Janeiro Fevereiro Março Abril. Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro

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1 Como especular com contratos de dólar futuro Assim como as opções, o contrato futuro de dólar é um derivativo. No caso do contrato de dólar negociamos, através da Bolsa, contratos futuros da moeda americana que tem vencimento mensais e, podem ser operados através de uma garantia financeira. Com a escalada da moeda americana nos últimos anos, especular em contratos de dólar de tornou algo comum entre os traders. O contrato de dólar São negociados dois contratos de dólar, o grande e o mini dólar que são negociados em volumes financeiros e de margem de garantia diferentes abaixo veremos como operar os contratos de mini dólar Mini contrato de dólar Código de negociação: WDO Vencimento: O contrato de mini dólar tem vencimento no primeiro dia útil do mês de vencimento. Código F G H J K M N Q U V X Z Mês Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Formação do código e vencimento: WDOF16, onde: WDO = código F = mês de vencimento 16 = ano de vencimento

2 Liquidez do contrato: os contratos de mini dólar são negociados em no mínimo 1 contrato Unidade de negociação: cada contrato de mini dólar é de US$10.000,00 Volume do contrato: cotação x US$10.000,00 x número de contratos Abaixo um exemplo do book do mini dólar: Esse exemplo acima refere-se a um contrato de mini dólar com vencimento em fevereiro de 2016 (G) e estava cotado a R$4.038, então para sabermos o tamanho de 1 contrato temos que fazer o seguinte cálculo: Volume do contrato= cotação x US$10.000,00 x número de contratos Volume do contrato = R$4.038 x US$10.000,00 x 1 Volume do contrato = R$40.380,00 Conforme falando anteriormente, podemos operar contratos de dólar com uma garantia financeira (que pode ser R$, ações ou até mesmo títulos públicos, por exemplo). No caso do mini dólar, que pode ser negociado tanto em day trade como em swing trade, temos as seguintes garantias: Garantia day trade = R$ 1.300,00 Garantia posição = R$ 5.000,00 Ou seja, com uma garantia de R$1.300 podemos operar, no day trade, um contrato de R$ Isso mesmo, em um day trade podemos alavancar nosso valor em mais de 31 vezes. Podemos ainda, com R$5.000 operar, em um swing trade, um contrato de R$ É possível observar que a alavancagem é bem grande e isso é um dos fatores que mais atrai especuladores para esse mercado. Lembrando que as margens são definidas pela própria bolsa e as divulgamos atualizadas no Blog Mundo Trader as marges de day trade, inclusive aparecem nas boletas de compra e venda. Porém, nos links abaixo também é possível consulta-las atualizadas:

3 Holding period = 2 Operando minicontratos Conforme vimos, os contratos de dólar têm vencimento mensal e, durante todo o período até o vencimento eles podem ser negociados (tanto na compra, quanto na venda). Quando é feito um day trade de compra, por exemplo, o ganho ou prejuízo da operação entrará no mesmo dia. Vamos simular uma operação day trade de compra em dólar: Compra: R$3.971 Venda: R$4.050 No caso acima teríamos um ganho de R$ 0,0790 por contrato. Como o contrato é de US$10.000, teremos: R$0,0790 x US$ = R$790,00 Se considerarmos o do contrato cheio (R$39.710), o ganho seria de pouco mais de 2%. Porém, se considerarmos que a margem para day trade é de R$1.300, o ganho de R$790,00 representa um ganho de quase 61%! Isso mesmo, em função da alavancagem, uma alta de quase 2% no dólar, representaria um ganho de 61% na operação. Ajuste diário Nas operações que não são encerradas no mesmo dia, temos o chamado ajuste diário, ou seja, se comprarmos um contrato na segunda para vendermos na sexta a diferença do que se ganhou ou perdeu no dia sai ou entra na nossa conta diariamente: Compra na segunda-feira = R$4.000 Contrato encerra a segunda-feira cotado a R$3.990 No dia tivemos um prejuízo de R$100 (R$0,01 x US$10.000) e esse valor será descontado diretamente da nossa conta corrente.

