2S06. Relatório sobre debêntures participativas Segundo semestre de 2006 (2S06)

Transcrição

1 SND: CVRDA6, CVRDB6, CVRDC6, CVRDD6 Relatório sobre debêntures participativas Segundo semestre de 2006 () Rio de Janeiro, 30 de março de 2007 A Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) está efetuando hoje pagamento de R$ ,71, equivalente a R$ 0, por debênture participativa, referente ao valor do prêmio total apurado para o período entre julho e dezembro de Do prêmio total apurado no, o valor de R$ ,64 refere-se ao percentual sobre o faturamento líquido obtido com os embarques de concentrado de cobre da mina de Sossego e os restantes R$ ,08 ao percentual de 1% sobre o preço de venda dos direitos minerários do projeto Andorinhas. É importante ressaltar que há incidência de imposto de renda (IR) sobre o valor do prêmio, de acordo com a legislação vigente, exceto para as entidades que são imunes ou isentas de IR. PRÊMIO DAS DEBÊNTURES RTICITIVAS Período de 6 meses findo em 31 de dezembro de 2006 (em R$) prêmio total Prêmio sobre concentrado de cobre ,64 Prêmio sobre venda de direitos minerários ,08 Prêmio total ,71 Prêmio por debênture participativa 0, REMUNERAÇÃO DAS DEBÊNTURES RTICITIVAS R$/debênture participativa 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,00 2S03 1S04 2S04 1S05 2S05 1S06 A Companhia Vale do Rio Doce (CVRD) emitiu em abril de 1997 e distribuiu aos seus acionistas naquela ocasião debêntures participativas não conversíveis em ações (debêntures), sendo cada debênture correspondente à cada ação, ordinária ou preferencial, detida pelo acionista na época da emissão desses títulos. Quaisquer informações complementares sobre a negociação secundária das debêntures, assim como cópias do Prospecto de Negociação Pública de Debêntures Participativas, podem ser obtidas no nosso website, seção Relações com Investidores, com a SLW - Corretora de Valores e Câmbio Ltda., na qualidade de agente fiduciário das debêntures, e com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

2 MINÉRIO DE FERRO As vendas acumuladas de minério de ferro da CVRD nas jazidas cobertas pelas debêntures participativas, no período compreendido entre maio de 1997 e 31 de dezembro de 2006, foram de 465 milhões de toneladas métricas no Sistema Sudeste e de 538 milhões de toneladas no Sistema Norte, Carajás. 1 Na eventualidade das vendas anuais de minério de ferro permanecerem iguais ao nível realizado nos últimos doze meses, os patamares referidos na Escritura de Emissão de Debêntures para início de pagamento de prêmio, de 1,7 bilhão de toneladas métricas para o Sistema Sudeste e 1,2 bilhão de toneladas métricas para o Sistema Norte, seriam alcançados em 2028 e 2016, respectivamente. Todavia, tal previsão poderá não se confirmar, podendo as datas mencionadas para a obtenção dos níveis de produção de 1,7 bilhão de toneladas (Sistema Sudeste) e 1,2 bilhão de toneladas (Sistema Norte) serem antecipadas ou postergadas. CONCENTRADO DE COBRE No, as vendas de concentrado de cobre somaram 252 mil toneladas, sendo 21,2% acima das realizadas no mesmo período do ano passado. Os embarques desse produto geraram receita bruta de R$ 1,003 milhão nesse período, R$ 494 milhões a mais do que no 2S05. O Sossego completou em junho de 2006 o segundo ano de operação, alcançando 95% de utilização da planta de processamento e finalizando o processo de rampup. A marca de um milhão de toneladas de concentrado de produção acumulada desde sua inauguração foi alcançada no 4T06. PRÊMIO SOBRE CONCENTRADO DE COBRE R$ milhões 3T06 4T06 Receita bruta ,003 Impostos e contribuições sobre vendas e serviços (21) (19) (40) Receita líquida % Base de cálculo 2 1,25% 1,25% 1,25% Prêmio sobre concentrado de cobre 7,345 4,692 12,037 1 O valor da receita exclui despesas com frete 2 Em 15 de abril de 1997, a CVRD possuía apenas 50% de participação da Mineração Serra do Sossego S.A. (Sossego). Em 2001 a CVRD adquiriu os 50% restantes de Sossego da Phelps Dodge do Brasil Mineração Ltda. Deste modo, o percentual para base de cálculo do prêmio é 2,5%, conforme descrito na Escritura de Emissão de Debêntures, multiplicado pela participação da CVRD no projeto na época, 50%, isto é igual a 1,25%. 1 Conforme cláusula III (j) (2) da Escritura de Emissão de Debêntures. Para fins de apuração das vendas acumuladas relativas ao Sistema Sudeste, não são consideradas as vendas referentes às áreas adquiridas pela Emissora e/ou suas Controladas posteriormente a 15/04/1997, data-base da Escritura de Emissão de Debêntures. No 3T06, o Sistema Sul da Companhia foi separado em dois novos sistemas, Sistema Sudeste, que compreende os complexos de Itabira, Mariana e Minas Centrais, e Sistema Sul, que compreende os complexos de Minas do Oeste e MBR. As minas do Quadrilátero Ferrífero sob cláusula das debêntures participativas e que se encontram no atual Sistema Sudeste são: Andrade, Baú, Brucutu, Capanema, Cauê, Conceição, Fazendão, Maquiné, Timbopeba. Além disso, é considerado todo minério vendido a partir da Mineração Urucum S.A. 2

