Banco BMG S.A. (Banco) e Banco BMG S.A. e suas Controladas (Conglomerado Financeiro)

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1 BMG S.A. () e BMG S.A. e suas Controladas () Demonstrações Financeiras Intermediárias em 31 de março de 2014 e Relatório dos auditores independentes

2 BMG S.A. RELATÓRIO DA ADMNISTRAÇÃO A Administração do BMG S.A. e de suas Controladas ( BMG ), em conformidade com as disposições legais e estatutárias aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil, apresenta as Demonstrações Financeiras do período findo em 31 de março de 2014, juntamente com o parecer dos auditores independentes. O Lucro Líquido no trimestre atingiu R$ 37 milhões e a rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido médio foi de 4,3% com um retorno anualizado sobre os Ativos Totais médios de 0,6%. O Patrimônio Líquido consolidado em 31 de março de 2014 atingiu o valor de R$3.428 milhões apresentando uma evolução de 6,0% quando comparado ao mesmo período de O índice de capitalização ponderado pelo risco dos ativos (Índice de Basiléia) correspondeu a 13,3%, já implementada a fase inicial das normas de Basiléia III. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 2 de 69

3 BMG S.A. A carteira geradora de receita encerrou 31 de março de 2014 com saldo de R$ milhões e a carteira total de operações de crédito e de arrendamento mercantil apresentou um saldo de R$ milhões. A carteira de crédito continua a apresentar um baixo risco de perda na medida em que 88% dos créditos estão classificados com o rating A, evidenciando o alto grau de liquidez dos ativos. O índice de inadimplência total manteve-se em linha com as perdas esperadas, encerrando o trimestre com uma relação entre a carteira com rating E-H sobre a carteira total de 4,5%. A manutenção desses indicadores em patamares baixos demonstra que o crescimento da carteira tem ocorrido de forma responsável sem comprometer a qualidade do crédito. O saldo dos recursos captados totalizaram R$ milhões, sendo 40,1% referentes a cessões de crédito no mercado interbancário e 8,9% através de FIDC s (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), essas duas modalidades permitem uma perfeita gestão do fluxo de vencimento, moeda e volumes entre ativo e passivo. As demais fontes de captação de recursos são representadas por 37,8% em depósitos a prazo e interfinanceiros, incluindo depósitos a prazo com garantias especiais (DPGE), Letra Financeira ( LF ), Letra de Crédito Agrícola ( LCA ) e Letra de Crédito Imobiliário ( LCI ) e 13,2% por meio de emissões de Bonds no mercado internacional. A Joint Venture formada pelo BMG e pelo Itaú Unibanco S.A., Itaú BMG Consignado S.A. ( JV ), anunciada em julho de 2012 e que entrou em operação em meados de 2013, encerrou março de 2014 com uma carteira de crédito de R$ milhões. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 3 de 69

4 BMG S.A. Em 29 de abril de 2014 foi firmado acordo que aumenta a participação do BMG para 40% e estabelece a unificação dos negócios de empréstimo consignado do BMG e do Itaú BMG Consignado, o que significa que todos os negócios relativos a empréstimo consignado passarão a ser feitos exclusivamente pelo Itaú BMG Consignado. Entendemos que com esta unificação além do aumento de sinergia gerando economia de escala teremos diminuição em custos de captação, aumento no índice de capitalização, melhora nos indicadores de liquidez e performance e ganho significativo na alocação de capital e limites operacionais. O BMG continuará explorando os negócios de Cartão de Crédito Consignado, BMG Empresas, BMG Veículos, BMG Realiza (financiamento imobiliário com garantia de imóvel) e outros produtos com potencial de crescimento e rentabilidade. Salientamos que a efetivação de tal acordo, depende de análise e aprovação das autoridades competentes. O BMG possui R$ milhões em títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento e conforme da Circular nº 3.068/01, do Central do Brasil, declara possuir capacidade financeira e intenção de mantê-los até o vencimento. O BMG, que possui mais de 80 anos de atividades no mercado financeiro brasileiro, conta com uma administração independente e altamente especializada, contribuindo para a construção dos pilares de governança e desempenho corporativo permitindo a perenidade dos seus negócios. Todas essas realizações refletem o firme propósito dos Acionistas e da Administração na busca continua para superar expectativas e oferecer sempre um serviço de alta qualidade aos seus clientes e um ambiente saudável aos seus colaboradores. São avanços que se concretizam graças ao apoio e à confiança dos nossos clientes e ao trabalho dedicado do quadro de funcionários, parceiros/correspondentes e demais colaboradores. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO São Paulo, 08 de maio de BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 4 de 69

5 BMG S.A. Relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias Aos administradores e acionistas BMG S.A. Introdução Revisamos as demonstrações financeiras intermediárias (individuais e do conglomerado financeiro) do BMG S.A. ( ) referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2014, que compreendem o balanço patrimonial e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, bem como as demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração dessas demonstrações financeiras intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Base para conclusão com ressalva Conforme descrito na nota explicativa 2.2 (h), a administração do optou pelo diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operações de créditos cedidas em exercícios anteriores, conforme regulamentada pela Resolução CMN 4036/11, do Conselho Monetário Nacional e aprovado pelo Central do Brasil. Caso o referido resultado líquido tivesse sido apropriado em despesa no exercício em que ocorreu, como previsto pela Resolução 1393 do Conselho Federal de BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 5 de 69

6 BMG S.A. Contabilidade CFC, que aprovou o Comunicado Técnico CTA 14, o patrimônio líquido em 31 de março de 2014 e de 2013 estariam sendo apresentados a menor no montante de R$ mil, e R$ mil, respectivamente, líquido dos impostos e o lucro do período de três meses findo em 31 de março de 2014 estaria sendo apresentado a maior em R$ mil, e, o lucro do período de três meses findo em de 31 de março de 2013 estaria sendo apresentado a menor no valor de R$ mil. Conclusão com ressalva Com base em nossa revisão, exceto quanto aos efeitos do assunto descrito no parágrafo "Base para conclusão com ressalva", não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias, individuais e do conglomerado financeiro, contidas nas demonstrações financeiras intermediárias acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil e apresentadas de acordo com o requerido pelo Central do Brasil. Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado Revisamos também as informações intermediárias do valor adicionado (DVA) individuais e do conglomerado financeiro, preparadas sob a responsabilidade da administração do, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2014, cuja apresentação nas demonstrações financeiras intermediárias, de acordo com as normas expedidas pelo Central do Brasil BACEN, é considerada informação suplementar. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, exceto quanto aos efeitos do assunto descrito no parágrafo Base para conclusão com ressalva, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto. São Paulo, 8 de maio de 2014 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Luís Carlos Matias Ramos Contador CRC 1SP171564/O-1 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 6 de 69

7 BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 MARÇO DE 2014 E EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 ATIVO 31/03/ /12/ /03/ /12/2013 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 5) Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros derivativos (Nota 6 e 7) Relações interfinanceiras Operações de crédito (Nota 8) Setor público Setor privado Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil (Nota 8) Arrendamentos a receber - Setor privado Provisão para créditos de liquidação duvidosa (176) (291) Outros créditos (Nota 9) Outros valores e bens Bens não de uso próprio (Nota 10 (a)) Despesas antecipadas (Nota 10 (b)) Não circulante Realizável a longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 5) Títulos e valores mobiliários e Instrumentos financeiros derivativos (Nota 6 e 7) Operações de crédito (Nota 8) Setor privado Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de arrendamento mercantil (Nota 8) Arrendamentos a receber - Setor privado Provisão para créditos de liquidação duvidosa (67) (67) Outros créditos (Nota 9) Outros valores e bens (Nota 10 (b)) Permanente Investimentos (Nota 11) Participações em coligadas e controladas: No exterior No país Outros investimentos Imobilizado de uso(nota 12) Imóveis de uso Depreciação acumulada (70.090) (66.738) (56.592) (53.416) Intangível (Nota 13) Ágio na aquisição de controladas Amortização acumulada de ativos intangíveis ( ) ( ) Diferido Total do Ativo BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 7 de 69

8 BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 MARÇO DE 2014 E EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/03/ /12/ /03/ /12/2013 Circulante Depósitos (Nota 14) Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Captações no mercado aberto - Carteira Própria Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 15) Relações interfinanceiras Obrigações por empréstimos e repasses (Nota 16) No País FINAME No Exterior Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7) Outras obrigações Cobrança e arrecadação de tributos e Assemelhados Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias (Nota 17 (a)) Negociação e intermediação de valores Diversas (Nota 17 (b)) Não circulante Depósitos (Nota 14) Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 15) Obrigações por empréstimos e repasses (Nota 16) No Pais (a) Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7) Outras obrigações Fiscais e previdenciárias (Nota 17 (a)) Diversas (Nota 17 (b)) Total do passivo Resultado de exercícios futuros Patrimônio líquido administrado pela controladora Participação de acionistas não controladores Patrimônio líquido (Nota 19) Capital social - De domiciliados no país Reservas de lucros Ajuste de avaliação patrimonial (22.739) (15.732) (22.739) (15.732) Lucros (prejuízos) acumulados Total do Passivo e do Patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 8 de 69

9 BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DO TRIMESTRE FINDO EM 31 MARÇO Conglomerado Financeiro 01/01/2014 a 01/01/2013 a 31/03/ /03/ /01/2014 a 31/03/ /01/2013 a 31/03/2013 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito (Nota 20 (a)) Operações de arrendamento mercantil (Nota 20 (a)) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (Nota 20 (b)) Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Nota 20 (c)) ( ) (13.490) ( ) (10.634) Captação no mercado (Nota 20 (d)) ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de empréstimos, cessões e repasses (307) (694) (307) (611) Resultado da intermediação financeira antes do Crédito para liquidação duvidosa Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) Recuperação de crédito baixado para prejuízo Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais ( ) ( ) ( ) ( ) Receitas de prestação de serviços (Nota 21) Despesas de pessoal (Nota 22 (a)) (48.986) (31.683) (44.449) (26.826) Outras despesas administrativas (Nota 22 (b)) ( ) ( ) ( ) ( ) Despesas tributárias (Nota 23) (15.322) (19.925) (6.101) (8.349) Resultado de participações em coligadas e controladas (Nota 11) Outras receitas operacionais (Nota 24) Outras despesas operacionais (Nota 24) (94.067) (96.985) (77.477) (74.506) Resultado operacional Resultado não operacional (3) (64) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações Imposto de renda (Nota 25 (c)) (12.164) (48.561) (7.404) (27.119) Contribuição social (Nota 25 (c)) (6.700) (23.323) (3.568) (16.275) Ativo fiscal diferido (8.558) (2.263) (4.056) Participação estatutária nos lucros (6.289) (2) (3.084) Lucro líquido (prejuízo) antes da participação dos acionistas não controladores Participação dos não controladores nas controladas consolidadas (1) 1 Lucro líquido (prejuízo) do período Lucro líquido (prejuízo) por ação - R$ As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 9 de 69

