Finanças Climáticas e Fundos de Investimento. Walter Figueiredo De Simoni

Transcrição

1 Finanças Climáticas e Fundos de Investimento Walter Figueiredo De Simoni

2 Conteúdo Por que investir De onde vem o financiamento Quem precisa investir Quem investe Como engajar o setor financeiro

3 A razão Objetivos globais Mitigação: 200 a 210 bilhões anuais Adaptação: Centenas de bilhões anuais

4 Case: Florestas Meta Investimento (Bil. US$/Ano) Fonte Redução do Desmatamento em 25% até 2015 (US$ em 5 anos) 4-7 IWG-IFR, 2009 Redução do Desmatamento em 50% até 2050 (65% de redução) 10.4 Blaser e Robledo, 2007 até Eliasch Review, 2008 até Kindermann, et al., 2008 até European Comission, 2008 até Obersteiner et al., 2006 Eliminação do Desmatamento em 8 países 5-10 Greig Gan, 2008 até Blaser e Robledo, 2007 em 20 países (95% de redução) 30 Strassburg, et al., 2008 até Sathaye et al., 2007

5 E o dinheiro de onde vem

6 E o dinheiro de onde vem

7 E o dinheiro de onde vem

8 Quem precisa investir

9 Quem precisa investir Rent seeking vs. Fundo perdido Early Stages: Seed Money, Angel Capital Setor Financeiro: Gestão de Ativos Sistema Bancário Empresas de Seguro

10 Quem Investe Fundo Participação Administrador Área Início de Operações Fundo de Adaptação Multilateral Adaptação Fund Board Adaptação 2009 Fundo Amazônia Multilateral Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social Adaptação, Mitigação - Geral, Mitigação - REDD 2009 Clean Technology Fund Multilateral Banco Mundial Mitigação - Geral 2008 Congo Basin Forest Fund Multilateral Banco de Desenvolvimento Africano Mitigação - REDD 2008 Environmental Transformation Fund - International Window Bilateral Governo do Reuno Unido Adaptação, Mitigação - Geral 2008 Forest Carbon Partnership Facility Multilateral Banco Mundial Mitigação - REDD 2008 Forest Investment Program Multilateral Banco Mundial Mitigação - REDD 2009 GEF Trust Fund -Climate Change focal area (GEF 4) Multilateral The Global Environment Facility (GEF) Adaptação, Mitigação - Geral 2006 GEF Trust Fund -Climate Change focal area (GEF 5) Multilateral The Global Environment Facility (GEF) Adaptação, Mitigação - Geral 2010 Global Climate Change Alliance Multilateral Comissão Européia Adaptação, Mitigação - Geral, Mitigação - REDD 2008

11 Quem Investe Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund Multilateral Comissão Européia Mitigação - Geral 2008 Hatoyama Initiative Bilateral Governo do Japão Adaptação, Mitigação - Geral 2008 International Climate Initiative Bilateral Governo da Alemanha Adaptação, Mitigação -Geral, Mitigação - REDD 2008 International Forest Carbon Initiative Bilateral Governo da Austrália Mitigação - REDD 2007 Least Developed Countries Fund Multilateral The Global Environment Facility (GEF) Adaptação 2002 MDG Achievement Fund Environment and CC thematic window Multilateral UNDP Adaptação, Mitigação - Geral 2007 Pilot Program for Climate Resilience Multilateral Banco Mundial Adaptação 2008 Scaling-Up Renewable Energy Program for Low Income Countries Multilateral Banco Mundial Mitigação - Geral 2009 Special Climate Change Fund Multilateral The Global Environment Facility (GEF) Adaptação 2002 Strategic Climate Fund Multilateral Banco Mundial Adaptação, Mitigação -Geral, Mitigação - REDD 2008 Strategic Priority on Adaptação Multilateral The Global Environment Facility (GEF) Adaptação 2004 UN-REDD Programme Multilateral UNDP Mitigação - REDD 2008

12 Fundos de Investimento 1 Ano 3 Anos MSCI World 27.00% -7.10% Global Clean Tecnology/Energi (NEX) 39.70% 15.00% Global Energy Efficiency (CRB) 70.70% 87.20% Global Agribusiness (DAXglobal AI) 63.60% % Global Water (S&P GWI) 28.20% 15.90%

13 O que temos no Brasil FIP Brasil Sustentabilidade (410 milhões) Projetos Greenfield, desde que associados a operadores estratégicos amplamente conhecidos e relacionados a atividades com significativo grau de escalabilidade; Projetos Brownfield, de acordo com os mesmos critérios mencionados acima; Compra de participações acionárias na modalidade de growth capital ; Compra de controle acionário, individualmente ou de forma compartilhada; Compra de participações acionárias relevantes em empresas jálistadas na BOVESPA, desde que em conformidade com os critérios de governança do Fundo; Compra de participações acionárias vinculadas a processos de recapitalização deempresas com atividades operacionais alinhadas aos objetivos de investimento do Fundo

14 O que temos no Brasil O segundo FIP estabelecido pelo BNDES éo FIP Caixa Ambiental, que possui um foco em saneamento, tratamento de resíduos sólidos, geração de energia limpa e biodiesel. Para este Fundo o BNDES possui um capital comprometido de 400 milhões de reais, o que totaliza 17% da participação total. O gestor deste fundo éo Banco Santander. O terceiro fundo de investimento em participação do BNDES é o FIP Vale Florestar que tem atuação preferencialmente em áreas degradadas na região de abrangência de Carajás O gestor do fundo de volume estimado de R$605 milhões éo Global Equity, sendo que o BNDES tem uma participação de 20%.

15 O que temos no Brasil Fundo Amazônia 1 bilhão de dólares do governo norueguês Gestão de florestas públicas e áreas protegidas; Controle, monitoramento e fiscalização ambiental; Manejo florestal sustentável; Atividades econômicas desenvolvidas a partir do uso sustentável da floresta; Zoneamento ecológico e econômico, ordenamento territorial e regularização fundiária; Conservação e uso sustentável da biodiversidade; e Recuperação de áreas desmatadas

16 O que temos no Brasil Bancos Seguros Falta de Engajamento CDP PRI

17 O que precisamos Carbono = Risco Legislação Transparência Longevidade Certeza e Consistência Parcerias bilaterais Transferência de Tecnologia e Fundos Melhoria de Arcabouço Institucional