EFICIÊNCIA NO INVESTIMENTO EM FRANQUIAS UTILIZANDO A ANÁLISE POR ENVOLTÓRIA DE DADOS (DEA): ESTUDO COM FRANQUIAS DO SEGMENTO DE ALIMENTAÇÃO

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1 João Pessoa/PB, Brasil, de 03 a 06 de outubro de 2016 EFICIÊNCIA NO INVESTIMENTO EM FRANQUIAS UTILIZANDO A ANÁLISE POR ENVOLTÓRIA DE DADOS (DEA): ESTUDO COM FRANQUIAS DO SEGMENTO DE ALIMENTAÇÃO Guilherme Fernando Ribeiro (UTFPR ) guilhermeribeiro91@hotmailcom Joao Hugo Martins Trovao (UTFPR ) hugo_868@hotmailcom Joao Luiz Kovaleski (UTFPR ) kovaleski@utfpredubr Aldo Braghini Junior (UTFPR ) aldo@utfpredubr Yslene Rocha Kachba (UTFPR ) yslene@yahoocombr Este trabalho objetiva, por meio da Análise por Envoltória de Dados, apresentar e discutir uma modelagem para a seleção de franquias, partindo-se de informações de 8 franquias do segmento de alimentação (lanches e grelhados) associadas na AAssociação Brasileira de Franchising A escolha dos parâmetros de entrada (inputs) procurou traduzir as dimensões de capital de instalação, taxa de franquia e capital de giro e os parâmetros de saída (outputs) foram o faturamento mensal e lucro líquido Foi possível observar que a Análise por Envoltória de Dados pode auxiliar no processo decisório da escolha da franquia a ser instalada, por ser capaz de analisar os resultados de eficiência de cada Unidade de Tomada de Decisão As franquias que apresentaram eficiência igual a 100% foram a Franquia B, Franquia D e Franquia E A franquia que apresentou pior desempenho nos dados analisados foi a Franquia H Palavras-chave: Análise por Envoltória de Dados; Franquia; Eficiência; Unidades de Tomada de Decisão

2 1 Introdução O trabalho aqui apresentado trata da área de Pesquisa Operacional, uma das dez áreas de conhecimento da Engenharia de Produção, listadas pela Associação Brasileira de Engenharia de Produção (ABEPRO) A ABEPRO (2008) define a área de Pesquisa Operacional como sendo responsável pela resolução de problemas reais envolvendo situações de tomada de decisão, por meio de modelos matemáticos De acordo com a ABEPRO (2008), as subáreas do conhecimento relacionadas à Pesquisa Operacional são: Modelagem, Simulação e Otimização; Programação Matemática; Processos Decisórios; Processos Estocásticos; Teoria dos Jogos; Análise de Demanda e; Inteligência Computacional Este trabalho enquadra-se na segunda subárea, que trata da Programação Matemática Conforme apresentado por Filho et al (2013), o franchising é um sistema de franquia pelo qual o franqueador concede ao franqueado o direito de uso da marca ou patente, associado ao direito de distribuição exclusiva de produtos e serviços bem como o uso de tecnologia, administração de negócio e sistema operacional De acordo com a Associação Brasileira de Franchising (2015), dentre os segmentos de atuação das franquias, o segmento de alimentação vem se destacando em 2015 Em uma pesquisa realizada pela Associação foi possível observar que o segmento de alimentação permanece sendo um dos mais expressivos e consolidados no sistema de franquias e, isoladamente, é o principal em receita, com maior fatia na composição do faturamento total do sistema de franquias Em 2014, o segmento faturou R$ 25,635 bilhões, o equivalente a 20,1% da receita total do franchising brasileiro, que atingiu R$ 128 bilhões Um franqueado, ao decidir investir em uma franquia, deve levar em consideração a franquia que apresenta o melhor retorno sobre o investimento A seleção da franquia pode ser considerada um processo de extrema importância para o sucesso do franqueado (MACEDO; SOUZA; ROSADAS, 2005) Uma das maneiras de realizar essa seleção é por meio do DEA Análise por Envoltória de Dados (Data Envelopment Analysis) que, Segundo Peña (2008), tem sido aplicado em diversos estudos, tais como: administração pública, organizações sem fins lucrativos, escolas, faculdades, universidades, institutos de pesquisas, segmento hospitalar, produção agrícola, 2