10 BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Reserva de lucros Ajuste de Realizado Legal Estatutária Incentivos Fiscais avaliação patrimonial Lucros (Prejuízos) acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de (42.351) Aumento de capital Nota Variação do Ajuste a Valor de Mercado Lucro líquido do trimestre Saldos em 31 de março de (28.403) Saldos em 31 de dezembro de (15.732) Aumento de capital Nota 19 Variação do Ajuste a Valor de Mercado (7.007) (7.007) Lucro líquido do trimestre: Saldos em 31 de março de (22.739) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 10 de 69

11 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA DO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO Apresentamos abaixo a demonstração do fluxo de caixa elaborada através do Método Indireto. 01/01/2014 a 31/03/ /01/2013 a 31/03/ /01/2014 a 31/03/ /01/2013 a 31/03/2013 Lucro líquido do período Ajuste ao lucro líquido Depreciações e amortizações Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para desvalorização de bens não de uso (293) Imposto de renda e contribuição social diferidos (2.315) Resultado de equivalência patrimonial (3.911) (2.238) (29.056) (50.105) Lucro líquido ajustado Variação de ativos e passivos (Aumento) redução aplicações interfinanceiras de liquidez (96.505) ( ) ( ) Redução em títulos e valores mobiliários (Aumento) em relações interfinanceiras (34.682) (5.024) (2.503) (Aumento) redução operações de crédito ( ) ( ) Redução operações de arrendamento mercantil (Aumento) redução outros créditos (93.881) (41.443) (Aumento) redução em outros valores e bens ( ) ( ) (Redução) em depósitos ( ) ( ) ( ) (95.597) Aumento (redução) em captações no mercado aberto (50.012) (75.001) (Redução) em recursos de aceites e emissões de títulos ( ) ( ) ( ) ( ) (Redução) aumento obrigações por empréstimos e repasses (17.091) (5.869) Redução em relações interfinanceiras Aumento (redução) em instrumentos financeiros derivativos (70.908) (64.494) Aumento (redução) em outras obrigações ( ) ( ) (Redução) em resultado de exercícios futuros (2.921) Caixa líquido (aplicado) em atividades operacionais Aquisição de imobilizado de uso (5.085) (4.715) (5.085) (3.434) Aquisição de investimentos 374 ( ) ( ) Caixa líquido (aplicado) nas atividades de investimento (4.711) ( ) ( ) Captação de obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Captação através da emissão de letras financeiras Aumento de capital Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento Aumento de caixa e equivalentes de caixa (Nota 2.2 e Nota 4) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício Aumento de caixa e equivalentes de caixa (Nota 2.2 e Nota 4) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 11 de 69

12 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO DO TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO 01/01/2014 A 01/01/2013 A 31/03/ /03/ /01/2013 A 31/03/ /01/2013 A 31/03/ Receitas Intermediação financeira Prestação de serviços Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) 1.4 Recuperação de crédito baixado para prejuízo Outras receitas operacionais Não Operacionais Despesas Despesas da intermediação financeira Outras despesas operacionais Não operacionais Insumos adquiridos de terceiros Materiais, energia e outros Serviços de terceiros Outros Comunicação Propaganda, promoções e publicidade Processamento de dados Serviços técnicos especializados Taxas e emolumentos bancários Transporte Valor adicionado bruto (1 2 3) Depreciação e amortização Valor adicionado líquido produzido pela entidade (4 5) 7 Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial Valor adicionado a distribuir (6 +7) Distribuição do valor adicionado Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, contribuições e taxas Federais Estaduais Municipais Remuneração de capitais de terceiros Aluguéis Remuneração de capitais próprios Lucros retidos/prejuízo do período Participação dos não controladores nos lucros retidos 1 1 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 12 de 69

13 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 1 CONTEXTO OPERACIONAL As operações do BMG S.A ( BMG ou ) são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, sendo que certas operações têm a coparticipação ou a intermediação de instituições do Grupo Financeiro BMG. O está autorizado a operar como banco múltiplo nas carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento. O benefício dos serviços prestados entre essas instituições e os custos das estruturas operacional e administrativa são absorvidos, segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos, em conjunto ou individualmente, sendo julgados adequados pela administração das instituições. 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS 2.1. Apresentação das demonstrações financeiras Estas Demonstrações Financeiras estão sendo divulgadas para fins de maior transparência e para atender as melhoras práticas de governança. As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes contábeis emanadas da Lei nº 6.404/76 e as alterações introduzidas pelas Leis nº /07 e nº /09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Central do Brasil (BACEN). A administração preparou as demonstrações financeiras para o exercício findo em 31 de março de 2014, em conexão com as políticas contábeis do BMG e em conexão com as normas de elaboração de demonstrações financeiras do Central do Brasil - BACEN. As demonstrações financeiras foram concluídas e aprovadas pelo Conselho de Administração do em 08/05/2014. O Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC emitiu pronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional, porém nem todos homologados pelo Central do Brasil (BACEN). Desta forma, a instituição, na elaboração das demonstrações financeiras, adotou os seguintes pronunciamentos homologados pelo BACEN, até o presente momento: Resolução CMN nº 3.566/08 CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos Resolução CMN nº 3.604/08 CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa Resolução CMN nº 3.750/09 CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas Resolução CMN nº 3.989/11 CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações Resolução CMN nº 4.007/11 CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro Resolução CMN nº 3.973/11 CPC 24 - Evento Subsequente Resolução CMN nº 3.823/09 CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Resolução CMN nº 4.144/12 Pronunciamento Conceitual Básico (R1) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 13 de 69

14 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 2.2. Descrição das principais políticas contábeis adotadas (a) Moeda funcional e de apresentação As informações financeiras estão apresentadas em Reais, que é a moeda funcional do BMG e de suas controladas, com exceção da BMG Cayman que tem o Dólar como moeda funcional. As operações da subsidiária no exterior são, na essência, uma extensão das atividades do Brasil, portanto os ativos, os passivos e os resultados são ajustados às diretrizes contábeis vigentes no Brasil e convertidos para Reais, de acordo com as taxas de câmbio da moeda local. Ganhos e perdas resultantes do processo de conversão são registrados no resultado do período. (b) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime contábil de competência de exercícios, sendo ajustado pela parcela atribuível de imposto de renda e contribuição social incidentes sobre os lucros tributáveis e, quando aplicável, pelo imposto de renda e contribuição social diferidos que serão recuperados ou exigidos em exercícios seguintes. (c) Caixa e Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução BACEN nº 3.604/08, incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizadas pelo para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. (Vide nota nº 4). (d) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo valor de mercado. Os demais ativos são registrados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável. (e) Títulos e valores mobiliários De acordo com a Circular BACEN nº 3.068/01 e regulamentação complementar, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pela administração em três categorias específicas e atendendo aos seguintes critérios de contabilização: (i) Títulos para negociação Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, contabilizados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas sobre esses títulos, realizados e não realizados, reconhecidos na demonstração do resultado. (ii) Títulos disponíveis para venda Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para a administração do risco de variação nas taxas de juros; podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos intrínsecos reconhecidos na demonstração de resultado e os ganhos e as perdas decorrentes das variações do valor de mercado ainda não realizados reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, Ajuste a Valor de Mercado Títulos disponíveis para venda, até a sua realização por venda, líquido dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável. Os ganhos e as perdas, quando realizados, são reconhecidos mediante a identificação específica na data de negociação, na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido, líquido dos correspondentes efeitos tributários. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 14 de 69

15 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (iii) Títulos mantidos até o vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos intrínsecos. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de resgate antecipado desses títulos. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários mantidos para venda e mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas, quando aplicável. A administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários entre as categorias dispostas na Circular BACEN nº 3.068/01. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes. Conforme estabelecido no artigo 5º da referida circular, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria mantidos até o vencimento para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da classificação. (f) Instrumentos Financeiros Derivativos De acordo com a Circular BACEN nº 3.082/02 e regulamentações posteriores, os instrumentos financeiros derivativos passaram a ser classificados de acordo com a intenção da administração para fins ou não de proteção (hedge). As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos efetuados por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção estabelecidos na referida circular (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge são classificadas como hedge de risco de mercado ou hedge de fluxo de caixa, segundo os critérios definidos na Circular BACEN nº 3.082/02. Nesses casos, também os itens objeto de hedge são ajustados ao valor de mercado, tendo como contrapartida desses ajustes (derivativo e respectivo item objeto de hedge): (i) a adequada conta de receita ou despesa no resultado do período, no caso de hedge de risco de mercado e (ii) conta destacada do patrimônio líquido para a parcela efetiva do hedge de fluxo de caixa, deduzida dos efeitos tributários. (g) Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa Demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos, em base "pro-rata" dia, com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados. A atualização (accrual) das operações vencidas até o 59º dia de atraso é contabilizada em receitas e, a partir do 60º dia, deixa de ser apropriada, e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, conforme determina o artigo 9º da Resolução BACEN nº 2.682/99. Conforme definido no Cosif, as operações de crédito são apresentadas líquidas das rendas a apropriar, que são apropriadas de forma pro-rata ao resultado do trimestre. A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída com base nos critérios definidos pela Resolução BACEN nº 2.682/99, sendo fundamentada na análise do saldo em aberto das operações, considerando ainda os valores das garantias, o histórico de perdas e os riscos da carteira. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 15 de 69

16 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (h) Cessão de crédito As práticas contábeis estabelecidas pelo Central do Brasil até 31 de dezembro de 2011 determinavam que os créditos cedidos para outras instituições financeiras e fundos (com ou sem coobrigação) fossem baixados contabilmente no momento da venda e tivessem registrados imediatamente no resultado os ganhos oriundos destas operações, sendo que as cessões com coobrigação eram baixadas da carteira e registradas em contas de compensação. A partir de 1º de janeiro de 2012, entrou em vigência a Resolução CMN nº 3.533/08 (postergada pelas Resoluções CMN nº 3.673/08 e 3.895/10) que alterou o registro das operações de cessões de crédito, realizadas a partir de 2012, estabelecendo procedimentos para a classificação e divulgação das operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. Conforme esse novo normativo, a manutenção ou baixa do ativo financeiro está relacionada à retenção substancial dos riscos e benefícios na operação de venda ou transferência. As operações de cessão de créditos em que existe retenção substancial dos riscos e benefícios pelo BMG permanecem registradas no ativo em sua totalidade. Os valores recebidos na operação são registrados no ativo com contrapartida no passivo referente à obrigação assumida. As receitas e despesas são apropriadas de forma segregada ao resultado do período pelo prazo remanescente da operação. Para os saldos cedidos anteriores à 1º de janeiro de 2012, não houve mudança retroativa nos critérios para registro contábil das cessões de crédito. Adicionalmente, entrou em vigor a Resolução CMN nº 4.036/11 que facultou às instituições e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil a diferir o resultado líquido negativo decorrente da renegociação de operações de crédito anteriormente cedidas. O diferimento é válido apenas para operações cedidas até 30 de novembro de 2011, sendo que o prazo máximo para diferimento deve ser 31 de dezembro de 2015 ou o prazo de vencimento da operação renegociada, dos dois o menor, observando o método linear. Vide nota nº 9 (e). Caso o referido resultado líquido tivesse sido apropriado em despesa no exercício em que ocorreu, como previsto pela Resolução 1393 do Conselho Federal de Contabilidade CFC, que aprovou o Comunicado Técnico CTA 14, o patrimônio líquido em 31 de março de 2014 e de 2013 estariam sendo apresentados a menor no montante de R$ mil, e R$ mil, respectivamente, líquido dos impostos e o lucro do período de três meses findo em 31 de março de 2014 estaria sendo apresentado a maior em R$ mil, e, o lucro do período de três meses findo em de 31 de março de 2013 estaria sendo apresentado a menor no valor de R$ mil. (i) Outros ativos circulantes e realizáveis a longo prazo Demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos, em base "pro-rata" dia, deduzidos das correspondentes rendas a apropriar. (j) Outros valores e bens Despesas antecipadas Referem-se, sobretudo, à comissão sobre operações de crédito e correspondentes, além de comissão sobre captação de títulos e valores mobiliários no exterior, os quais estão de acordo com a vigência dos respectivos contratos. São representadas pelas aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos direitos de benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, sendo registradas no resultado de acordo com o princípio da competência. Os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes, que gerarão receitas em períodos subsequentes, são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes dos benefícios BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 16 de 69

