FIDELITY MULTIMANAGER

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1 FIDELITY MULTIMANAGER SICAV ESTABELECIDA NO LUXEMBURGO PROSPECTO Um Compromisso com a Rentabilidade dos Investimentos LL001367

2 FIDELITY MULTIMANAGER SICAV Suplemento do Prospecto de Outubro de 2006 Este suplemento é parte integrante do Prospecto da Fidelity MultiManager SICAV, com data de Outubro de 2006, incluindo os suplementos de Abril e Outubro de 2007, o qual deve ser lido de acordo com as seguintes modificações. Encerramentos de Subfundos O Conselho de Administração da Fidelity MultiManager SICAV decidiu resgatar todas as Acções em circulação dos subfundos abaixo designados a 8 de Junho de 2009 e, assim, estes subfundos serão encerrados: Fidelity MultiManager SICAV Global High Income (Euro Hedged) Fund Fidelity MultiManager SICAV European High Alpha Fund Fidelity MultiManager SICAV US High Alpha Fund Fidelity MultiManager SICAV Japan High Alpha Fund Fidelity MultiManager SICAV Asia High Alpha Fund Fidelity MultiManager SICAV European Property Securities Fund Fidelity MultiManager SICAV Emerging Europe Fund Fidelity MultiManager SICAV Emerging Markets Fund Fidelity MultiManager SICAV Diversified Fund Fidelity MultiManager SICAV Balanced Fund Março de 2009 LL001946

3 FIDELITY MULTIMANAGER SICAV Suplemento do Prospecto de Outubro de 2006 Este suplemento é parte integrante do Prospecto da Fidelity MultiManager SICAV, com data de Outubro de 2006, incluindo o suplemento de Abril de 2007, o qual deve ser lido de acordo com as seguintes modificações. Parte II, Comissões e Despesas A última frase do segundo parágrafo sob o cabeçalho Distribuidor Geral e Distribuidores passará agora a ler-se: As comissões actuais podem ser pagas a intermediários financeiros e estas comissões são suportadas pelo Gestor de Investimentos e pagas através do Distribuidor Geral a partir da sua comissão de gestão. Alterações à Parte II, Administradores Delegados e Contactos Tenha em atenção a demissão do Sr. Simon M. Haslam e do Sr. Henk van Eldik dos seus cargos de Administradores Delegados e a nomeação do Sr. Andrew Steward e do Sr. Nishith Gandhi. Tenha também em atenção a alteração no título deste cargo de Administrador Delegado para Director de Supervisão. Consequentemente, a secção Administradores Delegados, na página 17 do Prospecto, deve ser considerada como eliminada e é substituída pela seguinte secção nova. Directores de Supervisão Andrew Steward Reino Unido; Administrador Delegado da Administração de Investimentos e Sistemas, Fidelity International Limited ( FIL ) Reino Unido e, antes disso, Director Financeiro (CFO); antes desempenhava vários papéis financeiros e de operações na Europa e nos EUA naquela que se tornou a Chase Manhattan e teve o cargo de CFO de uma divisão da Nat West Markets. Nishith Gandhi Luxemburgo; Chefe da Administração de Investimentos do Luxemburgo para a Fidelity Investments Luxembourg S.A., responsável por todos os aspectos das operações administrativas dos fundos, reporting e gestão de projectos das SICAV e FCP registadas no Luxemburgo para a Fidelity. Emmanuelle Entringer Luxemburgo; Consultor Empresarial Sénior, Fidelity Investments Luxembourg S.A. e Administrador da Fidelity Investments Management Luxembourg S.A. Para além disso, o termo Administrador Delegado deve ser substituído por Director de Supervisão em todo o Prospecto. Parte II, Anexo C, Informação Geral O seguinte texto será acrescentado: 9. Para queixas extrajudiciais e procedimento de recurso contacte The Compliance Officer, Fidelity Investments Luxembourg S.A., Kansallis House, Place de l Etoile, L-1021 Luxembourg. Não existe qualquer plano de compensação dos investidores para o Fundo. 10. A autoridade supervisora competente do estado de origem do Fundo de Investimento é a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), 110, route d Arlon, L-2991 Luxembourg. Outubro de 2007 LL001730

4 FIDELITY MULTIMANAGER SICAV Suplemento ao Prospecto de Outubro de 2006 Este suplemento é parte integrante do Prospecto da Fidelity MultiManager SICAV, com data de Outubro de 2006, o qual deve ser lido de acordo com as seguintes modificações. Parte I, Alterações importantes ao Fidelity MultiManager SICAV Diversified Fund O Fidelity MultiManager SICAV Diversified Fund irá alterar o seu objectivo de investimento para: O fundo visa providenciar um aumento moderado de capital a longo prazo através do investimento numa gama de activos globais fornecendo exposição a obrigações, acções, mercadorias, bens imóveis e liquidez. O fundo investirá principalmente através de outros organismos de investimento colectivo regulados, incluindo organismos geridos pela Fidelity. Esta alteração entrará em vigor a partir de 1 de Junho de As seguintes notas de rodapé serão acrescentadas a este fundo: Qualquer exposição a mercadorias deste fundo será obtida através de instrumentos e derivados autorizados, tais como (mas não apenas) unidades de participação/acções de OICVM/ou outros OIC, Exchange Traded Funds e transacções de swaps associados a índices de mercadorias. Os investimentos noutros OIC que não cumpram os requisitos do artigo 41 (1) e) serão limitados a 10% dos activos líquidos do fundo, juntamente com quaisquer valores mobiliários não cotados em bolsa de acordo com o artigo 41 (2) a). Qualquer exposição a mercadorias deste fundo será obtida através de instrumentos e derivados autorizados, tais como (mas não apenas) unidades de participação/acções de OICVM/ou outros OIC, Trusts de Investimento e Obrigações de Bens Imóveis. Os investimentos que não cumpram os requisitos do artigo 41 (1) serão limitados a 10% dos activos líquidos do fundo, juntamente com quaisquer valores mobiliários não cotados em bolsa de acordo com o artigo 41 (2) a). Parte I, Alterações ao Fidelity MultiManager SICAV European Property Securities Fund No actual Prospecto existe uma moeda de referência incorrecta para o Fidelity MultiManager SICAV European Property Securities Fund. A moeda de referência do Fidelity MultiManager SICAV European Property Securities Fund aí incluída deve ser mudada de USD para Euro. Contactos Ter em atenção que a referência à Fidelity Investment Services GmbH, na última página do Prospecto, deve ser considerada como eliminada. Abril de 2007 LL001479

