colaboração do desenvolvimento social na região da Barra do Riacho em Aracruz no Espirito Santo Anuário da Época Negócios 360º 4º Lugar no Setor de Transportes Boa prática implantada - VALE 22

23 Responsabilidade Socioambiental O Instituto Julio Simões valoriza o trabalho em rede, que aumenta o seu potencial de multiplicação Alguns projetos sociais e ambientais apoiados pelo Instituto Julio Simões INICIATIVAS QUE MINIMIZAM OS IMPACTOS AMBIENTAIS: Renovação da frota em até 3 anos Treinamento de condução econômica Menor consumo de combustível Sistema de otimização de rotas Manutenção preventiva de veículos Descarte adequado de resíduos Controle de emissões Eficiência no uso da água Práticas de responsabilidade social Certificação ISO

24 Visão geral da frota Frota atual de aproximadamente 93 mil ativos Valor contábil dos ativos: R$5,2 bilhões R$MM, 3T16 (1) Valor contábil R$5,0Bn (1) Valor de mercado R$5,8Bn (1) Automóveis Cavalos Mecânicos Caminhões Carretas Máquinas e Equipamentos Ônibus Outros Total (2) Frota jovem: Idade média de 1,9 anos Resultado da venda de ativos Milhares de veículos / anos, em 3T16 R$MM Movida + JSL Logística , ,6 4,3 4,1 2,4 1,5 (530) (1.106) (787) (1.166) Automóveis Carretas Máquinas e Equipmamentos Caminhões Cavalos Mecânicos Ônibus 1,05 6,83 3,41 3,19 3,52 3,65 No. De veículos 1. Inclui veículos em estoque 2. Inclui estado real, benfeitorias a terceiros e agragados e outros. Idade média (anos) T16 LTM Receita Custo Ganho/Perda 24

25 Exemplo de Contrato Logístico com o setor de Mineração Mineração Carregamento de minério Central de transporte e rastreamento via satélite Locação de veículos com motorista a disposição do cliente Manutenção de estradas Abastecimento de máquinas Umectação de vias Transporte de passageiros Transporte de minério Coleta seletiva Limpeza industrial Içamento de carga Gerenciamento de resíduos Carregamento de vagão 25