Apresentação Janeiro de O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

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1 Apresentação Janeiro de 2012 O maior portfólio de serviços logísticos do Brasil

2 Agenda 1 Principais destaques e perfil corporativo 2 Aquisição da Schio 3 SIMPAR Concessionárias 4 Resultados do 3T11 2

3 1 Principais Destaques do Período Aquisição da Schio, empresa líder em logística de carga de temperatura controlada do Brasil, com operações também em outros países da América do Sul Aprovação em Assembléia da proposta de incorporação da SIMPAR Concessionárias, rede de concessionárias de automóveis, caminhões e ônibus JSL eleita a maior operadora logística em termos de receita líquida no segmento de transporte rodoviário de cargas pela Revista Transporte Moderno pelo 7 ano consecutivo Prêmio ILOS: JSL eleita a melhor operadora logística brasileira pelo 3º ano consecutivo: 1º Lugar no Setor de Papel e Celulose 1º Lugar no Setor Automotivo e Autopeças 1º Lugar no Setor de Siderurgia e Metalurgia Lançamento da JSL Aluguel de Caminhões, modelo de negócios inédito no país Início da Operação para o transporte municipal de passageiros em Sorocaba-SP - Concessão com prazo de 8 anos e receita global estimada em R$ 241,0 milhões Fato Relevante (21/12/2011) sobre acordo não vinculante com a Marfrig Alimentos S.A. para potencial transferência da gestão logística das operações no Brasil para a JSL 3

4 1 JSL: Histórico e Momento Atual Aquisição da Rodoviário Schio (2011) Abertura de Capital: Perpetuidade e Suporte ao Crescimento Aquisições: Lubiani (2007) Grande ABC (2008) Concessões para Transporte de Passageiros Início da Distribuição Urbana 2009: Criação da CS Brasil AC RO Início dos Serviços Dedicados - Florestal e Automobilístico AM O Maior Portfólio de Serviços Logísticos do Brasil R$ 3,0 bilhões de faturamento * nos últimos 4 trimestres e crescimento médio de 27,3% RR AP nos últimos 10 anos MT MS RS PA MA CE RN Maior comprador PI PB de veículos PE pesados do AL mercado brasileiro GO PR SC TO SP DF MG RJ BA SE ES Posição relevante na aquisição de pneus e combustíveis Mais de 29 mil itens operacionais próprios* Presença em todas as regiões do país*: Aluguel de Veículos e Fretamento» 139 filiais em 16 estados» 12 lojas de seminovos» Mais de colaboradores 1956: Fundação - Transporte de Cargas Gerais Data Base: 30/09/2011 *Considera a Rodoviário Schio adquirida em nov/2011 4

5 1 Portfólio Completo de Serviços Empresa líder focada em negócios de alto valor agregado Participação na Receita Bruta de Serviços* *JSL - Base últimos 12 meses (2% restantes se refere a outras atividades) 5

6 1 Excelente Mercado Reputação e Reconhecimento de Sólido relacionamento com clientes e diversificação da receita Bens de Energia Capital Elétrica Varejo Relacionamentos com clientes no mercado brasileiro há mais de 50 anos Atualmente mais de 300 clientes 50 maiores clientes representam cerca de 65% da receita bruta total nos últimos 12 meses Não considera clientes da Schio Composição da Receita Bruta de Serviços por Setor ¹ ¹ Últimos 12 meses. Inclui a consolidação com a Schio 3% 2% 2% Petroquímico 6% Diversos 7% Agricultura 6% Papel e Celulose Consumo 15% 7% Alimentos e Bebidas Público 8% 14% Siderurgia e Mineração 9% Transporte Automotivo municipal e 11% intermunicipal 10% Papel e Celulose 1º 1º Mineração e 1º Alimentos e 2º Automobilístico Siderurgia bebidas 55 anos 16 anos 27 anos 38 anos 9 serviços 5 serviços 1 serviço 7 serviços 33 anos 16 anos 27 anos 19 anos 12 serviços 2 serviços 3 serviços 4 serviços 21 anos 15 anos 9 anos 14 anos 1 serviço 2 serviços 7 serviços 5 serviços 8 anos 15 anos 5 anos 12 anos 7 serviços 1 serviço 2 serviços 7 serviços 4 anos 15 anos 2 anos 8 anos 7 serviços 6 serviços 1 serviço 4 serviços Elétrico e Bioenergia 2 anos 2 serviços 2 anos 1 serviço 2 anos 3 serviços 1 ano 1 serviço 1 ano 1 serviço Outros 9 anos 1 serviço 2º 17 anos 1 serviço 1 ano 2 serviços 4 anos 1 serviço 1 ano 3 serviços Rankings correspondem à classificação da JSL, nos respectivos segmentos, no Prêmio ILOS de Logística 2011, tradicional premiação que reconhece as melhores empresas do setor 6