17 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos correspondentes já não fizerem parte dos ativos da instituição ou quando não são mais esperados benefícios futuros. (k) Investimentos Os investimentos em controladas, com mais de 50% de participação ou que apresentam influência significativa, são avaliados pelo método da equivalência patrimonial (vide percentual de participações na Nota 11). Os demais investimentos são registrados pelo valor de custo e são ajustados a valor de mercado através de constituição de provisão, conforme normas vigentes. (l) Imobilizado de uso Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. São demonstrados ao custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31/12/1995, deduzidos da depreciação acumulada e da provisão para perdas por imparidade, quando aplicável. A depreciação do imobilizado foi calculada pelo método linear, que considera a vida útil dos bens estimada em sua utilidade econômica. A depreciação é considerada nas seguintes taxas anuais: imóveis de uso - 4%; máquinas, equipamentos, móveis e utensílios, instalações e sistema de comunicação - 10%; e veículos e equipamentos de processamento de dados - 20%. (m) Intangível São compostos por itens não monetários, sem substância física e separadamente identificáveis. São decorrentes de combinações de negócios, licenças de software e outros ativos intangíveis. Esses ativos são reconhecidos pelo custo. O custo de um ativo intangível, adquirido em uma combinação de negócios, é o seu valor justo na data da aquisição. Ativos intangíveis com vida útil definida são amortizados durante sua vida útil econômica estimada. Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados. Anualmente os ativos intangíveis são testados para detectar indícios de redução ao seu valor recuperável ou mudanças nos benefícios econômicos futuros estimados. Caso existam tais indícios, os ativos intangíveis são analisados para avaliar se seu valor contábil pode ser recuperado por completo. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida se o valor contábil exceder o valor recuperável. i. Ágio O ágio é originado no processo de aquisição de controladas e joint ventures. Representa o excesso do custo de aquisição, sobre o valor contábil dos ativos e passivos identificáveis adquiridos de uma controlada ou joint venture na data da aquisição. O ágio originado na aquisição de controladas é reconhecido em Ativos Intangíveis. Ágios com base na expectativa de rentabilidade futura foram apurados em aquisições de participações societárias, fundamentados na rentabilidade futura dos investimentos. Esses ágios são decorrentes da diferença entre o valor de aquisição e o valor do patrimônio líquido das controladas, apurados na data de aquisição, como requerem as normas do Cosif, e estão fundamentados na expectativa de rentabilidade futura, com base na projeção de resultados da respectiva investida e são amortizados em consonância com os prazos de projeções que o justificam ou por sua alienação ou perda. São submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 17 de 69

18 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (n) Ativo diferido É demonstrado pelo custo de aquisição/formação até 2008, deduzidos da amortização acumulada e da provisão para perdas por imparidade, quando aplicável. (o) Redução do valor recuperável dos ativos não financeiros Perdas são reconhecidas no resultado do período caso existam evidências de que os ativos estejam avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado anualmente. (p) Passivos circulante e não circulante Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos incorridos em base "pro-rata" dia, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar. (q) Impostos e contribuição social A provisão para imposto de renda foi constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10%, e foi constituída provisão para contribuição social sobre o lucro líquido ajustado à alíquota de 15%, bem como os créditos tributários sobre diferenças temporárias e prejuízos fiscais e base negativa pelas respectivas alíquotas. Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social são revisados a cada data de balanço e constituídos sobre adições e exclusões temporárias e com base na legislação vigente à data de sua constituição. A realização destes créditos tributários ocorrerá quando da efetiva utilização e/ou reversão dos valores sobre os quais foram constituídos. O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o método do passivo sobre as diferenças temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas demonstrações financeiras. O imposto de renda e contribuição social diferidos são determinados usando alíquotas de imposto promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço, e que devem ser aplicadas quando o respectivo imposto diferido ativo for realizado ou quando o imposto diferido passivo for liquidado. O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos na proporção da probabilidade de que o lucro tributável futuro esteja disponível e contra os quais as diferenças temporárias possam ser usadas. Os impostos de renda diferidos ativos e passivos são compensados quando há um direito exequível legalmente de compensar os ativos fiscais correntes contra os passivos fiscais correntes e quando os impostos de renda diferidos ativos e passivos se relacionam com os impostos de renda incidentes pela mesma autoridade tributável sobre a entidade tributária ou diferentes entidades tributáveis onde há intenção de liquidar os saldos numa base líquida. (r) Operações em moedas estrangeiras O critério para conversão dos saldos ativos e passivos das operações em moedas estrangeiras consiste na conversão desses valores para moeda nacional (R$) à taxa de câmbio vigente na data de encerramento do período. Em 31 de março de 2014, a taxa de câmbio aplicável era: US$ 1,00 = R$ 2,2624 ( US$ 1,00 = R$ 2,3420). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 18 de 69

19 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (s) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN. Ativos Contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível. Os ativos contingentes cuja expectativa de êxito é provável são divulgados nas notas explicativas (vide nota nº 18); Passivos Contingentes são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e Administração, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade dos Tribunais, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, sendo apenas divulgados nas notas explicativas, quando individualmente relevantes. Passivos contingentes classificados como remotos não requerem provisão ou divulgação (vide nota nº 18). Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias decorrem de processos judiciais relacionados às obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras (vide nota nº 18). (t) Plano de remuneração - Administradores O BMG implantou, a partir de 2012, um Plano de Remuneração específico para os Administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à remuneração variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos Administradores. (u) Princípios de consolidação - As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas em consonância com as normas de consolidação e instruções do BACEN para a elaboração do consolidado do. Assim, foram eliminadas as participações de uma Instituição em outra, os saldos de contas patrimoniais e as receitas e despesas entre as mesmas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. Essas demonstrações financeiras incluem o BMG S.A., a subsidiária no exterior BMG Bank (Cayman) Ltd., controladas BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, Cifra S.A. e BCV S.A.. Para a preparação das demonstrações financeiras consolidadas, as operações de arrendamento mercantil foram classificadas pelo método financeiro, registradas pelo valor presente das contraprestações futuras com o valor residual antecipado recebido apresentado como redutor do arrendamento mercantil a receber. Os ágios apurados nas aquisições de investimentos em empresas controladas estão apresentados na nota de Intangível nota nº 13. As demonstrações financeiras da empresa sediada no exterior, BMG Bank (Cayman) Ltd., são originalmente preparadas em moeda local (US$) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 19 de 69

20 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BMG S.A. Cifra S.A. BMG Leasing S.A.- Arrendament o Mercantil BCV S.A. BMG Bank (Cayman) Ltd. Eliminações Ativo circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de arrendamento mercantil Outros créditos Outros valores e bens Não circulante Realizável a longo Prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Operações de crédito Operações de arrendamento mercantil Outros créditos Outros valores e bens Ativo permanente Total do Ativo BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 20 de 69

21 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BMG Leasing BMG S.A. Cifra S.A. S.A.- Arrendamento Mercantil BCV S.A. BMG Bank (Cayman) Ltd. Eliminações Passivo circulante Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Relações interfinanceiras Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Não circulante Exigível a longo prazo Depósitos Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por empréstimos e repasses Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Resultado de exercício futuros Participação de acionistas não controladores 64 Patrimônio líquido Total do Passivo e Patrimônio líquido BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 21 de 69

22 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 3 EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO a) Índice de Solvabilidade Basileia e de Imobilização Conforme Resolução CMN nº 4.193/13 e regulamentações complementares, as instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, ponderadas pelos fatores que variam de 0% a 1.250% e um índice mínimo de 11% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco. O índice de Basileia e as exigibilidades do patrimônio líquido podem ser assim demonstrados: Basileia III Basileia III Patrimônio de referência nível I Capital Principal Patrimônio líquido Ajustes Prudenciais Res /13 CMN ( ) ( ) Redução dos ativos permanente diferido Redução dos ganhos/perdas de ajuste a marcação a mercado Excesso de Crédito Tributário em relação ao nível I Patrimônio de referência nível II Dívida subordinada Adição dos ganhos/perdas de ajuste a marcação a mercado Patrimônio de referência PR (nível I + nível II) (a) Ativo ponderado pelo risco RWA (b) Alocação de capital: Risco de crédito Risco de mercado Risco operacional Índice de solvabilidade (a / b) 13,34% 13,45% Capital nível I 9,52% 9,91% Capital principal 9,52% 9,91% Capital nível II 3,82% 3,54% Capital para cobertura do risco das operações sujeitas à variação de taxas de juros não classificadas na carteira de negociação conf. Resolução nº do BACEN - Parcela RBAN (c) Índice de imobilização 38.16% 39,40% Folga de imobilização A partir de outubro de 2013, o patrimônio de referência passou a ser apurado de acordo com a Resolução nº 4.192/13 do CMN (Basileia III); Consoante aos preceitos do Novo Acordo de Capital (Basiléia III), o Central do Brasil publicou um novo conjunto de Circulares, que definem novas metodologias para apuração das parcelas de Capital necessárias para os Riscos de Crédito, Mercado e Operacional, bem como as Resoluções nº e 4.278, que alteram as regras de apuração do Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 22 de 69

23 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 4 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e saldos em bancos Aplicações interfinanceiras de liquidez (*) Total (*) Inclui apenas as operações cujos vencimentos na data da efetiva aplicação sejam iguais ou inferiores a 90 dias e que apresentam risco insignificante de mudança de valor justo. O saldo de aplicações interfinanceiras considerado como caixa e equivalente de caixa está apresentado também na nota 5. 5 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ Posição bancada Letras Financeiras do Tesouro - LFT Letras do Tesouro Nacional - LTN Notas do Tesouro Nacional - NTN Posição financiada Letras Financeiras do Tesouro - LFT Letras do Tesouro Nacional LTN Notas do Tesouro Nacional NTN Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Aplicações em moedas estrangeiras Total Circulante Não circulante BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 23 de 69