5 Índice Prospecto Parte I: Detalhes do Fundo Parte II: Informação Básica Detalhes Específicos por País Parte III: Informação Importante para Investidores (Não é válido como prospecto sem as Partes I, II e, se aplicável, Parte III) Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de 2006

6 DEFINIÇÕES Acção Agente de Transferências Dia Útil Administradores Administradores Delegados Data de Avaliação Dia de trabalho Distribuidor Fidelity fundamentalmente fundo Fundo de Investimento fundo subjacente principalmente Valor Líquido Patrimonial Uma acção de qualquer classe. Fidelity Investments Luxembourg S.A. Dia em que os bancos, na jurisdição relevante, estão normalmente abertos ao público. O Conselho de Administração do Fundo. Pessoas responsáveis pela conduta diária dos negócios do Fundo. Cada dia de semana (qualquer dia de Segunda a Sexta, inclusive), excluindo 25 de Dezembro ( Natal ) e 1 de Janeiro ( Ano Novo ). Os Distribuidores e o Fundo de Investimento estarão abertos, no mínimo, todos os Dias Úteis, na jurisdição relevante. Os Distribuidores podem estar abertos noutros dias, segundo o seu critério. É necessário ter em atenção que, no caso dos fundos de Reserva Institucionais, os Distribuidores não estarão abertos nos dias feriados no Reino Unido. Uma das sociedades citadas na Parte II deste Prospecto através da qual podem ser adquiridas, vendidas ou trocadas Acções no Fundo. Fidelity International Limited, constituída nas Bermudas, e/ou FMR Corp., estabelecida nos Estados Unidos e respectivas sociedades afiliadas. Cada vez que esta palavra é utilizada na descrição de um fundo ou uma classe de Acções ou um tipo de fundo ou classe de Acções do Fundo de Investimento, significa que, pelo menos, 70% dos activos do fundo correspondente são investidos directamente na moeda, no país, no tipo de valores, acções ou unidades de participação de outros organismos de investimento colectivo ou outro elemento material estabelecido no nome do fundo e seu objectivo de investimento. Uma carteira específica de activos e passivos dentro do Fundo de Investimento, administrada em conformidade com a política de investimento especificada para a classe ou classes de Acções relacionadas com esse fundo. Fidelity MultiManager SICAV. Um organismo de investimento colectivo ( OIC ) em que o Fundo investe. Cada vez que esta palavra é utilizada na descrição de um fundo ou de uma classe de Acções ou de um tipo de fundo ou classe de Acções do Fundo de Investimento, significa que, pelo menos, 70% (e normalmente 75%) dos activos do fundo correspondente são investidos directamente na moeda, no país, no tipo de valores, acções ou unidades de participação de outros organismos de investimento colectivo ou outro tipo de elemento material estabelecido no nome do fundo e seu objectivo de investimento. O valor dos activos menos os passivos de uma Acção num fundo determinado em conformidade com os princípios estabelecidos na Parte II deste Prospecto. Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de 2006

7 Parte I: Detalhes do Fundo Página Informação 1 Nota Importante 1 Sinopse Informativa 3 A Gama de Fundos 5 Fundos de Acções, Obrigações e Mistos 5 Fundos de Alocação de Activos 6 Notas 7 Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de 2006

