Commodities são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e

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1 Commodities são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e significa mercadoria. É usado para designar bens sem diferenciação (por não possuírem valor agregado), e são habitualmente extraídas da natureza. Sendo assim, podemos considerar as commodities como matérias-primas produzidas em grande escala com baixo grau de industrialização, propensas à transformação e que apresentam nível de negociação global. As commodities são de grande importância e influência na economia mundial. Negociadas em Bolsa, são suscetíveis à oscilação de mercado e os preços, além de sofrerem pressões relacionadas aos fundamentos inerentes a cada produto, e relação de oferta e demanda, também sofrem influência das oscilações cambiais. Os principais tipos de commodities negociadas em Bolsa são: agrícolas, minerais, financeiras e energéticas. As que derivam da natureza, podem ser classificadas em dois grupos: Softs (agrícolas) e Hard (metais preciosos e setor industrial). O mercado futuro de commodities (que é um mercado de risco, como o de ações) oferece excelente oportunidade para diversificar carteira e pode ser produto para o portfólio de investidores de diversos perfis (de moderado a agressivo), podendo ser instrumento para operações de curto, médio ou longo prazo, e também para hedgers (produtores ou indústrias processadoras) que precisam se proteger das flutuações de preços. Assim como o mercado de ações, tem mercado de opções de contratos futuros e a vantagem de se entrar comprado ou vendido com alavancagem que é opcional, e sem taxa adicional. Os contratos futuros são negociados com margens de garantia, portanto não é preciso ter o valor integral do contrato para se efetuar uma compra ou venda. Neste relatório você acompanha os comentários sobre os principais contratos de commodities negociados na BM&F (Café, Boi gordo, Milho, Soja e Petróleo) e seus respectivos negociados no mercado internacional, com informações que podem ajudar na tomada de decisão. Conheça o mercado futuro de commodities e descubra novas possibilidades de investimento! Assista: Links úteis: Pesquisa de margens: MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br Horários de negociação: horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?idioma=pt-br Calendário de Vencimentos: iframe.aspx?altura=3600&idioma=pt-br&url= pages/boletim1/bd_manual/calendariomercadosagropecuarios1.asp Acompanhe os comentários e oportunidades em tempo real através do Canal XPTV e Pregão Ao Vivo e semanalmente o programa XP Rural, e o relatório Panorama Mensal, na página de commodities. Para mais informações, entre em contato com seu assessor de investimentos. Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected]

2 CAFÉ ICF/ Absolutamente sem novidades, em NY opera flat, perto da estabilidade. Na BM&F espera-se menos liquidez e, ao longo do dia, podemos ver se os players se encorajarão a ficarem posicionados durante o feriado. Seguimos com o call comprado em café setembro aos 215,00. Vcto U14 (Setembro) CAFÉ - BM&F Último Preço 217,10 Abertura 216,05 Máxima 220,75 Mínima 216,05 Variação % Dia -0,65% % Semana -0,65% % Mês 2,53% Vol. Fin Negócios 323,00 0,10+ Ajuste 217,10 714,00 Tendência alta Resistências 220, _ Suportes ,15 206, ,7 194 Margens Hedger: R$ 1.072,89 Especulador: R$ 1.287,47 DayTrade: R$ 643,73 (G) Fevereiro(Q) Agosto

3 CAFÉ KC/ CAFÉ - ICE Futures Vcto K14 (maio) Último Preço 176,55 Abertura 176 Máxima 181,25 Mínima 172,75 Variação -0,1 Ajuste 176,25 % Dia -0,05% % Semana % Mês _ Vol. Fin. Negócios Tendência alta Obs: Resistências 181, ,5 _ Suportes 175,1 172,85 171,15 168,3 168,05 164,2 Margens Manutenção de Inicial $9.212,50 Manutenção $7.370,00 Posição $9.212,50 Posição $7.370,00 (G) Fevereiro(Q) Agosto

4 BOI GORDO - BGI/ Mercado flat, sem novidades. Hoje é vencimento do BGIG14, fevereiro. Assume o reflexo do spot o BGIH13 (março). Para trades estamos também no vencimento maio BGIK14 que tem boa liquidez. Sem grandes expectativas para hoje. BGI - BOI GORDO BM&F Vcto G14 Último Preço 120,21 Abertura 120,2 Máxima 120,21 Mínima 120,11 Variação (fevereiro) 0,04- Ajuste 120,2 Var. Dia 0,69% % Semana 0,69% % Mês 1,46% Vol. Fin Negócios Tendência alta Obs: Mercado altista, vencimento maio mais líquido que fevereiro. Para Resistências 118,2 118,45 118,85 119,05 119,3 119,6 operar, vale olhar BGIK14. os pontos de suporte e resistência nestas tabela referem-se ao vencimento maio (K14). Suportes ,55 115,95 115,65 Margens Hedger: R$ 1.386,34 Especulador: R$ 1.663,61 DayTrade: R$ 831,80 (G) Fevereiro (Q) Agosto

