Implicações Federativas da Nova Legislação para Redistribuir as Participações Governamentais em Petróleo

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1 BID Implicações Federativas da Nova Legislação para Redistribuir as Participações Governamentais em Petróleo José Roberto Afonso Brown Bag Lunch Washington, 10/12/2012 1

2 Sumário Impasses federativos: reforma fatiada > ditadura da maioria Memória: receita ignorada atéanos 90 > pré-sal = eldorado Evolução das receitas de participações: sem boom do petróleo Tramitação legislativa: Lei do regime de partilha = veto Pres. Lula > projeto redivisão sófuturo Royalties na partilha = aumento do FPE/FPM também para concessão Lei 12734, de 30/11/2012 = novo veto Pres. Dilma: royalties comoreceita originária dos produtores MP ajustes = conserta erro, novas concessões, vincula para educação Impactos federativos: efeito concentrado estados produtores Perspectivas: impasses em aberto (FPE, guerra fiscal, rolagem...) 2 2

3 Evolução das Participações EVOLUÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES GOVERNAMENTAIS E PARÂMETROS MACROECONÔMICOS / 2011 Anos Royalties+PE Royalties PE (R$ mil) PIB Royalties mais Partic.Esp. Royalties Participações Especiais (% PIB) Brent Médio (US$/bbl) Câmbio Médio (R$/US$) Brent R$ (preçoxca Produção Petróleo bbl/dia (R$ mil) (R$ mil) (R$ bilhões) (% PIB) mbio) ,03% 0,03% 0,00% ,09% 0,09% 0,00% ,25% 0,16% 0,09% 28,66 1,83 52, ,31% 0,18% 0,13% 24,46 2,35 57, ,39% 0,22% 0,17% 24,99 2,92 73, ,55% 0,26% 0,29% 28,85 3,08 88, ,53% 0,26% 0,27% 38,26 2,93 111, ,61% 0,29% 0,32% 54,57 2,44 132, ,70% 0,33% 0,37% 65,16 2,18 141, ,55% 0,28% 0,27% 72,44 1,95 141, ,75% 0,36% 0,39% 96,94 1,83 177, ,52% 0,25% 0,27% 61,74 2,00 123, ,59% 0,27% 0,32% 79,61 1,76 140, ,62% 0,31% 0,31% 107,79 1,66 178, Fontes Primárias: ANP e IBGE/BC.

4 Nova divisão: regime de partilha

5 Vetado: redivisão da concessão

6 Vetado: redivisão da concessão -erro na soma

7 Vetado: redivisão da concessão -efeitos por esfera

8 Produção projetada: superestimada

9 Produção projetada: superestimada Produção em mil m 3 /ano Produção Petróleo ANP Produção Petróleo EPE -RJ , , , , , , , , , ,57 Realizado ANP * Produção ANP Base 100 = Produção EPE Base 100 = Produção ANP Base 100 = ,07 114,86 118,68 122,23 120,34 115,71 111,80 104,70 96,79 92,02 Produção EPE Base 100 = ,40 127,24 144,81 182,88 197,85 225,51 252,85 286,69 303,61 315,33

10 RJ: perdas estimadas

11 Receita subnacional em 2010

12 Veto Presidenta Dilma As novas regras de distribuição dosroyaltiesprevistas no art. 3 o do projeto, ao não ressalvar sua aplicação aos contratos jáem vigor, violam frontalmente o disposto no inciso XXXVI do art. 5 o e no 1 o do art. 20 da Constituição. Osroyaltiesfixados na legislação em vigor constituem uma compensação financeira dada aos Estados e Municípios produtores e confrontantes em razão da exploração do petróleo em seu território. Devido a sua natureza indenizatória, osroyaltiesincorporam-se às receitas originárias destes mesmos entes, inclusive para efeitos de disponibilidade futura. Trata-se, portanto, de uma receita certa, que, em vários casos, foi objeto de securitização ou operações de antecipação de recebíveis. A alteração desta realidade jurídica afronta o disposto no inciso XXXVI do art. 5 o e o princípio do equilíbrio orçamentário previsto no art. 167, ambos da Constituição Federal

13 Nova Medida Provisória Divisão federativa: conserta erros pontuais; aplica a nova divisão do regime de partilha para eventuais novas licitações ainda no regime de concessão >> possivelmente estados mais afetados seriam novos produtores, da bacia do Nordeste, em que se esperam sejam feitas novas concessões... Vinculação: aplicações adicionais àconstitucional em educação por governos subnacionais e pelo fundo social >> alcançaria menos receita que a divulgada

14 Agenda Federativa Ideal seria nova e ampla agenda federativa Alterações legislativas inconectadas: FPE redefinir critérios de rateio (STF -atéo final de 2011) ICMS guerra fiscal de importados ou geral x mudança da tributação interestadual para consumo Renegociação das Dívidas junto ao Tesouro debate do indexador e vinculação para investimentos Vinculações para Ensino e para Saúde discussões sobre piso de professores e contribuição para expansão de gastos no SUS 14 14