24 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 6 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (a) Os títulos e valores mobiliários podem ser apresentados como segue: Títulos de renda fixa Livres Títulos Públicos Federais - Letras Financeiras do Tesouro - LFT Letras do Tesouro Nacional LTN Notas do Tesouro Nacional NTN Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios Cotas de fundos de investimento em participações Títulos Privados - Debêntures Outros Vinculados a operações compromissadas - Letras Financeiras do Tesouro - LFT Notas do Tesouro Nacional - NTN Vinculados a prestação de garantias Títulos Públicos Federais Notas do tesouro Nacional - NTN Letras Financeiras do Tesouro - LFT Letras do Tesouro Nacional LTN Notas do Tesouro Nacional NTN Instrumentos Financeiros Derivativos (*) Títulos Privados - Swap a receber Total Circulante Não Circulante (*) Vide informações sobre instrumentos financeiros derivativos na nota nº 7. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 24 de 69

25 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Os títulos e valores mobiliários apresentam os seguintes prazos de vencimento: Valor pela curva Valor pela curva Descrição Custo amortizável Valor de mercado Custo amortizável Valor de mercado Títulos/Vencimentos Títulos disponíveis para venda LFT De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima de 360 dias LTN Acima de 360 dias NTN De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima de 360 dias Títulos mantidos até o vencimento NTN Acima de 360 dias Cotas de fundos de investimentos De 181 a 360 dias Acima de 360 dias Indeterminado Debêntures Acima de 360 dias Títulos mantidos para negociação Outros De 181 a 360 dias Instrumentos financeiros derivativos Diferencial a receber Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Acima 360 dias Total geral Total contábil Circulante Não circulante BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 25 de 69

26 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) (i) Classificação dos títulos e valores mobiliários Títulos disponíveis para venda Em 31 de março 2014 e 31 de dezembro de 2013, os títulos públicos federais foram marcados a mercado conforme cotação divulgada pela Anbima e estão custodiados no SELIC. Descrição Vencimento Quantidade Valor pela curva -Custo amortizável Valor de mercado Ajuste a valor de mercado no Patrimônio Títulos públicos LTN 01/01/ (2.306) LFT 07/09/ LFT 07/03/ (537) LFT 07/09/ LFT 07/09/ LFT 07/09/ LFT 07/09/ LFT 01/03/ NTN-B 15/08/ NTN-B 15/05/ NTN-B 15/08/ (117) NTN-F 01/01/ (4) Total (1.247) Total (619) Descrição Vencimento Quantidade Valor pela curva -Custo amortizável Valor de mercado Ajuste a valor de mercado no Patrimônio Títulos públicos LTN 01/01/ (2.306) LFT 07/09/ LFT 07/03/ LFT 07/09/ LFT 07/09/ LFT 07/09/ LFT 01/03/ LFT Total (2.230) Total (2.389) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 26 de 69

27 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (ii) Títulos mantidos até o vencimento As cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC s) referem-se a cotas subordinadas e seniores de fundos lançados pela Instituição e demais Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC s) para os quais a Instituição realizou operações de cessão de crédito e estão registradas pela cotação das mesmas informadas pelos administradores. O custo atualizado (acrescido dos rendimentos) para fins de divulgação dos títulos e valores mobiliários classificados como mantidos até o vencimento pode ser assim sumariado: Descrição Valor pela curva Custo amortizável Notas do Tesouro Nacional NTN-B (i) Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas subordinadas Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas sênior Cotas de fundos de investimentos em participações Debêntures Total Total Descrição Valor pela curva Custo amortizável Notas do Tesouro Nacional NTN-B (i) Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas subordinadas Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas sênior Cotas de fundos de investimentos em participações Debêntures Total Total Atendendo ao disposto no artigo 8º da Circular nº do Bacen, o BMG declara possuir capacidade financeira e intensão de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. (i) O valor de mercado dos títulos mantidos até o vencimento é inferior ao valor de custo atualizado no montante de R$ (2013 R$ ). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 27 de 69

28 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Apresentamos abaixo os principais Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDC s lançados pela Instituição para os quais as cotas subordinadas estão registradas em 31 de março de 2014: Denominação Administradora Data de Inicio Tipo de cessão Prazo de duração BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Créditos Consignados VIII BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Créditos Consignados IX BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda 01/06/10 29/11/11 Crédito consignado Crédito consignado 20 anos, contados da primeira integralização 5 anos, contados da primeira integralização BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Aberto Crédito Consignado - RPPS BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda 26/01/11 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Aberto CAIXA RPPS Consignado BMG Caixa Econômica Federal 18/02/13 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração FIDC Pension Trust III Multisegmentos Bradesco S.A. 30/09/10 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração Além da sua participação através das cotas subordinadas, o BMG realiza operações de cessão de créditos sem coobrigação para os Fundos, conforme detalhado na nota nº 8 (a). O BMG S.A. é responsável pela cobrança dos direitos creditórios cedidos aos Fundos, podendo utilizar-se de eventuais agentes cobradores subcontratados, cabendo-lhe aferir o correto recebimento dos recursos e verificar a inadimplência. Ademais, o BMG S.A. foi contratado como fiel depositário da documentação relativa aos direitos creditórios adquiridos pelos Fundos. Os Fundos estão sujeitos aos riscos de flutuações de mercado, risco de crédito das respectivas contrapartes, riscos sistêmicos, condições adversas de liquidez e negociação aplicáveis aos direitos creditórios, ativos financeiros e demais modalidades operacionais integrantes da carteira dos fundos. (iii) Títulos mantidos para negociação Em 31 de março de 2014, não temos saldo em títulos mantidos para negociação no Conglomerado Financeiro e ( R$ 3.004). 7 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS O participa de operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais ou de compensação por valores compatíveis com os praticados pelo mercado nessas datas a fim de administrar sua exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros, os quais se referem substancialmente a operações destinadas à proteção de ativos e passivos, envolvendo a alteração de indexadores na aplicação e captação de recursos, contratados em prazos, taxas e montantes compatíveis com a proteção necessária. As operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos (swaps e contratos de futuro) se destinam à proteção dos ativos e passivos próprios e de seus clientes. A administração desses riscos é efetuada através de políticas de controle, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e diversas técnicas de acompanhamento das posições visando liquidez, rentabilidade e segurança. A BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 28 de 69

29 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos de mercado originados na flutuação das taxas de juros, do câmbio, dos preços dos ativos, entre outros, é parte integrante da boa prática contábil e constitui uma ferramenta imprescindível na gestão financeira das instituições. Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume de operações, do prazo e condições do contrato e da volatilidade subjacente. O gerenciamento dos riscos é controlado e supervisionado de forma independente das áreas geradoras da exposição ao risco. Sua avaliação e medição são realizadas diariamente baseando-se em índices e dados estatísticos, utilizando-se de ferramentas tais como VaR não paramétrico e análise de sensibilidade a cenários de stress. As operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP e na Bolsa de Mercadorias & Futuros BM&FBovespa. No trimestre findo em 31 de março de 2014 e no exercício findo em Dezembro de 2013 as contrapartes nas operações de swap eram exclusivamente instituições financeiras e nas operações com futuros a BM&FBovespa. a) Swaps por indexador: Descrição 31/03/ /12/ /03/ /12/2013 Diferencial a receber Moeda estrangeira Juros Índices Ativo Diferencial a pagar Moeda estrangeira ( ) (93.140) ( ) (93.140) Juros (2.013) (48.622) (2.013) (48.802) Índices (11.934) (12.023) (11.934) (12.023) Passivo ( ) ( ) ( ) ( ) Exposição líquida no balanço ( ) (44.003) ( ) (69.283) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 29 de 69

30 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) b) Swaps por prazo de vencimento: Descrição Até 30 dias De 31 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Contratos de Swap : Posição ativa Moeda estrangeira Juros Índices Total Total Contratos de Swap : Posição passiva Moeda estrangeira (60) (272) (40.858) ( ) ( ) Juros (2.013) (2.013) Índices (11.934) (11.934) Total 2014 (60) (272) (42.871) ( ) ( ) Total 2013 (13.496) (31) ( ) ( ) Descrição Até 30 dias De 31 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Contratos de Swap : Posição ativa Moeda estrangeira Juros Índices Total Total Contratos de Swap : Posição passiva Moeda estrangeira (60) (272) (40.858) ( ) ( ) Juros (2.013) (2.013) Índices (11.934) (11.934) Total 2014 (60) (272) (42.871) ( ) ( ) Total 2013 (13.675) (31) ( ) ( ) Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 30 de 69

31 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) c) Swaps por indexador e valor de referência: Swaps Valor de Referencia Valor pela curva - Custo amortizável Ajuste ao valor de mercado no Resultado /Patrimônio Liquido Valor de mercado Dólar x CDI CDI x Dólar (403) IGP-M x CDI IPCA x CDI Pré x CDI Posição ativa Posição ativa Dólar x CDI ( ) (62.755) ( ) CDI x Dólar (2.212) (2.013) CDI x IGP-M IPCA x CDI (13.585) (11.934) Pré x CDI Posição passiva ( ) (78.552) ( ) Posição passiva (51.840) ( ) ( ) Exposição (89.579) (73.567) ( ) Exposição (94.611) (44.003) Swaps Valor de Referencia Valor pela curva - Custo amortizável Ajuste ao valor de mercado no Resultado /Patrimônio Líquido Valor de mercado Dólar x CDI CDI x Dólar IGP-M x CDI IPCA x CDI Pré x CDI Posição ativa Posição ativa Dólar x CDI ( ) (62.755) ( ) CDI x Dólar (2.212) (2.013) CDI x IGP-M IPCA x CDI (13.585) (11.934) Pré x CDI Posição passiva ( ) (78.552) ( ) Posição passiva (52.273) ( ) ( ) Exposição ( ) (75.472) ( ) Exposição (98.292) (69.283) As transações de swap foram marcadas a mercado, considerando as cotações obtidas na BM&FBovespa. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 31 de 69

32 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) d) Instrumentos financeiros derivativos por mercado de negociação: 31/03/ /12/2013 BM&FBovespa CETIP Total BM&FBovespa CETIP Total Valor referencial /03/ /12/2013 BM&FBovespa CETIP Total BM&FBovespa CETIP Total Valor referencial e) Operações de futuros Os ganhos e perdas acumulados no trimestre findo em 31 março de 2014 com as operações de futuros podem ser assim sumariados: Trimestre findo em 31 de março de 2014 Ganhos Perdas Resultado Líquido Durante o 1º trimestre findo em 31 de março de 2013 não houve movimentação com futuros: f) Operações com instrumentos derivativos destinadas a hedge: (i) Hedge de Risco de Mercado O objetivo do relacionamento do hedge do BMG é o de proteger, da exposição à variação no risco de mercado, as captações de depósito a prazo pós-fixadas indexadas ao DÓLAR frente ao CDI. Para proteger da exposição à variação no risco de mercado das captações indexadas à variação cambial, o negociou em agosto de 2013 contratos de swap DÓLAR x DI com vencimento em janeiro de 2015 no montante de R$ Em dezembro de 2013, os swaps designados como instrumentos de hedge para o hedge accounting das operações de captação foram substituídos por outros com o intuito de compatibilizar as datas de vencimento e os cupons da parte ativa dos swaps instrumentos de hedge com os vencimentos e os cupons das captações objetos de hedge. Assim, o negociou contratos de swap DÓLAR x DI no montante de R$ Em 31 de março de 2014, o saldo da parte ativa dos swaps ficou em R$ e o saldo da captação ficou em R$ Estes instrumentos geraram ajuste a valor de mercado negativo no resultado no montante de R$16.600, líquido dos efeitos tributários. A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº3.082, de 30/01/2002, do BACEN. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 32 de 69