4 Se, na terça-feira o contrato voltar a subir, e fechar a R$4.020, em relação ao fechamento do dia anterior (R$3.990), teremos um ganho de R$300, que será creditado na nossa conta. Esse ajuste diário acontecerá até o encerramento da operação quando ocorrer a finalização da operação o valor do ganho ou da perda da operação pode ser calculado pela diferença do preço de venda e do preço de compra. Em função do ajuste diário é aconselhável que o especulador deixe um valor em R$ líquido em conta. Importante: caso o especulador não encerre sua posição até o dia do vencimento, ela será liquidada automaticamente pela Bolsa. Operando minicontratos em operações de venda É possível também operar minicontratos para ganhar com a baixa do mercado. Diferentemente do mercado de ações, não precisamos alugar um contrato mas apenas ter o valor de garantia (seja para day trade ou swing trade). No caso temos que iniciar a operação vendendo um contrato e, para encerrar a operação, temos que fazer uma compra. Abaixo segue exemplo: Venda = R$4.001 Compra = R$3.980 Lucro na operação = R$210 por contrato Nesse caso o lucro seria de 16% considerando a margem day trade de R$1.300 por contrato. O mecanismo de ajuste diário para as operações de venda também serve para as operações de venda swing trade. Acompanhamento de Operações Arena do Investidor Abaixo seguem exemplo de operações realizadas pelo Danilo Zanini na sala 3 da Arena do Investidor. Durante todo o pregão, ele faz operações que podem ser seguidas pelos traders: Essas operações acima foram realizadas até as 15:00 do ia 22/2/16, ou seja, até aquele momento, haviam sido feitas 11 operações (2 com prejuízo e 9 com ganho). O total do ganho até aquele momento foi de 27,5 pontos ou R$2.750 por contrato. Operações de mini dólar na prática

5 É possível operar mini dólar a partir das 3 plataformas que vimos até agora (XP Pro, XP Mobile e Home Broker) o processo de compra e venda é o mesmo que vimos até agora nos outros mercados: Book de mini dólar no XP Pro e boletas de compra e venda Book de mini dólar no Home Broker e boletas de compra e venda Book de mini dólar no XP Mobile e boletas de compra e venda

6 Cuidados nas operações de mini dólar Assim como em outros mercados que possuem alavancagem, é importante que tenhamos o máximo cuidado nas operações de compra e venda de contratos de dólar. Lembrando que cada operação seja de compra ou de venda é garantida por uma margem caso essa margem seja extrapolada, a operação pode ser encerrada pelo setor de risco da corretora. Conclusão do módulo Nesse módulo vimos como funcionam as operações de compra e venda de contratos futuros de mini dólar. Devemos tomar todo o cuidado com a questão da alavancagem, mas pudemos observar que quando utilizada, essa alavancagem pode gerar ganhos muito interessantes. Qualquer dúvida estamos à disposição. Entre em contato. Disclaimer: A Zahl Investimentos Agente Autônomo de Investimentos Ltda. é uma empresa de agentes autônomos de investimento devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na forma da Instrução Normativa nº 497/11. A Zahl Investimentos Agente Autônomo de Investimentos Ltda. atua no mercado financeiro através da XP Investimentos CCTVM S/A, o que pode ser verificado através do site da CVM ( > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos) ou através do site da ANCORD para escritórios credenciados a partir de outubro de 2012 ( > Agentes Autônomos > Consultas) ou através do site da própria XP Investimentos CCTVM S/A ( > Encontre um escritório > Selecione abaixo o estado e a cidade que deseja pesquisar > Veja a lista dos agentes autônomos). Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente autônomo é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. Esta mensagem, incluindo os seus anexos, contém informações confidenciais destinadas a indivíduo e propósito específicos, sendo protegida por lei. Caso você não seja a pessoa a quem foi dirigida a mensagem, deve apagá-la. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes nesta mensagem. As informações contidas nesta mensagem e em seus anexos são de responsabilidade de seu autor, não representando necessariamente ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da Zahl Investimentos Agente Autônomo de Investimentos Ltda. O investimento em ações é um investimento de risco e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Para reclamações, favor contatar a Ouvidoria da XP Investimentos no telefone nº