15 José Roberto Afonso é economista, especialista em finanças públicas. Opiniões de exclusiva responsabilidade do palestrante. Marcia Monteiro e Kleber Castro deram apoio para a elaboração desta análise. Mais trabalhos sobre o tema no site do autor : 15

16 Anexos Estatísticos sticos 16 16

17 Tributação de Petróleo Preço dos combustíveis instrumento de política econômica Arrecadação efetiva do setor de petróleo tem sido decrescente: ICMS estável alíquotas demasiado elevadas, como se fosse imposto seletivo; distribuição interestadual atípica (energia elétrica) toda receita para estado consumidor. Queda do consumo de etanol e aumento do consumo de gasolina, bem assim de sua importação, melhorou arrecadação. Receita Federal decrescente no longo prazo, carga decrescente de COFINS/PIS (alíquota ad valorem fixa); IRPJ/CSLL decresce mesmo com aumento de lucros (caso notório de compensações de perdas cambiais); oscilação forte da CIDE Carga tributária discrepante decrescente de petróleo enquanto crescente sobre demais setores 17 17

18 Defasagem de preço Saldo Líquido Acumulado pela Petrobras em função da Defasagem dos Preços do Diesel e da Gasolina (bilhões de R$) jan/03 a jul/ R$ bilhões jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 R$ - 9,6 bilhões jul/ Fontes: Banco Central, ANP e EIA. Elaborado por Adriano Pires.

19 Preços Internacionais

20 Preços internos

21 Alíquota das contribuições

22 Composição dos preços

23 Recolhimentos pela PETROBRAS

24 Recolhimentos pela PETROBRAS

25 Recolhimentos pela PETROBRAS

26 Recolhimentos pela PETROBRAS

27 Recolhimentos pela PETROBRAS Figura 1 PARTICIPAÇÃO DA PETROBRAS NA ARRECADAÇÃO FEDERAL - VALORES CORRENTES em R$ milhões correntes, 2008 a 2011 Ano Petrobras* Outros * Soma Federal Petrobras/Global PIB ,8% ,1% ,9% (Jan/Jun) ,4% Fontes: PETROBRAS (empresa e outros); e IBGE/BACEN (PIB) - VALORES CONSTANTES em R$ bilhões constantes do primeiro semestre de 2011 (IPCA) Ano Petrobras* Outros * Soma Federal IPCA médio** Multiplicador , , , (Jan/Jun) ,0000 Var.2010/08-16,1% 8,9% 6,7% 10,2% Fonte: PETROBRAS. Deflator: IPCA (IBGE). - PORCENTAGEM DO PIB - valores convertidos em % do PIB, 2008 a 2011 Ano Petrobras* Outros * Soma Federal Carga Global ** Demais Petrobras/Global ,00% 20,62% 22,62% 35,50% 33,50% 5,6% ,55% 20,38% 21,92% 34,68% 33,13% 4,5% ,52% 20,40% 21,92% 34,97% 33,45% 4,4% 2011(Jan/Jun) 1,51% 22,27% 23,78% 37,04% 35,52% 4,3% ,48% -0,22% -0,69% -0,53% -0,05% ,48% 1,65% 1,17% 1,54% 2,02% - Fontes: PETROBRAS (empresa e outros); e IBGE/BACEN (PIB) * Arrecadação federal inclui tributos não administrados pela Receita Federal, inclusive participações governamentais. PETROBRAS e Outros - valores informados por Sergio Gabrielli, CAE/Senado, em 24/8/2011 (slide 17), pelo regime de caixa. Soma Federal: não informada por Gabrielli, mas inferida a partir da soma dos dois agregados. ** Carga tributária bruta global - apuração dos autores (inclusive participações governamentais). Demais contribuintes calculado pela diferença entre carga global e contribuições da PETROBRAS.

28 Recolhimentos pela PETROBRAS 4 Figura 2 CONTRIBUIÇÕES ECONÔMICAS (TRIBUTOS) DA PETROBRAS / em R$ milhões correntes informados em portal do Investidor da PETROBRAS Tributos ICMS Cide Pasep/Confins IRPJ/CSLL = SOMA Informes TOTAL CONTRIBUIÇÕES Demais Tributos Fonte primaria: PETROBRAS. Por tributo, informado no portal na internet em relações com investidores = e total de contribuições econômicas informada em audiência no Senado = - em porcentagem do PIB Tributos ICMS 0,75% 0,68% 0,76% 0,78% 0,78% 0,02% 0,03% Cide 0,33% 0,29% 0,18% 0,18% 0,19% 0,01% -0,14% Pasep/Confins 0,49% 0,45% 0,42% 0,39% 0,40% -0,02% -0,09% IRPJ/CSLL 0,48% 0,40% 0,51% 0,29% 0,32% -0,19% -0,16% = Soma Tributos 2,05% 1,82% 1,87% 1,64% 1,69% -0,18% -0,36% Demais 0,10% 0,10% 0,04% 0,08% 0,08% 0,03% -0,02% TOTAL CONTRIBUIÇÕES 2,15% 1,93% 1,92% 1,72% 1,77% -0,15% -0,38% PIB Fonte primaria: PETROBRAS. Valores correntes convertidos em % do PIB. - em R$ milhões médios de 2010 (IPCA). Tributos ICMS ,6% 34,0% Cide ,4% -27,2% Pasep/Confins ,5% 5,4% IRPJ/CSLL ,3% -15,0% = SOMA Informes ,7% 5,8% TOTAL CONTRIBUIÇÕES ,4% 5,7% Demais Tributos ,9% 2,7% Inflator 1,2067 1,1643 1,1017 1,0504 1,0000 IPCA Fonte primaria: PETROBRAS. Valores correntes convertidos em preços constantes de 2010 pela variação do IPCA.