3 instituições financeiras, esportes, manutenção de estradas, redes de restaurantes, franquias, instituições culturais, entre outros A Análise por Envoltória de Dados, técnica originalmente desenvolvida por Charnes, Cooper e Rhodes em 1978, é uma metodologia que tem por objetivo comparar a eficiência relativa de cada UDT Unidades de Tomada de Decisão (Decision Making Unit), que desempenham tarefas de transformar múltiplas entradas em múltiplas saídas (CHARNES; COOPER; LEWIN; SEIFORD, 1994) 2 Justificativa O sistema de franquias avalia e destaca a importância da efetividade do sistema para os franqueados envolvendo, por exemplo, aspectos ligados aos investimentos, à imagem da marca ou formato que se está adquirindo Adotar uma cultura de seleção dentro do sistema de franquias, utilizando a Análise por Envoltória de Dados, pode ser capaz de avaliar a eficiência classificando as unidades relativamente mais eficientes e aquelas menos eficientes Pode-se dizer que o processo de seleção da franquia tornou-se fundamental para o sucesso do sistema pois, considera explicitamente a conjugação de vários critérios de seleção, sendo cada um destes utilizados como vetores de desempenho que deveriam ser maximizados (outputs) ou minimizados (inputs) Diante disso, a presente abordagem procura estabelecer uma seleção que pode ser útil para o franqueado, considerando critérios de seleção que devem ser minimizados como o capital para instalação, a taxa de franquia e o capital de giro (inputs) e critérios de seleção que devem ser maximizados como o faturamento mensal e o lucro líquido (outputs) O objetivo deste trabalho é apresentar e discutir, por meio da Análise por Envoltória de Dados, uma modelagem para a seleção de franquias partindo-se de informações de 8 franquias do segmento de alimentação (lanches e grelhados), associadas na Associação Brasileira de Franchising (2015) 3 Revisão bibliográfica Na revisão bibliográfica geral pode-se destacar a pesquisa de Floriani, Beuren e Hein (2013), que identificaram as inovações implantadas em 22 empresas na qual estabeleceram um 3

4 ranking das empresas potencialmente mais inovadoras aplicando a Análise por Envoltória de Dados, tendo os dados de inovações como inputs e os índices de rentabilidade como outputs, para identificar as mais eficientes As empresas foram classificadas em quatro quadrantes: inovadoras e ineficientes, inovadoras e eficientes, não inovadoras e eficientes, não inovadoras e ineficientes Os autores concluíram que nem todas as empresas potencialmente inovadoras foram eficientes na geração de resultados, e a maioria das empresas com baixo potencial inovador foram eficientes Na revisão bibliográfica específica destaca-se 3 trabalhos No trabalho de Ikeda et al (1998), os autores desenvolveram, para a rede de franquia Dunkin Donuts (rede de franquia de rosquinhas e café), uma modelagem para avaliar a eficiência relativa de 10 pontos de venda, classificando as unidades relativamente mais eficientes e aquelas menos eficientes Os autores pesquisaram vários modelos de programação matemática e optou-se pela Análise por Envoltória de Dados, visto que não foi encontrada bibliografia a respeito de aplicação do método em lojas de varejo do setor alimentício especificamente Ainda no trabalho de Ikeda et al (1998), os autores elaboraram uma lista com fatores que foram considerados como os que mais afetam o desempenho da operação da loja da franquia e constaram discrepâncias entre as lojas de diferentes operações: loja de rua, em shoppings, quiosques, e concluíram ser inadequada a comparação entre esses grupos optando se em realizar o estudo exclusivamente com lojas situadas dentro de shoppings Os autores utilizaram como inputs os custos, número de funcionários e despesas com ocupação e como output vendas Com o estudo comprovaram a eficiência de 3 dos 10 pontos de vendas analisados, destacando que a Análise por Envoltória de Dados caracteriza-se como uma ferramenta versátil pelo fato de contribuir significativamente para o benchmarking operacional dos franqueados No trabalho de Macedo, Souza e Rosadas (2005), que objetivou apresentar uma modelagem para o problema de seleção de franquias, o estudo foi realizado com 79 franquias na área de alimentação Os autores utilizaram como inputs a taxa de franquia, taxa de royalties e publicidade, necessidade de investimento inicial e prazo médio de retorno do investimento e como output o faturamento médio das unidades de franquia Com o estudo foi possível analisar os benefícios, medidos pelo faturamento, recebidos pelos sacrifícios operacionais e financeiros (inputs) 4