7 d e do valor Maximizaç ão venda Transporte de Aten 1 Modelo de Negócios da JSL Retorno Esperado Rede de Seminovos Revenda do Diversificação de clientes e - 12 lojas em 7 estados ativo ao final Prestação de setores do contrato Serviços 4 3 Oportunidades de Cross Selling Melhoria do processo de compra e venda Menor depreciação Serviços Dedicados Gestão e Terceirização

8 Maior Portfólio deserviços 9

9 1 Contribuição adicional dos Novos Contratos à Receita já existente Perfil Novos Contratos Receita Bruta de Serviços Contribuição Adicional Anual dos Novos Contratos de 2010 e 5M11 (Base 2010R R$ milhões) Fechados nos 5M11 R$ 1,130 bilhão 88% Cross Selling 79% Serviços Dedicados 20% Gestão e Terceirização Não contempla reajustes anuais e nem crescimento das atividades existentes Adicional versus 2011 Perspectiva de alto índice de renovação Acumulado M11 R$ 3,644 bilhões 78% Cross Selling 43% Serviços Dedicados 44% Gestão e Terceirização¹ ¹ Contemplam contratos de aluguel de equipamentos contabilizados a valor presente no 3T10, à luz da CPC06 Adicional versus Receita de 2010 Serviços 2010R Receita Bruta de Serviços em 2010 Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2010 Receita Adicional dos Novos Contratos negociados em 2011 Estimativas acima não consideram reajustes anuais de preço e nem potencial crescimento dos contratos já existentes (RMC²) Expectativa de crescimento na ordem de 25% em sua receita no ano de 2011 versus 2010 ² Receita com os Mesmos Contratos. 8

10 2 Aquisição da Schio Empresa líder em logística de carga de temperatura controlada, e uma das 10 maiores do Brasil Receita Líquida e EBITDA (R$ milhões) 41 anos de atuação, com presença também na Argentina, Chile, Venezuela e Uruguai Cerca de colaboradores especializados no setor Mais de ativos operacionais próprios, com idade média de 3,8 anos e frota de terceiros e agregados com mais de veículos Prêmio ILOS de Logística 2011: eleita uma das melhores empresas no setor de alimentos e bebidas Energia Mix da Receita Bruta Por Setor da Economia M 1 Receita Líquida EBITDA 2 EBITDA da Venda de Ativos Bens de Energia Capital Elétrica Varejo Elétrica 3% 2% 2% Petroquímico 2,2% 6% Diversos Diversos 7% 14% Agricultura Petroquímico 2% 6% Varejo Papel e Celulose 11% Alimentos e Consumo 15% 7% Consumo Bebidas 45% Alimentos e Bebidas Público 8% 14% Siderurgia e 28% Mineração Transporte Automotivo 9% municipal e 11% intermunicipal 10% JSL Schio JSL + Schio Alta diversidade, presente em mais de 17 setores da economia, com contratos de longo prazo, garantindo a resiliência do negócio Fonte: Schio 9 Nota: (1) Últimos 12 meses findos em 30/06/2011 (2) O EBITDA e a Receita reportada incluem o resultado da Venda do Ativo nos respectivos períodos

11 2 Destaques da Schio: Localização das Operações América Latina (6 pontos de apoio) Brasil: 18 filiais (10 Centros de Distribuição) Ananindeua, PA Ipojuca, PE São Paulo, SP Araucária, PR Maceió, AL Campinas, SP Cabo S. Agostinho, Manaus, AM São José dos Campos, SP PE Porto Alegre, RS Simões Filho, BA Ipojuca - PE (In-house) Camaçari, BA Pouso Alegre, MG Uruguaiana, RS Contagem, MG Rio de Janeiro, RJ Vacaria, RS Goiânia, GO Cabo de Santo Agostinho - PE Simões Filho - BA Goiânia - GO (In-house) Buenos Aires, Argentina Mendonza, Argentina Rio Negro, Argentina Paso de Los Libres, Argentina Los Andes, Chile Contagem - MG 2 Rio de Janeiro - RJ Montevidéu, Uruguai Rio de Janeiro - RJ (In-house) Fonte: Schio Filiais Pontos de apoio internacionais 10