8 Parte I Detalhes do Fundo INFORMAÇÃO IMPORTANTE. Se tiver qualquer dúvida relativamente ao conteúdo deste Prospecto, deve consultar o seu corretor, gestor bancário, advogado, contabilista ou outro consultor financeiro independente. As Acções são disponibilizadas com base na informação contida neste Prospecto e nos documentos referidos no mesmo. Nenhuma pessoa está autorizada a fornecer qualquer tipo de informação ou a fazer qualquer tipo de declarações relativas ao Fundo de Investimento que não constem deste Prospecto. Qualquer compra efectuada com base em afirmações ou declarações não contempladas neste Prospecto, ou que sejam inconsistentes com a informação e declarações contidas no mesmo, é por conta e risco do comprador. A Fidelity MultiManager SICAV é concebida e gerida de forma a suportar um investimento a longo prazo, desencorajando a negociação activa. Uma negociação excessiva ou a curto prazo para o Fundo pode prejudicar a rentabilidade, perturbando as estratégias de gestão da carteira e aumentando as despesas. De acordo com a prática e política gerais da Fidelity e circular CSSF 04/146, o Fundo de Investimento e os Distribuidores estão empenhados em não permitirem transacções que eles sabem estar ou têm razões para acreditar que estão relacionadas com o market timing. Por isso, o Fundo de Investimento e os Distribuidores podem recusar-se a aceitar subscrições ou troca de Acções, principalmente quando as transacções são consideradas prejudiciais, em particular provenientes de oportunistas do mercado ou investidores que, na sua opinião, possuem um padrão de negociação a curto prazo ou de negociação excessiva, ou cuja negociação foi ou poderia ser problemática para o Fundo de Investimento. Para tal, o Fundo de Investimento e os Distribuidores podem considerar o historial de negociações de um investidor num fundo ou noutros fundos Fidelity, assim como contas de titularidade ou controlo comum. Os investidores na Fidelity MultiManager SICAV aceitam que os seus dados, a sua conta e actividades de contas podem ser arquivados, alterados ou utilizados pela Fidelity ou pelas suas empresas associadas. O armazenamento e utilização destes dados pelo grupo Fidelity tem por finalidade desenvolver e processar a relação empresarial com os investidores de forma que estes possam ter acesso aos seus dados em qualquer jurisdição onde os dados sejam mantidos. Os dados podem ser transmitidos a outras sociedades do grupo Fidelity, intermediários e outras partes na relação empresarial. Os dados podem estar disponibilizados em outras jurisdições que não aquelas onde este Prospecto está disponível. O grupo Fidelity tomou medidas razoavelmente adequadas para garantir a confidencialidade dos dados no seio de cada uma das entidades respeitantes. Os Administradores tomaram todas as providências razoáveis para garantir que os factos declarados neste Prospecto são verdadeiros e exactos em todos os aspectos materiais na data aqui indicada, e que não se produziram outros factos materiais, cuja omissão possa conduzir a interpretações erradas de qualquer declaração de facto ou opinião neste Prospecto, na data aqui indicada. Os Administradores aceitam a responsabilidade inerente. A distribuição deste Prospecto e a oferta das Acções pode ser restringida em determinadas jurisdições. Este Prospecto não constitui uma oferta ou pedido naquelas jurisdições em que a sua formulação seja ilegal, ou naquelas em que a pessoa que faz a oferta ou o pedido não está autorizada a fazê-lo ou o destinatário da oferta ou pedido não possa aceitá-los legalmente. A informação contida neste Prospecto é complementada pelos últimos prospectos simplificados, relatório e contas anuais mais recentes do Fundo de Investimento e qualquer relatório e contas semestrais subsequentes, se disponíveis, cujas cópias podem ser obtidas gratuitamente no domicílio social do Fundo de Investimento. As pessoas interessadas na aquisição de Acções devem informar-se sobre (a) os requisitos legais aplicáveis à referida aquisição nos seus próprios países, (b) quaisquer restrições cambiais que possam ser aplicáveis e (c) as consequências do imposto sobre o rendimento e de outros impostos, resultantes da aquisição, subscrição, troca, venda e resgate de Acções. O Fundo de Investimento está registado sob a Secção I da Lei do Luxemburgo, com data de 20 de Dezembro de 2002, relativa a organismos de investimento colectivo, e respectivas alterações (a Lei de 20 de Dezembro de 2002 ). Este registo não necessita de qualquer autoridade luxemburguesa para aprovar ou desaprovar a adequação ou exactidão deste Prospecto, nem da carteira de valores mobiliários gerida pelo Fundo de Investimento. Qualquer manifestação em contrário não está autorizada e é ilegal. O Fundo cumpre os requisitos essenciais estabelecidos pelo Artigo 27 da Lei do Luxemburgo de 20 de Dezembro de As Acções estão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo, excepto o que consta nas notas relativas aos fundos pertinentes na Parte I deste Prospecto. O Fundo de Investimento qualifica-se como um organismo de investimento colectivo em valores mobiliários ( OICVM ) e foi reconhecido pela Directiva do Conselho 85/611/CEE para comercialização em determinados Estados-membros da União Europeia. A informação destinada aos investidores de determinados países encontra-se na Parte III deste Prospecto, que acompanha as Partes I e II. Os investidores devem ter em conta que a informação constante na Parte III não constitui aconselhamento fiscal e os Administradores recomendam aos Accionistas que procurem o seu aconselhamento profissional relativamente às consequências fiscais antes de investirem em Acções do Fundo de Investimento. O Conselho de Administração aprovou a versão completa em inglês do presente Prospecto. Este Prospecto pode ser traduzido noutras línguas. Se este Prospecto for traduzido para outra língua, a tradução será o mais aproximada possível de uma tradução directa do texto inglês e quaisquer variações do mesmo serão apenas as necessárias para cumprir os requisitos das autoridades reguladoras de outras jurisdições. Cópias gratuitas deste Prospecto, dos últimos prospectos simplificados, dos relatórios semestrais e anuais encontram-se disponíveis nos Distribuidores e Representantes do Fundo de Investimento. NOTA IMPORTANTE O valor dos fundos flutuará com o valor dos seus respectivos investimentos subjacentes. Por este motivo, o valor do capital das Acções e o rendimento que geram flutuará, não estando, por isso, garantidos. Para fundos que investem, directamente ou através de outros fundos, em Acções, o valor dos investimentos subjacentes pode flutuar, por vezes consideravelmente, em resposta às actividades e resultados das sociedades individuais ou devido à conjuntura geral económica e do mercado. Para fundos que investem, directamente ou através de outros fundos, em obrigações, o valor dos investimentos subjacentes dependerá das taxas de juro e da qualidade de crédito do emitente. O Valor Líquido Patrimonial de um fundo investido, directamente ou através de outros fundos, em valores mobiliários de rendimento fixo mudará em resposta às flutuações nas taxas de juro e taxas cambiais. Alguns fundos podem investir, directamente ou através de outros fundos, em valores mobiliários de elevada rentabilidade nos quais será inevitável o risco de depreciação e realização de perdas de capital de alguns dos valores Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV 1 Outubro de 2006