33 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 8 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS (a) Classificação por produto Crédito pessoal Empréstimos pessoas físicas CDC veículos Carteira comercial Arrendamento mercantil Operações de crédito cedidas (a) Sub Total Cessão de crédito (b) ( ) ( ) ( ) ( ) Total operações de crédito Cartões de crédito - compras a faturar Total - outros créditos Total Carteira de crédito Provisão para créditos de liquidação duvidosa ( ) ( ) ( ) ( ) Total Circulante Não Circulante (a) Créditos cedidos com retenção substancial de riscos e benefícios conforme Resolução nº 3.533/08. (b) Saldo das operações de crédito cedidas até 31 de dezembro de 2011, pela taxa da cessão. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 33 de 69

34 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Classificação por setor de atividade Setor privado: Indústria Comércio Intermediários financeiros Outros serviços Pessoas físicas Subtotal Setor público: Administração direta municipal Subtotal Total (c) Cessões de crédito Em vigor a partir de 1º de janeiro de 2012, a Resolução CMN nº 3.533/2008, estabelece procedimentos para a classificação, registro contábil e divulgação das operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. A classificação como retenção substancial dos riscos e benefícios, nas operações de cessões de créditos, configura-se pela coobrigação nas cessões de crédito ou pela aquisição de cotas subordinadas dos fundos cessionários. Na referida classificação, as operações cedidas permanecem registradas no ativo da instituição cedente e os recursos recebidos são registrados no ativo com a contrapartida no passivo, em função da obrigação assumida. As receitas e despesas referentes às cessões de crédito realizadas são reconhecidas no resultado conforme prazo remanescente das operações. No trimestre findo em 31 de março de 2014, o BMG S.A. realizou operações de cessão de créditos classificadas na categoria de com retenção substancial de riscos e benefícios, nas quais o está exposto ao risco e crédito, de mercado e operacional, os quais são monitorados e mitigados conforme estrutura de gerenciamento de riscos do (vide nota nº 28) e normas em vigor. Os benefícios econômicos retidos estão relacionados às receitas de operações de crédito das operações cedidas. O valor das operações cedidas e das obrigações assumidas, em 31 de março de 2014, são como seguem abaixo: BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 34 de 69

35 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Cessão após a Resolução CMN nº 3.533/08 Operações Cedidas Obrigações assumidas Crédito pessoal consignado: Com coobrigação Valor Presente Sem coobrigação Valor Presente Saldo de operações liquidadas a repassar Total Total Cessão após a Resolução CMN nº 3.533/08 Operações Cedidas Obrigações assumidas Crédito pessoal consignado: Com coobrigação Valor Presente Sem coobrigação Valor Presente Saldo de operações liquidadas a repassar Total Total O saldo em 31 de março de 2014 e 2013 das operações cedidas com coobrigação até 31 de dezembro de 2011 (anterior à Resolução nº 3.533/2008) encontra-se registrado em contas de compensação, conforme valores demonstrados abaixo: Cessão anterior à Resolução CMN nº 3.533/ Saldo de coobrigações a liquidar Saldo de operações liquidadas a repassar Saldo das coobrigações Cessão anterior à Resolução CMN nº 3.533/ Saldo de coobrigações a liquidar Saldo de operações liquidadas a repassar Saldo das coobrigações BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 35 de 69

36 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (d) Composição da carteira de crédito por rating por vencimentos: Vencimento/Produto Crédito Pessoal CDC Veículos Carteira Comercial Arrendamento Mercantil Total A vencer até 30 dias A vencer de 31 a 60 dias A vencer de 61 a 90 dias A vencer de 91 a 180 dias A vencer de 181 a 360 dias A vencer após 360 dias Total de parcelas a vencer Vencidas até 14 dias Vencidas de 15 a 30 dias Vencidas de 31 a 60 dias Vencidas de 61 a 90 dias Vencidas de 91 a 180 dias Vencidas de 181 a 360 dias Total de parcelas vencidas Total da carteira Total da carteira BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 36 de 69

37 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Carteira Vencimento/Produto Crédito Pessoal CDC Veículos Comercial Total A vencer até 30 dias A vencer de 31 a 60 dias A vencer de 61 a 90 dias A vencer de 91 a 180 dias A vencer de 181 a 360 dias A vencer após 360 dias Total de parcelas a vencer Vencidas até 14 dias Vencidas de 15 a 30 dias Vencidas de 31 a 60 dias Vencidas de 61 a 90 dias Vencidas de 91 a 180 dias Vencidas de 181 a 360 dias Total de parcelas vencidas Total da carteira Total da carteira BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 37 de 69

38 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (e) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Apresentamos abaixo a composição da carteira de operações de crédito e de arrendamento mercantil nos correspondentes níveis de risco, conforme Resolução 2.682/99 do BACEN: (i) Provisão para Provisão risco de crédito adicional para com base nos riscos de crédito Provisão Provisão percentuais com base nos para créditos para créditos mínimos percentuais de liquidação de liquidação Nível % Carteira exigidos mínimos exigidos duvidosa Carteira duvidosa A 0, B 1, C 3, D 10, E 30, F 50, G 70, H 100, Total A provisão adicional ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99 em 31 de março de 2014, no montante de R$ (2013 R$22.914) refere-se, basicamente, a parcelas referentes a contratos cedidos com coobrigação, onde sobre o montante da carteira cedida é aplicada à taxa de 0,5%. Sobre os contratos que tiveram recompra de parcelas, as parcelas vincendas assumem o rating pelo atraso destas parcelas recompradas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 38 de 69

39 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (ii) Provisão para Provisão risco de crédito adicional para com base nos riscos de crédito Provisão Provisão percentuais com base nos para créditos para créditos mínimos percentuais de liquidação de liquidação Nível % Carteira exigidos mínimos exigidos duvidosa Carteira duvidosa A 0, B 1, C 3, D 10, E 30, F 50, G 70, H 100, Total A provisão adicional ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99 em 31 de março de 2014, no montante de R$ (2013 R$14.114) refere-se, basicamente, a parcelas referentes a contratos cedidos com coobrigação, onde sobre o montante da carteira cedida é aplicada à taxa de 0,5%. Sobre os contratos que tiveram recompra de parcelas, as parcelas vincendas assumem o rating pelo atraso destas parcelas recompradas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 39 de 69

40 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (f) Movimentação da provisão para perdas em operações de crédito e recuperação de créditos Os dados relativos a créditos de liquidação duvidosa baixados a débito de provisão e receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo podem ser sumariados como seguem: 01/01/2014 a 01/01/2013 a 31/03/ /03/ /01/2014 a 31/03/ /01/2013 a 31/03/2013 Saldo no início do período Constituição / reversão de provisão Efeito no resultado Créditos de liquidação duvidosa baixados a débito de provisão ( ) ( ) ( ) ( ) Saldo no fim do período Créditos recuperados Total efeito no resultado Após a adoção da Resolução 3.533/08, para as operações cedidas pelo BMG à seus FIDICs, cujo risco é retido na instituição através das cotas subordinadas mantidas em tesouraria, foi feita reversão da provisão constituída nos próprios fundos, no montante de R$ ( ). 9 OUTROS CRÉDITOS Conglomerado Financeiro Créditos tributários (a) Devedores por depósitos em garantia (b) Impostos a compensar (c) Devedores diversos País (d) Ouro dado em garantia de operações Resultado líquido negativo decorrente de renegociação contratos cedidos (e) Avais e Fianças honrados Compromisso controlador GE Títulos de crédito a receber Outros (-) Provisões outros créditos liquidação duvidosa (6.948) (6.948) Total Circulante Não circulante Para fins de publicação o saldo de fianças e outros títulos de crédito a receber, com característica de concessão de crédito e suas provisões, foram apresentados como componente da carteira de crédito. Vide nota nº 8 (a). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 40 de 69

41 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (a) Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido foram constituídos e registrados com base nos fundamentos demonstrados na nota nº 25 (a). (b) Os saldos de devedores por depósitos em garantia estão relacionados aos questionamentos judiciais de natureza fiscal, trabalhista e civil (vide nota nº 18). (c) O saldo de impostos a compensar compreendem, substancialmente, os montantes registrados em decorrência de questionamento da constitucionalidade do artigo 3º, 1º da Lei nº 9.718/98, o qual teria operado indevida ampliação da base de cálculo da COFINS, cujo trânsito em julgado, publicado em 6 de abril de 2009, teve desfecho favorável ao BMG S.A. (vide nota nº 18) e demais impostos federais. (d) O saldo de Devedores diversos País refere-se, principalmente, a saldos de Baixas sem financeiro, valores baixados da carteira de créditos e pendentes de repasses pelos órgãos conveniados, no montante de R$ (2013 R$ ), e às retenções de repasse do fluxo financeiro de créditos cedidos para a Caixa Econômica Federal no montante de R$ (2013 R$ ). (e) Conforme faculta a Resolução CMN de 2011, o passou a adotar a partir de 1º de janeiro de 2012 o diferimento das despesas decorrentes da renegociação de operações de crédito anteriormente cedidas. O diferimento será permitido pelo Central do Brasil até 31 de dezembro de 2015, ou prazo de vencimento do contrato, o que for menor, observado o método linear. O resultado líquido negativo decorrente da renegociação de operações cedidas monta a R$ sendo R$ líquido dos efeitos tributários ( R$ sendo R$ líquido dos efeitos tributários). 10 OUTROS VALORES E BENS (a) Bens não de uso e materiais em estoque Bens não de uso próprio (i) Provisões para desvalorização (969) (803) Material em estoque Total Circulante (i) Referem-se principalmente a imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento. (b) Despesas antecipadas Comissões sobre operações de crédito Comissões sobre captações no exterior Outros Total Circulante Não circulante BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 41 de 69

