AICEP, Seminário de Regulação 2014, Luanda, 1 julho

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1 Perspetivas de Desenvolvimento das Comunicações Postais Alberto Pimenta AICEP, Seminário de Regulação 2014, Luanda, 1 julho

2 Índice 1 Desafios e tendências da indústria postal 2 Posicionamento e ação estratégica 3 High lights à guisa de conclusão 2

3 Principais desafios e tendências da indústria postal Desafios 1 DECLÍNIO DO CORREIO E CRESCIMENTO DAS ENCOMENDAS 2 3 MIGRAÇÃO PARA SERVIÇOS DE MENOR VALOR LIBERALIZAÇÃO E CRESCIMENTO DA CONCORRÊNCIA Privatização Economia digital INTERNACIONALIZAÇÃO / GLOBALIZAÇÃO DOS NEGÓCIOS DIVERSIFICAÇÃO DOS NEGÓCIOS EFICIÊNCIA PRIVATIZAÇÃO 3

4 1 Declínio do correio não é conjuntural mas estrutural por efeito da substituição tecnológica Efeito do declínio de 10% do volume de tráfego postal nos custos Variação nos custos médios (%) Variação nos custos totais (%) 50 8,2-2, Break point Volume inicial (per capita) ,2 4,1 5,4-5,1-6,3-7,1 4.0 Crescimento Económico e Demográfico /89 92/93 96/97 00/01 04/05 Correio endereçado nacional com efeitos no aumento dos custos unitários e redução dos resultados operacionais Redução dos resultados não cobertos pela redução dos custos e efeito nos resultados Fonte: Mckinsey & Company Fonte: WIK-Consult Volume inicial (per capita) 4

5 1 no espaço europeu EU 27 1 Portugal Biliões objetos % TCMA -6.2% Milhões objetos - 4.3% - 5.5% - 3.7% -6.4% -8.6% -7.3% Fonte: UPU Statistical Database 1 operadores postais; tráfego doméstico 0,0-2,0-4,0-2,2-3,0-3,6-3,7-3,9 Benchmarking -6,0-8,0-5,0-5,3-5,7-5,8-5,9-6, ,0-12,0-14,0-8,6-9,0-9,7-12,1 DPDHL PostNord Japan Post Canada Post Australia Post Posten Norge USPS Royal Mail G India Post La Poste NZ Post CTT PostNL Correos Poste Italiane 5

6 1 E crescimento das encomendas EU 27 Crescimento das Encomendas 1 Desenvolvimento do e-commerce (2013) Biliões objetos % de indivíduos que compraram bens através da internet em retalhistas nacionais +3.7% Média europeia: 44% +19% Europa Fonte: Eurostat Fonte: UPU Statistical Database 1 operadores postais; tráfego doméstico Tx cresc. e-commerce na Europa (2013) Fonte: IPC/BCG, ecommerce Europe, EMOTA O relativo baixo desenvolvimento do e-commerce na ibéria, perspetiva um grande crescimento nas encomendas em PT e ESP 6

7 1 que impulsionado pelo e-commerce irá crescer de forma sustentada, em particular no segmento B2C Mercado Global Encomendas e Pacotes Postais, ( mil milhões) Encomendas 3,5 128,3 Pacotes Postais 37,9 3,9 +69% +111% 2,1 2,8 75,8 54,3 2,6 2,0 18,0 40,4 1,0 1,7 32,9 66,7 30,9 15, B2C Doméstico B2B Doméstico B2C Internacional B2B Internacional Fonte: IPC Global Postal Industry Report

8 1 Tendência universal Correio doméstico por região em 2011 Evolução do volume de correio Volume em milhões de objetos CEP doméstico por região em 2011 Evolução do volume do CEP Volume em milhões de objetos Fonte: UPU Postal Statistics 8

9 2 O ambiente económico adverso tem vindo a acelerar a migração para serviços de menor valor + Velocidade TCMA CORREIO PRIORITÁRIO -5,9 % CORREIO ENDEREÇADO -3,6 % 4 5 Transaccional Marketing 7 6 CORREIO NÃO PRIORITÁRIO -3,7 % CORREIO NÃO ENDEREÇADO -0,5 % Fonte: IPC Global Postal Industry Report Velocidade 9

10 3 Liberalização e concorrência Liberalizados, concorrência sem restrições Liberalizados, concorrência com restrições A liberalização tem vindo a implementar-se a velocidades diferentes na Europa Liberalizados, sem concorrência Liberalização total em 2013/14 (Chipre, República Checa, Grécia, Hungria, Letónia, Lituânia, Luxembur go, Malta, Polónia, Roménia e Eslováquia) Volume de correio endereçado (%) Em Portugal, a liberalização total foi determinada pela Lei n.º 17/2012, de 26 de abril, transpondo para a ordem jurídica interna a Diretiva n.º 2008/6/CE, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 20 de fevereiro de Fontes: European postal markets, 2012 an overview, Post NL, Relatórios e Contas 10