9 Parte I Detalhes do Fundo mobiliários detidos. Para além disso, aqueles valores mobiliários de cotação média e baixa ( rating ) e valores mobiliários não cotados em bolsa de qualidade comparável podem estar sujeitos a flutuações mais amplas em rendimentos e valores de mercado do que os valores mobiliários de cotação mais alta. Os fundos que investem, directamente ou através de outros fundos, essencialmente em um único país estarão mais expostos aos riscos de mercado, políticos e económicos desse mesmo país. Em determinados países, e para certos tipos de investimentos, os custos de transacção são mais elevados e a liquidez é mais baixa do que noutros lugares. Podem igualmente existir oportunidades limitadas para encontrar alternativas de gerir fluxos de caixa, especialmente quando o investimento se centra em pequenas e médias empresas. Para os fundos especializados nesses países e tipos de investimento, as transacções, em particular aquelas de grande porte, provavelmente terão um maior impacto sobre os custos de gestão de um fundo em comparação com transacções semelhantes em fundos maiores. Os potenciais investidores devem ter este factor em conta quando seleccionam fundos. Os fundos que investem em vários países estarão menos expostos aos riscos de um país em particular, mas estarão expostos a um maior número de países. Muitos dos investimentos subjacentes de um fundo podem ser denominados em moedas diferentes da moeda de denominação do mesmo. Isto significa que os movimentos de moeda nos investimentos subjacentes podem afectar significativamente o preço da Acção de um fundo. Os fundos podem investir parcialmente, directamente ou através de outros fundos, em valores mobiliários de mercados emergentes. Os investidores devem estar conscientes que estes valores mobiliários podem ser mais voláteis do que os valores mobiliários nos mercados mais desenvolvidos. Como resultado, pode existir um risco maior de flutuação de preços e de suspensão dos resgates destes fundos, em comparação com fundos que investem em mercados mais consolidados. Esta volatilidade pode derivar de factores políticos e económicos, e ser agravada por factores legais, liquidez de transacção, liquidação, transferência de valores mobiliários e de moeda. Alguns países com mercados emergentes possuem economias relativamente prósperas, mas podem ser sensíveis aos preços mundiais das mercadorias. Outros são especialmente vulneráveis à conjuntura económica de outros países. Embora se tenha o cuidado de compreender e gerir estes riscos, os respectivos fundos e os seus Accionistas suportam, em última análise, os riscos associados ao investimento nestes mercados. Os fundos podem investir, directamente ou através de outros fundos, uma pequena parte dos seus activos líquidos na Rússia, tal como indicado nas notas relevantes na Parte I deste Prospecto. Existem riscos específicos associados ao investimento na Rússia. Os investidores devem estar conscientes que o mercado russo apresenta riscos específicos relativamente à liquidação e custódia dos valores mobiliários, bem como no registo de activos, pois os agentes de registo nem sempre estão sujeitos a uma supervisão efectiva por parte do governo. Os valores mobiliários russos não estão em depósito físico com o Depositário ou com os seus agentes locais na Rússia. Por conseguinte, não se poderá considerar que os depositários do Fundo ou dos fundos subjacentes ou os seus agentes locais na Rússia estejam a executar uma custódia física ou uma função de depósito no sentido tradicional. A responsabilidade dos depositários do Fundo ou dos fundos subjacentes só se estende até à sua própria negligência e incumprimento doloso e à negligência e má conduta dolosa dos seus agentes locais na Rússia e não se estende a perdas devido a liquidação, falência, negligência e incumprimento deliberado de qualquer agente de registo. Na eventualidade de tais perdas, o Fundo de Investimento deve fazer valer os seus direitos perante o emitente e/ou o seu agente de registo nomeado. O Fundo de Investimento pode utilizar várias técnicas para operações de cobertura contra riscos de mercado. Estas técnicas e os instrumentos utilizados encontram-se descritos no Anexo A da Parte II deste Prospecto. Para além disso, o Fundo de Investimento pode, com carácter acessório, utilizar estas técnicas e instrumentos para uma gestão eficaz da carteira. Os investidores podem desejar consultar o seu consultor financeiro independente para saber se um determinado fundo responde às suas necessidades de investimento. Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV 2 Outubro de 2006

10 Parte I Detalhes dos Fundos SINOPSE INFORMATIVA Fidelity MultiManager SICAV Estrutura legal: Sociedade de investimento aberta com múltiplas classes de Acções constituída no Luxemburgo. Gestor de Investimentos: Fidelity Fund Management Limited, Bermudas. Endereço registado da Fidelity MultiManager SICAV: Kansallis House, Place de l Etoile, BP 2174, L-1021 Luxemburgo. Depositário: Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. Distribuidor Geral: Fidelity Investments Distributors, Bermudas. Auditores: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxemburgo. Características Principais Opção de investimentos: Gama de fundos de Acções, de Obrigações, Mistos e de Alocação de Activos. Comissão de venda actual: Até 5,25% para Acções de classe A, 0% para Acções de classe E. (Para mais informações consulte Classes de Acções na Parte II deste Prospecto). Objectivo do investimento: Fidelity MultiManager SICAV permite investir em carteiras geridas por profissionais e compostas por unidades de participação ou acções de organismos de investimento colectivo em áreas geográficas e moedas diferentes, com a oportunidade de atingir um aumento do capital, rendimento ou um equilíbrio entre aumento e rendimento. Comissão de resgate actual: Comissão de troca actual: 0% para Acções das classes A e E (a menos que haja indicação em contrário nas notas relativamente aos fundos relevantes na Parte I deste Prospecto). Até 1% para Acções de classe A (para mais informações consulte a Parte II deste Prospecto). Principais áreas geográficas: No mundo inteiro. Comissões de comercialização: 0,35% para Acções de classe E. Período de investimento recomendado: Todos os fundos superior a cinco anos. Comissão de gestão anual actual: Até 1,25%. (Para mais informações consulte a Parte II deste Prospecto). Classes de Acções: Acções de acumulação e distribuição de classe A. Moeda do Fundo de Investimento: Dólar Americano. Acções de acumulação de classe E. Dividendos: As Acções podem ser de acumulação ou de distribuição. (Para mais informações, consulte Dividendos na Parte II deste Prospecto). Publicações do Valor Líquido Patrimonial: Podem obter-se informações junto do Distribuidor ou do Fundo de Investimento. Geralmente disponível em várias publicações (para mais informações consulte Como Adquirir Acções, Preço na Parte II deste Prospecto). Tributação: Imposto anual de subscrição de 0,05%, vencido diariamente e pago trimestralmente. Contudo, os fundos não estão sujeitos a qualquer imposto sobre a porção dos seus activos investidos em organismos de investimento colectivo no Luxemburgo. Investimento mínimo: Classes de Acções Investimentos Mínimos Actuais* Investimento Inicial Mínimo Investimento Subsequente Mínimo Data de constituição: 24 de Fevereiro de Acções de classe A-DIST Acções de classe A-ACC USD USD Fecho do Exercício: Valor Líquido Patrimonial: Aquisições/ Resgates: 31 de Dezembro. Cálculo diário. As instruções são centralizadas diariamente antes das 17.00, Hora do Reino Unido (normalmente 18.00, Hora da Europa Central) e são executadas no mesmo dia aplicando o Valor Líquido Patrimonial seguinte calculado pelos Distribuidores. Acções de classe E-ACC USD USD * ou o equivalente dos montantes mostrados acima em qualquer uma das principais moedas convertidas livremente. Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV 3 Outubro de 2006