42 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 11 INVESTIMENTOS Participações em controladas Número de ações/cotas possuídas Percentual de participação Patrimônio líquido Lucro (Prejuízo) do trimestre Resultado de equivalência e variação cambial do trimestre Valor contábil do investimento Valor contábil do investimento (i) Indiretas (Ramo financeiro) Itaú BMG Consignado (*) 30,00% (ii) Diretas (Ramo não financeiro) ME Promotora de vendas Ltda ,00% (1.945) (1.556) CB Intermediação de negócios Ltda ,04% BMSE Participações Ltda ,38% (3) (3) Simples Participações Ltda ,00% (2.639) (2.639) A.E.F.S.P.E. EMPREEND. E PART. LTDA 3 0,60% (iii) Indiretas (Ramo não financeiro) Cinpar Holding (i) ,07% (565) (266) Provisão Cinpar Holding (7.570) (7.836) Total (i) O saldo patrimonial da investida indireta Cinpar Holdings S.A. foi provisionado no montante de R$7.570 em subconta do investimento em decorrência da expectativa de não realização do investimento. (*) Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial, foram ajustados os critérios de apuração de provisões adotados pela controladora. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 42 de 69

43 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Número de ações/cotas possuídas Percentual de participação Patrimônio líquido Lucro (Prejuízo) do trimestre Resultado de equivalência e variação cambial do trimestre Valor contábil do investimento Valor contábil do investimento (i) Diretas (Ramo financeiro) BMG Bank (Cayman) Ltd. 100,00% (1.413) (1.413) BMG Leasing S.A Arrendamento Mercantil 99,94% Cifra S.A 48,60% BCV S.A. 100,00% Ágio no investimento no BCV S.A Amortização de ágio - BCV S.A. ( ) ( ) Ágio no investimento no Cifra S.A. / Simples Participações Ltda (ii) Indiretas (Ramo financeiro) Itaú BMG Consignado (*) 30,00% (iii) Diretas (Ramo não financeiro) ME Promotora de vendas Ltda ,00% (1.945) (1.556) CB Intermediação de negócios Ltda ,04% BMSE Participações Ltda ,38% (3) (3) Simples Participações Ltda ,00% (2.638) (2.638) A.E.F.S.P.E. EMPREEND. E PART. LTDA Amortização de ágio - Simples Participações Ltda (10.431) (10.431) Total (*) Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial, foram ajustados os critérios de apuração de provisões adotados pela controladora. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 43 de 69

44 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Em julho de 1995, iniciaram-se as operações da filial do BMG S.A. localizada em Grand Cayman, que foi transformada em subsidiária em 2001, com a denominação de BMG Bank (Cayman) Ltd. A referida subsidiária adota o regime de competência para registro de suas receitas e despesas. As demonstrações financeiras do BMG Bank (Cayman) Ltd. são originalmente preparadas em moeda local, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. De acordo com as normas do BACEN, está registrada no grupo de investimentos e avaliada pelo método da equivalência patrimonial. Em 1º de julho de 2011, o BMG comprou 100% do Cifra S.A. (anteriormente denominado GE Capital). Na data de concretização da transação foram pagos R$ por um patrimônio de R$ , apurando-se um deságio no montante de R$ Adicionalmente, na mesma data, o BMG comprou 100% da Simples Participações (anteriormente GE Participações e Promoções e Serv. Ltda), e foi apurado um ágio no montante de R$ Por tratar-se de operações conjugadas e refletir a essência econômica da transação, o registro contábil foi efetuado pelo valor liquido representando um ágio de R$ Em 18 de agosto de 2011 o BMG comprou o BCV S.A. (anteriormente denominado Schahin S.A.). O valor pago por este patrimônio foi de R$ , foi apurado um ágio no montante de R$ , classificado na rubrica Intangível (Nota 13). A operação de compra foi estruturada junto ao FGC, através da assunção de uma dívida do BCV S.A. atrelada à taxa Selic no montante de R$249 milhões, que é paga no prazo de 15 anos. O fundamento deste ágio foi expectativa de rentabilidade futura. A operação envolveu a transferência de 100% das ações representativas do capital social do BCV S.A. (anteriormente denominado Schahin S.A.) para o BMG. Além do BCV S/A foram adquiridas Cifra Financeira S.A. e Schahin Corretora C.C.V.M.. O BCV S.A. opera basicamente com crédito consignado. Em 09 de julho de 2012 o BMG S.A. ("BMG") celebrou o Contrato de Associação com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, visando à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados através da constituição de instituição financeira, o Itaú BMG Consignado S.A. ( Itaú BMG Consignado ). Após a obtenção da aprovação prévia necessária para início das operações, emitida pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE em 17 de outubro de 2012, os documentos finais foram assinados em 13 de dezembro de 2012 e o BMG passou a ser acionista do Itaú BMG Consignado em 7 de janeiro de O resultado da participação na controlada na Cinpar Holding S.A. no exterior decorre exclusivamente de variação cambial. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 44 de 69

45 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 12 IMOBILIZADO DE USO Saldo Taxa anual (%) Custo Depreciação acumulada Valor líquido Valor líquido residual em Aquisições Baixas Despesa de depreciação Movimentações Saldo Residual em Imóveis de uso (11.715) (125) Terrenos Edificações (11.715) (125) Outras imobilizações de uso (58.375) (12) (3.227) Sistema de segurança (125) (3) 33 Instalações (9.435) (811) Móveis e equipamentos de uso (11.711) (10) (395) Sistema de comunicação (2.241) (32) 401 Sistema de processamento de dados (31.702) (2) (1.694) Sistema de transporte (3.161) (292) Imobilizado de uso (70.090) (12) (3.352) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 45 de 69

46 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Taxa anual Saldo residual em Depreciação Valor Valor (%) Custo acumulada líquido líquido Aquisições Baixas Movimentações Despesa de depreciação Saldo residual em Imóveis de uso (11.715) (125) Terrenos Edificações (11.715) (125) Outras imobilizações de uso (44.876) (12) (3.051) Instalações (5.572) (783) Móveis e equipamentos de uso (8.656) (10) (343) Sistema de comunicação (1.602) (26) 334 Sistema de processamento de dados (26.036) (2) (1.625) Sistema de transporte (3.010) (274) Imobilizado de uso (56.592) (12) (3.175) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 46 de 69

47 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 13 INTANGÍVEL Ágio por expectativa de resultados futuros BCV S.A. (a) Cifra S.A. / Simples Participações Ltda. (a) Amortização de ágio ( ) ( ) Total Não foi identificada a necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável do ágio no trimestre findo em 31 de março O valor recuperável dos ágios foi calculado com base do valor em uso. O cálculo utiliza projeções de resultado, com base no orçamento de 10 anos, aprovado pela Administração. Na previsão de resultados foi considerada uma taxa de crescimento anualizada de 8,6% e descontado a taxa de 11,35% a.a.. A taxa de perpetuidade considerada foi de 3%. (a) O ágio apurado inicialmente no momento da aquisição foi ajustado até 31/12/2011 e correspondem aos valores indicados acima em 31/03/2014. Movimentação do Intangível 31/03/2014 Ágio em aquisição de controladas Saldo em 1º de janeiro de Amortizações (35.562) Total /12/2013 Ágio em aquisição de controladas Saldo em 1º de janeiro de Amortizações ( ) Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 47 de 69

48 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 14 DEPÓSITOS (a) Depósitos interfinanceiros Pré-fixados Pós-fixados Total Circulante Não Circulante (b) Depósitos a prazo Pré-fixados Pós-fixados Total Circulante Não circulante (c) Vencimento de depósitos interfinanceiros e á prazo Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos das operações de depósitos á prazo e interfinanceiros: Depósitos Depósitos Interfinanceiros à prazo (*) Total Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Circulante Não Circulante (*) Do montante de R$ (2013 R$ ) de depósito a prazo, R$ (2013 R$ ) tem garantia especial do FGC - DPGE, de acordo com a Resolução nº do BACEN de 26 de março de BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 48 de 69

49 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Depósitos Depósitos Interfinanceiros à prazo (*) Total Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Circulante Não Circulante (*) Do montante de R$ ( R$ ) de depósito á prazo, R$ (2013 R$ ) tem garantia especial do FGC - DPGE, de acordo com a Resolução nº do BACEN de 26 de março de RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (a) Programa de Short Term Notes / Medium Term Notes : Descrição Principal (US$ Mil) Emissão Vencimento Taxa juros ao ano (R$ Mil) (R$ Mil) Notes Dez-05 Jan-16 9,15% Notes Mar-11 Mar-14 6,50% Notes Abr-11 Abr-18 8,00% Notes Mar-12 Mar-17 9,63% Subordinated notes(a) Ago-10 Ago-20 8,88% Subordinated notes(a) Nov-09 Nov-19 9,95% Subordinated notes(a) Nov-06 Nov-16 8,68% Hedge risco de mercado (*) (67.855) (95.522) Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 49 de 69

50 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Descrição Principal (US$ Mil) Emissão Vencimento Taxa juros ao ano 2014 (R$ Mil) 2013 (R$ Mil) Notes Dez-05 Jan-16 9,15% Notes Mar-11 Mar-14 6,50% Notes Abr-11 Abr-18 8,00% Notes Mar-12 Mar-17 9,63% Subordinated notes(a) Ago-10 Ago-20 8,88% Subordinated notes(a) Nov-09 Nov-19 9,95% Hedge risco de mercado (*) (66.596) (95.522) Total (*) Em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013 as operações de captações em Dólar foram ajustadas a valor de mercado, conforme demonstrado na nota nº 7 (f) (ii). Para mitigação dos riscos relacionados à exposição cambial das captações externas, o utiliza-se de contratos de swap. Vide nota nº 7. Os saldos incluem a provisão para imposto de renda, calculado á alíquota de 14,3% sobre os encargos. (a) Com o enquadramento da operação na categoria de dívida subordinada - capital de nível II, de acordo com a Resolução nº 2.837/01 (revogada pela Resolução nº 3.444/07), esses instrumentos são utilizados integralmente (principal - US$ mil), atualizados pela variação do dólar para efeito de cálculo do PR. Dessa forma apenas o valor de principal foi reclassificado para Outras Obrigações Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital, permanecendo os juros em recursos de aceites e emissão de títulos (Vide nota nº 17 (c)). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 50 de 69

51 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Obrigações por emissão de letras financeiras Foram emitidas as seguintes letras: e Letras financeiras Letras créditos imobiliários Letras créditos agropecuários Total Circulante Não Circulante (c) Vencimento Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos dos recursos por aceites e emissão de títulos: Programa de Short Juros Term / Dívidas Letras Medium Term Notes Subordinadas Financeiras e de crédito Total Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Circulante Não circulante BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 51 de 69

52 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Programa de Short Juros Term Notes / Dívidas Letras Financeiras e de Medium Term Notes Subordinadas crédito Total Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Circulante Não circulante OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (a) No país FINAME Referem-se às obrigações por recursos obtidos para repasse junto à Agência Especial de Financiamento Industrial - Finame. Esses repasses apresentam os seguintes vencimentos: Até 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Circulante Não Circulante (b) No exterior Referem-se, principalmente a: - Valores de conta corrente em moedas estrangeiras no Standard Chartered Bank, a sacar/sacado pelos clientes das operações com cartões pré-pagos Visa/Travelex no valor de R$9.013 (2013 R$10.071). - No 1º trimestre de 2014, a subsidiária BMG Cayman LTD, através de linha de crédito aprovada pelo do Brasil Nova York, utilizou US$25MM e repassou para o BMG Brasil R$ BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 52 de 69