11 3 Contestabilidade do mercado do correio Contestabilidade / Entrada Previsível Tipologia de Correio Grandes Expedidores Envios planeados Médios Expedidores Operador Baixo Custo 5% 3% B2B Operador Baixo Custo 40% 22% Correio transaccional Periódicos e revistas Direct Mail endereçado de grande volume (sobretudo B2C) Correio transaccional Direct Mail endereçado (B2B e B2C) Envios planeados Envios não planeados Operador Local 4% Operador 15% Correio transaccional de baixo volume Cartas (B2B e B2C) B2B e B2C Baixo Custo Peq. Expedidores Envios não planeados Particulares Operador Local 3% <D+2 8% >D+2 RSF, devoluções (correspondência) Cartas e Postais (C2C e C2B) Elevada atractividade do segmento para Novo Entrante Reduzida atractividade do segmento para Novo Entrante 11

12 3 Cream skimming Custos Unitários Custo unitário A Tarifa uniforme B Tráfego custo baixo (zona urbana) Tráfego custo alto (zona rural) 3 Níveis Cream skimming 1. Produto e Tecnologia 2. Geográfica 3. Custos transacção 12

13 3 Níveis de concorrência no correio Quotas de mercado (receita) dos PSU Evolução quotas de mercado (volume) ES NL PL DE IT SE Source: NRA questionnaire and market surveys of NRAs in DE, ES, NL, PL Source: WIK survey, NRA answers Notes: No information from CZ, LU, LV and LI TOP3 WIK estimate: AT, BE, DE, DK, IE; USP market share WIK estimate: AT, BE, DK 2012 data used for: IT, LT, MT, PT, SE USP questionnaire used for USP market share in EE, NL Quotas de tráfego postal total Portugal (2013) Outros 5,3% O mercado do correio doméstico tem sido pouco atrativo para o crescimento da concorrência. Em geral, os PSU evidenciam, com poucas exceções, QM > 90%-95% 94,7% Fonte: ICP-ANACOM 13

14 3 Níveis de concorrência no CEP (1) Quotas de mercado (receita) do TOP 3 no CEP (segmento doméstico) Quotas de tráfego de correio expresso em Portugal (2013) Outros 4% 5% 15% 27% 6% 6% 20% 7% 10% Fonte: ICP-ANACOM Source: WIK survey. Note: 2012 figures for HU, LT, MT, PT, SK. Based on volume figures for CY and LT. No answers for the missing countries No negócio CEP os níveis de contestabilidade e atratividade do mercado são maiores, tendo vindo a observar-se um crescimento da concorrência. A prazo, e na sequência de movimentos já realizados e ou em curso, tende-se para uma maior consolidação dos mercados (a nível regional / europeu / mundial). 14

15 3 Níveis de concorrência no CEP (2) Market Share Global de Expresso e Encomendas (receita, 2012) Outros inclui: GLS (Royal Mail) GeoPost, DPD (La Poste) Purolator Yamato Hermes... Integradores: 46% Fonte: IPC Global Postal Industry Report

16 4 Internacionalização / globalização dos negócios Globalização da oferta 16% 13% 10% 10% 31% 30% 30% 26% 68% 94% Peso dos Mercados Externos nas Receitas Totais [%; 2011] Países com presença direta da Austrian Post A internacionalização tem sido um dos principais drivers de crescimento dos operadores postais. Alguns já se afirmam como operadores globais (ex: DP DHL) e outros, ao gerarem a maior parte da receita do país de origem, são já operadores regionais (ex: Austrian Post). A globalização também se manifesta ao nível da procura: os processos de decisão de compra nem sempre são decididos no espaço nacional. 16

17 5 Diversificação do portefólio de negócios PORTEFOLIO DE ALGUNS OPERADORES Logística & Carga Dados e documentos Retalho Serviços Financeiros CEP Correio 5 Principal negócio Logística e Carga Serviços Financeiros Mix equilibrado Serviços Financeiros Correio e CEP 7 6 A médio prazo perspetiva-se que o correio deixe de ser o negócio "core" dos principais operadores de dimensão internacional Atendendo à dimensão e características dos seus mercados domésticos, os operadores postais tendem a seguir caminhos distintos com vista à transformação do seu portefolio Fonte: Roland Berger (adaptado pelos CTT) 17

18 5 e novos modelos de negócio Organização digital Diversificação seletiva Serviços financeiros Serviços governo Serviços de retalho Serviços autenticação Telcos Transporte Armazenagem Logística Intermediação alfandegas Correio híbrido e BPO Recolha de dados Serviços proximidade Last mile Serviços domicilio Pagamentos Retalho Logística Distribuição Potenciar a oportunidade de crescimento das encomendas Foco no valor do correio (eficiência) Fonte: Achieving Hight Performance in The Postal Industry, Accenture Research and Insights 2014 (adaptação) 18

19 5 A reação à contração do mercado tradicional potencia a diversificação e a oferta de soluções integradas Vide caso da Swiss Post Swiss Post document & dialogue solutions Soluções de Mailroom Processamento de informação e documentos Gestão de produção de documentos Soluções de suporte ao e-commerce Soluções de faturação e pagamento CRM e programas de fidelização Cartões de segurança e de fidelização Soluções e gestão de campanhas de marketing Produtos de segurança Fonte: Swiss Post website 19