11 Parte I Detalhes dos Fundos Distribuidores Distribuidor Geral: Fidelity Investments Distributors Pembroke Hall 42 Crow Lane Pembroke HM19 Bermudas Telefone: (1) Fax: (1) Distribuidores de Acções: Fidelity Investments Luxembourg S.A. Kansallis House Place de l Etoile BP 2174 L-1021 Luxemburgo Telefone: (352) Fax: (352) Fidelity Investments International Oakhill House 130 Tonbridge Road Hildenborough Tonbridge Kent TN11 9DZ Reino Unido Telefone: (44) Fax: (44) Fidelity Distributors International Limited PO Box HM670 Hamilton HMCX Bermudas Telefone: (1) Fax: (1) Fidelity Investissements S.A.S. Washington Plaza 29 rue de Berri F Paris Telefone: (33) Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV 4 Outubro de 2006

12 Parte I Detalhes dos Fundos A GAMA DE FUNDOS Moedas Para alguns fundos, são emitidas classes separadas de Acções cujo Valor Líquido Patrimonial será calculado, e cujo preço será fixado, nas moedas de negociação especificadas pelas abreviaturas indicadas abaixo. A moeda de referência é a moeda utilizada para objectivos de apresentação de relatórios. Euro Dólar Americano, USD e US$ - Euro - Dólares Americanos A Fidelity MultiManager SICAV investirá fundamentalmente em organismos de investimento colectivo que são geridos por uma série de gestores de fundos, incluindo as empresas do grupo Fidelity. Cada um destes fundos subjacentes investe numa vasta gama de investimentos, incluindo, sem limitação, acções, obrigações, numerário e valores mobiliários que representam bens imobiliários e bens de primeira necessidade. Os fundos reservam-se o direito de investirem directamente em valores mobiliários em consonância com os seus objectivos de investimento. FUNDOS DE ACÇÕES, OBRIGAÇÕES E MISTOS Nome do Fundo (e Moeda de Referência) Objectivo do Investimento Moedas de Negociação Principais Acções de Classe A Acções de Classe E 3 Fidelity MultiManager SICAV Global High Alpha Fund (USD) 1,Ih,Rh O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, organizados em termos geográficos e que investem nos mercados principais e emergentes de todo o mundo. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Global Smaller Companies Fund (USD) 5,Ii,Rk O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que se concentram em empresas de pequena e média capitalização, cobrindo tanto os mercados principais como os emergentes de todo o mundo. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Global High Income (Euro Hedged) Fund (Euro) 2,6,Ie,Re O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo e um nível de rendimento acima da média através de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de obrigações e outros fundos subjacentes que produzem rendimento que, por sua vez, investem em instrumentos especulativos denominados (ou cobertos) em Euros. A-ACC-Euro A-DIST-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Global High Income (USD Hedged) Fund (USD) 5,6,Ie,Re O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo e um nível de rendimento acima da média através de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de obrigações e outros fundos subjacentes que produzem rendimento, que, por sua vez, investem em instrumentos especulativos denominados (ou cobertos) em Dólares Americanos. A-ACC-USD A-DIST-USD E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV European High Alpha Fund (Euro) 1,Ig,Rh O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem na Europa. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV US High Alpha Fund (USD) 1,Ig,Rh O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem nos Estados Unidos da América. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV US Smaller Companies Fund (USD) 5,Ii,Rk O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em títulos de pequena e média capitalização nos Estados Unidos da América. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Japan High Alpha Fund (USD) 1,Ih,Rj O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem no Japão. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Asia High Alpha Fund (USD) 1,Ih,Rj O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem na Ásia (ex Japão). A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a BRICs Fund (USD) 5,Ij,Rk partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem no Brasil, Rússia, Índia e China. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Natural Resources Fund (USD) 1,Ih,Rj O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em empresas que transaccionam mercadorias ou recursos naturais. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV European Property Securities Fund (USD) 5,Ik,Ri O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em valores imobiliários europeus. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Prospectus: Fidelity MultiManager SICAV 5 Outubro de 2006

13 Parte I Detalhes dos Fundos Nome do Fundo (e Moeda de Referência) Objectivo do Investimento Moedas de Negociação Principais Acções de Classe A Acções de Classe E 3 Fidelity MultiManager SICAV Asian Property Securities Fund (USD) 5,Ik,Rj O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em valores imobiliários asiáticos. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Emerging Europe Fund (Euro) 1,Ij,Rk O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em empresas sedeadas em países europeus menos desenvolvidos (incluindo a Rússia). A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Fidelity MultiManager SICAV Emerging Markets Fund (USD) 1,Ij,Rk O fundo tem por objectivo providenciar um crescimento a longo prazo a partir de uma carteira constituída fundamentalmente por fundos subjacentes de acções, que investem em países em rápido crescimento económico, incluindo a América Latina, Sudeste Asiático, África, Europa do Leste (incluindo a Rússia) e o Médio Oriente. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 FUNDOS DE ALOCAÇÃO DE ACTIVOS Nome do Fundo (e Moeda de Referência) Objectivo do Investimento Moedas de Negociação Principais Acções de Classe A Acções de Classe E 3 Fidelity MultiManager SICAV Defensive Fund (Euro) 5,7,Ib,Rb Investe em fundos subjacentes de tesouraria, obrigações, mistos e de acções, cuja combinação visa produzir a longo prazo uma rentabilidade mais alta do que numerário. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 A-DIST-USD A-DIST-Euro Fidelity MultiManager SICAV Diversified Fund (Euro) 1,7,Ic,Rc Investe a maioria dos seus activos em fundos subjacentes de tesouraria e de acções, mas também investe em fundos subjacentes de obrigações e mistos, cuja combinação visa produzir rendimento com alguma oportunidade para ganhos a longo prazo com um baixo nível de risco. A-ACC-USD A-ACC-Euro A-DIST-USD E-ACC-Euro 4 A-DIST-Euro Fidelity MultiManager SICAV Balanced Fund (Euro) 1,7,Ic,Rc Investe em fundos subjacentes de acções, obrigações e mistos, cuja combinação visa produzir um nível modesto de rendimento, mas com oportunidades de mais-valias a longo prazo. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 A-DIST-USD A-DIST-Euro Fidelity MultiManager SICAV Investe em fundos subjacentes de acções que visam um elevado nível de Dynamic Fund (Euro) 5,Id,Rh crescimento com os riscos associados da volatilidade do mercado. A-ACC-USD A-ACC-Euro E-ACC-Euro 4 Prospectus: Fidelity MultiManager SICAV 6 Outubro de 2006