53 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 17 OUTRAS OBRIGAÇÕES (a) Fiscais e previdenciárias Provisão para imposto de renda e contribuição social a recolher Outros impostos e contribuições a recolher (i) Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (ii) Provisões para passivos contingentes (iii) Imposto e contribuições Sobre o Lucro Total Circulante Não circulante (i) Refere-se substancialmente ao parcelamento de acordo com a Lei /09 no montante de R$ (2013 R$19.811). (ii) A provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos refere-se a ajustes temporários contemplados no cálculo do lucro tributável, conforme demonstrado na Nota explicativa nº 25. (iii) Vide nota nº 18. (b) Diversas Provisão para pagamentos a efetuar Credores diversos (i) Valores a repassar cessão (ii) Compromissos a pagar FGC Valores a pagar sociedades ligadas Provisão para passivos contingentes (iii) Obrigações sobre operações vinculadas a cessão (iv) Reversão PCLD FIDC (v) (25.325) (20.664) (25.325) (20.664) Dívidas subordinadas (c) Outras Total Circulante Não circulante (i) O saldo de credores diversos refere-se, substancialmente, a valores recebidos relativos ao empréstimo consignado a processar e valores a repassar cartão BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 53 de 69

54 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (ii) Refere-se a valores decorrentes de operações vinculadas a cessão, na qual o cliente procedeu ao pagamento antecipado, total ou parcial, da operação de crédito cedida (pré-pagamento), registrado no passivo até o efetivo repasse dos recursos recebidos ao comprador ou cessionário. (iii) O saldo de provisão para passivos contingentes refere-se a contingências relacionadas a causas de natureza cível e trabalhista. Vide nota nº 18. (iv) Referem-se às obrigações assumidas por operações de cessão de crédito com retenção substancial dos riscos e benefícios. Vide nota nº 8 (c). (v) Refere-se a reversão da provisão de carteira cedida, após a Resolução 3.533/08, aos FIDICs que o BMG possui cotas subordinadas. Vide nota 8 (f). (c) Dívidas Subordinadas A captação efetuada mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, é a seguinte: Descrição Nome do papel Valor da Data de Saldo de principal em Operação Taxa R$ mil Emissão Vencimento a.a. US$ mil R$ mil No Exterior: Dívida subordinada (Dólar) Nov/09 Nov/19 9,95% Dívida subordinada (Dólar) Ago/10 Ago/20 8,88% Dívida subordinada (Dólar) Nov/06 Nov/16 8,68% Total Total Descrição Nome do papel Valor da Data de Saldo de principal em Operação Taxa R$ mil Emissão Vencimento a.a. US$ mil R$ mil No Exterior: Dívida subordinada (Dólar) Nov/09 Nov/19 9,95% Dívida subordinada (Dólar) Ago/10 Ago/20 8,88% Total Total Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos das dívidas subordinadas elegíveis a capital: Subordinated Notes Acima de 360 dias Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 54 de 69

55 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 18 ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS O é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. A avaliação para constituição de provisões é efetuada conforme critérios descritos na nota explicativa nº 2.2 (s). A Administração do entende que a provisão constituída é suficiente para atender perdas decorrentes dos respectivos processos. O BMG e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-se envolvidos em contingências conforme segue: a) Ativos contingentes - Não existem ativos contingentes contabilizados; b) Passivos contingentes São classificados e demonstrados juntamente de seus depósitos judiciais, conforme segue: (i) Provisão para riscos fiscais - As contingências equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de auto-lançamento ou lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e encargos. Tal valor é objeto de provisão contábil, independentemente da probabilidade de perda, quando se trata de obrigação legal, ou seja, o êxito na ação depende de ser reconhecida a inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem provisão sempre que a perda for provável. O é parte em ações judiciais e processos administrativos, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias e outros assuntos. Os principais questionamentos são: - INSS questiona o recolhimento da parcela patronal sobre as participações dos Administradores, nos termos da Lei nº 8.212/91, depositados judicialmente; - COFINS - Em março de 2006, o BMG ajuizou a Ação Rescisória visando ao reconhecimento do seu direito ao recolhimento da COFINS apenas sobre as receitas de serviços, na forma da Lei Complementar 70/91, tendo em vista a inconstitucionalidade do art. 3º, 1º da Lei 9.718/98, declarada pelo STF no julgamento do Recurso Extraordinário nº O pedido de antecipação da tutela foi deferido pelo TRF da 1ª Região em 09/06/2006, autorizando as empresas a deixarem de recolher a COFINS sobre as receitas financeiras. Em junho de 2007, a Ação Rescisória foi julgada procedente pelo TRF da 1ª Região. Contra essa decisão, a União Federal interpôs Recurso Extraordinário para o STF, alegando a inaplicabilidade das decisões proferidas pelo STF ao caso em tela. O Recurso Extraordinário da Fazenda Nacional teve seu seguimento negado pelo STF em decisão transitada em julgado em 06/04/2009. Encontra-se registrado em Imposto a compensar (Nota 9 (c)), o valor de R$ , que deverá ser compensado dentro dos prazos da legislação vigente. Os processos contingentes de ações fiscais e tributárias avaliados como risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, cujo risco total estimado é de R$ ( R$90.253) Conglomerado Financeiro e R$6.915 (2013 R$6.915), sendo que estas ações referem-se principalmente a processos judiciais de tributos federais. (ii) Provisões Trabalhistas A apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências têm relação com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência e outros. Não existem ações trabalhistas categorizadas como perda possível. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 55 de 69

56 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (iii) Provisões Cíveis - A provisão dos casos cíveis individualizados, processos com características peculiares, é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do risco e da probabilidade de perda. A provisão dos casos cíveis massificados é realizada periodicamente tendo como parâmetro a média da perda verificada temporalmente e aplicada na base de casos ativos. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingencias cíveis são em geral decorrentes de indenização por danos materiais e morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível. Os processos contingentes de ações cíveis avaliados como risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, cujo risco total estimado é de R$ ( R$ ) e R$ (2013 R$ ), sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias ou de cobranças, cujos valores individuais não são relevantes. Abaixo demonstramos a segregação por natureza e movimentação das provisões para contingências e dos respectivos depósitos em garantia das Ações Fiscais e Previdenciárias, trabalhistas e cíveis: (iv) Depósitos Judiciais e Provisões segregadas por natureza 2014 Provisões Provisões Depósitos para Depósitos Para judiciais contingências Judiciais Contingências Contingências tributárias e previdenciárias Contingências trabalhistas Reclamações cíveis Total Provisões Provisões Depósitos Para Depósitos Para judiciais Contingências judiciais Contingências Contingências tributárias e previdenciárias Contingências trabalhistas Reclamações cíveis Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 56 de 69

57 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (v) Movimentação Depósitos Judiciais Contingências Tributária (*) Contingências Contingências Trabalhistas Cíveis Em Adições Baixas (4.030) (14.409) (8.753) Saldo em Depósitos Judiciais Contingências Tributárias (*) Contingências Trabalhistas Contingências Cíveis Em Adições Baixas (1.466) (5.459) (3.405) Saldo em PATRIMÔNIO LÍQUIDO (BANCO) a) Capital social Em 31 de março de 2014, o capital social subscrito e integralizado está representado por ações ordinárias nominativas e sem valor nominal. b) Reservas Reservas de lucros: Legal: É constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. Estatutária: É constituída com base no lucro líquido não distribuído após todas as destinações, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 57 de 69

58 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 20 RECEITAS E DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Apresentamos abaixo a composição das receitas e despesas da intermediação financeira: (a) Operações de crédito e arrendamento mercantil CDC Crédito pessoal CDC Veículos Carteira comercial Arrendamento mercantil Comissões de agentes ( ) ( ) ( ) ( ) Total (i) Referem-se, sobretudo, ao resultado líquido das despesas com liquidação antecipada de operações de crédito anteriormente cedidas, amortização do resultado líquido negativo decorrente de operações de crédito renegociadas conforme faculta a Resolução CMN 4.036/11 e despesas com o reconhecimento prórata das obrigações assumidas com cessões de créditos realizadas no período, conforme definido pela Resolução 3.533/08. Vide nota nº 2.2 (h). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 58 de 69

59 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Aplicações no exterior 1 3 Total (c) Resultado com instrumentos financeiros derivativos Resultado de operações com swap ( ) (13.490) ( ) (10.634) Resultado de operações com futuro Total ( ) (13.490) ( ) (10.634) (d) Operações de captação no mercado Variação cambial captação externa Despesas com títulos emitidos no exterior (*) ( ) (77.379) ( ) (74.449) Despesas de depósitos interfinanceiros (9.263) (396) (14.282) (13.080) Despesas de depósitos a prazo ( ) ( ) ( ) ( ) Outras despesas de captação (37.965) (16.470) (34.570) (11.954) Total ( ) ( ) ( ) ( ) (*) O efeito da variação cambial sobre os títulos emitidos no exterior são mitigados pelas operações de swap cambial. Dessa forma, a despesa líquida oriunda da variação cambial sobre as captações externas é conforme demonstrado abaixo: BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 59 de 69

60 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Resultado operações de swap cambial ( ) (96.538) ( ) (96.538) Resultado de variação cambial Resultado total (54.259) (50.614) 21 RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS Rendas de cobrança Rendas de tarifas bancárias Rendas outros serviços Total DESPESAS DE PESSOAL E OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS a) Despesas de pessoal Proventos Encargos sociais Treinamento Benefícios Honorários Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 60 de 69

61 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) b) Outras despesas administrativas Conglomerado Financeiro Água, energia e gás Marketing Alugueis Arrendamento de bens Promoções e relações públicas Comunicações Manutenção e conservação de bens Processamento de dados Seguros Serviços de terceiros Serviço de vigilância Serviços técnicos especializados Materiais diversos Serviços do sistema financeiro Transportes Viagens Amortização e depreciação Outras despesas administrativas Total DESPESAS TRIBUTÁRIAS Conglomerado Financeiro PIS e COFINS Outros Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 61 de 69

62 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 24 OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS Conglomerado Financeiro Outras receitas operacionais Recuperação de encargos e despesas Variação monetária Reversão de provisões operacionais (i) Outras Total Outras despesas operacionais Atualização monetária passiva (7.416) (4.871) (7.386) (4.684) Despesas de cobranças (1.837) (2.427) (1.564) (1.435) Despesa de interveniência de repasse de recursos (31.092) (32.996) (29.176) (31.070) Despesa de provisões operacionais (ii) (52.403) (53.476) (38.365) (35.475) Outras (1.319) (3.215) (986) (1.842) Total (94.067) (96.985) (77.477) (74.506) (i) Na rubrica Reversão de provisões operacionais estão registradas reversões de provisões de natureza cível, trabalhistas e fiscais. (ii) Na rubrica Despesa de provisões operacionais estão registradas, basicamente, despesas de contingências fiscais, cíveis e trabalhistas. 25 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (a) Créditos de imposto de renda e contribuição social diferidos Créditos Tributários: Sobre adições temporárias Sobre prejuízos fiscais / base negativa Contribuição social MP Total (1) (1) - Realizável a Longo Prazo (vide nota explicativa nº9) O adota a prática de constituir créditos e obrigações fiscais diferidos sobre todas as diferenças temporárias, prejuízos fiscais e bases negativas. Em 31 de março de 2014, esses saldos possuem as seguintes características: - O possui prejuízo fiscal para fins de Imposto de Renda no montante de R$ (2013 R$ ) e de base negativa de contribuição social no montante de R$ BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 62 de 69