12 2 Schio: Racional da Aquisição Introdução da JSL na logística de alimentos e produtos de temperatura controlada, em posição de liderança Consolidação ainda maior de uma plataforma única de serviços logísticos no Brasil e entrada no mercado internacional Ganhos de escala ainda maiores, principalmente na compra e revenda de ativos e principais insumos Fortalecimento do relacionamento com os atuais clientes da Schio, oferecendo serviços do portfolio da JSL: - Manutenção da cultura da Schio, com especialização em mão de obra e ativos operacionais - Oportunidades de cross-selling com a nova base de clientes da Schio, com menor dependência dos mesmos Pro Forma: JSL + Schio 12M (Últimos 12 meses) JSL Schio JSL + Schio Pró- Indicadores Financeiros 30/09/ /06/2011 Forma Receita Bruta 2.529,1 405, ,4 Receita Líquida 2.269,0 359, ,3 Receita Líquida de Serviços 1.917,2 333, ,8 Receita Líquida de Venda de Ativos 351,7 25,7 377,5 Lucro Líquido 67,5 17,2 84,8 Margem Líquida 3,0% 4,8% 3,2% EBITDA 392,9 74,5 467,5 Margem EBITDA 17,3% 20,7% 17,8% EBITDA de Serviços 395,6 53,6 449,2 Margem EBITDA de Serviços 20,6% 16,1% 20,0% EBITDA - A 669,8 79,3 749,1 Margem EBITDA-A 29,5% 22,1% 28,5% Dívida Bruta 1.955,1 150, ,5 Caixa 457,9 1,9 547,8 Caixa Líquido (Lojas) /Dívida Líquida 1.497,2 148, ,7 Dívida Líquida/EBITDA (x) 3,8 2,0 3,9 Dívida Líquida/EBITDA-A (x) 2,2 1,9 2,4 Captação de dívida de R$ 300 milhões, ao custo 114,2% do CDI : - Prazo total de 8 anos, com 5 anos de carência (Prazo médio de 6,5 anos) - Prazo médio JSL passará de 2,7 para 3,2 anos Nota: (1) Já incluindo captação de nova dívida no valor R$ 300 milhões, sendo R$ 162 milhões para 11 a aquisição da Schio

13 3 SIMPAR Concessionárias Aprovado em Assembléia no dia 09/01/2012 Visão geral Segmento de negócios criado em 1995 com objetivo de comercializar veículos novos e usados Maior concessionária Volkswagen leves do país, além de atuar também com concessionárias Ford e Fiat. Maior concessionária MAN de pesados do país Possui atualmente 30 lojas: Empresa Marca # de lojas Leves: Participação na frota JSL Avante Ford 2 4,8% Ponto Fiat 3 32,1% Original Volkswagen (leves) 17 44,5% Pesados: Transrio MAN (pesados) 8 51,1% Total 30 Dados 2010: Dados operacionais 2010 Dados financeiros 2010 Veículos vendidos, ,4 % novos 67% % crescimento 5,6% Número de lojas - leves 20 Número de lojas - pesados 7 Receita Líquida, R$ mm % crescimento 17,3% EBITDA ajustado¹, R$ mm 23,0 % margem EBITDA ajustado 1,9% Lucro líquido ajustado¹, R$ mm 8,1 % margem líquida ajustada 0,7% Portfólio atual das Concessionárias e da JSL Seminovos Legenda: Concessionárias: leves Concessionárias: pesados JSL Seminovos: leves JSL Seminovos: pesados Ribeirão Preto 1 loja JSL Sumaré 1 loja JSL 3 Lojas em outros estados Goiânia (GO): 1 Loja JSL Recife (PE): 1 Loja JSL Betim (MG): 1 Loja JSL Arujá 1 loja Original Rio de Janeiro 1 loja Original Curitiba 2 lojas TransRio 1 loja JSL 1 loja JSL Taubaté Caçador 1 loja Original 1 loja Transrio Caçapava 1 loja Garibaldi Original 1 loja Transrio 1 loja JSL 1 loja JSL São José dos Campos Mogi Rio dos Sinos Caxias do Sul 2 lojas Original 1 loja Transrio 1 loja Transrio 1 loja Original Jacareí 1 loja Original Pelotas 1 loja Transrio Grande Porto Alegre 1 loja Transrio 17 Grande São Paulo 5 Zona Norte: 10 Zona Leste: 2 Grande ABC: 2 lojas Original 5 lojas Original 2 lojas Original 1 loja Ponto 1 loja Avante 1 loja JSL 2 lojas Ponto 1 loja Avante 2 lojas JSL Fonte: SIMPAR S.A. (1) Ajustado por despesas não recorrentes em 2010 EBITDA de R$ 15,8 mm e lucro líquido de R$ 5,9mm segundo o laudo do Credit Suisse. A diferença entres os números é, respectivamente, em função de ajuste na despesa financeira com Floor Plan e ajustes de despesas não recorrentes. 12