14 Parte I Detalhes dos Fundos NOTAS para serem lidas em conjunto com a informação fornecida sobre os diferentes fundos 1. Este fundo foi lançado com um período de oferta inicial entre 1 e 15 de Setembro de 2006, com um preço de lançamento por Acção, durante o período de oferta inicial, de USD 10 e Euro 10 para as Acções de classe A, e Euro 10 para as Acções de classe E. O primeiro VLP foi calculado a 18 de Setembro de Este fundo foi lançado com um período de oferta inicial entre 1 e 15 de Setembro de 2006, com um preço de lançamento por Acção, durante o período de oferta inicial, de Euro 10 para as Acções das classes A e E. O primeiro VLP foi calculado a 18 de Setembro de Actualmente, as Acções de classe E não estão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo. Os Administradores podem decidir cotar estas Acções no futuro. 4. As Acções de acumulação de classe E estão autorizadas para distribuição em: Espanha, Itália, Luxemburgo e Portugal. 5. Este fundo será lançado posteriormente. 6. Comissão de gestão anual: 1,00%. 7. Comissão de gestão anual: 1,10%. Perfis dos Investidores Típicos la lb lc ld le lf lg lh li lj lk Ra Rb Rc Rd Poderá servir uma estratégia de investimento cautelosa e, provavelmente, ser apropriado para investidores que investem para proteger o valor dos seus activos. Também pode ser usado por qualquer tipo de investidor que procura equilibrar a sua carteira ou ter dinheiro disponível como uma reserva de liquidez. Poderá servir uma estratégia de investimento cautelosa e, provavelmente, ser apropriado para investidores que investem para proteger o valor dos seus activos ou que procuram maiores retornos, talvez através de um rendimento mais elevado, do que o providenciado por um fundo de divisas/investimento de tesouraria, ao mesmo tempo que limitam o risco associado. Pode ser um bom ponto de partida para um investidor sem experiência anterior de investimento ou um instrumento para providenciar um nível de diversificação a uma carteira de acções. Poderá servir um investidor que procura uma maior valorização de capital em vez de disponibilidades líquidas ou apenas através de obrigações governamentais ou uma combinação de valorização de capital e rendimento, ao mesmo tempo que mantém o risco associado aos seus investimentos num nível baixo a médio. Poderá servir um investidor que procura uma maior valorização de capital em vez de disponibilidades líquidas ou apenas através de obrigações governamentais ou uma combinação de valorização de capital e rendimento, ao mesmo tempo que mantém o risco associado aos seus investimentos num nível médio. Poderá ser sobretudo apropriado para investidores que investem numa valorização do capital, mas apenas pretendem um nível médio de risco. Pode ser adequado para investidores sem experiência anterior de investimento em acções ou investidores em obrigações mais agressivos. Poderá ser sobretudo apropriado para investidores que investem numa valorização do capital, mas apenas pretendem um nível médio de risco. Pode ser adequado para investidores que procuram diversificação das classes de activos relativamente às classes de activos tradicionais, tais como acções e obrigações. Pode servir uma estratégia de investimento diversificada e orientada para o crescimento e, provavelmente, ser sobretudo apropriado para investidores que investem no aumento de capital a longo prazo e estão dispostos a aceitar a volatilidade do mercado. Pode servir uma estratégia de investimento diversificada e orientada para o crescimento e, provavelmente, ser sobretudo apropriado para investidores que investem numa valorização de capital a longo prazo e estão dispostos a aceitar a elevada volatilidade do mercado. Poderá adaptar-se a uma estratégia de investimento orientada para o crescimento e, provavelmente, ser apropriado para investidores que investem numa valorização de capital a longo prazo e estão dispostos a aceitar a elevadíssima volatilidade do mercado. Um fundo com estas características deve constituir apenas uma pequena parte da carteira global de um investidor. Os mercados emergentes têm o potencial para fornecerem rendimento e crescimento superior àqueles disponíveis nos mercados desenvolvidos. No entanto, os mercados emergentes podem ser voláteis, tornando um investimento nesta classe de activos apropriado apenas para investidores com um horizonte de investimento a longo prazo. As obrigações dos mercados emergentes são mais adequadas como parte de uma estratégia de investimento diversificada e não são apropriadas para investidores com aversão ao risco. Adequado para investidores sem experiência anterior que procuram rendimento e crescimento a partir de uma carteira global de empresas imobiliárias. Também adequado para investidores que procuram diversificar a exposição a acções ou obrigações. Perfis de Risco Risco muito baixo. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos de tesouraria subjacentes. Se investir num fundo de tesouraria denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Risco baixo. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos de tesouraria subjacentes, obrigações governamentais e/ou obrigações de empresas. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Risco baixo - médio. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em obrigações governamentais e de empresas, mais investimentos em acções (mercado accionista) (conforme aplicável). Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Risco baixo - médio. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em obrigações governamentais e de empresas. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Prospectus: Fidelity MultiManager SICAV 7 Outubro de 2006