5 MILHO - CCM/ Queda no indicador ontem assustou mercado e fez abrir com gap de baixa forte. Chegou a atingir mais de 2,5% de queda e, graficamente, tende a ficar pressionado no curtíssimo prazo. Gatilho de venda no contrato maio, CCMK14 na perda de 30,85 ou,30,65. Vcto H14 (Março) Último Preço 31,6 Abertura 32,5 Máxima 32,5 Mínima 31,43 % Dia -0,0238 % Semana -0,041 % Mês -0,0413 Vol. Fin Negócios 959 Os pontos de suporte e resistência nesta tabela são par ao vencimento maio, CCMK14. Margens (CCMK14) MILHO - BM&F Variação 1,05- Ajuste 31, Tendência baixa Resistências 31,5 31,85 32,25 32,45 33,1 33,4 Suportes 31, ,55 30,2 30,05 29,5 Hedger: 1032,88 Especulador: 1032,88 DayTrade: 516,44 (G) Fevereiro(Q) Agosto

6 MILHO CHICAGO ZC/ Vcto K14 (Maio) Último Preço 454'4 Abertura 460'0 Máxima 463'4 Mínima 453'4 % Dia % Semana % Mês Negócios Obs:(ZCK4 )Maio) é mais líquido Margens MILHO - Chicago Board of trade - (CBOT/CME) - ZC Variação -6'4 Ajuste 454'4 213,741 Tendência baixa Resistências 458 1/ /4 470 Suportes / / / /4 Inicial $2.362,50 Manutenção $1.750,00 Posição $2.362,50 Manutenção Pos. $1.750,00 (G) Fevereiro(Q) Agosto

7 SOJA - ZS e SJC / Soja CBOT Volátil e indefinida, forte valorização durante a sessão de ontem e forte desvalorização também. Cumpriu projeção gráfica e voltou aos patamares das últimas 3 sessões. Mercado muito especulado e a defesa compradora entra cada vez que é testado um suporte. A perda da linha de 1375,00, em Chicago, no vencimento maio, pode disparar movimentação técnica vendedora. Vcto K14 (Maio) Último Preço 1388'4 Abertura 1395'0 Máxima 1445'4 Mínima 1387'0 Variação -7'0 Ajuste 1390'0 % Dia 0,78% % Semana 0,78% % Mês 0,78% 66,088 Tendência baixa Obs: Resistências Margens ZS (cheio) SOJA - Espelho CME - SJC Vcto K14 (Maio) Último Preço 31,44 Abertura 31,22 Máxima 31,44 Mínima 31,22 % Dia % Semana % Mês Vol. Fin Negócios 3 Obs: SOJA - Chicago Borad of Trade (CBOT/CME) - ZS Suportes / Inicial $3.915,00 Manutenção $2.900,00 Posição $3.915,00 Manutenção Pos $2.900,00 Variação 0,3031- Ajuste 30, Tendência baixa Resistências 30,65 30,71 30,80 31,00 31,35 31,51 Suportes 30,38 30,27 30,09 29,76 29,73 29,57 Margens Hedger: R$ 0,00 Especulador: R$ 0,00 DayTrade: R$ 0,00

8 PETRÓLEO CME Group - WTI/ Em zona de acumulação, tende a definir melhor a tendência na semana que vem. Por enquanto, trades curtos de suporte e resistência podem funcionar bem. PETRÓLEO Vcto J14 (Abril) Último Preço - Abertura Máxima Mínima Variação -.19 Ajuste Cts aberto % Dia -0,72% % Semana % Mês Vol. Fin ,916 Tendência alta dia ant. Obs: Resistências 102,4 102, ,25 103,45 _ Suportes 102,1 101,7 101,5 101,2 100,9 100,7 Margens WTI/ BM&F Hedger: R$ 3.563,54 Especulador: R$ 4.276,25 DayTrade: R$ 2.138,12 CL/ CBOT Inicial DT $2.125,00 Manutenção DT $1.700,00 (G) Fevereiro (Q) Agosto

9 Disclosure/ Análise/ William Alves Analista, CNPI Disclosure/ 1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site da XP Investimentos. Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. 2. Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) e tem como único propósito fornecer informações que possam ajudar o investidor a tomar sua decisão de investimento. Este relatório não constitui oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data da divulgação deste relatório e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. 3. O analista de investimento responsável pela elaboração deste relatório, em conformidade ao artigo 17, I, da Instrução Normativa CVM n. 483/10, declara que as recomendações expressas neste relatório refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à pessoa ou a instituição à qual está vinculado. 4. O analista de investimento está indiretamente envolvido na intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório, em conformidade ao artigo 17, II, c, da Instrução Normativa CVM n. 483/ A remuneração do analista de investimento responsável por este relatório é indiretamente influenciada pelas receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela pessoa a que esteja vinculado, em conformidade ao artigo 17, II, e, da Instrução Normativa CVM n, 483/ Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. A XP Investimentos Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 7. Este relatório não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Investimentos Corretora. Informações adicionais sobre os instrumentos financeiros discutidos neste relatório se encontram disponíveis quando solicitadas. 8. A Ouvidoria da XP Investimentos Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. Para contato, ligue O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto. 11. Essa operação foi executada seguindo conceitos da Análise Técnica como: tendência, suporte, resistência, candles, volume, médias móveis entre outros. Essas ferramentas visam a identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, sempre com utilização de stops para limitar possíveis perdas. 12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos. 13. Commoditie é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.