5 Por fim, Sonza e Kloeckner (2009) verificaram os efeitos na eficiência dos contratos de franquias e analisaram um comparativo, através da Análise por Envoltória de Dados, dos investimentos em franquias no setor de alimentos, um dos ramos mais difundidos no Brasil Os autores utilizaram como inputs a taxa de propaganda, taxa de royalties, capital para instalação, taxa de franquia e payback e como outputs o tempo da franquia, quantidade de empresas, selos de excelência e faturamento médio mensal O estudo foi realizado com 35 franquias No Quadro 1 apresenta-se os indicadores utilizados nos trabalhos citados na revisão bibliográfica Quadro 1 Resumo dos indicadores AUTORES INPUTS OUTPUS Floriani, Beuren e Hein (2013) Inovação Índices de rentabilidade Ikeda et al (1998) Custos, número de funcionários e despesas com Vendas Macedo, Souza e Rosadas (2005) Sonza e Kloeckner (2009) ocupação Taxa de franquia, taxa de royalties e publicidade, necessidade de investimento inicial e prazo médio de retorno do investimento Taxa de propaganda, taxa de royalties, capital para instalação, taxa de franquia e payback Faturamento médio das unidades de franquia Tempo da franquia, quantidade de empresas, selos de excelência e faturamento médio mensal Pode-se observar que a programação matemática, por meio da Análise por Envoltória de Dados, visando analisar os resultados de eficiência de uma determinada Unidade de Tomada de Decisão, possibilita análises com diferentes inputs e outputs de acordo com a necessidade da avaliação do objeto de estudo em questão A revisão bibliográfica serviu de base para uma análise do tema apresentado Esses trabalhos contribuíram para formulação do objetivo deste trabalho e auxiliaram em aspectos metodológicos referentes a organização, tratamentos e apresentação dos dados obtidos, que serão discutidos a seguir 4 Metodologia Para este trabalho, foi escolhido o modelo Charnes, Cooper e Rhodes (CCR) Este modelo é indicado quando os dados que serão analisados possuem tecnologias semelhantes ou operam nas mesmas condições Afinal, as franquias avaliadas irão operar em condições tabeladas, que estão disponíveis na Associação Brasileira de Franchising (ABF) e são valores consolidados, 5

6 tanto de capital para instalação, taxa de franquia e capital de giro e as diferenças apresentadas não significam patamares tecnológicos distintos entre as propostas concorrentes Adotou-se o modelo DEA Análise por Envoltória de Dados (Data Envelopment Analysis) CCR porque os próprios dados coletados das UDT s Unidades de Tomada de Decisão (Decision Making Unit), indicam uma relação mais uniforme entre as escalas das mesmas Quando isso ocorre, a modelagem pelo DEA-CCR se mostra adequada (BANKER; CHARNES; COOPER, 1984) Para o uso do DEA Análise por Envoltória de Dados (Data Envelopment Analysis), as técnicas de programação linear permitem construir a fronteira de referência para uma dada tecnologia a partir de um conjunto de observações e calcular a distância da fronteira para cada uma das observações individuais O poder analítico da técnica pode ser ampliado pelo modelo dos multiplicadores no qual, para cada UDT Unidades de Tomada de Decisão (Decision Making Unit) a ser analisada, formula-se um problema de otimização com o objetivo de determinar quais os valores que esta UDT atribui aos multiplicadores u e v (pesos) de modo a ter a maior eficiência possível, conforme apresentado a seguir (CHARNES; COOPER; LEWIN; SEIFORD, 1994): Sujeito a: As condições formalizadas nas equações acima são representadas da seguinte maneira, é a eficiência da UDT em análise; e são os pesos de entradas (inputs) e saídas (outputs) respectivamente; e são os inputs i e outputs j da UDT ; e são os inputs i e outputs j da UDT Este modelo, segundo a definição apresentada, apresenta retorno constante de escala global Uma vez que produção é um processo no qual os recursos são utilizados para gerar produtos, a fronteira de produtividade pode ser definida como a máxima quantidade de outputs obtida a 6