15 Parte I Detalhes dos Fundos Re Rf Rg Risco médio. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em acções que são bastante diversificados ou incluem investimentos em obrigações governamentais ou de empresas. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Os fundos nesta categoria tendem a ser mainstream e são parte nuclear de uma exposição dos investidores a um determinado mercado em particular. Risco médio. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em obrigações governamentais ou de empresas. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Risco médio. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em obrigações governamentais ou de empresas. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Os fundos nesta categoria tendem a ser fundos mainstream e são uma parte nuclear de uma exposição dos investidores a um determinado mercado em particular. Rh Risco médio - elevado. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em acções, incluindo algumas acções que são denominadas em outras moedas diferentes da moeda de referência do fundo, o que pode criar algum risco cambial. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Os fundos nesta categoria podem ser fundos mainstream ou core investidos em mercados desenvolvidos de grande dimensão. Ri Risco médio - elevado. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em acções, incluindo algumas acções de outros países, com algum risco cambial. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Os fundos nesta categoria podem ser fundos mainstream ou core investidos em mercados desenvolvidos de grande dimensão. Rj Risco elevado. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em acções que possuam um elemento de risco cambial, bem como volatilidade do mercado devido à concentração de investimentos num ou mais países. Tais fundos podem ser geridos de forma mais agressiva do que outros e serem mais voláteis. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Rk Risco muito elevado. O valor do fundo é calculado diariamente com base no valor de mercado de investimentos subjacentes em acções, muitos dos quais podem exibir mais volatilidade devido à exposição às taxas cambiais ou algum risco devido ao investimento em empresas muito pequenas ou mercados emergentes, ou investindo unicamente em sectores do mercado. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente da sua, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. A informação fornecida neste Prospecto não constitui aconselhamento de investimento. Chamamos a sua atenção para a Nota Importante constante deste Prospecto. Se investir num fundo denominado numa moeda diferente do Euro, pode existir um risco adicional devido às flutuações cambiais. Prospectus: Fidelity MultiManager SICAV 8 Outubro de 2006

16 Parte II: Informação Básica Página Características Principais 10 Classes de Acções 10 Dividendos 11 Como Adquirir Acções 11 Como Vender Acções 12 Como Trocar 13 Comissões e Despesas 14 Assembleias de Accionistas e Relatórios para Accionistas 15 Tributação 15 Rentabilidade do Fundo 16 Gestão do Fundo 16 Administradores 16 Administradores Delegados 17 Anexo A - Poderes e Limites de Investimento 18 Anexo B - Questões Administrativas 25 Anexo C - Informação Adicional 27 Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de

17 Parte II Informação Básica Estrutura CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS O Fundo de Investimento é uma sociedade de investimento aberta estabelecida no Luxemburgo como uma SICAV (société d investissement à capital variable). Os seus activos são distribuídos por fundos diferentes. Cada fundo é uma carteira de valores mobiliários independente gerida de acordo com objectivos de investimento específicos. Podem ser emitidas classes de Acções independentes dos fundos. Os investidores podem escolher entre uma gama de fundos. Cada fundo permite o investimento em carteiras geridas por profissionais, investidas em unidades de participação ou acções de organismos de investimento colectivo em diferentes áreas geográficas e moedas, com o objectivo de investimento de crescimento de capital, rendimento ou um equilíbrio entre crescimento e rendimento. Na parte I deste Prospecto, encontra-se uma lista detalhada dos fundos e respectivos objectivos de investimento. Operações em Diferentes Divisas Normalmente, as Acções podem ser adquiridas, vendidas ou trocadas através de qualquer Distribuidor ou ser subscritas, resgatadas ou trocadas pelo Fundo de Investimento em qualquer dia de actividade dos Distribuidores ou do Fundo de Investimento. Os Distribuidores aceitarão normalmente as ordens em qualquer uma das moedas livremente convertíveis. Preço Único Existe um preço único para adquirir e vender Acções que representa o Valor Líquido Patrimonial do fundo correspondente. Se aplicável, é adicionada uma comissão de venda no caso das aquisições e uma comissão de troca no caso das trocas. Admissão à Cotação em Bolsa As Acções estão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo, excepto o que consta nas notas relativamente aos fundos pertinentes na Parte I deste Prospecto. Se o considerar apropriado, o Conselho de Administração pode diligenciar periodicamente admissões à negociação em outras bolsas. Investimento Mínimo Os investimentos mínimos, iniciais e posteriores, são os seguintes: Classe de Acções Investimentos Mínimos - Dólares americanos* Inicial Posterior Acções de classe A-DIST Acções de classe A-ACC Acções de classe E-ACC * ou o equivalente dos montantes acima indicados em qualquer das moedas livremente convertíveis. O valor mínimo de uma participação num fundo deve ascender sempre ao investimento inicial mínimo bruto aplicável à classe particular de Acções desse fundo. Co-gestão de Activos Para o objectivo de uma gestão eficaz, sempre que as políticas de investimento assim o permitirem, os Administradores podem deliberar que os activos de determinados fundos da gama Fidelity MultiManager SICAV sejam geridos conjuntamente. Nesses casos, os activos dos diferentes fundos serão geridos em conjunto. Os activos que forem geridos conjuntamente serão referidos como um conjunto, apesar de esses conjuntos serem utilizados unicamente para fins de gestão interna. Os conjuntos não constituem entidades separadas e não estão directamente acessíveis aos investidores. Cada um dos fundos cogeridos será atribuído aos seus activos específicos. Sempre que os activos de mais do que um fundo sejam geridos em conjunto, os activos atribuíveis a cada fundo participante serão determinados, em primeiro lugar, através de referência aos activos inicialmente alocados a um desses conjuntos, modificando-se na eventualidade de alocações ou retiradas adicionais. Os direitos de cada fundo participante nos activos co-geridos aplicam-se a cada linha de investimento desse conjunto. Os investimentos adicionais realizados por conta dos fundos co-geridos serão alocados a esses fundos de acordo com os direitos respectivos, ao passo que os activos vendidos serão deduzidos, de forma semelhante, dos activo atribuíveis a cada fundo participante. Acções de Classe A CLASSES DE ACÇÕES As seguintes Acções de classe A estão actualmente em emissão: Acções de classe A-DIST Acções de classe A-ACC Acções de distribuição de classe A Acções de acumulação de classe A A menos que haja indicação em contrário neste Prospecto, as Acções de classe A-ACC e as Acções de classe A-DIST possuem as mesmas características e, normalmente, serão referidas como Acções de classe A. Na altura da venda de Acções de classe A pagar-se-á uma comissão de venda até 5,25% e não se aplicará qualquer comissão de resgate nem comissão de distribuição. Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de