20 5 A diversificação assume modelos diversos Carrier revenue diversification, Fonte: IPC Global Postal Industry Report

21 5 sendo uma tendência universal Proveitos dos operadores postais em 2011 (em termos percentuais) Proveitos dos operadores postais em 2011 (em termos percentuais) Fonte: UPU Postal Statistics 21

22 6 O foco na eficiência tem sido uma das opções incontornáveis para fazer face à queda do correio A redução de custos e aumento de produtividade têm estado na ordem do dia. Vide caso CTT Proveitos ( m) -4% p.a. 797,8 765,8 714,2 704,8 Racionalização da rede, com introdução de novos modelos de entrega e de atendimento mais flexíveis e foco na variabilidade dos custos Proveitos / FTE ( 000s/FTE) +1% p.a. 55,2 55,4 54,2 56,9 Optimização da estrutura organizativa e RH Aumento do nível de automação Divisão do correio de 77% para 87% Sequenciamento de 57% para 74% (entre 2010 e 2103) 22

23 7 Tem vindo a verificar-se uma crescente tendência de privatização do setor 1 2 Já realizados Planeados ou prováveis , & (Holanda) (Alemanha) (Singapura) (Bélgica) (Portugal) (Rep Checa) (Grécia) (Malta) (Alemanha) (Dinamarca) (Áustria) (RU) (Hungria) (Lituânia) (Polónia) (Itália) (Roménia) (Japão) 23

24 7 como consequência natural de uma maior e mais eficiente gestão empresarial do negócio postal Estatuto legal Privatizada Sociedade Anónima Alemanha (21%) Holanda (0%) Reino Unido (30%) Portugal (31,5%) Áustria (53%) Bélgica (50%) Malta (65%) Itália Letónia Rep. Irlanda Lituânia Eslovénia Eslováquia Finlândia PostNord Hungria Estónia Empresa Pública Espanha França Grécia Rep. Checa Polónia Luxemburgo Depart. Governo Chipre 0% 25% 50% 75% 100% % Capital detido pelo Estado Nota - Grupo PostNord: JV entre Correios da Dinamarca e da Suécia: Estado sueco detém 60% do capital e os restantes 40% são detidos pelo Estado dinamarquês. A percentagem de direitos de voto está igualmente distribuída pelos 2 países (50/50). 24

25 7 que se pode aferir pelos seus níveis de rendibilidade Margem EBITDA (%) bpost Austrian Post Royal Mail La Poste Deutsche Post CTT 17.3 PostNL Poste Italiane Itella Correos *** An Post Post Danmark Average ** 9.2% Os operadores postais que revelam melhores níveis de rendibilidade operacional são, em geral, os que se constituem como melhores práticas em termos de modelos de gestão empresarial / privatização Note: EBITDA margins are based on the reported numbers by each company. Differences in the way different companies report those margins may exist. Source: 2013 Annual Reports from the companies; ** Numbers for The 2013 Annual Report is not yet available; **The average excludes CTT. 25

26 1 Desafios e tendências da indústria postal 2 Posicionamento e ação estratégica 3 High lights à guisa de conclusão 26

27 Estratégia CTT FOCO NO VALOR DO NEGÓCIO DO CORREIO EXPANDIR NEGÓCIO DE SERVIÇOS FINANCEIROS POTENCIAR LIDERANÇA PARA CAPTAR TENDÊNCIA DE CRESCIMENTO NAS ENCOMENDAS 4 EFICIÊNCIA ATRAVÉS DE PROGRAMAS DE TRANSFORMAÇÃO CONTINUA 27

28 e consequente Ação Estratégia Foco no valor do negócio do Correio Expandir negócio dos Serviços Financeiros Crescer no negócio de Expresso e Encomendas Gerir queda de volumes (soluções integradas, correio publicitário, ) Rever preços de forma continuada Eficiência sempre Promover quadro regulatório que apoie a sustentabilidade do SU Alargar oferta através de parcerias Aumentar quota de mercado Absorver base de custos da rede postal através da geração de novas fontes de receitas Transformar oferta (de B2B para B2B+B2C ) Maximizar sinergias entre redes Potenciar liderança para crescer Ser plataforma crossborder com Africa e América Latina Africa de forma a assegurar criação de valor 28

29 1 Desafios e tendências da indústria postal 2 Posicionamento e ação estratégica 3 High lights à guisa de conclusão 29

30 High lights à guisa de conclusão Investimento e Concorrência Investimento: foco no e-commerce, serviços financeiros e eficiência mas atividade continuará a ser predominantemente trabalho intensiva (L/Y < 5%) Concorrência: correio fisico (pouca atratividade); substituição tecnológica; concorrência mais forte nas encomendas -> tendência para consolidação em alguns segmentos / geografias Modelos de negócio Nova cadeia de valor postal (integração com digital) Diversificação seletiva (novo portefolio / novas geografias) Modelos de e-commerce Concentração e convergência Convergência fisico eletrónico Convergência / sinergias de redes (encomendas correio) Movimentos de concentração no e-commerce (grandes e-retailers) 30