3 VENDAS E ARRENDAMENTOS DE DIREITOS MINERÁRIOS No, a Companhia realizou a permuta de alguns direitos minerários com a empresa Santa Elina Indústria e Comércio S.A.(Santa Elina). A CVRD recebeu os direitos minerários do projeto denominado Rio Fresco, que contém um depósito de níquel. Em contrapartida, a Companhia pagou US$ ,00 e cedeu à Santa Elina: (a) os direitos minerários dos projetos Arapiraca (cobre), Riacho dos Machados (ouro), Maria Preta (ouro) e Almas (ouro), todos incluídos na Escritura de Emissão de Debêntures; (b) os direitos minerários do projeto Guarantã, não incluído na Escritura de Emissão de Debêntures. Os direitos minerários especificados em (a) representaram 58,8% do valor da permuta. Este percentual será considerado para fins de composição do prêmio para as áreas que foram adquiridas pela CVRD, passando estas a integrar a lista de direitos minerários da Escritura de Emissão de Debêntures. Foram pagas duas parcelas referentes à venda dos direitos minerários relativos ao projeto Serra das Andorinhas negociados com a empresa Reliance Minerals Limited em março de Tais parcelas foram quitadas em junho e novembro de 2006, totalizando US$ ,60. Durante o, houve também uma permuta simples de direitos minerários entre a CVRD e a Mineração Catas Altas Ltda, envolvendo os títulos minerários dos processos DNPM /1980 (CVRD) e DNPM 3.963/1962 (Mineração Catas Altas). Os direitos minerários constantes do processo DNPM 3.963/1962 passaram a integrar o contrato da Escritura de Emissão de Debêntures em 02/08/2006. No, não ocorreram arrendamentos de direitos minerários. PERDAS DE DIREITOS MINERÁRIOS Em 2006, ocorreram perdas e/ou descartes de direitos minerários equivalentes a ,20 hectares devido a indeferimentos de Requerimentos de, Retificações/Reduções de Áreas em função de interferência com áreas prioritárias e Relatórios Finais Negativos. Nesse período também ocorreram acréscimos de cinco processos minerários, em relação aos informados em 2005, tendo em vista que a CVRD apresentou propostas ao processo de licitação por Edital de Disponibilidade, publicados pelo Departamento Nacional de Produção Mineral (DNPM), de áreas anteriormente pertencentes à Escritura de Emissão de Debêntures. Os direitos minerários vigentes em 31 de dezembro de 2006, cobertos pela Escritura de Emissão de Debêntures, totalizam 496 processos, equivalentes a ,37 hectares e estão sintetizados nos mapas e relações do anexo Inventário dos Direitos Minerários. 3