18 Parte II Informação Básica Acções de Classe E As seguintes Acções de classe E estão actualmente em emissão: Acções de classe E-ACC Acções de acumulação de classe E A menos que haja indicação em contrário neste Prospecto, as Acções de classe E-ACC serão referidas como Acções de classe E. Não se aplicará comissão de venda na altura da aquisição e também não haverá uma comissão de resgate. As Acções de classe E estão sujeitas a uma comissão de distribuição anual (até 0,35% do Valor Líquido Patrimonial da classe), que vence diariamente e se paga trimestralmente ao Distribuidor Geral. DIVIDENDOS Tipo de Acções Acções de Acumulação Nome das Acções A-ACC E-ACC Pagamentos Não serão pagos dividendos pelas Acções de acumulação. Todos os juros e rendimento obtido sobre o investimento serão acumulados. Acções de Distribuição A-DIST Os Administradores esperam recomendar a distribuição de praticamente todo o rendimento líquido do investimento de cada fundo, para o exercício. Os dividendos são declarados em todas as Acções de distribuição no primeiro Dia Útil de Abril. Normalmente, os dividendos são pagos no espaço de 10 Dias Úteis após declaração, ou assim que possível. Os anúncios de dividendos, incluindo os nomes dos agentes pagadores, e todos os outros avisos financeiros respeitantes aos fundos são publicados no d Wort no Luxemburgo, assim como noutros jornais conforme as decisões tomadas pelos Administradores. Os cheques de dividendos não cobrados no prazo de cinco anos irão prescrever e os dividendos não reclamados reverterão para o Fundo, a favor do fundo relevante. Acções Nominativas (i) Reinvestimento de Dividendos Os dividendos serão reinvestidos em Acções adicionais da mesma classe de distribuição de Acções, a menos que os Accionistas especifiquem o contrário por escrito. Os dividendos para serem reinvestidos são creditados ao Agente de Transferência, que age em nome dos Accionistas e investe o montante dos dividendos em Acções adicionais do mesmo fundo. As Acções são emitidas ao Valor Líquido Patrimonial determinado na data de declaração de dividendos no caso de se tratar de uma Data de Avaliação, ou na Data de Avaliação posterior. Não se aplicará comissão de venda sobre estas Acções. As Acções emitidas através deste sistema de dividendos serão depositadas numa conta nominativa aberta em nome do investidor. As Acções são calculadas em função das duas casas decimais e a fracção monetária residual resultante (cujo valor seja inferior a 0,01 de uma Acção) é retida no Fundo de Investimento para inclusão nos cálculos posteriores. (ii) Pagamento de Dividendos Os titulares de Acções de distribuição nominativas podem escolher receber um pagamento de dividendos que será realizado, normalmente, através de transferência bancária electrónica, isenta de comissões bancárias. Neste caso, salvo especificação em contrário, o pagamento será realizado normalmente na moeda de negociação principal da classe de acções do fundo. Se solicitado, o pagamento poderá ser realizado em qualquer outra moeda de negociação livremente convertível, à taxa de câmbio vigente. No caso de um pagamento de dividendos ser inferior a USD 50 (ou o equivalente em outra moeda), os dividendos serão reinvestidos em mais Acções do mesmo fundo e não são pagas directamente aos titulares de Acções nominativas. Subscrições COMO ADQUIRIR ACÇÕES Os investidores que adquirem Acções pela primeira vez devem preencher um formulário de subscrição. Qualquer aquisição posterior de Acções pode ser realizada por telefone e deve ser confirmada por escrito imediatamente. A aquisição posterior pode ser realizada por fax, se a Fidelity tiver recebido uma exoneração de responsabilidade plena por fax. Normalmente, as instruções de compra só serão transmitidas após notificação do banco da recepção dos dinheiros disponíveis. Salvo expressamente declarado por escrito na altura da subscrição, qualquer um dos Accionistas registados está autorizado a assinar documentos ou a dar instruções em relação às Acções adquiridas em nome e representação dos outros titulares conjuntos. Essa autorização manter-se-á em vigor, a menos que o Distribuidor receba uma notificação separata por escrito da sua rescisão. As subscrições concluídas com dinheiros disponíveis recebidos por um Distribuidor ou pelo Fundo de Investimento, quando o investidor subscreva directamente as Acções do Fundo de Investimento, num dia de actividade do Distribuidor relevante ou do Fundo de Investimento, antes da correspondente hora limite de negociação, de uma determinada Data de Avaliação, serão normalmente transmitidas nesse dia, aplicando o Valor Líquido Patrimonial do fundo em questão calculado naquele dia, mais qualquer comissão de venda aplicável. Os Distribuidores e o Fundo de Investimento devem respeitar a legislação luxemburguesa e qualquer outra legislação aplicável em matéria ao branqueamento de capitais. Pode-se pedir aos investidores que apresentem provas adicionais da sua identidade antes da aceitação das suas subscrições. Normalmente, o Fundo de Investimento e/ou o Distribuidor relevante não aceitam ou não fazem pagamentos a pessoas que não sejam o Accionista registado. Prospecto: Fidelity MultiManager SICAV Outubro de