29 Recolhimentos pela PETROBRAS Figura 3 PARTICIPAÇÕES GOVERNAMENTAIS DA PETROBRAS / em R$ milhões correntes informados em portal do Investidor da PETROBRAS Rendas Royalties Participações Especiais Retenções de Área Bônus de Assinatura = PARTICIPAÇÕES Contribuições Eco.Identificadas GOVERNOS Fonte primaria: PETROBRAS. Participações governamentais informadas na página de relações com investidores no seu portal = Contribuições econômicas identificadas no mesmo portal compreendem ICMS, CIDE, PASEP/COFINS e IRPJ/CSLL. Renda total dos governos é o somatório de participações governamentais com contribuições econômicas identificadas, ambas informadas pela empesa. - em porcentagem do PIB Rendas Royalties 0,32% 0,28% 0,34% 0,25% 0,26% -0,08% -0,07% Participações Especiais 0,35% 0,27% 0,38% 0,26% 0,28% -0,10% -0,08% Retenções de Área 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Bônus de Assinatura 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,01% = PARTICIPAÇÕES 0,69% 0,57% 0,72% 0,52% 0,54% -0,18% -0,16% Contribuições Eco.Identificadas = RENDAS DOS 2,05% 1,82% 1,87% 1,64% 1,69% -0,18% -0,36% GOVERNOS 2,75% 2,40% 2,59% 2,16% 2,23% -0,37% -0,52% PIB Fonte primaria: PETROBRAS. Valores correntes convertidos em % do PIB. - em R$ milhões médios de 2010 (IPCA). Rendas Royalties ,1% 2,2% Participações Especiais ,6% 0,6% Retenções de Área ,6% 7,4% Bônus de Assinatura ,0% -100,0% = PARTICIPAÇÕES ,0% -0,5% Contribuições Eco.Identificadas ,7% 5,8% GOVERNOS ,5% 4,2% Inflator 1,2067 1,1643 1,1017 1,0504 1,0000 IPCA Fonte primaria: PETROBRAS. Valores correntes convertidos em preços constantes de 2010 pela variação do IPCA.

30 Recolhimentos pela PETROBRAS Participações e Contribuições da PETROBRAS 2006 / informações extraídas do portal da empresa, em R$ milhões correntes Participações gov x Contrib Econômicas no Brasil (R$ MM) 1T11 4T10 3T10 2T10 1T Participações Governamentais (milhões de R$) Imposto e contribuições (milhões de R$) Contribuições Econômicas no Brasil (R$ MM) 1T11 4T10 3T10 2T10 1T ICMS Cide Pasep/Confins Imposto de Renda e Contrib sobre o lucro Participações governamentais no Brasil (R$ MM) 1T11 4T10 3T10 2T10 1T Royalties Participação Especial Retenção de Área Bônus de Assinatura

31 Evolução da Receita Administrada Federal dos Setores de Petróleo em % do PIB: 2000/2011 (ago) Receita Acumulada nos Últimos 12 meses.

32 Receita federal

33 2011/ /02 1,8% 1,7% 1,6% 1,5% 1,4% 1,3% 1,2% 1,1% 1,0% 0,9% 0,8% Carga federal Gráfico 1 - RAD Petróleo em % do PIB / / / / / / / / / / / / / /01 Semestre Petróleo Linear (Petróleo) 2003/ /01 % do PIB

34 Arrecadação nacional: petróleo

35 Carga Tributária Global

36 Carga por PIB setorial Tabela 2 - Receitas do Setor de Petróleo em % do VBP /2009 Ano RAD¹ ICMS Rendas de Exploração 2 Total ,02% 30,92% 6,02% 55,96% ,87% 32,30% 7,53% 60,70% ,52% 29,05% 8,55% 67,12% ,23% 26,96% 10,77% 68,95% ,92% 25,01% 10,02% 62,95% ,98% 23,19% 10,89% 61,06% ,53% 24,15% 12,30% 62,97% ,49% 23,48% 10,26% 57,23% ,02% 21,73% 12,77% 55,53% ,32% 24,55% 11,05% 56,92% Elaboração própria. Fonte primária: Angela/SRF, Confaz, ANP e PIA/IBGE. ¹ RAD = Receita Administrada pela RFB. Exclui receitas previdenciárias e simples. ²Compreende royalties e participações especiais arrecadados para ANP.

37 Alíquota Média

38 Carga semestral

39 Carga Semestral