14 Maximizaçã o do valo r de venda Entender para Ate n Forte poder de negociação Maior Portfólio de Serviços 3 Modelo de negócios da JSL: Sinergias esperadas com as Concessionárias Concessionárias Formação do preço Capex atrelado a contrato => Segurança na geração de caixa A Concessionárias A B C Resultados esperados: C Estrutura dos contratos -Longo prazo com garantia de volume mínimo Ganhos de escala na aquisição Uso de linhas específicas:bndes/ FINAME e leasing financeiro Maior giro do ativo = maior 1 2 escala na compra = maior competitividade na precificação Precificação e Financiamento fechamento contrato e aquisição dos ativos Concessionárias Incremento de canais de Revenda do ativo ao final do contrato Retorno Esperado Prestação de Serviços revenda de ativos (+30 lojas 4 3 em 4 estados), evitando gargalos e possibilitando aumento do giro Expectativa de melhor valor Rede de Seminovos Diversificação de clientes e de venda, aliado à oferta de - 12 lojas em 7 estados setores serviços especializados no padrão da marca Melhoria do processo de Oportunidades de Cross compra e venda => Menor Selling depreciação B Fortalecimento do relacionamento com as montadoras, diferenciando ainda mais a JSL dos concorrentes Economia na aquisição de ativos pela compra através de concessionárias próprias Concessionárias Desenvolvimento de canal potencial com o terceiro e agregado através da oferta de serviços, tirando proveito da cadeia de valor do negócio 13

15 JSL SIMPAR Concessionárias 3 JSL e SIMPAR Concessionárias: Negócios independentes mas complementares Montadoras Concessionárias Consumidor Final Mão de obra especializada Ampliar Canal de Vendas Evitar Gargalo Revenda Serviços F&I Escala na Flexibilidade Pós Venda Aquisição = Melhor Preço Operacional Pessoas Físicas Caminhoneiros e pequenas transportadoras Fortalecimento do relacionamento com agregados e terceiros Compra Sinergia em relação a Comissão do concessionário Ativos Utilizados nas Operações Venda Seminovos Melhor preço Sinergias Operacionais Flexibilidade Maior Inteligência no Giro da Frota Melhora de Competividade Um dos maiores PSL s atuante na indústria automobilística podendo se utilizar de reciprocidade Prestação de Serviços 14

16 Operação 4PL Posicionamento único para estas oportunidades JSL será o gestor logístico (4PL*) da Marfrig para as operações no Brasil, que é uma das maiores empresas Globais de Alimentos com receita líquida global de R$ 21,4 bilhões, sendo R$ 13,1 bilhões no Brasil nos últimos 12 meses Contrato de 10 anos Operação inédita no Brasil Desenvolvimento de novo mercado com abertura para novas oportunidades * Fourth-party logistics provider 15

17 Receita (Serviço s Bruta Pro-Forma + Venda de Ativos) Receita Bruta (Serviços + Venda Total de Ativos) 4 Destaques Operacionais do 3T11 JSL (R$ milhões) Com efeito CPC06¹ ,3% T10 3T11 9M10 9M11 12 meses CPC06 Sem efeito CPC06¹ Receita líquida de R$ 616,9 milhões no 3T11 e de R$ 1,7 bilhão nos 9M11 Resiliência dos negócios pela estrutura dos contratos e diversificação em mais de 15 setores Priorização em contratos que assegurem retorno mínimo Revenda usual de ativos: total de R$ 77,3 milhões no 3T11, crescimento de 41,8% em relação ao 3T Revisão do Guidance 2011: - Receita: Crescimento de cerca de 20% (versus expectativa inicial de 25%) - EBITDA tradicional: mantido o guidance de aproximadamente R$ 410 milhões 3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses Serviços Venda de Ativos ¹ A Companhia contabilizou, de uma só vez, na receita bruta da Venda de Ativos do 3T10, R$ 141,8 milhões relativos ao somatório do valor presente do fluxo de recebimento de alguns contratos de aluguel de máquinas e equipamentos com prazo de 60 meses, em conformidade com a determinação do CPC06, em função das características destes contratos. No 3T11, foram contabilizados R$ 4,0 milhões referentes a essas operações. 16