7 partir dos inputs utilizados A eficiência de cada UDT é a soma ponderada das saídas dividida pela soma ponderada das entradas, a distribuição dos pesos ocorrendo sem qualquer interferência do decisor O propósito que norteou este estudo foi a aplicação e avaliação da metodologia DEA como ferramenta para a análise de desempenho de franquias do segmento de alimentação (lanches de grelhados), sendo que os dados obtidos serviram para a avaliação desta ferramenta de análise de desempenho O software utilizado para a construção e resolução deste problema apresentado foi o Microsoft Excel 2010 Utilizou-se este software por apresentar um layout de fácil interpretação para o usuário e também por possuir uma biblioteca de formulas pré-definidas que foram utilizadas na resolução do problema Os dados são provenientes da Associação Brasileira de Franchising (ABF), com informações do ano de 2015 De modo a garantir um grupo de segmento de mesma atuação e com investimentos iniciais parecidos, optou-se por filtrar as franquias do segmento de alimentação por lanches e grelhados e também com investimento inicial acima de R$ ,00 Após realizado esses filtros, as franquias que possuíam dados de análise na Associação Brasileira de Franchising foram: Franquia A, Franquia B, Franquia C, Franquia D, Franquia E, Franquia F, Franquia G e Franquia H (utilizou-se essa notação para preservar os nomes das franquias) A escolha dos parâmetros de entrada (inputs) procurou traduzir as dimensões de capital de instalação, taxa de franquia e capital de giro e os parâmetros de saída (outputs) foram o faturamento mensal e lucro líquido No Quadro 2 pode-se observar os valores de cada uma desses itens Quadro 2 Esquematização do modelo de eficiência Franquias (UTD) Número Saída (outputs ) Entrada (inputs ) Faturamento mensal (R$) Lucro líquido (R$) Capital para instalação (R$) Taxa de franquia (R$) Capital de giro (R$) Franquia A , , , , ,00 Franquia B , , , , ,00 Franquia C , , , , ,00 Franquia D , , , , ,00 Franquia E , , , , ,00 Franquia F , , , , ,00 Franquia G , , , , ,00 Franquia H , , , , ,00 Escolheu-se estes parâmetros, tanto de entrada quanto de saída, por apresentaram dados importantes para empresários que pretendem adquirir uma franquia e se preocupam com fatores como faturamento médio mensal e lucro líquido da franquia, juntamente com os custos 7

8 necessários para adquiri-la Este modelo visa apresentar qual franquia apresenta uma maior eficiência diante dos dados analisados, como pode-se observar na Figura 1 Figura 1 Esquematização do modelo de eficiência O modelo apresentado anteriormente, pode ser compreendido considerando-se que um dos objetivos centrais das franquias seria de apresentar uma maior vantagem competitiva em relação ao retorno financeiro do investimento para futuros empresários, demonstrando as franquias que apresentam maior eficiência desta análise 5 Resultados Após realizada a busca da maximização de cada UDT Unidades de Tomada de Decisão (Decision Making Unit), o resultado final encontrado para a eficiência de cada franquia tendo como saída o faturamento mensal e lucro líquido pode ser observado na Figura 2 Figura 2 Ranking final da seleção das franquias 8

9 Como pode-se verificar, as franquias que apresentaram eficiência igual a 100% foram a Franquia B, Franquia D e Franquia E, e a franquia que apresentou pior desempenho nos dados analisados foi a Franquia H Os detalhes de cada dado da busca da eficiência deste modelo podem ser observados no APÊNDICE A deste trabalho Com este resultado, é possível realizar um exame preliminar sobre a eficiência de cada franquia analisada Os resultados mostram também que franquias como a Franquia B, mesmo não apresentando um lucro líquido tão expressivo quanto as outras franquias, é capaz de gerar um faturamento mensal tão significante quanto a Franquia C, Franquia D e Franquia F, independente do ranking final 6 Considerações finais Com a realização deste trabalho foi possível observar que uma decisão orientada pela Análise por Envoltória de Dados pode trazer muitos benefícios para os futuros franqueados, devido a possibilidade em buscar uma decisão eficiente em termos de investimento, conjugando uma série de informações (output e inputs), ou seja, a Análise por Envoltória de Dados pode auxiliar no processo decisório da escolha da franquia a ser instalada A Análise por Envoltória de Dados é capaz de analisar os resultados de eficiência de cada Unidade de Tomada de Decisão (franquia) Foi possível concluir que as franquias que têm menores indicadores necessitam de maiores reduções de inputs (menor capital para instalação, 9