63 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (2013 R$ ) e Crédito de Contribuição Social MP de R$ (2013 R$1.926) que serão recuperados segundo expectativa de projeção de lucros tributáveis futuros. - Os créditos tributários relacionados as adições temporárias referem-se, principalmente, a Provisões para Contingências Fiscais e Previdenciárias discutidos em âmbito judicial ou administrativo, Provisões Trabalhistas e Cíveis, cuja realização depende do encerramento dos respectivos processos, e provisão para crédito de liquidação duvidosa cuja realização depende dos critérios de dedutibilidade nos termos da Lei nº 9.430/96. (b) A movimentação dos créditos tributários no exercício findo em 31 de março de 2014 pode ser demonstrada como segue: CS Adições Prejuízos fiscais/base MP temporárias negativa Total Saldo inicial em 01/01/ Constituição Utilização ( ) (9.100) ( ) Saldo final em 31/03/ CS MP Adições temporárias Prejuízos fiscais/base negativa Total Saldo inicial em 01/01/ Constituição Utilização (48.337) (3.783) (52.120) Saldo final em 31/03/ BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 63 de 69

64 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) Conciliação do imposto de renda e da contribuição social na demonstração de resultado Imposto Contribuição Imposto Contribuição de renda social de renda social Resultado antes da tributação sobre o lucro e das participações societárias Juros sobre o Capital Próprio Participações dos não Controladores (1) (1) (1) Participações estatutárias (6.290) (6.290) (2) (2) Adições (exclusões) permanentes: (19.250) Equivalência patrimonial (3.911) (3.911) (2.238) (2.238) Anistia Fiscal - Lei /13 Outros (602) (602) Base de cálculo Alíquota base Alíquota adicional CSLL empresa ligada Incentivos fiscais Credito tributário constituído Receita (Despesa) com imposto de renda e contribuição social Imposto Contribuição Imposto Contribuição de renda social de renda social Resultado antes da tributação sobre o lucro e das participações societárias Juros sobre Capital Próprio Participações estatutárias (3.084) (3.084) Adições (exclusões) permanentes: Equivalência patrimonial (29.056) (29.056) (50.105) (50.105) Outros Base de cálculo Alíquota base Alíquota adicional Incentivos fiscais Receita (Despesa) com imposto de renda e contribuição social BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 64 de 69

65 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 26 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS (BANCO) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Resolução BACEN nº 3.750, de 30/06/2009, e do Pronunciamento Técnico CPC 05. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. a) Transações com partes relacionadas As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas. Os principais saldos mantidos com partes relacionadas podem ser demonstrados da seguinte forma: Ativo (Passivo) Receita (Despesa) Empresas consolidadas Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Cifra S.A BCV S.A Cifra S.A. Créd., Fin. Invest Instrumentos Financeiros derivativos A receber BCV S.A Depósitos à vista BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (316) 777 Cifra S.A. Créd., Fin. Invest. (176) 527 Depósitos interfinanceiros BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (43.512) (45.063) (1.466) (770) BCV S.A. ( ) ( ) (10.840) (11.550) Cifra S.A. (16.102) ( ) (102) 498 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior BMG Bank (Cayman) Ltd. (11) Depósito a Prazo BCV Corretora de Câmbio e valores mobiliários (12.477) (217) Instrumentos Financeiros derivativos A pagar BCV S.A Outras obrigações BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (619) Cifra S.A. Créd., Fin. Invest. (13.558) Controladores e pessoal chave da administração Depósitos à prazo Controladores e pessoal chave da administração (2.057) (33.765) Depósitos à vista Controladores e pessoal chave da administração (1.020) As aplicações e captações de recursos, com partes relacionadas, foram contratadas a taxas de mercado. No trimestre findo em 31 de março de 2014 foram efetuadas cessões de crédito com transferência substancial de risco e benefícios para o Itaú BMG Consignado S.A., no montante de R$ , sendo apurado resultado antes dos impostos no montante de R$ BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 65 de 69

66 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) b) Remuneração dos administradores Conforme descrito na nota 2.2 (t), em acordo com a Resolução CMN 3.921/10, o passou a estabelecer anualmente, através de Assembleia Geral Ordinária, a remuneração dos Administradores, que é acordada entre Conselho de Administração e Diretoria, conforme determina o Estatuto Social. (i) Benefícios de curto e longo prazo a administradores Remuneração Fixa Contribuição INSS Total O BMG não possui benefícios de longo prazo, de pós-emprego, de contrato de trabalho para o seu pessoal-chave da Administração. (ii) Outras informações Conforme legislação em vigor, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos aos seus acionistas controladores, empresas coligadas, administradores, ou parentes de seus administradores até o segundo grau. Dessa forma, não são efetuados pelas instituições financeiras empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. 27 OUTRAS INFORMAÇÕES Compromissos e Garantias Os avais e fianças prestadas pelo a clientes montam R$ (2012 R$67.708) e estão sujeitos a encargos financeiros e contra-garantias pelos beneficiários. Medida Provisória nº 627 de 11 de novembro de 2013 Em 11 de novembro de 2013, foi publicada a Medida Provisória no 627 (MP 627/13) que altera a Legislação Tributária Federal relativa ao Imposto de Renda das Pessoas Jurídicas - IRPJ, à Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL, à Contribuição para o Pis/Pasep e à Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social, Cofins. Destacamos os principais assuntos que a MP 627/13 dispõe: a revogação do Regime Tributário de Transição (RTT), disciplinando os ajustes decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos em razão da convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais; a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas; e o parcelamento especial de Contribuição para o Pis/Pasep e à Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins. Durante os primeiros meses de 2014, o texto foi debatido e aprovado pelo Congresso Nacional. O BMG aguardará a apreciação da Presidência da República, sendo que após a sanção, com eventuais vetos e a conversão em Lei da MP 627/13, a referida Lei será objeto de uma análise mais profunda e conclusiva. Em uma avaliação preliminar, não haverá impactos relevantes em nossas Demonstrações Contábeis Consolidadas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 66 de 69

67 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Evento Subsequente Em 29 de abril de 2014 foi firmado acordo que estabelece a unificação dos negócios de empréstimo consignado do BMG e do Itaú BMG Consignado, o que significa que todos os negócios relativos a empréstimo consignado passarão a ser feitos exclusivamente pelo Itaú BMG Consignado. Entendemos que com esta unificação, além do aumento de sinergia gerando economia de escala teremos diminuição em custos de captação, aumento no índice de capitalização, melhora nos indicadores de liquidez e performance e ganho significativo na alocação de capital e limites operacionais com a consequente melhora nos resultados do. O BMG continuará explorando os negócios de Cartão de Crédito Consignado, Carteira Comercial, Veículos, Financiamento Imobiliário e outros produtos com potencial de crescimento e rentabilidade. Este acordo aumenta a participação do BMG na parceria com o Itaú BMG Consignado dos atuais 30% para 40%, gerando consequente aumento de capital no Itaú BMG Consignado por parte do BMG. Salientamos que a efetivação de tal acordo, depende de análise e aprovação das autoridades competentes. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 67 de 69

68 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 28 GESTÃO DE RISCOS Gerenciamento de capital Entende-se como gerenciamento de capital, no âmbito do Grupo BMG, o processo contínuo de: (a) monitoramento e controle de capital mantido pela instituição; (b) avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos que o grupo está sujeito; e (c) o planejamento de metas e necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos do Grupo BMG. No gerenciamento de capital, a instituição mantém uma postura prospectiva, antecipando a necessidade de capital decorrente de possíveis alterações nas condições do mercado. Dentro deste contexto, o Grupo BMG tem como objetivo otimizar o capital alocado nos segmentos de negócios, com foco na utilização eficiente deste capital e sua rentabilização, atendendo aos requerimentos mínimos de capital regulamentar exigido. Gerenciamento de risco Os acionistas e administradores do Conglomerado BMG consideram a gestão de riscos um instrumento essencial para a maximização da eficiência no uso do capital e para a escolha das oportunidades de negócios, no sentido de obter a melhor relação entre risco e retorno. Por isso, com o intuito de obter sinergia no processo de gerenciamento de riscos, o BMG destaca a Diretoria de Riscos Corporativos e Cobrança, que tem por finalidade obter, de modo consolidado, o melhor entendimento e controle dos riscos inerentes aos seus negócios. Considerando os benefícios adquiridos por meio de uma efetiva gestão de riscos, principalmente em melhores decisões e alta performance operacional, o BMG instituiu a Gerência de Riscos Corporativos GECOR, uma estrutura que trata de todas as necessidades do gerenciamento de riscos, em toda a organização, de maneira estruturada e comum, de modo que seja possível medir, agregar e estimar o relacionamento dessas informações em uma base corporativa. O Conglomerado BMG, em atendimento às melhores práticas de gerenciamento de riscos, permanentemente tem desenvolvido políticas, sistemas e controles internos para a mitigação de possíveis perdas decorrentes da exposição aos riscos, adequando processos e rotinas às modalidades operacionais. I - Risco de Crédito As políticas de gestão de risco de crédito baseiam-se em critérios de classificação de clientes, análise da evolução da carteira, níveis de inadimplência e taxas de retorno. Para proteger a instituição de perdas decorrentes de operações de crédito, o constitui provisões para perdas de crédito para cada operação, considerando a classificação do cliente e condição de atraso da operação. II - Risco de Liquidez A política de gestão do risco de liquidez visa a assegurar que os riscos que afetam a realização das estratégias e de objetivos do banco estejam continuamente avaliados. Estabelece parâmetros mínimos de caixa a serem observados e mantidos, bem como as ferramentas necessárias para sua gestão em cenários normais ou de crise. O acompanhamento diário visa a mitigar possíveis descasamentos dos prazos, permitindo, se necessário, ações corretivas. III - Risco de Mercado O Conglomerado BMG emprega uma política conservadora no gerenciamento do risco de mercado, supervisionando e controlando de forma eficaz cada fator, para identificar e quantificar as volatilidades e correlações que venham impactar a dinâmica de preços dos seus itens patrimoniais. IV - Risco Operacional O BMG adota uma postura crítica para uma gestão de risco operacional independente, por meio da identificação e revisão dos riscos e monitoramento dos incidentes, BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 68 de 69

69 BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) implementando controles que permitam a melhoria contínua dos processos, a maximização da eficiência no uso do capital e na escolha das oportunidades de negócios. A integra da descrição da estrutura de gerenciamento de riscos está disponível no site de Relações com Investidores ( * * * A DIRETORIA CONTADOR RESPONSÁVEL RONALDO NUNES FARIA CRC-MG /O-2 S SP BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 69 de 69