18 4 Composição da Receita Bruta de Serviços JSL Por Linha de Negócio Por Setor da Economia + 7,8 p.p. 13% 10% 2% 13% 2% 11% 55% 4% 4% 1% +4,4 p.p. 25% 24% 4% 2% 10% 20% 10% 50% 50% 7% 13% 8% 3T10 3T11 12 meses 15% 6% 3% 4% 3% 39% 47% 10% 6% 14% 12% 6% 2% 4% 3% 8% 42% 7% 11% 13% ¹ 12% 11% 11% 14% 15% 16% 20% 15% 18% Mais de 74% proveniente de Serviços Dedicados e 3T10 3T11 12 meses Gestão e Terceirização Foco em Serviços Logísticos com maior valor agregado Aumento da Participação de Setores como: Siderurgia e Mineração, Energia Elétrica, Agricultura e Bens de Capital Maior diversificação da receita ¹Alimentício, Bens de Capital, Laboratorial e Farmacêutico e outros 17

19 EBITDA de Serviços EBITDA-A EBITDA - A 4 Resultados Financeiros - JSL (R$ milhões) Com efeito CPC ,5 Sem efeito CPC06 Serviços , ,4 1, , , T10 3T11 9M10 9M11 12 meses EBITDA Custo da Venda do Ativo CPC ,6% ,7% 17,3% 13,0% 67 13,1% 3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses EBITDA Custo da Venda do Ativo Margem EBITDA Melhora do EBITDA de Serviços: Aumento de 4,4 p.p. de Gestão e Terceirização no mix de negócios Venda de Ativos - Priorização de contratos com o retorno mínimo ,0% 20,6% 52 13,3% 21,3% 11,9% 3T10 3T11 9M10 9M11 12 meses Margem EBITDA de Serviços - Redução da idade média da frota => menores custos com manutenção - Custos e despesas não recorrentes de R$ 16,5 milhões no 3T10 e R$ 12,6 milhões no 3T11 => margem de Serviços de 15,7% no 3T10 e de 23,6% no 3T11 sem estes impactos Lucro Líquido de R$ 17,5 milhões no 3T11 e de R$ 41,9 milhões nos 9M11 18

20 Parâmetros de Alavancagem Composição Dívida Líquida 4 Endividamento JSL (R$ milhões) Custo Médio Custo Médio 11,9% a.a. 11,8% a.a ,1 457,9 605,8 Dívida Corporativa 1.349, , ,4 TJLP/PRÉ 74% Financiamentos 90% Operacionais (Aquisição de Ativos) 394,8 26% CDI Total da dívida bruta Caixa e aplicações Dívida Líquida 457,9 Curto prazo Cronograma de Endividamento Longo prazo 377,1 406,8 380,4 9,3 350,7 40,4 367,9 200,5 190,9 225,1 99,4 340,0 129,4 115,7 7,2 206,3 28,2 159,7 92,1 95,7 87,5 Caixa Curto Prazo* (Out Dez) em diante Base:30/09/2011 Financiamentos Operacionais Dívida Corporativa 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Dívida Líquida¹/ EBITDA-A² 1,9x 1,9x 2,0x 2,0x 2,2x Dívida Líquida¹/EBITDA² 3,3x 3,2x 3,5x 3,4x 3,8x EBITDA-A²/ Juros Líquidos² 5,7x 5,8x 6,3x 6,3x 5,0x *Curto Prazo: dívida vincenda nos próximos 12 meses Evolução da Proporção da Dívida Bruta de Curto Prazo x Longo Prazo 30,0% 24,0% 19,9% 18,4% 19,3% EBITDA²/ Juros Líquidos² 3,4x 3,4x 3,7x 3,6x 2,9x Imobilizado³/ Dívida Líquida¹ Caixa e aplicações¹/ Dívida Bruta CP¹ 1,7x 1,7x 1,6x 1,5x 1,5x 0,9x 1,3x 1,2x 1,3x 1,2x 70,0% 76,0% 80,1% 81,6% 80,7% 30/09/10 31/12/10 31/03/11 30/09/11 30/06/11 ¹Final do período Longo Prazo Curto Prazo ²Últimos 12 meses ³Imobilizado + Recebível e Estoques vendaseminovos a prazo (Venda de Ativos com Gestão/CPC 06) + EBITDA-A ou EBITDA Adicionado - corresponde ao EBITDA acrescido do custo contábil residual da venda de ativos imobilizados, o qual não representa desembolso operacional de caixa, uma vez que se trata da mera representação contábil da baixa dos ativos no momento de sua alienação. Dessa forma, a Administração da Companhia acredita que o EBITDA-A é a medida prática mais adequada do que o EBITDA tradicional como aproximação da geração de caixa, de modo a aferir a capacidade da companhia de cumprir 19 com suas obrigações financeiras