10 menor taxa de franquia e menor capital de giro) para que possam ser racionalmente preferíveis O presente trabalho oferece uma contribuição teórica e prática No campo teórico, o trabalho utiliza técnica da Análise Envoltória de Dados para identificar a eficiência das franquias do segmento de alimentação (lanches e grenhados) associadas na Associação Brasileira de Franchising Também realiza análise do modelo CCR a fim de identificar e verificar a importância do método para a obtenção do melhor resultado No campo prático, corrige uma falha muito comum praticada constantemente pelos investidores em franquias, que consideram na eficiência das franquias somente os custos e as receitas Como utilizou-se nesse trabalho o modelo DEA-CCR, como pesquisa futura, sugere-se ainda uma aplicação deste trabalho utilizando o modelo DEA-BCC, criado por Banker, Chanes e Cooper, que distingue entre ineficiências técnicas e de escala, estimando a eficiência técnica pura, a uma dada escala de operações, e identificando se estão presentes ganhos de escala crescentes, decrescentes e constantes, para futura exploração, ou seja, o DEA-BCC é usado em situações onde as Unidades de Tomada de Decisão avaliadas são de tamanhos bem diferentes e é necessário levar em conta efeitos de escala REFERÊNCIAS ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE FRANCHISING, ABF Evolução do Setor de Franchising Brasileiro entre 2003 e 2014 Disponível em:< Acesso em: 21 de nov de 2015 BANKER, R D; CHARNES, A; COOPER, W W Some models for estimating technical and scale ineffi - ciencies in Data Envelopment Analysis Management Science, v30, n9, p , 1984 CHARNES, A; COOPER, W W; LEWIN, A Y; SEIFORD, L M Data Envelopment Analysis 2 ed Boston: KAP, 1994 FILHO, Beto; et al Franchising: learn from the experts 1 ed Rio de Janeiro: ABF, 2013 FLORIANI, R; BEUREN, I M; HEIN, N Reflexos das inovações nos índices de rentabilidade de empresas Revista Pensamento Contemporâneo em Administração, Rio de Janeior, v7, n2, p , 2003 IKEDA, Joge; et al Benchmarking de franquias da rede Dunkin Donuts através do Data Envelopment Analysis In: Encontro Nacional de Engenharia de Produção 1998, Niterói Disponível em:< Acesso em: 19 de nov de

11 MACEDO, M A da S; SOUZA, M A F de; ROSADAS, L A Decisões de investimento em franquias de alimentação: uma análise estratégica multicriterial com base na Análise Envoltória de Dados (DEA) In: Seminário em Administração da FEA/USP 2005, São Paulo Disponível em:< Acesso em: de 25 nov de 2015 PENÃ, C R Um modelo de avaliação da eficiência da administração pública através do método Análise Envoltória de Dados (DEA) Revista de Administração Contemporânea, Curitiba, v12, n1, p , 2008 SONZA, I B; KLOECKNER, G de O Eficiência no investimento em franquias: uma análise baseada em assimetria informacional In: Encontro da ANPAD 2009, São Paulo Disponível em:< Acesso em: de 25 nov de

12 APÊNDICE A Eficiência das franquias por meio da Análise por Envoltória de Dados (DEA) Franquias (UTD) Número Saída (outputs ) Entrada (inputs ) Faturamento mensal (R$) Lucro líquido (R$) Capital para instalação (R$) Taxa de franquia (R$) Capital de giro (R$) Soma Saíd Franquia A , , , , ,00 0, Franquia B , , , , ,00 0, Franquia C , , , , ,00 0, Franquia D , , , , ,00 0, Franquia E , , , , ,00 1, Franquia F , , , , ,00 0, Franquia G , , , , ,00 1, Franquia H , , , , ,00 1, W1 W2 V1 V2 V3 0, Pesos 7,29233E-06 0, ,45472E-06 7,52371E-06 4,35084E-06