MODELOS E OPORTUNIDADES NOS ATUAIS CENÁRIOS DE GOVERNANÇA E SEGREGAÇÃO

Transcrição

1 MODELOS E OPORTUNIDADES NOS ATUAIS CENÁRIOS DE GOVERNANÇA E SEGREGAÇÃO

2 ASPECTOS DECISÓRIOS Quantidade e tipos de planos Estratégia Expectativa de futuro Estrutura de investimentos Governança

3 É FUNDAMENTAL QUE A IMPLANTAÇÃO DA ESTRUTURA SEJA FEITA CONTEMPLANDO O CRESCIMENTO E ESTRATÉGIA QUE A FUNDAÇÃO VAI ADOTAR. REFAZER TRAZ MUITOS IMPACTOS E RISCOS, POIS PRESUME ADAPTAR PROCESSOS COM A ESTRUTURA EM OPERAÇÃO

4 QUANTIDADE E TIPOS DE PLANOS Vai impactar diretamente no modelo de estrutura e segregação a ser adotado, que vai estar refletido na ESTRATÉGIA a ser implantada

5 ESTRATÉGIA Criação dos planos instituídos Segregação por CNPJ Competitividade Segregação de massas Implantação de perfis Bijou Solutions, Inc. 2020

6 EXPECTATIVA DE FUTURO Plano família "Prevsonho" Perfis de investimento Setorial Bijou Solutions, Inc. 2020

7 ESTRUTURA DE INVESTIMENTOS Carteira Própria x Carteira Administrada Carteira Própria x Fundos de Investimento Fundos Discricionários x Fundos com Comitê de Investimentos Bijou Solutions, Inc. 2020

8 ASPECTOS DE GOVERNANÇA Qual a complexidade das alocações Qual a estrutura atual Qual a experiência da equipe em cada segmento Qual a melhor estratégia para atender a nova legislação Bijou Solutions, Inc. 2020

9 CARTEIRA PRÓPRIA X CARTEIRA ADMINISTRADA Novo ambiente regulatório Impacto nos processos e matriz de risco Oportunidades de ampliar rentabilidade Aspectos positivos e negativos de controle Baixo impacto nos itens acima (CNPJ é a chave)

10 CARTEIRA PRÓPRIA X FUNDO DE INVESTIMENTO Controle por cotista (CNPB/CNPJ) Viabilidade de receita de rebate taxa de administração Permite discricionalidade ou Comitê de gestão Melhora processos e controles

11 FUNDOS DISCRICIONÁRIOS X FUNDOS COM COMITÊ DE INVESTIMENTOS Calibra blindagem perante a legislação Aproveitamento de estruturas técnicas Viabiliza receita de rebate da taxa de adminsitração Permite controle por cotista (CNPB/CNPJ) Melhora processos e controles footer

12 OPORTUNIDADES, GOVERNANÇA E MODELOS Reflete diretamente na complexidade contábil Facilita a análise e auditoria Impacta na agilidade frente ao participante Gera maior ou menor impacto na rentabilidade do plano Traz menor ou maior exposição ao regulador Monitora enquadramento na origem Melhora a competitividade Tático x Estratégico

13 OPORTUNIDADES, GOVERNANÇA E MODELOS CARTEIRA PRÓPRIA DE AÇÕES Capacidade de escolha dos ativos Constituição de FIA exclusivo com ou sem Comitê Receita de empréstimo de ações x custos Relatórios específicos de governança Simplificação contábil Controle dos planos (CNPB/CNPJ) como cotista

14 OPORTUNIDADES, GOVERNANÇA E MODELOS CARTEIRA EM LIQUIDEZ (CAIXA) Melhor gerenciamento de liquidez Menor impacto na rentabilidade Simplificação contábil Controle dos planos (CNPB/CNPJ) como cotista Não demanda Comitê pela baixa complexidade Custos x Controle x Riscos

15 OPORTUNIDADES, GOVERNANÇA E MODELOS CARTEIRA PRÓPRIA ALM Custos x Controle x Riscos Não demanda Comitê por ser um produto totalmente passivo Simplificação contábil Os custos pagos refletem a complexidade dos produtos

16 OPORTUNIDADES, GOVERNANÇA E MODELOS ALOCAÇÃO EM ATIVOS DE RENDA FIXA Grande complexidade Maior necessidade de alocação em risco Maior dificuldade na geração de análise interna Controle dos planos (CNPJ/CNPB) como cotista Custos x Controle x Riscos Maior dificuldade na gestão por Comitê

17 O MERCADO E O AMBIENTE REGULATÓRIO ESTÃO EM CONSTANTES MUDANÇAS. OS MODELOS ADOTADOS QUE ERAM REFERÊNCIAS SOFREM AÇÕES DESTES FATORES, E É FUNDAMENTAL QUE SEJAM CONSTANTEMENTE REVISADOS, REPENSADOS E ADEQUADOS COMO UMA EVOLUÇÃO NATURAL DOS CONTROLES, GOVERNANÇA E PROCESSOS.

18 OBRIGADO! CONTATOS: LUCIANO MAGALHÃES PHONE (41) / (11) lucianocmn@jmi.com.br