21 Po r Negóci o Por Natureza 4 Investimentos (R$milhões) JSL Evolução do Capex Composição do Capex Estimativa Aditivos Contratuais Novos contratos com maior mix anual de receita em Gestão e 173 Terceirização 20% 27% Renovação % 73% Expansão 182 3T11R 9M11R 2011E 2011E Anterior Atual Expansão Renovação Estimado Investimentos atrelados diretamente a projetos já contratados Segurança na futura geração de caixa Receita Bruta da Revenda de Ativos 1%3% 19% 22% 55% 2% Serviços 4% Dedicados 16% 31% Gestão e Terceirização Transporte de Passageiros 47% Cargas Gerais Outros P or C at 250 e go r ia 21% 5% 43% 21% 10% Caminhões 6% Máquinas e 14% Equipamentos 34% Veículos Leves 32% 14% Ônibus Outros 3T10R 3T11R 9M10R 9M11R 2011E 2011E Anterior Atual 3T11 12 Meses 20

22 Considerações Finais: JSL: Plataforma Única de Serviços Logísticos do Brasil Empresa líder em logística no Brasil e o mais amplo portfólio de serviços 55 anos de atuação em mais de 15 setores da economia, com elevado histórico de fidelização dos clientes Maior compradora de veículos pesados no país, com escala diferenciada também na revenda de ativos, mão de obra especializada e custo de financiamento Ranking das Maiores Empresas de Carga Rodoviária por Receita Líquida (R$ milhões) 1º 1º Ampliação da Liderança da JSL no mercado brasileiro e ingresso no setor de alimentos e produtos de temperatura controlada º 3º 4º 5º 6º 7º 8º 10º Fonte: Ranking Maiores e Melhores 2011 (Revista Transporte Moderno, dados de 2010) 21

23 Considerações Finais Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. JSL S.A. Relações com Investidores Fone: (11) ri@jsl.com.br

24 ANEXOS

25 Serviços Dedicados: Cross-selling gerado a partir de Transporte de Passageiros Exemplo: Automobilístico 24

26 Serviços Dedicados: Desenvolvimento/implantação do projeto e execução das operações Exemplo: Papel e Celulose 1 Colheita e carregamento de madeira Aterro industrial 3 Entrega de 5 Expedição matéria-prima Inbound Outbound Transporte de resíduos 2 Transporte de madeira Locação de veículos Transporte de produtos acabados 4 Movimentação e gestão de estoques Logística Interna Dragagem 6 Movimentação de estoques e carregamento de navios e barcaças 25

27 Gestão e Terceirização de Frotas com Serviços Exemplo: Laboratorial 2. Transporte de materiais biológicos para hospitais, clínicas e laboratórios 3. Coleta domiciliar de exames com carro e motorista 4. Locação de veículos para força de vendas 1. Transporte de materiais do almoxarifado para laboratórios 5. Transporte de equipamentos operacionais do cliente Rastreamento da frota via satélite 26

28 Serviços Dedicados, Gestão e Terceirização e Transporte de Passageiros Exemplo: Mineração Carregamento de minério Transporte de passageiros Locação e veículo com motorista a disposição do cliente Manutenção da estrada Transporte do minério Central de transportes Rastreamento via Satélite 24hs e Telemetria Gerenciament o de resíduos Descarga do minério Ativos Envolvidos: Leves 400 Ônibus 180 Máquinas 20 Caminhões 50 Funcionários:

29 Centro Logístico Intermodal Ferrovia que liga Santos, SP, RJ e BH. Armazém Industrial Foco em siderurgia, automobilístico e papel e celulose. Armazém de bens de consumo: será construído sob demanda com foco na Distribuição Urbana. Consolidação de carga e montagem de kits 28