4 Minerais Ferrosos PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO Em setembro de 2006 entrou em operação no Sistema Sudeste a nova mina de Brucutu, projeto em que a CVRD investiu US$ 1,06 bilhão, compreendendo mina, usina de processamento para hematita e itabiritos e dispêndios com a infraestrutura de logística. Brucutu nasceu como a maior mina de minério de ferro do mundo em seu estágio inicial, com capacidade nominal de produção de 30 milhões de toneladas. Estima-se produção de 23 milhões de toneladas em 2007 e 30 milhões de toneladas em 2008, apoiada em reservas provadas e prováveis de 737 milhões de toneladas. No 3T06 foi concluída também a expansão da capacidade de produção de minério de ferro de Carajás para 85 milhões de toneladas anuais, cujo custo de investimento foi de US$ 291 milhões. Em janeiro de 2007, foi concluído o projeto de expansão de capacidade de Carajás para 100 milhões de toneladas. Dos projetos relacionados ao rendimento das debêntures participativas, encontramse em fase de desenvolvimento: Fazendão, 118 e Vermelho. Evolução dos principais projetos em execução Área Projeto Status Prêmio Futuro Associado Minerais Não Ferrosos Expansão da capacidade das minas de minério de ferro de Carajás para 130 Mtpa Sistema Norte Mina de minério de ferro de Fazendão Sistema Sudeste Mina de cobre 118 Mina de níquel Vermelho Este projeto adicionará 30 milhões de toneladas anuais à capacidade da CVRD com instalação de nova usina composta de britagem primária, unidades de beneficiamento e classificação. Previsão de conclusão em Sujeito à aprovação do Conselho de Administração. Projeto para produção de 15,8 milhões de toneladas de ROM (minério sem beneficiamento) de minério de ferro por ano. Este projeto viabiliza a terceira planta de pelotização da Samarco. As obras começaram no, e serão concluídas no 1T08, quando as operações terão início. O projeto terá capacidade de produção de toneladas de catodo de cobre. Os principais equipamentos já foram encomendados. A previsão da entrada em operação da mina é para o 1S09. A obtenção de licença de implantação do projeto está em progresso. A capacidade de produção estimada é de toneladas de níquel metálico e toneladas anuais de cobalto. Os principais equipamentos já foram encomendados. O EPCM, Engineering, Procurement, Construction Management, já foi contratado. Obtenção de licença ambiental em progresso. Pagamento de 1,8% do faturamento líquido de vendas a partir da data que o volume acumulado de vendas, desde maio de 1997, atingir 1,2 bilhão de toneladas métricas no Sistema Norte. Pagamento de 1,8% do faturamento líquido de vendas a partir da data que o volume acumulado de vendas, desde maio de 1997, atingir 1,7 bilhão de toneladas métricas no Sistema Sudeste. Pagamento a partir do início da comercialização, 2,5% do faturamento líquido sobre a fração correspondente aos direitos da Companhia em 15 de abril de Nesta data, a participação da CVRD no projeto era de 50%. Pagamento de 1% do faturamento líquido referente a vendas ocorridas a partir do quarto ano seguinte à data da primeira comercialização dos minerais. Em 15 de abril de 1997, a participação da CVRD no projeto era de 100%. 4

5 ANEXO - Inventário dos Direitos Minerários Bloco Município UF Substância(s) Hectares Fase 1 Aroaba/Relógio Serra ES Gnaisse 150,00 Cachoeiro Cac. do Itaremirim ES Calcario 771,26 Capim São Domingos do Capim, Paragominas, Ipixuna do Pará e Aurorá do Pará. Bauxita, caulim e ouro ,29 Pedido de Caraíba Curaca BA Cobre 900,00 Pedido de Carajás Espinhaço Gradaús Mucuri Paragominas Este Parú Jari Sul Quadrilátero Ferrífero Riacho dos Machados Santa Luz Tapira Tiracambú Vazante São Félix do Xingu, Parauapebas, Canaã dos Carajás, Marabá e Curionópolis Guanhães, Sabinópolis, Senhora do Porto e Conceição do Mato Dentro Rio Maria, Bannach, Cumarú do Norte e São Félix do Xingú Mucuri, Pinheiros e Conceição da Barra. Paragominas, Iritúia, Nova Esperança do Piriá, Garrafão do Norte, Capitão do Poço e Ulionópolis Almeirim, Mazagão e Monte Alegre Santa Bárbara, Mariana, Nova Lima, Itabira, Brumadinho, Ouro Preto, São Gonçalo do Rio Abaixo, Barão de Cocais, Caeté, Rio Piracicaba e Catanduvas Porteirinha, Rio Pardo de Minas e Riacho dos Machados Araci, Teofilândia, Santa Luz, Cansanção, Nordestina e Queimadas Serra do Salitre, Tapira, Patrocínio e Sacramento Centro Novo do Maranhão e Bom Jardim Vazante, Coromandel e Lagamar Ouro, prata, cobre, ferro, manganês, níquel, quartizito, granito, berilo, estanho, tântalo ,84 Ouro, ferro ,50 Tungstenio, cromo, prata ,54 Pedido de BA, ES Sapropelito, potássio ,25 Alvará Bauxita ,03 AP, BA MA Sapropelito, enxofre, fosfato, manganês, ouro, titânio Dolomito, ferro, ouro, arsenio, vanádio, quartzo, manganês, prata, níquel Ferro, ouro, zinco Cobre, grafita, ouro, pirita, prata, zinco, diamante industrial, chumbo Fosfato, titânio, ouro Bauxita , ,12 Pedido de Pesquisa ,15 Pedido de 3.889,10 Pedido de 6.581, ,00 Pedido de Zinco ,33 Alvará de Pesquisa 1 Fase mais avançada de todas as áreas que compõem o bloco 5